PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK SHORT-TERM BANK LOANS

PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 AND JUNE 30, 2013 UNAUDITED Amounts in tables are expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 75 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG Lanjutan 22. LONG-TERM LOANS Continued b. Pinjaman Tranche B hanya dapat digunakan sebagai pengeluaran modal untuk menyelesaikan pembangunan pabrik Alcohol 2 milik PT Sawitmas Agro Perkasa “SMAP”. b. The Tranche B Loan was used for capital expenditures to complete the construction of Alcohol 2 plant belonging to PT Sawitmas Agro Perkasa “SMAP”. c. Pinjaman Tranche C hanya dapat digunakan untuk mendanai SMAP untuk melunasi seluruh pinjaman kepa da Procter Gamble “PG”, membiayai pembelian peralatan pabrik Alcohol 2 dari Lurgi; serta pengeluaran modal untuk menyelesaikan pembangunan pabrik Alcohol 2. c. The Tranche C Loan was lent to SMAP in order to repay Procter Gamble “PG” Debt in full, finance the purchase of equipment for Alcohol 2 Plant from Lurgi; and capital expenditures to complete the construction of the Alcohol 2 plant. Tanggal jatuh tempo terakhir pinjaman ini adalah tahun ke-7 tujuh setelah tanggal dipergunakannya pinjaman tersebut. The final maturity date of this loan is on the 7 th seventh year after the utilization date of the loan. Keseluruhan pinjaman di atas telah direstrukturisasi pada tanggal 21 Juni 2011, seperti tertuang dalam “Perubahan Perjanjian kredit” antara DAP dengan empat belas 14 lembaga keuangan yang diatur oleh Credit Suisse AG, Singapore Branch sebagai Agen Fasilitas dan Agen Penjamin dan Credit Suisse International sebagai Hedging Bank. Rincian restrukturisasi atas pokok utang adalah sebagai berikut: Tranche A sebesar USD63.548.114, Tranche B sebesar USD96.285.022 dan Tranche C sebesar USD32.736.907. The above loan was restructured on June 21, 2011, as stipulated in “Amendment of Credit Agreement” between DAP and fourteen 14 financial institutions arranged by Credit Suisse AG, Singapore Branch as Facility Agent and Security Agent and Credit Suisse International as Hedging Bank. The restructured principal of this loan is as follows: Tranche A amounted to USD63,548,114, Tranche B amounted to USD96,285,022 and Tranche C amounted to USD32,736,907. Fasilitas restrukturisasi ini dikenakan bunga terdiri dari: Tranche A dikenakan tingkat suku bunga sebesar 6 per tahun, Tranche B dikenakan tingkat suku bunga sebesar 8 per tahun dan Tranche C dikenakan tingkat suku bunga sebesar 10 per tahun. Fasilitas ini wajib dibayar oleh peminjam kepada pemberi pinjaman melalui agen fasilitas dengan rincian sebagai berikut: The restructured credit facility bears interest as follows: Tranche A bears interest rate at 6 per annum, Tranche B bears interest rate at 8 per annum and Tranche C bears interest rate at 10 per annum. This credit facility should be paid by the borrower to the lender through Facility Agent with details as follows: 1. Tranche A wajib di bayar selama delapan 8 kali pembayaran dimulai dari tanggal efektif fasilitas pinjaman Tranche A sampai dengan tanggal 14 Januari 2017. 1. Tranche A should be paid in eight 8 installments starting from date of effectivity of credit facility Tranche A up to January 14, 2017. 2. Tranche B wajib di bayar seluruhnya pada saat tanggal jatuh tempo tanggal 14 Januari 2017. 2. Tranche B should be paid in full on the final maturity date on January 14, 2017. 3. Tranche C wajib di bayar seluruhnya pada saat tanggal jatuh tempo tanggal 14 Januari 2018. 3. Tranche C should be paid in full on the final maturity date on January 14, 2018. Pinjaman bank tersebut dijamin oleh piutang usaha, persediaan, aset tetap dan aset bergerak milik DAP dan SMAP. The loan was guaranteed by trade receivables, inventories, fixed assets and movable assets which belonged to DAP and SMAP. Saldo fasilitas ini pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 masing-masing sebesar Rp2,55 triliun dan Rp2,57 triliun. The balance of this facility as of June 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to Rp2.55 trillion and Rp2.57 trillion, respectively.