Investasi pada Entitas Asosiasi Investments in Associates

PT. GLOBAL MEDIACOM Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah PT. GLOBAL MEDIACOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED – Continued Figures in tables are stated in millions of Rupiah - 44 - Grup menunjuk Freestyle, ATZ, Winfly, Herst, GTS dan Eagle sebagai manajer investasi untuk melakukan investasi dalam bentuk investasi atas surat berharga, dengan ketentuan apabila hasil investasi lebih tinggi dari target yang disetujui bersama, maka Grup dan manajer investasi akan menerima masing-masing 90 dan 10 dari hasil investasi. The Group appointed Freestyle, ATZ, Winfly, Herst, GTS and Eagle as fund managers to invest the funds into marketable securities, with the condition that if the investment outcome is higher than the target agreed by both parties, the Group and the fund managers shall be entitled to receive 90 and 10, respectively, of the investment outcome derived from the funds. Freestyle Freestyle MNC memiliki kontrak dengan Freestyle dimulai pada tanggal 5 Nopember 2012 dengan memiliki jangka waktu 1 tahun yang diperpanjang beberapa kali terakhir sampai dengan tanggal 5 Nopember 2015. Pada tanggal 26 September 2014, Perusahaan mencairkan dananya sebesar Rp 18.750 juta. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, nilai aset bersih dana tersebut masing- masing sebesar Rp 170.878 juta dan Rp 189.628 juta. MNC has entered into fund management contract with Freestyle on November 5, 2012 with a term of 1 year. The contract had been extended several times, most recent extension to mature on November 5, 2015. On September 26, 2014, the Company has redeemed their fund amounting to Rp 18,750 million. As of December 31, 2014 and 2013, the net asset value of the fund amounted to Rp 170,878 million and Rp 189,628 million, respectively. ATZ ATZ MNC memiliki kontrak dengan ATZ dimulai pada tanggal 1 Oktober 2014 dengan memiliki jangka waktu 1 tahun. Pada tanggal 31 Desember 2014, nilai aset bersih dana tersebut sebesar Rp 94.000 juta. MNC has entered into fund management contract with ATZ on October 1, 2014 with a term of 1 year. As of December 31, 2014, the net asset value of the fund amounted to Rp 94,000 million. Winfly Winfly Infokom menempatkan dana pada Winfly sebagai manajer investasi. Pada tanggal 31 Desember 2013, nilai aset bersih dana tersebut sebesar Rp 37.859 juta. Pada tanggal 20 Desember 2014, Infokom mencairkan seluruh dananya tersebut. Infokom placed fund in Winfly as an investment manager. As of December 31, 2013, the net asset value of the funds amounted to Rp 37,859 million. On December 20, 2014, Infokom has redeem all of their fund. Herst Herst Perusahaan memiliki kontrak dengan Herst berjangka waktu 1 tahun. Perjanjian telah diperpanjang beberapa kali terakhir sampai dengan tanggal 14 September 2014. Pada tanggal 26 September 2014, dana tersebut telah dicairkan seluruhnya sebesar Rp 26.500 juta. The Company has entered into fund management contract with Herst with a term of 1 year. The contract had been extended several times, most recent extension to mature on September 14, 2014. On September 26, 2014, all the funds amounting to Rp 26,500 million have been redeemed. GTS GTS Perusahaan memiliki kontrak dengan GTS dimulai pada tanggal 21 Juni 2010 dan memiliki jangka waktu 1 tahun. Berdasarkan amandemen, jangka waktu kontrak diperpanjang hingga 21 Juni 2015. Pada tahun 2014, Perusahaan telah mencairkan seluruh dananya di GTS. The Company has entered into fund management contract with GTS on June 21, 2010 with a term of 1 year. Based on amendment, the fund management contract was extended until June 21, 2015. In 2014 the Company has redeemed all their fund in GTS. Eagle Eagle Infokom menempatkan dana pada Eagle sebagai manajer investasi dengan nilai aset bersih sebesar Rp 4 miliar pada tanggal 31 Desember 2013. Pada tahun 2014, dana tersebut telah dicairkan. Infokom placed fund in Eagle as an investment manager with net asset value of amounted to Rp 4 billion as of December 31, 2013. In 2014, all the funds have been redeemed. PT. GLOBAL MEDIACOM Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah PT. GLOBAL MEDIACOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED – Continued Figures in tables are stated in millions of Rupiah - 45 - Obligasi Bonds 31 Desember 31 Desember December 31, December 31, 2014 2013 Pihak berelasi Related parties Obligasi Berkelanjutan I MNC Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia 84.000 40.000 Kapital Indonesia Obligasi MNC Securities - 11.000 MNC Securities bonds Jumlah 84.000 51.000 Total Di tahun 2014, MNC membeli Obligasi Berkelanjutan I tahun 2013 dengan nilai nominal Rp 40.000 juta di tahun 2013 dan tambahan Rp 44.000 juta di tahun 2014 yang diterbitkan oleh PT. MNC Kapital Indonesia Tbk, pihak berelasi, seharga 100 dari nilai nominal. Obligasi ini jatuh tempo tanggal 5 Juli 2018 dengan tingkat bunga tetap sebesar 12 per tahun dan dibayar setiap 3 bulan. In 2014, MNC purchased Sustainable Bonds I year 2013 with a face value of Rp 40,000 million in 2013 and another Rp 44,000 million in 2014, which was issued by PT. MNC Kapital Indonesia Tbk, a related party, amounting to 100 of face value. The bonds will be due on July 5, 2018 with fixed interest rate at 12 per annum payable on a quarterly basis. MNC dapat mencairkan obligasi yang dimilikinya setiap saat melalui pasar sekunder. MNC can redeem the bonds at any time in the secondary market. Di tahun 2011, Perusahaan membeli Obligasi MNC Securities yang akan jatuh tempo tanggal 5 Juli 2014 dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,5 per tahun dan dibayar setiap 3 bulan. Obligasi telah dicairkan pada saat jatuh tempo. In 2011, The Company purchased MNC Securities bonds which will be due on July 5, 2014 with fixed interest rate at 12.5 per annum payable on a quarterly basis. Bonds was redeemed at maturity. Unit Link Unit Link Pada tahun 2014, Grup melakukan investasi pada unit link yang dikelola oleh PT. MNC Life Assurance, pihak berelasi, dengan nilai nominal Rp 20.000 juta. In 2014, the Group invested in unit link managed by PT. MNC Life Assurance, a related party, amounted to Rp 20,000 million. Pada tanggal 31 Desember 2014, keuntungan belum direalisasi atas unit link tersebut sebesar Rp 178 juta diakui dalam laba rugi. As of December 31, 2014, unrealized gain on unit link amounting to Rp 178 million were recognized in the profit or loss. Lainnya Others Perusahaan mempunyai komitmen investasi pada SSG Capital Partner I Feeder L.P. SSG sebesar US 1 juta. Sampai dengan 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan telah melakukan investasi masing-masing sebesar US 670.826 atau setara dengan Rp 8.345 juta dan US 744.994 atau setara dengan Rp 9.080 juta. The Company has a commitment to invest in a fund with SSG Capital Partner I Feeder L.P. SSG amounting to US 1 million. As of December 31, 2014 and 2013, the Company has invested US 670,826 or equivalent to Rp 8,345 million and US 744,994 or equivalent to Rp 9,080 million, respectively. PT. GLOBAL MEDIACOM Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah PT. GLOBAL MEDIACOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED – Continued Figures in tables are stated in millions of Rupiah - 46 - Rekening Bank yang Dibatasi Penggunaannya dan Deposito Berjangka Restricted Cash in Banks and Time Deposits Merupakan saldo bank yang dibatasi penggunaannya dan deposito berjangka jatuh tempo lebih dari tiga bulan danatau digunakan sebagai jaminan atas aktivitas berikut: Represents restricted cash in banks and time deposits with maturities of more than three months andor used as collaterals for following activities: 31 Desember 31 Desember December 31, December 31, 2014 2013 Utang bank entitas anak Collaterals for subsidiaries Catatan 16 30.750 30.750 bank loans Note 16 Pinjaman sindikasi Catatan 20 62.392 32.357 Syndicated loan Note 20 Proyek pengembangan TV digital 80.467 103.098 Project development of digital TV Deposito berjangka 220.056 116.975 Time deposits Jumlah 393.665 283.180 Total Rincian bank yang dibatasi penggunaannya dan deposito berjangka yang dijadikan jaminan pinjaman entitas anak adalah sebagai berikut: Detail of restricted cash in banks and time deposits which were used as collaterals of subsidiaries are as follows: 31 Desember 31 Desember December 31, December 31, 2014 2013 Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Restricted cash in bank Rupiah Rupiah Bank Mandiri 31.772 35.918 Bank Mandiri US Dollar US Dollar Deutsche Bank 33.025 32.357 Deutsche Bank Standard Chartered Bank 29.367 - Standard Chartered Bank Deposito berjangka Time deposits Rupiah Rupiah Bank Mandiri 46.609 67.180 Bank Mandiri Bank Rakyat Indonesia 26.750 26.750 Bank Rakyat Indonesia Bank CIMB Niaga 4.000 4.000 Bank CIMB Niaga Bank BJB 2.086 - Bank BJB Renminbi Renminbi China Merchants Bank 103.172 21.289 China Merchants Bank Industrial and Commercial Bank 48.915 - Industrial and Commercial Bank Shanghai Pudong Development Shanghai Pudong Development Bank 28.049 - Bank JP Morgan Bank 24.519 24.067 JP Morgan Bank Pingan Bank 15.401 31.224 Pingan Bank Lainnya - 40.395 Others Jumlah 393.665 283.180 Total Tingkat bunga deposito berjangka Interest rates on time deposits per tahun per annum Rupiah 4,75 - 8,75 5,00 - 8,75 Rupiah Renminbi 2,85 - 5,7 3,3 - 5 Renminbi