Employee benefit SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2015, AND 2014 AND DECEMBER 31, 2014 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated Continued - 44 - Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap Estimated useful lives of premises and equipment Masa manfaat setiap aset tetap Bank ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset di-review secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas. The useful life of each item of the Bank‟s premises and equipment, are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above. Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset tetap. A change in the estimated useful life of any item of premises and equipment would affect the recorded depreciation expense and decrease in the carrying values of premises and equipment. Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalam Catatan 12. The carrying amounts of premises and equipment are disclosed in Note 12. Nilai wajar atas aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi yang diperoleh dari penggabungan usaha Fair value of acquired intangible assets from merger Nilai wajar atas aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi yang diperoleh dari penggabungan usaha ditentukan dengan menggunakan pertimbangan tertentu dalam memilih suatu suatu metode dan membuat asumsi-asumsi yang didasarkan pada kondisi pasar pada tanggal akuisisi. The fair values of acquired identifiable assets and liabilities in merger are determined by using valuation techniques. The Bank used their judgment to select a variety of methods and make assumptions that are mainly based on market conditions existing at the acquisition date. Apabila penentuan nilai wajar atas aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi yang diperoleh dari penggabungan usaha dibuat dengan menggunakan asumsi dan kondisi pasar yang berbeda, maka nilai tercatat goodwill, aset tak berwujud, dan aset serta liabilitas yang dapat diidentifikasi yang diperoleh dari penggabungan usaha dapat terpengaruh. To the extent that the determination of fair value of acquired intangible assets are made based on different assumptions and market conditions, the carrying amount of goodwill and intangible assets from such business acquisitions may be affected. Nilai tercatat goodwill dan aset takberwujud yang diperoleh dari penggabungan usaha telah diungkapkan dalam Catatan 16 dan 17. The carrying amount of goodwill and intangible assets acquired from merger are disclosed in Notes 16 and 17, respectively. NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2015, AND 2014 AND DECEMBER 31, 2014 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated Continued - 45 - 4. KAS

4. CASH

30 September 31 Desember September 2015 December 2014 Rp Juta Rp Juta Rp Million Rp Million Rupiah 183,486 201,186 Rupiah Mata uang asing - - Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 5,039 17,669 United States Dollar Euro 229 214 Euro Dolar Singapura 115 142 Singapore Dollar Riyal Saudi Arabian 47 47 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 5 4 JapaneseYen Jumlah 188,921 219,262 Total Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada ATM Anjungan Tunai Mandiri berjumlah Rp 6.703 juta dan Rp 6.927 juta masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014. The Rupiah balance includes cash in ATMs Automatic Teller Machines amounting to Rp 6,703 juta and Rp 6,927 million as of September 30, 2015 and December 31,2014 respectively. Saldo kas yang terdiri atas kas ATM, cash in safe dan cash in transit telah diasuransikan terhadap risiko kecurian kepada PT Asuransi Jasindo, dan PT Asuransi Samsung Tugu dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 488.150 juta dan USD 1.080.000 nilai penuh pada tanggal 30 September 2015. Dan PTAsuransi Jasindo, PT Asuransi Bintang dan PT Asuransi Samsung Tugu dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 310.930 juta dan USD 1.080.000 nilai penuh pada tanggal 31 Desember 2014. Seluruh perusahaan asuransi diatas merupakan pihak ketiga. The Bank‟s cash which consists of cash in ATMs, cash in safe and cash in transit are insured by PT Jasindo Insurance, and PT Asuransi Samsung Tugu amounting to Rp 488,150 and USD 1,080,000 full amount as of September 30, 2015. And PT Jasindo Insurance, PT Asuransi Bintang and PT Asuransi Samsung Tugu amounting to Rp 310,930 million and USD 1,080,000 full amount as of December 31, 2014. All insurance companies above are third party. Manajemen Bank berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi telah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari risiko tersebut. The management of the Bank believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks. 5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA Saldo giro pada Bank Indonesia merupakan giro yang harus ditempatkan di Bank Indonesia oleh Bank untuk memenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum “GWM” yang terdiri dari GWM Primer yaitu simpanan minimum yang wajib ditempatkan oleh Bank dalam bentuk saldo rekening giro pada Bank Indonesia dan GWM Sekunder yaitu cadangan minimum yang wajib ditempatkan oleh Bank berupa SBI, Surat Utang Negara “SUN” danatau kelebihan saldo rekening giro Bank atas GWM Primer yang ditempatkan di Bank Indonesia. Current accounts with Bank Indonesia represents the minimum statutory reserve requirement that should be maintained by the Bank consists of Primary Statutory Reserves in the current accounts with Bank Indonesia and Secondary Statutory Reserves as a minimum reserves that should be maintained by the Bank inform of Certificates of Bank Indonesia, Government Debenture Debt “SUN” andor excess reserve of the Bank‟s current accounts over the Primary Statutory Reserve maintained in Bank Indonesia. 30 September 31 Desember September 2015 December 2014 Rp Juta Rp Juta Rp Million Rp Million Rupiah 680,370 732,582 Rupiah Dolar Amerika Serikat 559,484 288,694 United States Dollar Jumlah 1,239,854 1,021,276 Total NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2015, AND 2014 AND DECEMBER 31, 2014 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated Continued - 46 - Giro Wajib Minimum “GWM” dalam mata uang Rupiah serta Dolar Amerika Serikat pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 adalah: As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the minimum statutory reserves in Rupiah and United States Dollar are: 30 September 31 Desember September 2015 December 2014 Rupiah Rupiah - Giro Wajib Minimum Utama 8.04 8.50 - Primary Statutory Reserves - Giro Wajib Minimum Sekunder 15.50 6.40 - Secondary Statutory Reserves Dolar Amerika Serikat 8.03 8.11 United States Dollar Tidak termasuk excess reserve Excluding excess reserve Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, Bank tidak memiliki GWM LDR karena KPMM Bank lebih tinggi dari KPMM insentif. KPMM Bank pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar 19.79 dan 21.70. As of September 30, 2015 and December 31, 2014, Bank did not have LDR statutory reserve since its CAR is higher than incentive CAR. The Bank‟s CAR as of September 30, 2015 and December 31, 2014 are 19,79 and 21,70 respectively. Bank telah memenuhi ketentuan peraturan Bank Indonesia berkaitan dengan Giro Wajib Minimum. The Bank has complied with Bank Indonesia‟s regulations with regard to Minimum Statutory Reserves. 6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS 30 September 31 Desember September 2015 December 2014 Rp Juta Rp Juta Rp Million Rp Million Pihak berelasi Related party Woori Bank, Tokyo Woori Bank, Tokyo Yen Jepang 125 766 Japanese Yen Jumlah 125 766 Total Pihak ketiga Third parties Rupiah 112,440 5,870 Rupiah Dolar Amerika Serikat 366,649 227,659 United States Dollar Euro 4,005 11,274 Euro Dolar Singapura - 324 Singapore Dollar Dolar Australia 1,527 745 Australian Dollar Yen Jepang 3,052 1,234 Japanese Yen Jumlah 487,673 247,106 Total Jumlah giro pada Total current accounts bank lain - bersih 487,798 247,872 with other banks - net NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2015, AND 2014 AND DECEMBER 31, 2014 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated Continued - 47 - Rincian giro pada bank lain berdasarkan pihak dimana Bank menempatkan dananya adalah sebagai berikut: Current accounts with other banks by counterparties are as follows: 30 September 31 Desember September 2015 December 2014 Rp Juta Rp Juta Rp Million Rp Million Rupiah Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 756 1,397 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 108,732 2,846 PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 2,949 1,622 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BPD Jawa Tengah 3 4 BPD Jawa Tengah PT Bank CIMB Niaga Tbk - 1 PT Bank CIMB Niaga Tbk Jumlah 112,440 5,870 Total Valuta Asing Foreign Currencies Standard Chartered Bank, New York 10,216 26,018 Standard Chartered Bank, New York Deutsche Bank, New York 61,474 51,513 Deutsche Bank, New York Wachovia Bank, NA., New York 241,735 - Wachovia Bank, NA., New York PT Bank Central Asia Tbk - 26,187 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk - 16,446 PT Bank Mandiri Persero Tbk Citibank N.A., Jakarta 5,592 2,070 Citibank N.A., Jakarta PT Bank CIMB Niaga Tbk 7 8 PT Bank CIMB Niaga Tbk Citibank Hongkong, Limited 20 17 Citibank Hongkong, Limited Deutsche Bank AG, Frankfurt - 1,646 Deutsche Bank AG, Frankfurt United Overseas Bank - United Overseas Bank Limited, Singapore 74 324 Limited, Singapore Sumitomo Mitsui Banking - Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Japan 893 764 Corporation, Japan JP Morgan Chase Bank, NA 46,639 76,855 JP Morgan Chase Bank, NA Wells Fargo Bank, NA - 28,546 Wells Fargo Bank, NA Standard Chartered Bank, Tokyo 3,052 470 Standard Chartered Bank, Tokyo JP Morgan AG 3,729 9,282 JP Morgan AG National Australia Bank 1,527 745 National Australia Bank Commerzbank AG 275 345 Commerzbank AG Woori Bank, Tokyo 125 766 Woori Bank, Tokyo Jumlah 375,358 242,002 Total Jumlah giro pada Total demand deposits bank lain 487,798 247,872 with other banks Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 seluruh giro pada bank lain digolongkan sebagai lancar. As of September 31, 2015 and December 31, 2014, all current accounts with other banks are classified as current. Tidak terdapat saldo giro pada bank lain yang diblokir atau digunakan sebagai agunan pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014. There were no current accountswith other banks which wererestricted or used as collateral as of September 30, 2015 and December 31, 2014. Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari giro pada bank lain. Management believes that no allowance for impairment losses is required to cover possible losses arising from current accounts with other banks. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 43. Information with respect to maturities is disclosed in Note 43. NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2015, AND 2014 AND DECEMBER 31, 2014 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated Continued - 48 - 7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA

Penempatan pada Bank Indonesia adalah sebagai berikut: Placements with Bank Indonesia are as follows: Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun Average annual Jangka waktu effective interest Jumlah Period rate Total Rp Juta Rp Million Rupiah Rupiah Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Deposit Bank Indonesia FASBI 1 haridays 5.50 105,984 Facility FASBI Bunga yang belum diamortisasi - - Unamortised interest Jumlah penempatan pada Bank Indonesia - bersih 105,984 Total placement in Bank Indonesia - net 30 SeptemberSeptember 2015 Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun Average annual Jangka waktu effective interest Jumlah Period rate Total Rp Juta Rp Million Rupiah Rupiah Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Deposit Bank Indonesia FASBI 2 haridays 5.75 454,000 Facility FASBI Bunga yang belum diamortisasi 2 haridays 72 Unamortised interest Jumlah penempatan pada Bank Indonesia - bersih 453,928 Total placement in Bank Indonesia - net 31 DesemberDecember 2014 NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2015, AND 2014 AND DECEMBER 31, 2014 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated Continued - 49 - Seluruh penempatan pada Bank Indonesia pada tahun 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 ditransaksikan dengan pihak ketiga. All placements with Bank Indonesia in September 30, 2015 and December 31,2014 are transacted with third parties. Tidak terdapat penempatan pada Bank Indonesia yang diblokir atau digunakan sebagai agunan pada tahun tersebut. There were no placement with Bank Indonesia which were restricted or used as collateral as at those year. Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 seluruh penempatan pada Bank Indonesia digolongkan sebagai lancar. Tidak terdapat penempatan yang mengalami penurunan nilai. As of September 30, 2015 and December 31, 2014 placement with Bank Indonesia are classified as current. There is no placement impaired. Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari penempatan pada Bank Indonesia. Management believes that no allowance for impairment losses is required to cover possible losses arising from placement with Bank Indonesia. Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 tidak terdapat dana yang tidak dapat dicairkan pada bank bermasalah, bank beku operasi atau likuidasi termasuk tingkat kemungkinan kembali dana tersebut berdasarkan informasi dari otoritas yang berwenang. As of September 30, 2015 and December 31, 2014 there were no funds that cannot be disbursed to the troubled banks, freezed banks or liquidation including the possibility of re-funding based on information from the authorized authority. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun diungkapkan pada Catatan 43. Information with respect to maturities and average annual interest rate are disclosed in Note 43.