INSTRUMEN DERIVATIF DERIVATIVE INSTRUMENTS

PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 September 2016 tidak diaudit dan 31 Desember 2015 diaudit dan Periode Sembilan Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2016 tidak diaudit dan 2015 tidak diaudit Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS September 30, 2016 unaudited and December 31, 2015 audited And Nine Months Period ended September 30, 2016 unaudited and 2015 unaudited Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 96 34. INSTRUMEN DERIVATIF 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS Kelompok Usaha menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi harga jual batu bara danatau harga beli bahan bakar dan menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengurangi risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses arising from the fluctuations in the selling price of coal and purchase price of fuel and manages to reduce the risks by entering into financial derivative instruments. Berdasarkan perkiraan untuk 12 bulan atas kebutuhan komoditas bahan bakar, Kelompok Usaha melakukan lindung nilai menggunakan transaksi swap atas perjanjian pembelian komoditas tersebut. Transaksi swap komoditas bahan bakar tidak dihasilkan dari penyerahan komoditas bahan bakar secara fisik, melainkan ditujukan sebagai lindung nilai arus kas untuk saling hapus atas efek perubahan komoditas bahan bakar. Based on a 12-month forecast of the required gas oil supply, the Group hedges the purchase price using swap transaction on commidity purchase contract. The swap contract transaction do not result in physical delivery of gas oil commodities, but are designated as cash flow hedges to offset the effect of price changes in gas oil commodities. Kelompok Usaha juga menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi tingkat bunga pasar sehubungan dengan bunga atas pinjaman bank sindikasi dan menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengurangi risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses arising from the fluctuations in the market interest rates in relation to interest on syndicated loan and manages to reduce the risks by entering into financial derivative instruments. Berikut ini adalah kontrak instrumen keuangan derivatif yang dimiliki Kelompok Usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015: The following is the Group‘s contracts derivative financial instruments for the periods ended September 30, 2016 and December 31, 2015: a. ABN a. ABN Selama 2015 dan 2016, ABN menandatangani beberapa perjanjian yang terpisah dengan BNP Paribas dan Standard Chartered Bank sehubungan dengan transaksi swap komoditas bahan bakar dengan rincian sebagai berikut: During 2015 and 2016, ABN has entered into several separate agreements with BNP Paribas and Standard Chartered Bank in relation to the swap contract transactions for gas oil commodities, which are as follows: Pihak lawanCounterparty: BNP Paribas Jumlah kuantitas ABN membayar Tanggal Tanggal nosional atau menerima efektif Terminasi Total harga tetap No. Effective Termination notional ABN pays or No. date date quantity receives fixed price Referensi hargaCommodity reference 1. 01 January 2015 31 Desember 2015 144.000 Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2015 December 31, 2015 144,000 Pay 2. 01 January 2015 31 Desember 2015 60.000 Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2015 December 31, 2015 60,000 Pay 3. 1 Januari 2016 31 Desember 2016 96.000 Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2016 December 31, 2016 96,000 Pay 4. 01 Januari 2016 31 Desember 2016 48.000 Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2016 December 31, 2016 48,000 Pay 5. 01 Februari 2016 31 Desember 2016 44.000 Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC February 01, 2016 December 31, 2016 44,000 Pay Pihak lawanCounterparty: Standard Chartered Bank Jumlah kuantitas ABN membayar Tanggal Tanggal nosional atau menerima efektif Terminasi Total harga tetap No. Effective Termination notional ABN pays or No. date date quantity receives fixed price Referensi hargaCommodity reference 1. 01 Mei 2016 31 Desember 2016 24.000 Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC May 01, 2016 December 31, 2016 24,000 Pay 2. 01 April 2016 31 Desember 2016 45.000 Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC June 01, 2016 December 31, 2016 45,000 Pay 3. 01 January 2017 30 Juni 2017 60.000 Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2017 June 30, 2017 60,000 Pay 4. 01 January 2017 31 Desember 2017 120.000 Membayar GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2017 December 31, 2017 120,000 Pay Transaksi swap gas oil di atas adalah untuk melindungi risiko fluktuasi harga bahan bakar yang timbul dari transaksi pembelian bahan bakar ABN untuk memproduksi batu bara dalam rangka memenuhi komitmen penjualan ABN. The gas oil swap transactions is to hedge risk against gas oil purchase of ABN for producing coal in order to fulfill ABN’s sales commitments. Selama 2016, ABN melakukan perikatan kontrak derivatif harga swap batubara atas harga jual batubara di masa mendatang. Kontrak tersebut jatuh tempo pada December 2017 dan Januari 2018. Harga yang digunakan adalah harga pasar indeks batubara Newcastle, dengan jumlah nosional 808.800 ton. During 2016, ABN entered into coal price derivative swap contracts for future sales prices, which came due in December 2017 and January 2018. The underlying pricing is the market price specified by the Newcastle coal indices with total notional amount 808.800 ton. a. PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 September 2016 tidak diaudit dan 31 Desember 2015 diaudit dan Periode Sembilan Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2016 tidak diaudit dan 2015 tidak diaudit Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS September 30, 2016 unaudited and December 31, 2015 audited And Nine Months Period ended September 30, 2016 unaudited and 2015 unaudited Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 97 34. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued