dimiliki oleh emiten PT. Adaro Energy Tbk ADRO pada tahun 2011 yaitu sebesar - 27,65. Sedangkan return saham tertinggi selama periode pengamatan dimiliki oleh
emiten PT. Mitra Adiperkasa Tbk MAPI pada tahun 2010 yaitu sebesar 334,68. Nilai standar deviasinya adalah sebesar 62,13955menunjukkan bahwa return
saham perusahaan sampel selama periode pengamatan sangat berfluktuasi, karena jarak antara return saham terendah dan tertinggi cukup jauh.
4.3 Hasil Uji Asumsi Klasik
4.3.1 Hasil Uji Normalitas
Uji normalitas dapat dilakukan dengan tiga cara yaitu dengan pendekatan histogram, grafik, dan uji statistik Kolmogorov-Smirnov. Tampilan grafik histogram
yang disajikan pada Gambar 4.1 memberikan pola distribusi yang normal, karena menyebar secara merata baik ke kiri maupun ke kanan.
Sumber: Hasil Penelitian, 2014 Data diolah
Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas Grafik Histogram
Pada Gambar 4.2 Normal Probability Plot berikut ini terlihat bahwa titik-titik menyebar di sekitar garis diagonal, dan penyebarannya mengikuti arah garis
diagonal.Dari kedua grafik tersebut dapat disimpulkan bahwa model regresi memenuhi asumsi normalitas.
Universitas Sumatera Utara
Sumber: Hasil Penelitian, 2014 Data diolah
Gambar 4.2 Hasil Uji Normalitas Normal P-Plot
Selain dengan pendekatan histogram dan grafik, dapat dilakukan dengan uji Kolmogorov-Smirnov.Dan hasilnya ditampilkan pada Tabel 4.2 berikut ini:
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas Sebelum Transformasi Data
Uji Kolmogorov-Smirnov
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual
N 84
Normal Parameters
a,b
Mean ,0000000
Std. Deviation 58,74913747
Most Extreme Differences Absolute
,200 Positive
,200 Negative
-,086 Kolmogorov-Smirnov Z
1,829 Asymp. Sig. 2-tailed
,002 a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Sumber: Hasil Penelitian, 2014 Data diolah Pada Tabel 4.2 menunjukkan nilai Asymp. Sig. 2-tailed atau angka
signifikan adalah 0,002 lebih kecil dari 0,05. Hal ini berarti data tersebut mempunyai distribusi tidak normal. Sehingga perlu dilakukan transformasi data
dengan cara melakukan Logaritma Natural Ln terhadap seluruh variabel yang
Universitas Sumatera Utara
meliputi EVA, EPS, DOL, MVA, dan Return, sehingga data yang diperoleh sebagai berikut:
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas Setelah Transformasi Data
Uji Kolmogorov-Smirnov
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual
N 33
Normal Parameters
a,b
Mean ,0000000
Std. Deviation 1,06348347
Most Extreme Differences Absolute
,217 Positive
,105 Negative
-,217 Kolmogorov-Smirnov Z
1,248 Asymp. Sig. 2-tailed
,089 a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Sumber: Hasil Penelitian, 2014 Data diolah Pada Tabel 4.3 menunjukkan nilai Asymp. Sig. 2-tailed atau angka
signifikan adalah 0,089 lebih besar dari 0,05. Hal ini berarti data tersebut mempunyai distribusi normal.
4.3.2 Hasil Uji Multikolinieritas
