Prijohandojo Kristanto Chairman, Independent Commissioner Prijohandojo Kristanto Ketua, Komisaris Independen

NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE The present NRC members were appointed by the BOC in accordance with the Decision Leter of the BOC dated 20 July 2016. The NRC assists the BOC with its supervisory and advisory duties related to nomination and remuneration, and serves the same term as the BOC. The composition of the NRC for the period of 2016-2018 is as follows:

A. Prijohandojo Kristanto Chairman, Independent Commissioner

The profile of Mr. Prijohandojo is available on page 155 of this Annual Repot. Franciscus Welirang Member, President Commissioner The profile of Mr. Welirang is available on page 150 of this Annual Repot. Melia Setiawati Member, Sr. Manager of Corporate Human Resources Division Ms. Setiawati, 45, an Indonesian citizen, serves as a member of the Company’s NRC, Senior Manager of Compensation, Benefit Administration 2004-present and is concurrently a member of the NRC at Indofood, SIMP and PT PP London Sumatra Indonesia Tbk “Lonsum” 2015-present. Ms. Setiawati was previously a Human Resource Manager at PT Aspirasi Darma Nusa 2002-2004 and PT Bahana Dharma Utama 2000-2001, Senior Programmer at PT Inti Salim Corpora 1996-2000, and EDP Staf Member at PT Bank Central Asia Tbk 1992- 1995. She obtained a Diploma Degree in Information Technology from Sekolah Tinggi Teknologi Indonesia in 1992, and a Bachelor’s degree in Information Technology from Sekolah Tinggi Sains dan Teknologi Indonesia in 1996. KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi saat ini diangkat oleh Dewan Komisaris berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris tanggal 20 Juli 2016. Komite Nominasi dan Remunerasi membantu tugas pengawasan dan pemberian nasihat Dewan Komisaris terkait nominasi dan remunerasi. Masa jabatan Komite Nominasi dan Remunerasi adalah sama dengan masa jabatan Dewan Komisaris. Susunan Komite Nominasi dan Remunerasi periode tahun 2016-2018 adalah sebagai berikut:

A. Prijohandojo Kristanto Ketua, Komisaris Independen

Profil Bapak Prijohandojo dapat dibaca di halaman 155 dalam Laporan Tahunan ini. Franciscus Welirang Anggota, Komisaris Utama Profil Bapak Franciscus Welirang dapat dibaca di halaman 150 dalam Laporan Tahunan ini. Melia Setiawati Anggota, Sr. Manajer Divisi Corporate Human Resources Ibu Melia Setiawati, berusia 45 tahun, warga negara Indonesia, menjabat sebagai anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan, Senior Manager Compensation, Benefit Administration 2004-sekarang seta menjabat sebagai anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Indofood, SIMP and PT PP London Sumatra Indonesia Tbk “Lonsum” 2015-sekarang. Sebelumnya, Ibu Melia Setiawati menjabat sebagai Manajer Sumber Daya Manusia PT Aspirasi Darma Nusa 2002-2004 dan PT Bahana Dharma Utama 2000-2001, Senior Programmer PT Inti Salim Corpora 1996-2000, dan EDP Staf Member PT Bank Central Asia Tbk 1992-1995. Beliau meraih gelar Diploma di bidang Teknologi Informasi dari Sekolah Tinggi Teknologi Indonesia pada tahun 1992, seta gelar sarjana Teknologi Informasi dari Sekolah Tinggi Sains dan Teknologi Indonesia pada tahun 1996. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Annual Repot 2016 106 In 2016, she atended various training programs, workshops and seminars, including “Challenges Oppotunities in Managing New HR Generation in the Digital Era” on 7-8 December 2016 and “Salary Structure Development” on 11 December 2016. In exercising GCG principles, the BOC has developed the Chater of Nomination and Remuneration Commitee “CNR” to guide the activities of the NRC. The CNR outlines the duties and responsibilities, membership composition and structure, working procedures, meeting arrangements, repoting systems, replacement of members, and term of ofice among other maters. The members of the NRC are required to fulfill the following independence and competence requirements: i. Understand the business activities of the Company and its subsidiaries; ii. Conduct themselves professionally and with integrity, and exhibiting sound knowledge of the remuneration and the nomination systems; and iii. Have no personal engagements that could result in conflict of interest with the Company or adversely afecting the ability to act independently. The NRC activities during 2016 were as follows: • Reviewed the nomination procedure; • Reviewed the structure and policy on remuneration; • Evaluated and reviewed the peformance of each member of the BOC and the BOD; • Recommended the remuneration of the BOC and the BOD; • Conducted candidate selection and nomination for BOC member in connection with the passing of Mr. Wahjudi Prakarsa; and • Arranged and atended the NRC meetings. Di sepanjang tahun 2016, beliau mengikuti berbagai program pelatihan, workshop dan seminar termasuk “Challenges Oppotunities in Managing New HR Generation in the Digital Era” pada tanggal 7-8 Desember 2016, seta “Salary Structure Development” pada tanggal 11 Desember 2016. Dalam menjalankan prinsip-prinsip GCG, Dewan Komisaris telah menetapkan Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi sebagai pedoman kegiatan Komite Nominasi dan Remunerasi. Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi tersebut antara lain menguraikan tugas dan tanggung jawab, komposisi dan struktur keanggotaan, tata cara dan prosedur kerja, penyelenggaraan rapat, sistem pelaporan, tata cara penggantian anggota, seta masa jabatan. Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi wajib memenuhi persyaratan independensi dan kompetensi berikut: i. Mengeti dan memahami kegiatan usaha Perseroan dan entitas anaknya; ii. Bersikap profesional, berintegritas tinggi, seta memiliki pengetahuan yang memadai tentang sistem remunerasi dan nominasi; seta iii. Tidak memiliki kepentingan pribadi yang dapat menimbulkan benturan kepentingan terhadap Perseroan, atau mempengaruhi kemampuannya untuk betindak secara independen. Kegiatan Komite Nominasi dan Remunerasi selama tahun 2016, antara lain adalah: • Mengkaji prosedur nominasi; • Mengkaji struktur dan kebijakan remunerasi; • Mengevaluasi dan mengkaji kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi; • Menyampaikan rekomendasi remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi; • Melakukan seleksi calon dan mengusulkan nominasi calon anggota Dewan Komisaris sehubungan dengan meninggalnya Bapak Wahjudi Prakarsa; dan • Mengatur dan menghadiri rapat Komite Nominasi dan Remunerasi. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Laporan Tahunan 2016 107 In 2016, the Commitee held 3 three meetings with an average atendance record of 100. The tentative schedules of the meetings for the following year are distributed to all the Commitee member before the end of the year, while the meeting agendas and other relevant information are sent out before each meeting. CORPORATE SECRETARY In exercising GCG principles, the Company has appointed a Corporate Secretary to act as a liaison between the Company and the capital market institutions as well as the public. The Corporate Secretary’s term of ofice is reviewed from time to time, in accordance with the Company’s GCG Guideline and HR policies. Mr. Gideon A. Putro took the Corporate Secretary role from 1 November 2014 based on the Decision Leter of the BOD dated 31 October 2014. His appointment as a Corporate Secretary was repoted to OJK on 1 November 2014. Mr. Gideon A. Putro is based in Jakata. He holds a Bachelor of Communication Science Degree from the President University, and is currently undergoing his graduate studies at Pelita Harapan University in Jakata. Before being appointed as the Corporate Secretary, he was the Assistant Corporate Secretary of Indofood 2012-2014. In 2016, he atended several trainings, including “What Maters Most as Corporate Secretary” on 22 June 2016, “Material, Afiliated and Conflict of Interest Transactions – Case Study Approach” on 2 November 2016, “ASEAN CG Scorecard” on 16 November 2016 and “Public Disclosure of Listed Company” on 17 November 2016. Di tahun 2016, Komite ini menyelenggarakan sebanyak 3 tiga rapat dengan rata-rata kehadiran sebesar 100. Jadwal rencana rapat untuk tahun yang akan datang disampaikan kepada seluruh anggota Komite sebelum akhir tahun, sedangkan agenda rapat dan informasi relevan lainnya disampaikan sebelum penyelenggaraan rapat bersangkutan. SEKRETARIS PERUSAHAAN Guna menjalankan prinsip-prinsip GCG, Perseroan telah mengangkat Sekretaris Perusahaan yang betugas sebagai penghubung antara Perseroan dengan institusi pasar modal dan masyarakat. Masa jabatan Sekretaris Perusahaan dievaluasi dari waktu ke waktu, sesuai dengan Kebijakan GCG dan peraturan ketenagakerjaan yang berlaku. Sekretaris Perusahaan dijabat oleh Bapak Gideon A. Putro sejak 1 November 2014 berdasarkan Surat Keputusan Direksi tanggal 31 Oktober 2014, dan pengangkatan tersebut telah dilaporkan kepada OJK pada tanggal 1 November 2014. Bapak Gideon A. Putro berdomisili di Jakata. Beliau meraih gelar Sarjana Ilmu Komunikasi dari President University dan sedang mengikuti pendidikan pasca sarjana di Universitas Pelita Harapan di Jakata. Sebelum menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan, beliau menjabat sebagai Asisten Sekretaris Perusahaan Indofood 2012-2014. Di tahun 2016, beliau telah mengikuti berbagai pelatihan, termasuk “What Maters Most as Corporate Secretary” pada tanggal 22 Juni 2016, “Transaksi Material, Afiliasi dan Benturan Kepentingan – Pendekatan Studi Kasus” pada tanggal 2 November 2016, “ASEAN CG Scorecard” pada tanggal 16 November 2016 dan “Keterbukaan Informasi Emiten” pada tanggal 17 November 2016. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Annual Repot 2016 108 In 2016, the Corporate Secretary carried out the following activities and responsibilities: • Advised the BOD on compliance with prevailing regulations and ensured timely repoting to the capital market authorities in the form of public disclosure through the IDX-Net and the OJK Electronic Repoting Systems; • Communicated regularly with the capital market authorities on the Company’s corporate governance policies and corporate actions; • Administered and took minutes of the proceedings of the BOD and the BOC meetings; and • Advised the BOD on the changes and developments of prevailing capital market regulations, and their implications to the Company. CAPITAL MARKET PROFESSIONALS In 2016, the Company has engaged the services of the following capital market professionals: i A public accountant was appointed based on the resolutions of the AGM on 3 June 2016 to audit the Company’s consolidated financial statements for the year ended 31 December 2016, with the engagement period from 1 January 2016 to 20 March 2017; ii a share registrar to administer the Company’s shares registration and other maters related to the Company’s shares; and iii a notary to prepare the minutes of the Company’s GMS. The total expenditure for these services was Rp5.2 billion. INTERNAL AUDIT The Internal Audit Division suppots the Company in implementing a good corporate governance by establishing a systematic and disciplined approach to evaluate the efectiveness of its risk management system, internal control system and corporate governance practices, as well as ensuring its compliance to prevailing policies and procedures. Di sepanjang tahun 2016, Sekretaris Perusahaan telah melaksanakan kegiatan dan tanggung jawab berikut: • Memberikan masukan kepada Direksi terkait kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku seta memastikan pelaporan yang tepat waktu kepada otoritas pasar modal dalam bentuk keterbukaan informasi melalui IDX-Net dan Sistem Pelaporan Elektronik OJK; • Memelihara komunikasi secara berkala dengan otoritas pasar modal berkaitan dengan tata kelola dan aksi korporasi Perseroan; • Mengatur pelaksanaan rapat Direksi dan Dewan Komisaris seta mencatat risalah rapat; seta • Memberikan masukan kepada Direksi mengenai perubahan dan perkembangan peraturan yang berlaku di bidang pasar modal, seta implikasinya bagi Perseroan. PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL Di sepanjang tahun 2016, Perseroan telah menggunakan jasa para profesi penunjang pasar modal, yaitu: i akuntan publik, yang ditunjuk berdasarkan keputusan RUPST Perseroan pada tanggal 3 Juni 2016, untuk melaksanakan audit atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dengan periode penugasan dimulai tanggal 1 Januari 2016 sampai dengan 20 Maret 2017; ii biro administrasi efek, yang ditunjuk untuk mengadministrasikan registrasi saham Perseroan dan melakukan berbagai jasa administrasi lain yang berhubungan dengan pengelolaan administrasi saham Perseroan; dan iii notaris, yang ditunjuk untuk membuat berita acara RUPS Perseroan. Total pengeluaran atas jasa para profesi penunjang pasar modal tersebut adalah sebesar Rp5,2 miliar. AUDIT INTERNAL Divisi Audit Internal mendukung Perseroan dalam menjalankan praktik tata kelola perusahaan yang baik melalui pendekatan yang sistematis dan berdisiplin dalam mengevaluasi efektivitas sistem manajemen risiko, sistem pengendalian internal dan praktik tata kelola perusahaan, seta kepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur yang berlaku. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Laporan Tahunan 2016 109 In exercising GCG principles, the BOD has developed the Internal Audit Chater, which outlines the organization structure, scope of work, authorities, roles and responsibilities, membership requirements, and code of ethics to be followed by the Internal Audit members. The Internal Audit Division has the following main duties and responsibilities: • Establish and execute the annual Internal Audit Plan; • Assess and evaluate the implementation of internal control and risk management system; • Review and assess the eficiency and efectiveness of finance, accounting, operational, human resources, marketing, information technology, and other corporate activities; • Recommend the appropriate corrective actions and areas for improvement to all management levels of the related division or business; • Monitor, analyze and repot on the progress of the corrective actions undetaken by the division or business; • Collaborate with the AC; and • Peform special investigations as necessary. The Internal Audit Division is led by the Head of Internal Audit, who is appointed by the President Director with the approval of the BOC, and repots to the President Director. Ms. Lily Candra serves as the Head of Internal Audit based on the Leter of Appointment signed by the President Director dated 22 March 2012. She previously worked as Internal Audit Manager in the Corporate Internal Audit Division of Indofood 2004-2012, and as Senior Financial Analyst of Internal Audit Bureau of Salim Group 1998-2004. Ms. Lily Candra holds a Bachelor’s degree in Accounting from the University of Tarumanagara in Jakata. Dalam menjalankan prinsip-prinsip GCG, Direksi telah menetapkan Piagam Audit Internal, yang menguraikan tentang struktur organisasi, ruang lingkup pekerjaan, wewenang, tugas dan tanggung jawab, persyaratan keanggotaan, seta kode etik yang harus diikuti oleh anggota Audit Internal. Divisi Audit Internal memiliki tugas dan tanggung jawab utama sebagai berikut: • Menetapkan dan melaksanakan Rencana Audit Internal tahunan; • Melakukan penilaian dan evaluasi atas pelaksanaan sistem pengendalian internal dan pengelolaan risiko; • Melakukan pengkajian dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan berbagai aktivitas lainnya; • Memberikan rekomendasi berupa tindakan perbaikan dan area penyempurnaan kepada semua tingkat manajemen dari divisi atau unit usaha; • Memantau, menganalisa dan melaporkan perkembangan atas tindak lanjut perbaikan yang dilaksanakan oleh divisi atau unit usaha; • Bekerja sama dengan Komite Audit; dan • Melaksanakan investigasi khusus jika dibutuhkan. Divisi Audit Internal dipimpin oleh Kepala Audit Internal, yang diangkat oleh Direktur Utama dengan persetujuan Dewan Komisaris dan betanggung jawab kepada Direktur Utama. Ibu Lily Candra, menjabat sebagai Kepala Audit Internal berdasarkan Surat Pengangkatan yang ditandatangani oleh Direktur Utama pada tanggal 22 Maret 2012. Sebelumnya, beliau bekerja sebagai Manajer Audit Internal di Divisi Corporate Audit Internal Indofood 2004- 2012; seta sebagai Senior Financial Analyst Biro Audit Internal Grup Salim 1998-2004. Ibu Lily Candra meraih gelar sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas Tarumanagara, Jakata. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Annual Repot 2016 110 In 2016, the Internal Audit Division conducted the following activities: • Peformed risk assessment and risk mitigation discussion with the management team; • Carried out the annual Internal Audit Plan; • Reviewed the efectiveness of the internal control system, risk management system and corporate governance practices, as well as evaluated the eficiency and efectiveness of the Company’s operations; • Submited internal audit repots and periodically communicated maters to the BOD, senior management and AC. These included audit observations, risks faced by the Company, recommendations, and corrective actions prepared by the management; and • Monitored and ensured proper and timely corrective actions by the management. INTERNAL CONTROL SYSTEM The internal control system is a set of policies and control procedures put in place by the BOD and management to provide adequate assurance on efective and eficient operations, accurate and reliable financial repoting, and adherence to prevailing regulations. The BOD is responsible for the internal control system of the Company. The following elements are covered through the Company’s internal controls: • Control Environment, where the Company strives to foster a working culture and environment, as well as to encourage behaviors based on the ICBP Core Values and ICBP Code of Conduct. The Company’s concept of internal control entails four lines of defense: the first line of defense involves the business units responsible for the operational activities; the second line of defense is the corporate functions responsible for developing policies and managing risks; the third line of defense is the Internal Audit Division who acts as the internal control evaluator; and the last line of defense is the BOC, the BOD and the Commitees; Di sepanjang tahun 2016, Divisi Audit Internal telah melaksanakan berbagai kegiatan berikut: • Melakukan penilaian risiko dan diskusi mitigasi risiko dengan manajemen; • Melaksanakan Rencana Audit Internal tahunan; • Melakukan kajian atas efektivitas sistem pengendalian internal, sistem manajemen risiko dan praktik tata kelola perusahaan, seta melakukan evaluasi atas efisiensi dan efektivitas operasional Perseroan; • Menyampaikan laporan audit internal dan secara periodik mengkomunikasikannya kepada Direksi, manajemen senior dan Komite Audit yang meliputi observasi audit, risiko-risiko yang dihadapi Perseroan, rekomendasi, dan tindakan perbaikan yang disiapkan oleh manajemen; seta • Memantau dan memastikan tindakan perbaikan telah dilaksanakan secara benar dan tepat waktu oleh manajemen. SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL Sistem pengendalian internal meliputi berbagai kebijakan dan prosedur pengendalian yang disusun oleh Direksi dan manajemen guna memberikan keyakinan yang memadai terhadap pelaksanaan operasional yang efektif dan efisien, laporan keuangan yang akurat dan dapat diandalkan, seta kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku. Direksi betanggung jawab atas sistem pengendalian internal Perseroan. Pengendalian internal yang diterapkan Perseroan meliputi elemen-elemen berikut: • Lingkungan Pengendalian, dimana Perseroan senantiasa berupaya menciptakan budaya dan lingkungan kerja seta perilaku yang mendukung Nilai-Nilai Dasar ICBP dan Kode Etik ICBP. Konsep pengendalian internal Perseroan meliputi empat lapis petahanan: lapis petama meliputi unit usaha yang betanggung jawab atas kegiatan operasional; lapis kedua adalah corporate functions yang betanggung jawab membuat kebijakan dan mengelola risiko; lapis ketiga adalah Divisi Audit Internal yang memeriksa pelaksanaan pengendalian; sedangkan lapis keempat adalah Dewan Komisaris, Direksi dan Komite; PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Laporan Tahunan 2016 111 • Risk Assessment, where the Company implements the Enterprise Risk Management “ERM” framework to identify, measure and manage the risks that could hinder the achievement of business objectives; • Control Activities, where the Company establishes policies and procedures to guide all operational, technology, financial repoting and compliance activities; • Information and Communication, where the Company implements an integrated information system to suppot operational activities, financial repoting, management repoting and external repoting; and • Monitoring, where the Company, through the Internal Audit Division, peforms testing on the efectiveness of the internal control system and monitors the corrective actions of identified control weaknesses. From a holistic viewpoint, it has been assured that no major internal control weaknesses were found in 2016. The internal control systems were adequate in ensuring efective and eficient operations, accurate and reliable financial repoting, as well as compliance with prevailing policies, procedures and regulations. RISK MANAGEMENT SYSTEM The Company has implemented an organization-wide ERM framework based on the integrated risk management framework developed by the Commitee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission COSO. Risk management is undetaken through a top-down approach that involves the BOD in the evaluation of high- level risks; as well as a botom-up approach that enables the subsidiaries and business units to assess risks specific to them. • Penilaian Risiko, dimana Perseroan menerapkan kerangka kerja Enterprise Risk Management “ERM” dalam mengidentifikasi, mengukur dan mengelola risiko yang berpotensi menghambat pencapaian sasaran usaha; • Aktivitas Pengendalian, dimana Perseroan menetapkan kebijakan dan prosedur yang berperan sebagai pedoman kegiatan operasional, teknologi, pelaporan keuangan dan kepatuhan; • Informasi dan Komunikasi, dimana Perseroan menerapkan sistem informasi terintegrasi untuk mendukung kegiatan operasional, pelaporan keuangan, pelaporan manajemen dan pelaporan eksternal; seta • Pemantauan, dimana Perseroan melalui Divisi Audit Internal melakukan pengujian atas efektivitas sistem pengendalian internal dan memantau tindakan perbaikan atas kelemahan pengendalian yang teridentifikasi. Secara umum, tidak terdapat kelemahan pengendalian internal yang material yang teridentifikasi di sepanjang tahun 2016. Sistem pengendalian internal Perseroan dipandang memadai dalam mendukung pelaksanaan kegiatan operasional yang efektif dan efisiensi, pelaporan keuangan yang akurat dan dapat diandalkan, seta kepatuhan terhadap kebijakan, prosedur dan peraturan yang berlaku. SISTEM MANAJEMEN RISIKO Perseroan telah menerapkan kerangka kerja ERM untuk seluruh organisasi berdasarkan kerangka kerja manajemen risiko terintegrasi yang disusun oleh Commitee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission COSO. Pengelolaan risiko Perseroan dilakukan melalui pendekatan top-down yang melibatkan Direksi dalam mengevaluasi risiko-risiko utama secara keseluruhan; seta pendekatan botom-up yang melibatkan anak perusahaan dan unit usaha dalam mengkaji risiko-risiko yang spesifik di masing-masing unit usaha. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Annual Repot 2016 112 The Corporate ERM team assesses and consolidates the key risks identified, and submits a repot to the BOD and the AC every semester to provide a holistic overview on the risk exposures and to devise the mitigation measures. In 2016, the ERM system was efectively executed to provide reasonable assurance that significant risks were identified and mitigating measures were implemented. The following were identified as top risks: Food Safety Risk As a packaged FB producer serving consumers of all ages, the Company is exposed to risks on the safety of its finished and marketed products. While the Company monitors and ensures good hygiene in the manufacturing of its FB products, and complies with all the relevant regulations including Halal cetification, its products could still be exposed to contamination and other food safety issues. To mitigate this risk, the Company imposes stringent control on the use of raw materials; supplier selection; receiving and handling of goods; and production and distribution of finished products based on the Company’s standard operating procedures. The Company strives to implement Good Manufacturing Practices “GMP”, as well as ISO 9001, ISO 22000 and Hazard Analysis Critical Control Points “HACCP” principles in the production of hygienic and good quality products. All of our FB products are Halal-cetified by the Indonesian Council of Ulamas. The products have also received other cetifications, such as the Indonesian National Standard cetification issued by the authorized government agency. To receive and respond to consumer feedback, the Indofood Customer Service was established. Tim Corporate ERM melakukan penilaian dan konsolidasi atas berbagai risiko utama yang teridentifikasi, seta menyampaikan laporan mengenai paparan risiko secara menyeluruh dan tindakan mitigasi yang diperlukan kepada Direksi dan Komite Audit setiap semester. Di sepanjang tahun 2016, sistem ERM telah dilaksanakan secara efektif untuk memberikan jaminan yang memadai bahwa risiko-risiko yang signifikan dan rencana mitigasinya telah teridentifikasi dan dilaksanakan sebagaimana mestinya. Berikut adalah risiko-risiko utama yang teridentifikasi: Risiko Keamanan Pangan Sebagai produsen FB dalam kemasan yang melayani konsumen dari segala usia, Perseroan menghadapi risiko keamanan pangan atas produk jadi yang dipasarkannya. Walaupun Perseroan senantiasa memantau dan menjaga higienitas selama dalam proses pengolahan dan mematuhi berbagai peraturan yang berlaku termasuk ketentuan setifikasi Halal, tetap terdapat kemungkinan bahwa produk Perseroan terpapar oleh risiko kontaminasi danatau masalah keamanan pangan lainnya. Untuk memitigasi risiko tersebut, Perseroan senantiasa melakukan pengawasan terhadap bahan baku yang digunakan; pemilihan pemasok; proses penerimaan dan penanganan barang; seta proses produksi dan distribusi berdasarkan standar prosedur operasional Perseroan. Perseroan berupaya menerapkan Good Manufacturing Practices “GMP” seta ISO 9001, ISO 22000, dan Hazard Analysis Critical Control Points “HACCP” guna menjamin pelaksanaan proses produksi yang higienis untuk menghasilkan produk berkualitas. Seluruh produk yang dihasilkan Perseroan, telah memperoleh setifikasi Halal dari Majelis Ulama Indonesia. Produk-produk Perseroan juga telah memperoleh berbagai setifikasi lainnya, sepeti setifikasi Standar Nasional Indonesia dari badan pemerintahan yang berwenang. Selain itu, Layanan Konsumen Indofood telah dibentuk untuk menerima dan menanggapi masukan dari konsumen. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Laporan Tahunan 2016 113 Competition Risk The Company competes with domestic and international companies for market shares and other oppotunities. Such competition may afect the Company’s ability to maintain or increase its revenues. To mitigate this risk, the Company constantly monitors the market development, launches new product to meet the needs and tastes of consumers, undetakes innovation to expand its product oferings, improves product quality, peforms targeted marketing activities, implements cost eficiency programs and enhances customer service quality. Commodity and Raw Material Price Increase Risk The Company’s costs of production and prices of finished products are subject to fluctuations in the prices of commodities and raw materials. The commodity and raw material prices are influenced by a number of factors, including the demand and supply of the commodities and raw materials, weather conditions, consumption trends, global economic development and the Indonesian rupiah exchange rates. Increase in commodity and raw material prices and the depreciation of rupiah against foreign currencies adversely impact the Company’s financial peformance. To mitigate this risk, the Company has continued to strengthen the upstream supply chain by building strategic patnerships with local farmers and suppliers, while conducting commodity and raw material price simulations, diversifying raw material supplies from both domestic and foreign entities, and substituting costly commodity and raw materials without compromising the quality of the finished products. Risiko Persaingan Perseroan bersaing dengan perusahaan-perusahaan dari dalam dan luar negeri dalam meraih pangsa pasar dan berbagai peluang. Tingkat persaingan tersebut dapat mempengaruhi kemampuan Perseroan dalam mempetahankan atau meningkatkan pendapatannya. Untuk memitigasi risiko tersebut, Perseroan secara terus- menerus memantau perkembangan pasar, meluncurkan produk-produk baru guna memenuhi kebutuhan dan selera konsumen, melakukan inovasi untuk mengembangkan rangkaian produk yang ditawarkan, meningkatkan kualitas produk, menjalankan kegiatan pemasaran yang tepat sasaran, menerapkan program efisiensi biaya, seta meningkatkan kualitas layanan kepada konsumen. Risiko Kenaikan Harga Komoditas dan Bahan Baku Biaya produksi dan harga jual produk yang dihasilkan Perseroan, dipengaruhi oleh fluktuasi harga komoditas dan bahan baku. Harga komoditas dan bahan baku dipengaruhi oleh beberapa faktor, termasuk tingkat permintaan dan pasokan komoditas dan bahan baku, kondisi cuaca, tren konsumsi, perkembangan perekonomian dunia dan nilai tukar rupiah terhadap mata uang asing. Kenaikan harga komoditas dan bahan baku seta depresiasi nilai tukar rupiah terhadap mata uang asing, dapat berdampak negatif pada kinerja keuangan Perseroan. Untuk memitigasi risiko ini, Perseroan terus memperkuat mata rantai pasokan dari hulu dengan menjalin kemitraan strategis dengan para petani dan pemasok dalam negeri, seta melakukan simulasi harga komoditas dan bahan baku, memperluas diversifikasi pemasok bahan baku dari perusahaan domestik dan luar negeri, dan menggunakan komoditas dan bahan baku substitusi tanpa mengurangi kualitas dari produk akhir. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Annual Repot 2016 114 Sustainability Risk Environmental, social and economic factors are pivotal to the sustainable growth of the Company. Environmental factors afect the continuous supply of good quality raw materials and the availability of natural resources, while social and economic factors influence the productivity and quality of life of the employees, the local communities living in or around the operational areas, as well as consumers and the society in general who suppot the Company’s business activities. The Company manages this risk by instilling sustainable practices in its business activities. It manages the environmental factors by adopting prevailing regulations and closely monitoring its environmental management activities. In the area of social factors, the Company complies with employment as well as health and safety regulations; conducts regular communication, training and monitoring to suppot safe and conducive work conditions; paticipates in community development activities; provides safe, Halal and good quality products; and advocates food safety to the public. As for economic factors, the Company has developed its sales programs to include the paticipation of small and medium enterprises. LEGAL COMPLIANCE As of 31 December 2016, the Company and the members of the BOC and the BOD were not liable for any civil, criminal or bankruptcy charges in the State Administrative Cout, or any arbitration cases in the Indonesian National Board of Arbitration, or any labor cases in the Industrial Relations Cout that may significantly afect the Company’s peformance. Risiko Keberlanjutan Aspek lingkungan, sosial dan ekonomi berperan penting dalam petumbuhan usaha Perseroan yang berkelanjutan. Aspek lingkungan mempengaruhi ketersediaan pasokan bahan pangan berkualitas dan sumber daya alam yang diperlukan secara terus-menerus dalam kegiatan operasional Perseroan, sedangkan aspek sosial dan ekonomi mempengaruhi produktivitas dan kualitas hidup karyawan, komunitas di area sekitar berlangsungnya kegiatan operasional, seta konsumen dan masyarakat umum yang mendukung kegiatan usaha Perseroan. Perseroan mengelola risiko tersebut dengan berupaya menanamkan praktik-praktik keberlanjutan dalam kegiatan usahanya. Sebagai bagian dari pengelolaan aspek lingkungan, Perseroan senantiasa memastikan kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku dan memantau pelaksanaan kegiatan pengelolaan lingkungannya. Dalam mengelola aspek sosial, Perseroan senantiasa menaati peraturan ketenagakerjaan dan keselamatan kerja yang berlaku; melakukan sosialisasi, pelatihan dan pemantauan untuk memelihara kondisi kerja yang aman dan kondusif; berpatisipasi dalam berbagai kegiatan pengembangan masyarakat; menyediakan produk yang aman, Halal dan berkualitas; seta meningkatkan pemahaman masyarakat atas keamanan pangan. Sedangkan untuk mengelola aspek ekonomi, Perseroan mengembangkan program- program penjualan yang melibatkan pelaku usaha kecil dan menengah. KEPATUHAN HUKUM Per 31 Desember 2016, Perseroan beseta anggota Dewan Komisaris dan Direksi tidak sedang terkait dalam suatu perkara perdata, pidana, atau kepailitan di Pengadilan Administrasi Negara, maupun perkara arbitrase di Badan Arbitrase Nasional Indonesia BANI, atau perkara perburuhan di Pengadilan Hubungan Industrial yang dapat mempengaruhi secara signifikan kinerja Perseroan. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Laporan Tahunan 2016 115 ADMINISTRATIVE SANCTIONS In the financial year 2016, the Company and the members of the BOC and BOD were not subjected to any administrative sanction imposed by the capital market or other authorities. CODE OF CONDUCT The Company’s Code of Conduct the “ICBP Code of Conduct” applies to the Company and its subsidiaries “ICBP Group” for their respective business operations. It acts as a reference for the subsidiaries in establishing their own codes of conduct. The ICBP Code of Conduct applies to the BOC, the BOD and all the employees of the ICBP Group “Company Members”, as well as the organ suppot of the ICBP Group “Organ Suppot”. The ICBP Code of Conduct comprises a policy on Company Business Ethics and a policy on Work Ethics applicable to all Company Members and Organ Suppot. SANKSI ADMINISTRATIF Perseroan beseta anggota Dewan Komisaris dan Direksi tidak ada yang mendapatkan sanksi administratif dari otoritas pasar modal dan otoritas lainnya untuk tahun buku 2016. KODE ETIK Kode Etik Perseroan “Kode Etik ICBP” berlaku bagi Perseroan beseta seluruh anak perusahaannya “Grup ICBP” dalam menjalankan kegiatan operasionalnya. Kode etik ini juga berlaku sebagai pedoman bagi penyusunan kode etik anak perusahaan yang menyusun kode etiknya tersendiri. Kode Etik ICBP ini berlaku bagi Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh karyawan Grup ICBP “Anggota Perusahaan”, seta pendukung organ Grup ICBP “Pendukung Organ”. Kode Etik ICBP terdiri dari kebijakan Etika Bisnis Perusahaan dan kebijakan Etika Kerja Pekerja yang berlaku bagi seluruh Anggota Perusahaan dan Pendukung Organ. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Annual Repot 2016 116 The policy on Company Business Ethics regulates the following, among others: a. Compliance to laws and regulations; b. Relationships with shareholders; c. Relationships with customers; d. Relationships with business patners; e. Confidentiality of information; f. Corporate social responsibility; g. Environmental conservation; h. Occupational health and safety; and i. Fair treatment. The policy on Work Ethics regulates the following, among others: a. Compliance with laws and regulations; b. Abuse of power and workplace violence; c. Protection and use of tangible and intangible assets; d. Other work outside the Company’s employment; e. Conflict of interest and transaction with related paties; f. Gratification; g. Illegal drugs, alcoholic beverages and liquors; h. Gambling; i. Weapons; j. Organizational and political relations; and k. Insider trading. Any violation to the ICBP Code of Conduct shall be considered a breach of employment contract, which may result in disciplinary actions. The ICBP Code of Conduct is communicated during employee orientation briefings and on the internal web potal. Kebijakan Etika Bisnis Perusahaan mengatur hal-hal berikut: a. Ketaatan terhadap hukum dan peraturan; b. Hubungan dengan pemegang saham; c. Hubungan dengan pelanggan; d. Hubungan dengan mitra usaha; e. Kerahasiaan informasi; f. Tanggung jawab sosial perusahaan; g. Pemeliharaan lingkungan; h. Keselamatan dan kesehatan kerja; seta i. Perlakuan yang wajar. Kebijakan Etika Kerja Pekerja mengatur antara lain hal-hal berikut: a. Ketaatan terhadap hukum dan peraturan; b. Penyalahgunaan kekuasaan dan tindak kekerasan; c. Perlindungan dan penggunaan aset berwujud dan aset tidak berwujud; d. Pekerjaan lain di luar perusahaan; e. Transaksi dengan pihak terkait; f. Gratifikasi; g. Obat-obatan terlarang dan minuman keras; h. Perjudian; i. Senjata; j. Hubungan organisasipolitik; dan k. Insider trading. Setiap pelanggaran Kode Etik ICBP merupakan bentuk pelanggaran terhadap persyaratan ketenagakerjaan seta dapat mengakibatkan pemberian tindakan disipliner. Kode Etik ICBP dikomunikasikan melalui kegiatan orientasi karyawan dan potal web internal Perseroan. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Laporan Tahunan 2016 117 VIOLATION REPORTING Any suspected violation to the ICBP Code of Conduct can be repoted via email kode.etikindofood.co.id. Each repot will be handled by a designated team. All repots filed in 2016 were resolved. COMPANY CULTURE The Company’s culture is established based on the Indofood Core Values to encourage behaviors that are aligned to the Company’s vision and mission. The Company’s core values are: • Discipline; • Integrity; • Respect; • Unity; • Excellence; and • Innovation. EMPLOYEE STOCK OWNERSHIP PROGRAM In 2016, the Company did not introduce any Employee or Management Stock Ownership Program. INVESTOR RELATIONS As a public-listed company, the Company maintains timely and open communications with its shareholders. The Investor Relations Division proactively communicates both the Company’s financial peformance and other relevant information in a consistent and transparent manner to analysts and investors. In 2016, the Investor Relations Division conducted more than 480 engagements with analysts and investors. The engagements included meetings, conferences and road shows. PELAPORAN PELANGGARAN Indikasi atas pelanggaran terhadap Kode Etik ICBP dapat disampaikan melalui alamat surat elektronik kode.etikindofood.co.id. Setiap laporan akan ditangani oleh tim yang telah ditunjuk. Seluruh laporan yang disampaikan di tahun 2016, telah diselesaikan. BUDAYA PERUSAHAAN Budaya perusahaan dibangun dengan berpedoman pada nilai-nilai yang dianut oleh Indofood guna mendorong perilaku yang sejalan dengan visi dan misi Perseroan. Nilai-nilai yang dianut oleh Perseroan meliputi: • Disiplin; • Integritas; • Penghargaan; • Kesatuan; • Keunggulan; dan • Inovasi. PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM OLEH KARYAWAN. Selama tahun 2016, Perseroan tidak menyelenggarakan Program Kepemilikan Saham Karyawan atau Manajemen. INVESTOR RELATIONS Sebagai perusahaan publik, Perseroan memelihara komunikasi yang baik dan tepat waktu dengan para pemegang saham. Divisi Investor Relations secara proaktif mengkomunikasikan kinerja keuangan Perseroan dan informasi relevan lainnya secara konsisten dan transparan kepada para analis maupun investor. Di sepanjang tahun 2016, sebanyak lebih dari 480 petemuan dengan para analis dan investor telah dilaksanakan melalui petemuan rutin, konferensi dan road show. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Annual Repot 2016 118 ACCESS TO COMPANY INFORMATION The general public and investors can access financial repots and other information about the Company at www.indofoodcbp.com. The Company publishes unaudited quaterly financial results and audited full year financial repots in the mainstream newspapers with nationwide circulation. Press releases are issued to communicate the quaterly and annual financial results and other major corporate developments. Indofood Customer Service maintains a toll-free hotline and email channel for customer enquiries and feedback. Indofood Customer Service operates on weekdays from 8.00am to 5.00pm, and from 8.00am to 3.00pm on Saturday and public holidays. AKSES INFORMASI PERUSAHAAN Masyarakat umum dan investor dapat mengakses laporan keuangan dan informasi lain tentang Perseroan melalui situs www.indofoodcbp.com. Perseroan menerbitkan laporan keuangan triwulanan yang tidak diaudit dan laporan keuangan tahunan yang diaudit melalui surat kabar harian berperedaran nasional. Siaran pers terkait kinerja keuangan triwulanan dan tahunan Perseoan, seta aksi korporasi yang signifikan, juga diterbitkan. Melalui Layanan Konsumen Indofood, Perseroan menyediakan layanan telepon bebas pulsa toll free dan surat elektronik email kepada para konsumen. Layanan Konsumen Indofood ini beroperasi mulai pukul 08.00 hingga 17.00 WIB setiap hari kerja dan mulai pukul 08.00 hingga 15.00 WIB pada hari Sabtu dan hari libur nasional. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Laporan Tahunan 2016 119 Report Audit Comm ittee LAPORAN KOMITE AUDIT 120 The Audit Commitee’s roles, responsibilities and authorities are guided by the Audit Commitee Chater, which is prepared based on the OJK Regulation No. 55POJK.042015 on the Formation and Guidelines for the Implementation of the Audit Commitee. The AC comprises the following members: Dalam menjalankan peran, tanggung jawab dan wewenangnya, Komite Audit berpedoman pada Piagam Komite Audit. Piagam Komite Audit dibuat berdasarkan Peraturan OJK No. 55POJK.042015 perihal Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Berikut komposisi dan profil singkat para anggota Komite Audit: Hans Katikahadi Independent Commissioner Chairman of the Audit Commitee Mr. Katikahadi was appointed as the Chairman of the AC by the BOC in accordance with the Decision Leter of the BOC dated 27 May 2015. He is serving his first term in the AC. A shot biography of Mr. Katikahadi is available on page 154 of this Annual Repot.

A. Prijohandojo Kristanto