Uji Autokorelasi Uji Linearitas

a Bila t hitung t tabel atau probabilitas tingkat signifikansi Sig ≤ 0,05, maka Ha diterima dan Ho ditolak, variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen. b Bila t hitung t tabel atau probabilitas tingkat signifikansi Sig 0,05, maka Ha ditolak dan Ho diterima, variabel independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen.

b. Analisis Regresi Uji Nilai Selisih Mutlak

Frutcot dan Shearon melalui Imam Ghozali 2011: 235 mengajukan model regresi untuk menguji pengaruh moderasi dengan model nilai selisih mutlak dari variabel independen. Dalam penelitian ini, uji nilai selisih mutlak digunakan untuk menguji hipotesis keempat sampai dengan hipotesis keenam yang menyatakan bahwa Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, dan Kesempatan Investasi terhadap Kebijakan Dividen dimoderasi oleh Likuiditas. Langkah- langkah yang harus diakukan dalam uji nilai selisih mutlak adalah sebagai berikut: 1 Menentukan Persamaan Garis Regresi Tiga Prediktor Model persamaan regresi yang akan digunakan sebagai berikut: Y = α + β1 X1 +β2 X2 + β3 |X1 – X2| Keterangan: Xi : nilai standardized skor Zscore |X1 – X2| : interaksi yang diukur dengan nilai absolute perbedaan antara X1 dan X2. Persamaan regresi dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: Y = α + β 1 ZX1 + β 4 ZX4 + β 5 AbsX1 - X4 + ε Y = α + β 2 ZX2 + β 4 ZX4 + β 6 AbsX2 - X4 + ε Y = α + β 3 ZX3 + β 4 ZX4 + β 7 AbsX3 - X4 + ε Keterangan: Y : Kebijakan Dividen α : konstanta β : koefisien regresi X1 : Kepemilikan Manajerial X2 : Kepemilikan Institusional X3 : Kesempatan Investasi X4 : Likuiditas ε : error 2 Menghitung Koefisien Korelasi R Menghitung koefisien korelasi R dengan menggunakan rumus korelasi ganda 3 prediktor, yaitu: Keterangan: R y1, 2, 3 : Koefisien Korelasi antara Y dengan X 1 , X 2 , dan X 3 b 1 : Koefisien prediktor X 1 b 2 : Koefisien prediktor X 2 b 3 : Koefisien prediktor X 3 ∑X 1 Y : Jumlah produk X 1 dengan Y