11 Mekanisme monitoring yang mungkin dilakukan untuk mengurangi
masalah agensi di perusahaan diantaranya adalah pengawasan oleh 1 dewan komisaris yang independen dari pihak manajemen, 2 pasar
corporatecontrol melewati proses akuisisi, 3 pasar manajer baik di internal perusahaan maupun di pasar manajer eksternal,dan 4 pemegang saham
seperti institusi keuangan. Sementara itu mekanisme bonding adalah dengan cara memperkecil free cash flow. Ketika jumlah free cash flow di
perusahaan kecil maka peluang manajer untuk memperkaya diri sendiri juga semakin terbatas. Free cash flow dapat diperkecil jika perusahaan
membayarkan dividen tunai relatif tinggi atau memiliki beban hutang yang relatif besar sehingga harus membayar bunga dalam jumlah yang relatif
besar.
2.1.2 Manajemen Pajak
Manajemen pajak adalah upaya menyeluruh yang dilakukan oleh wajib pajak orang pribadi maupun badan usaha melalui proses perencanaan,
pelaksanaan implementasi dan pengendalian kewajiban dan hak perpajakannya agar hal-hal yang berhubungan dengan perpajakan dari orang
pribadi, perusahaan atau organisasi tersebut dapat dikelola dengan baik, efisien dan efektif, sehingga dapat memberikan kontribusi yang maksimum
bagi perusahaan dalam artian peningkatan laba atau penghasilan Pohan, 2011:8.
Universitas Sumatera Utara
12 Suandy 2003:7 mengatakan bahwa manajemen pajak mempunyai
dua tujuan, yaitu menerapkan peraturan perpajakan secara benar dan usaha efisiensi untuk mencapai laba dan likuiditas yang seharusnya. Untuk
mencapai tujuan tersebut, maka manajemen pajak memiliki 3 fungsi, yaitu perencanaan pajak tax planning, pelaksanaan perpajakan tax
implementation, dan pengendalian pajak tax control. Perencanaan pajak tax planning adalah langkah awal dalam
manajemen pajak. Pada tahap inidilakukan pengumpulan dan penelitian terhadap peraturan perpajakan agar dapat diseleksi jenis tindakan
penghematan pajak yang akan dilakukan untuk meminimumkan kewajiban pajak.Apabila pada tahap perencanaan pajak telah diketahui faktor-faktor
yang akan dimanfaatkan untuk melakukan penghematan pajak, maka langkah selanjutnya adalah pelaksanaankewajiban perpajakan tax
implementationbaik secara formal maupun material. Harus dipastikan bahwa pelaksanaan kewajiban perpajakan telah memenuhi peraturan
perpajakan yang berlaku, jika pelaksanaannya menyimpang dari peraturan yang berlaku, maka praktik tersebut telah menyimpang dari tujuan
manajemen pajak.Pengendalian pajak tax controlbertujuan untuk memastikan bahwa kewajiban pajak telah dilaksanakan sesuai dengan yang
telah direncanakan dan telah memenuhi persyaratan formal maupun material. Pengendalian pajak adalah pemeriksaan pembayaran pajak. Dalam
hal ini pembayaran pajak pada saat terakhir lebih menguntungkan jika dibandingkan dengan membayar lebih awal. Selain memeriksa waktu
Universitas Sumatera Utara
13 pembayaran yang baik bagi perusahaan, pengendalian pajak memeriksa jika
perusahaan membayar pajak dengan jumlah lebih besar dari pajak terutang atau tidak. Pembayaran pajak yang lebih tinggi dari pajak terutang akan
mengakibatkan pemborosan. Secara umum motivasi dilakukannya perencanaan pajak tax
planning adalah untuk memaksimalkan laba setelah pajak after tax return karena pajak itu mempengaruhi pengambilan keputusan atas suatu tindakan
dalam operasi perusahaan untuk melakukan investasi melalui analisis yang cermat dan pemanfaatan peluang atau kesempatan yang ada dalam
ketentuan peraturan yang sengaja dibuat oleh pemerintah untuk memberikan perlakuan yang berbeda atas objek yang secara ekonomi hakikatnya sama
dengan memanfaatkan perbedaan tarif pajak tax rates,perbedaan perlakuan atas objek pajak sebagai dasar pengenaan pajaktax base,loopholes,
shelters, dan havens Suandy, 2006:14.Pada praktik bisnis, istilah perencanaan pajak tax planning lebih populer dibandingkan manajemen
pajak itu sendiri. Tetapi secara definitif manajemen pajak tax management memiliki ruang lingkup yang lebih luas daripada perencanaan pajak tax
planning. Pada dasarnya ada dua bentuk perlawanan pajak yang dilakukan
warga negara yaitu perlawanan pasif dan perlawanan aktif. Perlawanan pasif meliputi hambatan-hambatan yang erat hubungannya dengan struktur
ekonomi suatu negara, perkembangan intelektual, dan moral penduduk serta sistem dan cara pemungutan pajak itu sendiri. Perlawanan aktif
Universitas Sumatera Utara
14 meliputi semua usaha dan perbuatan yang secara langsung ditujukan
kepada fiskus dan bertujuan untuk menghindari pajak. Dalam kaitannya dengan perlawanan aktif, ada beberapa modus yang
biasanya digunakan wajib pajak untuk menghindari pajak Zain, 2007:48 : a.
Penghindaran pajak tax avoidance adalah upaya penghindaran pajak dilakukan secara legal dan aman bagi
wajib pajak tanpa bertentangan dengan ketentuan perpajakan yang berlaku dimana metode dan teknik yang digunakan
cenderung memanfaatkan kelemahan-kelemahan grey area yang terdapat dalam Undang-Undang Peraturan
Perpajakan itu sendiri untuk memperkecil jumlah pajak yang terutang.
b. Penggelapanpenyelundupan pajak tax evasion adalah upaya wajib pajak menghindari pajak terutang secara illegal dengan
cara menyembunyikan keadaan yang sebenarnya, dimana metode dan teknik yang digunakan tidak dalam koridor
Undang-Undang dan Peraturan Perpajakan. Cara yang ditempuh berisiko tinggi dan berpotensi dikenakan sanksi
pelanggaran hukumtindak pidana fiskal atau kriminil.
c. Penghematan pajak tax saving adalah upaya wajib pajak mengelakkan utang pajaknya dengan jalan menahan diri
untuk tidak membeli produk-produk yang ada pajak pertambahan nilainya atau dengan senagaja mengurangi jam
kerja atau pekerjaan yang dapat dilakukannya sehingga penghasilannya menjadi lebih kecil dan dengan demikian
terhindar dari pengenaan pajak penghasilan yang besar.
Tingkat kerumitan suatu peraturan, besarnya jumlah pajak yang terutang dan rendahnya resiko deteksi akan memotivasi wajib pajak untuk
meminimumkan kewajiban pajaknya baik secara legal maupun ilegal. Menurut Karayan dan Swenson 2007 strategi penghematan pajak pada
umumnya termasuk dalam empat kategori berikut, yaitu : penciptaan creation, perubahan conversion, waktu timing dan pemisahan
splitting. Creation melibatkan perencanaan dalam memanfaatkan subsidi
Universitas Sumatera Utara
15 pajak, seperti memindahkan operasi dalam wilayah hukum yang
mengenakan pajak lebih rendah.Conversion memerlukan pergantian operasi sehingga pendapatan atau aset yang pajaknya lebih rendah dapat diproduksi
lebih banyak. Sebagai contoh: iklan yang ditujukan untuk penjualan persediaan menghasilkan pendapatan yang wajar, biasanya langsung
dipungut pajak dengan tarif yang tinggi. Namun, sebuah iklan yang sukses membentuk
image menghasilkan peningkatan terhadap goodwill
perusahaantidak dikenakan pajak sampai goodwill tersebut terjual bersamaan dengan akuisisi perusahaan, dan biasanya dikenakan pajak pada
tarif yang rendah. Waktu timingmelibatkan teknik-teknik yang memindahkan jumlah yang dikenai pajak dasar pengenaan pajak kepada
periode akuntansi dengan pajak lebih rendah. Sebagai contoh adalah accelerated depreciation, yang mengizinkan lebih dari satu biaya aset
menjadi beban yang dapat mengurangi pajak tahun berjalan sehingga menangguhkan pembayaran pajak dan teknik splitting membagi dasar
pengenaan pajak berdasarkan dua atau lebih pembayar pajak untuk memanfaatkan keuntungan perbedaan tarif pajak.
2.1.3 Laporan Keuangan Komersial Dengan Laporan Keuangan Fiskal
