30
internal dan eksternal bank.
9
Kelebihan asset liquid bisa menyebabkan penurunan profitabilitas bank. Sementara kekurangan asset liquid akan menyebabkan bank
kesulitan dalam memenuhi kewajiban yang harus segera dipenuhi. Pada penelitian ini rasio yang digunakan untuk mengukur likuiditas adalah
quick ratio. Quick ratio adalah rasio likuiditas yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajibannya pada deposan pemilik simapan
giro, tabungan dan deposito dengan harta yang paling likuid yang dimiliki bank.
10
Nilai quick ratio yang semakin tinggi maka semakin baik tingkat likuiditas suatu bank.
11
Rendahnya nilai rasio ini mengindikasikan bahwa suatu perusahaan perbankan mengalami kesulitan kas. Rasio ini merupakan ukuran kemampuan perusahaan dalam
memenuhi kewajiban-kewajibannya dengan tidak memperhitungkan persediaan, karena persediaan memerlukan waktu yang relatif lama untuk di realisir menjadi uang
kas dan menganggap bahwa piutang segera dapat di realisir menjadi uang kas, walaupun kenyataannya mungkin persediaan lebih liquid daripada piutang. Rasio ini
lebih tajam daripada current ratio, karna hanya membandingkan aktiva yang sangat liquid dengan utang lancar.
12
Rumus quick ratio adalah sebagai birikut:
9
Muhammad Farhan Malik, dan Amir Rafique, Commercial Banks Liquidity in Pakistan: Firm Specific and Maroeconomic Factors, The Romanian Economic Journal, 2013
10
Kasmir, Analisis Laporan Keuangan, PT.Grafindo Persada, Jakarta, 2012, h. 221
11
Agnes Sawir, Analisa Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Perusahaan, PT.Gramedia Pustaka Utama, Jakarta, 2009, h.10
12
Slamet Munawir, Analisa Laporan Keuangan, Libert, Yogyakarta, 1997, h.74
31
C. Hubungan Profitabilitas dan Likuiditas Bank
Bank yang menahan liquid asset lebih tinggi berpengaruh terhadap profitabilitas tergantung pada tingkat penghimpuanan dana jangka pendek, jika bank
menghimpun dana jangka pendek yang tinggi, maka dibutuhkan liquid asset yang lebih tinggi untuk memaksimalkan profitabilitas.
13
Ketika profitabilitas lebih di prioritaskan
dibanding likuiditas, maka keuntungan akan menjadi asset liquid dan meningkatkan
likuiditas.
14
Namun hal ini lebih beresiko karna bisa terjadi masalah likuiditas dalam jangka waktu dimana profitabilitas belum dicapai oleh bank. Ketika likuiditas lebih di
prioritaskan, keamanan bank akan lebih baik, karna kelangsungan hidup perusahaan dalam jangka pendek bergantung dengan asset liquid yang dimilki.
15
Kelangsungan hidup perusahaan dalam jangka pendek tergantung dengan likuiditas sedangkan
kelangsungan hidup perusahaan dalam jangka panjang, pertumbuhan, dan ekspansi tergantung pada profitabilitas. Oleh karena itu profitabilitas dan likuiditas sama-sama
memilki peran yang penting dalam perusahaan, dalam hal ini bagi bank.
13
Etiene Bordeleau and Cristopher Graham, The Impact of Liquidity on Bank Profitability, Bank of Canada, Canada, 2010, h. 4
14
Douglas W Diamond, Liquidity Risk, Liquidity Creation, And Financial Fragility: A Theory Of Banking, National Bureau Of Economic Research, Cambridge, 1999, h. 5
15
Don M, Liquidity vs profitability - Striking the Right Balance. In Resolved Question, 2009, www.answers.yahoo.comquestion Date assessed: 150710
32
Hubungan antara likuiditas dan profitbilitas tergantung pada model bisnis bank dan kemungkinan resiko saat memberikan kredit. Menahan liquid asset akan membuat
bank lebih tahan terhadap guncangan likuiditas, sehingga mengurangi pengaruh negatif dari luar bank, namun menahan terlalu banyak liquid asset dapat berpengaruh
negatif pada tingkat profitabilitas yang akan dihasilkan oleh bank.
16
Karna bank kehilangan kesempatan mendapatkan keuntungan dari aset tersebut. Teori ini
didukung oleh penelitian Etiene Bordeleau dan Christoper Graham pada tahun 2010, yang menunjukkan bahwa terdapat bukti empiris mengeai hubungan kepemilikan
liquid asset dengan profitabilitas untuk data panel 1997 sampai 2009. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa ada hubungan non linear, dimana profitabilitas
meningkat pada bank-bank yang memegang liquid asset namun terdapat suatu titik dimana memegang atau menahan liquid asset lebih tinggi menurunkan profitabilitas
bank. Tanpa likuiditas yang sesuai tidak terlalu tinggi atau tidak terlalu rendah pada
bank syariah tidak dapat mencapai profitabilitas yang maksimal. Namun variabel likuiditas bukan satu-satunya variable yang mempengarui profitabilitas.
17
Teori ini didukung oleh penelitian Limon Moinur Rasul pada tahun 2013, Pada penelitian ini
rasio likuiditas yaitu rasio cash terhadap total aktiva dan rasio cash terhadap total
16
Etiene Bordeleau and Cristopher Graham, Op.cit, h. 5
17
Limon Moinur Rasul, I pa t of Li uidity o Isla i Ba ks’ P ofita ility: Evidence from
Bangladesh, CECONOMICA, Bangladesh, 2013, h.33
