INSTRUMEN DERIVATIF DERIVATIVE INSTRUMENTS
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
30 September 2016 tidak diaudit dan 31 Desember 2015 diaudit dan Periode Sembilan Bulan yang
berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2016 tidak diaudit dan 2015 tidak diaudit
Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
September 30, 2016 unaudited and December 31, 2015 audited And Nine Months Period ended
September 30, 2016 unaudited and 2015 unaudited
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
96
34. INSTRUMEN DERIVATIF 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS
Kelompok Usaha menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi harga jual batu bara
danatau harga beli bahan bakar dan menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengurangi
risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses
arising from the fluctuations in the selling price of coal and purchase price of fuel and manages to
reduce the risks by entering into financial derivative instruments.
Berdasarkan perkiraan untuk 12 bulan atas kebutuhan komoditas bahan bakar, Kelompok
Usaha melakukan lindung nilai menggunakan transaksi swap atas perjanjian pembelian komoditas
tersebut. Transaksi swap komoditas bahan bakar tidak dihasilkan dari penyerahan komoditas bahan
bakar secara fisik, melainkan ditujukan sebagai lindung nilai arus kas untuk saling hapus atas efek
perubahan komoditas bahan bakar. Based on a 12-month forecast of the required gas
oil supply, the Group hedges the purchase price using swap transaction on commidity purchase
contract. The swap contract transaction do not result in physical delivery of gas oil commodities,
but are designated as cash flow hedges to offset the effect of price changes in gas oil commodities.
Kelompok Usaha juga menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi tingkat bunga pasar
sehubungan dengan bunga atas pinjaman bank sindikasi dan menggunakan instrumen keuangan
derivatif untuk mengurangi risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses
arising from the fluctuations in the market interest rates in relation to interest on syndicated loan and
manages to reduce the risks by entering into financial derivative instruments.
Berikut ini adalah kontrak instrumen keuangan derivatif yang dimiliki Kelompok Usaha untuk
periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015:
The following is the Group‘s contracts derivative financial instruments for the periods ended
September 30, 2016 and December 31, 2015: a. ABN
a. ABN Selama 2015 dan 2016, ABN menandatangani
beberapa perjanjian yang terpisah dengan BNP Paribas
dan Standard
Chartered Bank
sehubungan dengan transaksi swap komoditas bahan bakar dengan rincian sebagai berikut:
During 2015 and 2016, ABN has entered into several separate agreements with BNP Paribas
and Standard Chartered Bank in relation to the swap
contract transactions for gas oil commodities, which are as follows:
Pihak lawanCounterparty: BNP Paribas Jumlah
kuantitas ABN membayar
Tanggal Tanggal
nosional atau menerima
efektif Terminasi
Total harga tetap
No. Effective
Termination notional
ABN pays or No.
date date
quantity receives fixed price
Referensi hargaCommodity reference
1. 01 January 2015
31 Desember 2015 144.000
Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC
January 01, 2015 December 31, 2015
144,000 Pay
2. 01 January 2015
31 Desember 2015 60.000
Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC
January 01, 2015 December 31, 2015
60,000 Pay
3. 1 Januari 2016
31 Desember 2016 96.000
Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC
January 01, 2016 December 31, 2016
96,000 Pay
4. 01 Januari 2016
31 Desember 2016 48.000
Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC
January 01, 2016 December 31, 2016
48,000 Pay
5. 01 Februari 2016
31 Desember 2016 44.000
Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC
February 01, 2016 December 31, 2016
44,000 Pay
Pihak lawanCounterparty: Standard Chartered Bank Jumlah
kuantitas ABN membayar
Tanggal Tanggal
nosional atau menerima
efektif Terminasi
Total harga tetap
No. Effective
Termination notional
ABN pays or No.
date date
quantity receives fixed price
Referensi hargaCommodity reference
1. 01 Mei 2016
31 Desember 2016 24.000
Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC
May 01, 2016 December 31, 2016
24,000 Pay
2. 01 April 2016
31 Desember 2016 45.000
Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC
June 01, 2016 December 31, 2016
45,000 Pay
3. 01 January 2017
30 Juni 2017 60.000
Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC
January 01, 2017 June 30, 2017
60,000 Pay
4. 01 January 2017
31 Desember 2017 120.000
Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC
January 01, 2017 December 31, 2017
120,000 Pay
Transaksi swap gas oil di atas adalah untuk melindungi risiko fluktuasi harga bahan bakar
yang timbul dari transaksi pembelian bahan bakar ABN untuk memproduksi batu bara dalam
rangka memenuhi komitmen penjualan ABN. The gas oil swap transactions is to hedge risk
against gas oil purchase of ABN for producing coal in order to fulfill ABN’s sales commitments.
Selama 2016, ABN melakukan perikatan kontrak derivatif harga swap batubara atas harga jual
batubara di masa mendatang. Kontrak tersebut jatuh tempo pada December 2017 dan Januari
2018. Harga yang digunakan adalah harga pasar indeks batubara Newcastle, dengan jumlah
nosional 808.800 ton. During 2016, ABN entered into coal price
derivative swap contracts for future sales prices, which came due in December 2017 and
January 2018. The underlying pricing is the market price specified by the Newcastle coal
indices with total notional amount 808.800 ton. a.
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
30 September 2016 tidak diaudit dan 31 Desember 2015 diaudit dan Periode Sembilan Bulan yang
berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2016 tidak diaudit dan 2015 tidak diaudit
Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
September 30, 2016 unaudited and December 31, 2015 audited And Nine Months Period ended
September 30, 2016 unaudited and 2015 unaudited
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
97
34. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued