Selanjutnya eksposur fluktuasi nilai tukar pada masing-masing
perusahaan dengan menggunakan model regresi sebagai berikut:
Keterangan: = Return saham individu
= Perubahan nilai tukar Rupiah terhadap USD = Return pasar saham
= Konstanta = Koefisien eksposur fluktuasi nilai tukar
= Koefisien regresi e
= Standard error Untuk mendapatkan nilai eksposur, model regresi tersebut diolah dengan
menggunakan bantuan SPSS 16.00 for Windows.
3. Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah industri perbankan yang terdaftar listing di Bursa Efek Indonesia periode 2004 sampai dengan 2009. Jumlah
perusahaan perbankan yang pernah terdaftar listing di Bursa Efek Indonesia selama periode penelitian sebanyak 35 perusahaan.
Pengambilan sampel dilakukan dengan berdasarkan pada kriteria-kriteria tertentu. Kriteria pertimbangan penarikan sampel yang digunakan oleh peneliti
adalah: 1.
Emiten yang listing di Bursa Efek Indonesia selama periode penelitian. 2.
Emiten yang memiliki data Indeks Harga Saham Individu yang lengkap selama periode 2004 sampai dengan 2009.
Universitas Sumatera Utara
3. Emiten yang terus listing di Bursa Efek Indonesia sejak tahun 2004 sampai
dengan 2009 tidak pernah di-suspend. Berdasarkan kriteria penarikan sampel diatas, maka diperoleh sampel
penelitian sebanyak 15 perusahaan. Sampel tersebut dapat dilihat pada Tabel 1.2 Tabel 1.2
Nama perusahaan yang terdaftar di BEI yang dijadikan sampel No
Kode Nama Perusahaan
Tanggal Listing 1
INPC PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk
15 Juli 2002
2 BABP
PT. Bank Bumiputera Indonesia, Tbk 31 Mei 2000
3 BEKS
PT. Bank Eksekutif Internasional, Tbk 25 Juni 1997
4 BKSW PT. Bank Kesawan, Tbk
13 Juli 2001 5
BMRI PT. Bank Mandiri, Tbk
21 Nopember 2002 6
MAYA PT. Bank Mayapada Internasional, Tbk 14 Juli 2003
7 MEGA PT. Bank Mega, Tbk
29 Nopember 1989 8
BBNI PT. Bank Negara Indonesia, Tbk
21 Nopember 1989 9
BNGA PT. Bank Niaga, Tbk 15 Januari 1990
10 NISP
PT. Bank NISP, Tbk 01 Mei 2002
11 BBNP
PT. Bank Nusantara Parahyangan, Tbk 30 Juni 1999
12 PNBN
PT. Bank Pan Indonesia, Tbk 23 Agustus 1990
13 BBRI
PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk 04 juli 2000
14 BSWD PT. Bank Swadesi, Tbk
20 Oktober 1994 15
BVIC PT. Bank Victoria International, Tbk
29 Desember 1982
Sumber: www.idx.co.id, diakses tanggal 2 Februari 2010 diolah
4. Tempat dan Waktu penelitian a. Tempat Penelitian
Penelitian ini dilakukan melalui media internet dengan situs www.idx.co.id.
b. Waktu Penelitian
Penelitian ini dilakukan dari mulai bulan Mei 2010 sampai dengan Oktober 2010.
Universitas Sumatera Utara
5. Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yaitu data yang diperoleh secara tidak langsung yang dipublikasikan oleh Bursa Efek
Indonesia melalui situs www.idx.co.id, laporan keuangan, buku-buku, jurnal referensi, surat kabar dan literatur ilmiah lainnya yang berkaitan dengan topik
penelitian.
6. Teknik Pengumpulan Data