BAB 4 SIMULASI
4.1 Hasil Simulasi
Untuk memperlihatkan bahwa u yang diperoleh memberikan hasil yang maksimal maka dilakukan simulasi dengan menggunakan Matlab dengan
membangkitkan data acak random numbers yang berdistribusi N0,1 yang akan dimasukkan ke dalam persamaan kekayaan investor sebagai W
t
. Dengan memasukkan data acak yang dibangkitkan dan nilai dari a =
0.001, b = 0.0015, 0.1
,
0.1 y
,
X
100.000.000 ke dalam persamaan portofolio investasi optimal sebagai berikut
1 2
2
t
u t
u W a
u b a
t
X X e
dengan
2
1 u
a y y
b
sehingga diperoleh grafik yang menggambarkan kekayaan
t
X
dari portofolio investor selama 3 bulan 180 hari sebagai berikut.
Gambar 4.1 Kekayaan investor dengan nilai u = 0,049.
Universitas Sumatera Utara
Setelah dilakukan simulasi terlihat investasi optimal dengan u yang diperoleh memberikan hasil yang lebih stabil dan optimal dibandingkan dengan
investasi tidak berisiko. Selanjutnya akan dilakukan simulasi dan analisa terhadap nilai
, ,
a b
dengan aturan
b a
dan
1 u
untuk melihat perubahan apakah yang terjadi jika nilai- nilai tersebut diubah dan akan tetap memberikan hasil maksimal untuk
kekayaan investor.
4.2 Suku Bunga Bank a Berubah-ubah
Akan dilakukan simulasi tehadap nilai suku bunga a yang berubah-ubah dengan aturan
b a
dan
1 u
. Simulasi ini dilakukan pada
X
100.000.000 dengan perubahan nilai a sebesar 0.001, 0.002 dan 0.003 sedangkan nilai
, ,
b y
tetap yaitu sebesar b = 0.004,
0.01
,
0.01 y
sehingga diperoleh grafik-grafik yang menggambarkan kekayaan
t
X
dari portofolio investor di setiap saat sebagai
berikut
Gambar 4.2 Kekayaan investor dengan nilai a = 0.001 dan u = 0.049.
Universitas Sumatera Utara
Gambar 4.3 Kekayaan investor dengan nilai a = 0.002 dan u = 0.049.
Gambar 4.4 Kekayaan investor dengan nilai a = 0.003 dan u = 0.049. Dari grafik-grafik tersebut terlihat bahwa:
Proporsi u tetap memberikan hasil maksimal dan membuktikan bahwa portofolio tetap optimal walaupun nilai dari a berubah-ubah.
Semakin besar nilai bunga bank a maka proporsi u untuk investasi berisiko semakin kecil dengan kata lain seorang investor lebih baik menginvestasikan
kekayaannya pada investasi tidak berisiko yaitu menabung di bank dibandingkan dengan investasi berisiko berupa saham.
Universitas Sumatera Utara
4.3 Rate of Return RoR Saham b Berubah-ubah
Kategori