PT Perkebunan Nusantara V (Persero) - Pekanbaru, Riau AR2016PTPN5

LAPORAN TAHUNAN 2016 ANNUAL REPORT

TAHUNAN

2

01

6 ANNU

AL

REPOR

T

PERKEBUNAN

NUSANT

AR

A

V

Kantor Pusat/Head Ofice: Jl Rambutan No 43 Pekanbaru-Riau 28294

Telpn (62-761) 66565, Fax (62-761) 66558 Kantor Perwakilan/Liaison Ofice: Jl Cempaka Putih TengahXXX No 73

Jakarta 10510, Indonesia Telp. (62-21) 424491, Fax (62-21) 4245034

Website: www.ptpn5.com.

email.ptpn5@ptpn5.co.id

1. PEMBUKAAN | THE OPENING

1.1. SEKAPUR SIRIH I FOREWORD

1.2 TURN AROUND I TURN AROUND

1.3 TEMA TAHUNAN PTPN V I ANNUAL THEME OF PTPN V 1.4 DAFTAR ISI I TABLE OF CONTENT

01

The Opening

3

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

4

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/ ANNUAL REPORT 2016

5

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

ANNUAL REPORT 2016

1.1. SEKAPUR SIRIH

Para pemangku kepentingan yang kami hormati,

Seperti sinar matahari terbit, hangat menyapa membawa harapan baru. Seperti itulah kami ingin menyapa anda semua. Senang sekali, laporan tahunan ini dapat kami suguhkan kepada para pemangku kepentingan yang kami hormati.

Sepatutnya laporan ini kami susun dan sajikan tidak terbatas pada pemenuhan peraturan perundang-undangan, tetapi lebih jauh sebagai bentuk keterbukaan kami, membalas kepercayaan yang anda berikan kepada kami.

Selain disusun berdasarkan kriteria Annual Report Award, laporan ini kami upayakan dapat tidak hanya dengan susunan an-gka, tetapi kami juga menambahkan sentuhan narasi yang kami harapkan dapat menceritakan perjalanan Perseroan sepanjang tahun 2016.

Selamat membaca dan semoga kesuksesan selalu menyertai kita semua. Hormat Kami,

Tim Penyusun AR PTPN V

1.1. FOREWORD

Our respected stakeholders,

As the sun rises, warm greeting brings new hope. That’s how we want to greet you all. I am delighted that this annual report can be presented to our respected stakeholders.

this report should be to compile and present not limited to the fulillment of laws and regulations, but furthermore as a form of

our openness, replying to the trust you have given us.

In addition to being compiled based on the Annual Report Award criteria, we are able to report not only with the composi-tion of numbers, but we also add a narrative touch that we hope to tell the Company’s journey through 2016.

Happy reading and good luck always.

Best Regard, The Compiler Team

1.2 TURN AROUND

Tahun 2016 merupakan tahun penuh perjuangan. Hingga semester pertama, Perseroan memperoleh laba bersih pada po-sisi minus Rp 66,37 milyar Rupiah. Hal tersebut disebabkan

har-ga komoditas sawit dan karet yang berluktuatif serta belum didapatnya manfaat dari pembelian bahan baku TBS perseroan yang memegang porsi besar dalam pasokan TBS.

Namun, melalui pengejewantahan kebijakan pemegang saham melalui program turn around yang tersusun dan tersiste-matis yang dilaksanakan dengan membangun ulang strategi guna menekan biaya operasional yang tinggi serta menghen-tikan potensi-potensi kebocoran, yang kami istilahkan dengan menghentikan pendarahan (stop the bleeding), menjadi titik awal untuk berbalik arah.

Alhasil, dengan ridho dan rahmat Allah subhanahu wa-ta’ala, pada akhirnya, program Turn Around yang diamanah-kan pemegang saham dan dilaksanadiamanah-kan oleh segenap insan Perseroan, mampu membawa kinerja operasional Perseroan

kembali ke garis positif. kinerja keuangan tahun 2016 ditut -up dengan - jika tanpa memperhitungkan beban impairment tahun 2016 sebesar Rp 115,61 miliar yang pada prinsipnya

menjadi beban dan faktor pengurang pada tahun-tahun se -belumnya – Perseroan mampu membukukan laba bersih sebe-sar Rp157,95 miliar. Namun karena besebe-sarnya penyisihan atas penurunan nilai piutang, maka capaian laba bersih perusahaan tahun 2016 hanya dibukukan sebesar Rp 42,33 miliar.

1.2 TURN AROUND

2016 is a year of struggle. As of the irst semester, the Com

-pany obtained a net proit of minus Rp 66.37 billion Rupiah.

This is due to the volatile price of palm and rubber commodities

and the absence of beneits from the purchase of raw materials

of FFB companies that hold large portions in the supply of FFB.

However, through the manifestation of shareholder policy through a structured and systematic turn around program im-plemented by rebuilding strategies to reduce high operational costs and stop potential leaks, which we terminate by stopping the bleeding, becomes a starting point for reversed.

As a result, with the ridho and grace of Allah subhanahu wata’ala, in the end, the Turn Around program, entrusted by shareholders and implemented by all the Company’s employ-ees, is able to bring the Company’s operational performance

back to the positive line. The inancial performance of 2016

was closed by - if without considering the imposition of 2016 impairment cost of Rp 115.61 billion which in principle became the burden and the deduction factor in previous years - the

Company was able to book a net proit of Rp157.95 billion.

However, due to the high allowance for impairment of

receiv-ables, the company’s net proit achievement in 2016 is only recorded at Rp 42.33 billion.

6

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

Laba bersih (termasuk impairment)

net proit (incl. impairment)

Laba Bersih (tidak termasuk impairment)

Net Proit (non incl. impairment)

(66.37 miliar) _{Desember 2016}

42.33 miliar 120.77 miliar

Desember 2015

Juli 2016

(66.37 miliar) _{Desember 2016}

157.95 120.77

Desember 2015

Juli 2016

Pada dasarnya program turn around menindak lanjuti keinginan pemegang saham yang dituangkan dalam berb-agai upaya perbaikan di tiga bidang utama antara lain bidang keuangan, bidang teknis operasional, dan bidang SDM.

Bidang Keuangan

Jika sebelumnya laba rugi dihitung dan dicatat oleh kan-tor pusat, maka dengan program turn around, Manajemen

memberlakukan proit and Loss Statement sebagai bagian

dari kontrol dalam melakukan evaluasi kinerja manajer kebun/

unit. Pemberlakuan proit and loss seluruh kebun/unit tersebut

membantu manajemen kebun/unit untuk memahami kontri-businya terhadap kinerja perusahaan, sehingga upaya

pening-katan pendapatan dan eisiensi biaya dapat lebih terarah dan

tepat sasaran.

Selanjutnya, pembenahan juga dilaksanakan untuk sistem

pengadaan barang dan jasa. Jika sebelumnya PBJ yang dilak -sanakan melalui sistem electronic procurement/eproc diseleng-garakan sendiri oleh Perseroan, maka dengan program turn

around, eproc PTPN V dan sistem PBJ di seluruh PTPN, selan -jutnya terintegrasi dengan e-proc Procurement PTPN III Holding (pemegang saham).

Eproc yang terintegrasi ini mulai efektif pada tanggal 1

September 2016. Hal tersebut sangat membantu Perseroan

un-tuk memperoleh harga yang lebih eisien tanpa mengorbankan

kualitas barang dan jasa.

Basically, the turn-around program follows the sharehold-ers’ wishes that are poured in various improvement efforts in

three main areas such as inance, operational technical, and

human resources. Finance

If previous proit and loss are calculated and recorded by the head ofice, then with the turn around program, the Man

-agement implements the proit and Loss Statement as part of

the control in evaluating the performance of the garden

man-ager / unit. Implementation of proit and loss of all gardens /

units to help the management of the garden / unit to under-stand its contribution to the company’s performance, so that

efforts to increase revenue and cost eficiency can be more

targeted and targeted.

Furthermore, improvements are also made to the

procure-ment system of goods and services. If previously PGS conduct -ed through electronic procurement / eproc system is conduct-ed by the Company itself, then with turn around programs, eproc

PTPN V and PGS system throughout PTPN, then integrated with e-proc Procurement PTPN III Holding (shareholder).

This integrated Eproc was effective on September 1, 2016. It helps the Company to obtain more eficient prices without sacriicing the quality of goods and services.

7

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

Terakhir, dengan komunikasi dan negoisasi yang baik, re-strukturisasi kewajiban kepada vendor dapat dilakukan sehing-ga berdampak pada penurunan biaya.

Bidang Teknis Operasional

Melakukan perbaikan dibidang teknis operasional antara lain : pertama mengevaluasi sistem, prosedur dan petugas pengamanan produksi, meningkatkan pengawasan dan pen-gawalan produksi, mencegah kehilangan produksi.

Untuk itu, Perseroan bekerjasama dengan lembaga jasa pengamanan dalam membantu mengkoordinir petugas kea-manan yang ada di kebun/pabrik. Sebagai langkah awal, mem-pertimbangkan kondisi kerawanan akan potensi kehilangan produksi, maka manajemen menetapkan Kebun Tandun,

ke-bun Terantam, keke-bun Sei Berlian sebagai unit yang mendapa -tkan jasa pengamanan dari pihak eksternal. Perseroan juga melaksanakan rotasi petugas pengamanan produksi secara periodik untuk mencegah terjadinya kolusi dalam penggelapan produksi.

Finally, with good communication and negotiation, the re-structuring of liabilities to vendors can be done so as to have a decrease in costs.

Technical Operational Field

Performing improvements in the ield of operational engi

-neering include: irst evaluate the system, procedures and secu

-rity oficers of production, improve supervision and production

supervision, prevent loss of production.

To that end, the Company cooperates with the security

ser-vices agency in assisting the coordinating of security oficers in the estate/ factory. As a irst step, considering the condition

of vulnerability to the potential loss of production, then the

management set Kebun Tandun, Terantam gardens, Sei Berlian

gardens as a unit that gets security services from external par-ties. The Company also conducts rotation of production

securi-ty oficers periodically to prevent collusion in production fraud. Second, improve the managerial level of the garden / unit

8

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

Kedua, meningkatkan leadership level manajerial kebun/ unit untuk memahami permasalahan lapangan melalui pen-ingkatan implementasi Standar Operating Procedures/Prosedur Kerja/Intruksi Kerja yang telah ditetapkan beserta mekanisme pengawasannya.

Ketiga, pada semua level manajemen, mulai dari staff hing -ga top manajemen, bekerjasama untuk memetakan masalah, kemudian mencari solusi, menyusun strategi serta melakukan pengawasan dalam rangka pencapaian target produksi.

Disamping meminimalisir segala potensi kehilangan se-bagaimana diutarakan di atas, Perseroan juga meyakini perlu

adanya perubahan perspektif terhadap nilai ekonomis produk

kelapa sawit yang meliputi produk sampingan atau limbah di PKS sebagai sumber pendapatan perusahaan.

Selanjutnya, memetakan lokasi petensi sumber bahan baku

TBS (inti dan pihak III) serta jumlah PKS pesaing yang bertujuan

untuk menjaga kesinambungan pasokan bahan baku sesuai kapasitas PKS. Melakukan penutupan terhadap PKS yang tidak dapat beroperasi secara optimal yang akhirnya akan menam-bah beban kerugian. Perseroan juga melakukan strategi

pem-belian bahan baku yang semakin efektif sehingga dapat mem

-beri manfaat kepada Perusahaan.

Dan terakhir, memberikan reward dan punishment diber-ikan kepada seluruh anggota tim secara proporsional sesuai level tanggung jawabnya. Data penghargaan kinerja, b. data Demosi, PHK, tahun 2016

Bidang SDM

Pada pembenahan bidang sumber daya manusia, Perse-roan concern untuk melakukan restrukturisasi organisasi dan sumber daya manusia sebagai upaya untuk memberikan kes-empatan yang sama bagi seluruh karyawan untuk berprestasi dan memberikan yang terbaik bagi perusahaan. Selanjutnya melakukan job enlargement dan job enrichment, serta meng-hapuskan jabatan-jabatan yang redundant, sehingga diperoleh proses bisnis yang lebih sederhana tanpa mengurangi kontrol

dan efektiitas organisasi.

Perseroan juga melakukan rotasi serta menempatkan per-sonil yang memiliki kinerja dan kompetensi yang baik untuk menduduki jabatan yang lebih menantang.

Pada program TURN AROUND yang dilaksanakan,

Pembe-lian TBS plasma dan pihak ke tiga yang di triwulan pertama belum dapat memberikan manfaat, mendapat perlakuan-per -lakuan dan perubahan strategi, hingga strategi pemasarannya.

Hal tersebut kemudian tercermin pada performance operasion -al utamanya pada perputaran persediaan dan piutang.

to understand the ield problems through improving the imple

-mentation of the Standard Operating Procedures / Work Proce -dures / Work Proce-dures that have been established along with the monitoring mechanism.

Third, at all levels of management, ranging from staff to top management, working together to map problems, then

ind solutions, strategize and supervise in order to achieve pro -duction targets.

In addition to minimizing any potential losses described

above, the Company also believes there is a need for a change of perspective on the economic value of palm oil products which include sideline or waste products in POM as a source of corporate income.

Furthermore, mapping the location of raw material sources

of FFB (core plantation and third party) as well as the number of competitor PKS which aims to maintain continuity of raw ma -terial supply according to POM capacity. Closing of POMs that can not operate optimally will ultimately add to the burden of losses. The Company also undertook an increasingly effective

raw material buying strategy so as to beneit the Company. And inally, reward and punishment is given to all team

members proportionally according to the level of responsibility. Performance reward data, b. Demos data, layoffs, 2016

Human Resources

In the improvement of the human resources ield, the Com

-pany is concerned to restructure the organization and human resources in an effort to provide equal opportunities for all em -ployees to excel and to provide the best for the company. Next do the job enlargement and job enrichment, and eliminate the redundant positions, so that obtained a simpler business process without reducing the control and effectiveness of the

organization.

The Company also rotates and places personnel with good performance and competence to occupy more challenging po-sitions.

In the TURN AROUND program implemented, the purchase

of plasma FFBs and third parties in the irst quarter has not been able to provide beneits, get the treatments and strategy changes, until the marketing strategy. This is then relected in

its main operational performance on inventory turnover and accounts receivable.

NO Perfomance Operational

1 Inventory Turnover 2 Lama Persediaan Tersimpan

Old Stored Inventory 3 Tingkat Perputaran Piutang

Receiveble Turn Over Rate 4 Rata-rata Pengumpulan Piutang

Average collection of accounts receivable

Tahun Year

Unit 2012 2013 2014 2015 2016

X 11,58 12,27 23,02 27,41 33,72 Hari

Days 31,33 23,90 15,86 13,31 7,31

X 6,82 0,003 0,12 0,16 25,52

Hari

Days 53,63 13,577 3,033 2,335 14,34

9

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

Perputaran persediaan merupakan salah satu ratio dari

ak-tiitas. Untuk memperoleh perputaran dari persediaan didapat

dengan jalan membagi harga pokok penjualan dengan perse-diaan rata-rata.

Dengan menghitung Perputaran Persediaan (Inventory Turn Over), maka dapat diketahui apakah pengelolaan persediaan telah dilakukan dengan baik atau tidak. Juga dapat diketahui kecepatan dari pergantian persediaan, dimana semaki n tinggi pergantian persediaan, maka semakin tinggi biaya yang dapat dihemat sehingga laba perusahaan naik. Pada dasarnya suatu perusahaan yang baik adalah apabila persediaan barang yang dijual/diproduksi cepat berganti sehingga biaya penyimpanan serta tingkat kerusakan barang semakin rendah yang dapat menyebabkan kenaikan laba perusahaan.

Jika dibandingkan dari tahun 2012 s.d 2016, maka Inven-tory Turn Over 2016 berada pada angka 33,72, yang hampir dua kali lipat dari tahun sebelumnya (2015 = 27,41) dan tiga kali lipat dari tahun 2012 yang berada pada angka 11,58.

Selanjutnya piutang sebagai elemen dari modal kerja selalu dalam keadaan berputar terus menerus dalam rantai perpu-taran modal kerja yaitu : kas ----> inventory ---> piutang ---> kas. Periode perputaran atau periode terikatnya modal dalam piutang tergantung pada syarat pembayaran. Angka atau ra-tio perputaran piutang dihitung dengan cara membagi jumlah penjualan kredit (net credit sales) selama satu periode tertentu dengan jumlah rata-rata piutang (averange recievalle) pada periode yang sama.

Angka perputaran piutang ini menunjukan berapa kali se-jumlah modal yang tertanam pada piutang mengalami perpu-taran selama satu periode untuk menghasilkan penjualan pada periode yang bersangkutan. Perkembangan angka perputaran ini dari waktu ke waktu dan perbandingan dengan angka per-putaran yang semestinya bisa memberikan gambaran tentang

eisiensi modal perusahaan yang tertanam pada piutang. Ang

-ka perputaran yang rendah menunju-kan ting-kat eisiensi peng -gunaan modal yang rendah dan sebaliknya angka perputaran

yang tinggi menunjukan tingkat eisiensi penggunaan modal

yang tinggi. Sementara tingkat perputaran piutang Perseroan di tahun 2016 adalah sebesar 25,52 dengan hari pengumpulan piutang rata-rata dua minggu (14,34 hari kalender).

Pada akhirnya, program Turn Around yang diamanah-kan pemegang saham dan dilaksanadiamanah-kan oleh segenap insan Perseroan, mampu membawa kinerja operasional Perseroan

kembali ke garis positif. Untuk kinerja keuangan, jika tanpa

memperhitungkan beban impairment tahun 2016 sebesar Rp

115,61 miliar yang pada prinsipnya menjadi beban dan faktor

pengurang pada tahun-tahun sebelumnya, maka PTPN V mam-pu memperoleh laba bersih sebesar Rp157,95 miliar. Namun karena besarnya penyisihan atas penurunan nilai piutang teru-tama yang terkait dengan Pemda Siak dan KKPA, maka capaian laba bersih perusahaan tahun 2016 hanya dibukukan sebesar Rp 42,33 miliar.

Inventory turnover is one of the ratios of activity. To obtain a turnover from inventory is obtained by dividing the cost of goods sold by the average inventory.

By calculating Inventory Turn Over, it can be seen whether the inventory management has been done well or not. Also note the speed of the inventory turnover, where the higher in-ventory turnover, the higher the cost can be saved so that the

company’s proit goes up. Basically a good company is if the in

-ventory of goods sold / manufactured quickly changed so that

the cost of storage and the level of damage to the goods the

lower that can cause increase in corporate proits.

When compared from 2012 to 2016, Inventory Turn Over

2016 is at 33,72, which is almost twice that of the previous year (2015 = 27.41) and three times that of 2012 at 11.58.

Furthermore, accounts receivable as an element of work-ing capital are always in a state of continuous rotation in the working capital turnover chain namely: cash ----> inventory ---> accounts receivable ---> cash. The period of rotation or period of capital tied in receivables depends on payment terms. The receivable turnover ratio is calculated by dividing the amount

of credit sales (net credit sales) during a certain period with the average amount of receivables (averange recievalle) in the

same period.

This receivable turnover indicates how many times the amount of capital embedded in accounts receivable has a turnaround over a period to generate sales for the period. The development of this rotation number over time and compar-ison with the turning rate that should be able to provide an

overview of the company’s capital eficiency embedded in ac -counts receivable. A low turnover indicates a low level of

cap-ital use eficiency and a high turnover indicates a high level of capital use eficiency. While the level of receivable turnover of

the Company in the year 2016 is amounted to 25.52 with the day of collection of accounts receivable on average two weeks

(14.34 calendar days).

In the end, the Turn Around program, entrusted by share-holders and implemented by all of the Company’s employees, is able to bring the Company’s operational performance back to

the positive line. For inancial performance, if it does not take

into account the burden of impairment in 2016 amounting to Rp 115.61 billion which in principle becomes the burden and deduction factor in previous years, PTPN V is able to obtain net

proit of Rp157.95 billion. However, due to the high allowance

for impairment of receivables, especially those related to

Pem-da Siak and KKPA, the achievement of the company’s net proit in 2016 is only recorded at Rp 42.33 billion.

10

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/ ANNUAL REPORT 2016

1.2 TEMA TAHUNAN PTPN V

ANNUAL THEME OF PTPN V

lLaporan Tahunan 2012

Value Creation for Sustainability

Komitmen pada masyarakat dituangkan dalam bentuk pembangunan dan penge-lolaan kebun-kebun masyarakat. Perseroan juga berpartisipasi dalam berbagai kegia-tan kemitraan dan bina lingkungan di berbagai sektor. Penciptaan nilai tambah den-gan masyarakat juga diintegrasikan ke dalam aktivitas bisnis Perseroan, yaitu dalam bentuk penyerapan hasil produksi kebun masyarakat dan pemberian prioritas kepada perusahaan- perusahaan lokal untuk pengadaan barang dan jasa di lingkungan Per-seroan.

l Annual Report 2012

Value Creation for Sustainability

The commitment to the community realized in the form of development and

management of smallholder estates. The Company also participates in several part-nerships and community development activities in various sectors. Creation of add-ed value to the community is also integratadd-ed into the Company’s business activities, namely in the form of absorption of the smallholders production and to give priority to local companies for procurement of goods and services in the Company.

lLaporan Tahunan 2013

Resilience Beyond Sustainable Partnership

Peralihan tanaman generasi pertama menjadi generasi kedua yang mengakibat-kan komposisi tanaman menghasilmengakibat-kan tidak lebih dari 70% menuntut kesiapan Per-seroan dalam memenuhi pasokan bahan baku. Di sisi lain, kompetensi Inti PerPer-seroan

sebagai BUMN perkebunan yang memiliki kebun plasma dan KKPA terluas menuntut

strategi yang tepat sehingga dapat membangun kemitraan sebagai kekuatan dan menciptakan nilai tambah bagi Perseroan.

l Annual Report

Resilience Beyond Sustainable Partnership

The irst generation plants transition into a second generation which resulted in the composition of mature plant no more than 70% urged company’s readiness to

meet the demand of raw material supply. On the other hand, the core competencies of the Company as a state plantations with largest plasma and KKPA estate demand-ing the right strategy to be able to establish partnerships as a strength and create added value for the Company.

l Laporan Tahun 2014

Transformation for Sustainability

Dengan terbitnya Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No 72 tahun 2014 ten-tang Penambahan Penyertaan Modal Negara RI ke dalam Modal Saham Perusahaan

Per-seroan (Persero) PTPN III (Holding BUMN Perkebunan) terjadi perubahan besar di

PTPN V. Perubahan kepemilikan saham yang sebelumnya 100% dimiliki oleh

neg-ara, dialihkan 90% ke PTPN III sebagai induk holding BUMN Perkebunan. perubahan

ini menciptakan struktur modal Holding yang kuat dan PTPN V menjadi lebih luwes

dan leksibel.

l Annual Report 2014

Transformation for Sustainability

With the publication of the Indonesian Government Regulation No. 72 of 2014 regarding the Increase in Capital Shares of Republic of Indonesia into PTPN III (Persero) as Holding in State Plantation has made major changes in

PTPN V. Changes in share ownership that were previously 100% owned by the state, transferred 90% to PTPN III as a state-owned holding parent of State Plantation.

This change creates strong capital structure of Holding and PTPN V becomes more

supple and lexible.

11

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

Kantor Pusat/Head Ofice: Kantor Perwakilan/Liaison Ofice: Website: www.ptpn5.com. email.ptpn5@ptpn5.co.id

l Laporan Tahunan 2015

Consolidation to Overcome Obstacles

Tahun 2015 memberikan tantangan tersendiri bagi Perseroan. Sebagai entitas yang mengelola industri hulu Kelapa Sawit dan Karet, penurunan harga Crude Palm Oil baik di pasar lokal maupun internasional, ditambah tren penurunan harga komod-itas Karet ke titik terendah, yang bahkan sudah berlangsung sejak semester II 2010, menjadi tantangan berat bagi Perseroan dalam memenuhi shareholders aspirations. Dengan pelaksanaan program Konsolidasi yang dibalut dengan nilai Sinergi, Integritas

serta Profesional yang diiringi semangat Kerja Keras, Kerja Cerdas, Kerja Ikhlas, Kerja Tuntas dan Kerja Berkualitas, tantangan demi tantangan tersebut dapat teratasi.

l Annual Report 2015

Consolidation to Overcome The Challenges

The year 2015 provided a challenge for the Company. As an entity that manages upstream industry of oil palm and rubber, a decrease in the price of Crude Palm Oil, both in local and international markets, added by the downward trend in commodity prices of Rubber to the lowest point, which even has lasted since the second half of

2010, is a big challenge for the Company in fulilling the shareholders aspirations. With the implementation of the Consolidation program wrapped with a value of Syn

-ergy, Integrity and Professional with the spirit Work Hard, Work Smart, Work Willingly,

Work Completely and Quality Work, further challenges can be overcome.

l Laporan Tahunan 2016

TURN AROUND

Setelah sempat berada pada posisi merugi hingga 66 milyar Rupiah pada per-tengahan tahun, dengan melaksanakan program TURN AROUND yang tersusun dan tersistematis yang dilaksanakan dengan membangun ulang strategi guna menekan biaya operasional yang tinggi serta menghentikan potensi-potensi kebocoran, men-jadi titik awal untuk berbalik arah, melalui pembenahan bidang keuangan, teknis operasional, dan SDM, Perseroan mampu membalikkan kondisi buruk kepada penca-paian yang cukup baik. Pembalikan tersebut diharapkan dapat menjadi pondasi untuk lompatan yang lebih besar pada tahun-tahun mendatang.

l 2016 Annual Report

TURN AROUND

After being in a position of losing up to 66 billion Rupiah by mid-year, by imple-menting TURN AROUND program through a structured and systematic turn around program implemented by rebuilding strategies to reduce high operational costs and stop potential leaks, a starting point for Reversed direction, through the improvement

of inance, operational engineering, and human resources, the Company was able to

reverse the adverse conditions to a good achievement.

The Turn Around is expected to be the foundation for even quantum leaps in the

coming years.

KONSOLIDASI

UNTUK Mengatasi

Tantangan

Consolidation to Overcome The Challenges

LAPORAN TAHUNAN Annual Report

2015

12

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/ ANNUAL REPORT 2016

13

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

ANNUAL REPORT 2016

I. PEMBUKAAN

I

THE OPENING

1.1. SEKAPUR SIRIH I FOREWORD

1.2 TURN AROUND I TURN AROUND

1.3 TEMA TAHUNAN PTPN V I ANNUAL THEME OF PTPN V

1.4 DAFTAR ISI I TABLE OF CONTENT

1.4 DAFTAR ISI

II IKHTISAR UTAMA I

MAIN HIGHLIGHTS

II.1. KINERJA UTAMA TAHUN 2016 I MAIN PERFORMANCE IN 2016

II.2. IKHTISAR DATA KEUANGAN I FINANCIAL HIGHLIGHTS

- Rasio Keuangan Penting I Key Financial Ratio

- Rasio Likuiditas I Liquidity Ratio

- Rasio Leverage I Leverage Ratio

- Rasio Aktivitas I Activity Ratio

- Rasio Proitabilitas I Proitability Ratio

- Rasio Z-Score Model I Z-Score Model Ratio

II.3 IKHTISAR OPERASIONAL I OPERATIONAL HIGHLIGHTS

II.4 IKHTISAR SAHAM I SHARES HIGHLIGHT

II.5 PENERBITAN MEDIUM TERM NOTE I MEDIUM TERM NOTE ISSUANCE

II.6 PERBANDINGAN KINERJA PERSEROAN DISCUSSION AND MANAGEMENT ANALYSIS

II.7 PERISTIWA PENTING

II.8 PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI

III. PROFIL PERSEROAN I COMPANY PROFILE

3.1 IDENTITAS KORPORASI I CORPORATE IDENTITY

• Logo Perusahaan I Company Full Name And Address

• Nama Dan Alamat Lengkap Perusahaan I Business Activity According to the Articles of Association

• Kegiatan Usaha Menurut Anggaran Dasar I Business Activity According to the Articles of Association

• Informasi Website I Website Information

3.2 SELAYANG PANDANG I OVERVIEW

• Riwayat Singkat I Brief History

• Bidang Usaha dan Komoditas Usaha I Line of Business and Business Commodities

• Unit Usaha I Business Units

• Visi dan Misi dan Budaya Perusahaan I Vision and Mission and Corporate Culture

• Struktur Organisasi I Organizational structure

• Manajemen Senior I Senior Management

• Komposisi Pemegang Saham I Composition of Shareholders

3.3. STRUKTUR GRUP PERUSAHAAN I COMPANY GROUP STRUCTURE

3.4 ENTITAS ANAK PERUSAHAAN DAN ENTITAS ASOSIASI I SUBSIDIARIES AND ASSOCIATIONS

• Nama-nama Dewan Komisaris, Dewan Direksi, dan Alamat Entitas Anak Perusahaan dan Asosiasi I Name of BOC, BOD, and address of Subsidiaries and Associations – BOC, BOD, and Address

3.5 TENAGA KERJA I EMPLOYEES

3.6 DAFTAR NAMA DEWAN KOMISARIS DAN DEWAN DIREKSI I TABLE OF BOARD OF DIRECTORS AND BOARD OF COMMISSIONERS PROFILE

IV. LAPORAN DEWAN DIREKSI DAN LAPORAN DEWAN KOMISARIS I

REPORTS OF THE BOARD OF DIRECTORS AND THE BOARD OF COMMISSIONER

4.1. LAPORAN DEWAN KOMISARIS

• KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS I COMPOSITION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

• SAMBUTAN KOMISARIS UTAMA I MESSAGE FROM THE COMMISSIONER

• PELAKSANAAN FUNGSI PENGAWASAN DEWAN KOMISARIS TAHUN 2015 DAN HUBUNGAN KERJA DENGAN DIREKSI I

IMPLEMENTATION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS SUPERVISION FUNCTION FOR THE YEAR 2016 AND WORK RELATIONSHIP WITH THE BOARD OF DIRECTORS

• RENCANA, TARGET DAN REALISASI KEGIATAN DEWAN KOMISARIS I PLAN, TARGET AND REALIZATION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS ‘ACTIVITIES

• PENILAIAN KINERJA DEWAN DIREKSI TAHUN I PERFORMANCE ASSESSMENT OF THE BOARD OF DIRECTORS

o KINERJA TAHUN 2016 I PERFORMANCE IN 2016

o EVALUASI KINERJA PERSEROAN TAHUN 2016 I EVALUATION OF PERFORMANCE OF THE COMPANY IN 2016

o PENILAIAN DAN TANGGAPAN ATAS KINERJA PERSEROAN I RESPONSE TO PERFORMANCE OF THE COMPANY

• PENILAIAN KINERJA DEWAN KOMISARIS TAHUN 2015 • PROSPEK USAHA I BUSINESS PROSPECT

• PANDANGAN TENTANG PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN I RESPONSE OF THE IMPLEMENTATION OF CORPORATE GOVERNANCE

o WHISTLE BLOWING SYSTEM I WHISTLE BLOWING SYSTEM

03

17

61

14

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/ ANNUAL REPORT 2016

V. ANALISA PEMBAHASAN MANAJEMEN I

MANAGEMENT DISCUSSION ANALYSIS

5.1. TINJAUAN OPERASI PERKOMODITAS I Review of Operation Per Commodity

I. Komoditas Kelapa Sawit I Palm Oil Commodity

• Areal Sawit Kebun Sendiri I Nucleus Estate Area Of Oil Palm Plantation

• Produktiitas Tbs Kebun Sendiri I Nucleus Estate Productivity

• Produksi TBS I FFB Production

• Rendemen CPO Dan Inti Sawit I The Yield (Oil Extraction Rate) Of CPO And Palm Kernel

• Produksi PKO Dan PKM I Production Of PKO And PKM

II. Komoditas Karet I Rubber Commodity

• Areal Karet Kebun Sendiri I Nucleus Rubber Estate Area

• Produktiitas Karet Kebun Sendiri I Productivity Of Nucleus Rubber Estate

• Produksi Karet Lapangan I Field Rubber Production

5.2 PEMASARAN PRODUK I PRODUCT MARKETING

5.3 URAIAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN I COMPANY FINANCIAL PERFORMANCE DESCRIPTION

I. Aset I Assets

• Aset Lancar I Current Assets

• Aset Tidak Lancar I Non-Current Assets

II. Liabilitas I Liabilities

• Liabilitas Jangka Pendek I Short-Term Liabilities

• Liabilitas Jangka Panjang I Long-Term Liabilities

III. Ekuitas I Equity

IV. Pendapatan, Beban, dan Laba Rugi I Income, expenses, and proit and losss

V. Laba Kotor I Gross Proit

VI. Beban Usaha I Operating Expenses

VII. Laba Usaha I Operating Proit

VIII. Beban Keuangan I Financial Charges

IX. Laba Sebelum Pajak I Earning Before Tax

X. Beban Pajak Perseroan I Corporate Tax Expenses

XI. Entitas Anak I Subsidiaries Entities

XII. Laba Bersih I Net Income

XIII. Arus Kas I Cash Flow

5.4 KEMAMPUAN MEMBAYAR HUTANG I DISCUSSION ABOUT SOLVABILITY

• Kemampuan Bayar Hutang Jangka Pendek Dan Jangka Panjang I The Ability to Pay the Short and Long Term Debt

• Kolektibilitas Piutang I Receivables Collectible

• Struktur Modal Dan Likuiditas I Capital Structure And Liquidity

5.5 BELANJA MODAL I CAPITAL EXPENDITURE

5.6 PERBANDINGAN ANTARA TARGET AWAL TAHUN BUKU DENGAN REALISASI TAHUN 2016 DAN PROYEKSI TAHUN 2017 |

COMPARISON BETWEEN INITIAL TARGET OF FISCAL YEAR WITH REALIZATION IN 2016 AND THE YEAR 2017 PROJECTION

• Target dan Realisasi I Target and Realization

• Tingkat Kinerja Perseroan I Performance Of The Company

• Key Performance Indicators (KPI) I Key Performance Indicators (KPI)

5.7 PROYEKSI I PROJECTION

5.8 INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI SETELAH LAPORAN AKUNTAN I MATERIAL FACT AND INFORMATION THAT OCCURED AFTER ACCOUNTANT’S REPORT

• Informasi Perundangan Setelah Tanggal Laporan Keuangan I Regulation Information After The Auditor’s Report Date

5.9 TRANSAKSI YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN/TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI I TRANSACTION CONTAINING CONFLICT OF INTEREST / TRANSACTION WITH RELATED PARTIES

• Saldo Dan Transaksi Signiikan Dengan Pihak-Pihak Berelasi I Balances And Signiicant Transactions With Related Parties

5.10 TRANSAKSI LINDUNG NILAI I HEDGING TRANSACTION

5.11 KEBIJAKAN PEMBAGIAN DIVIDEN DAN JUMLAH DIVIDEN PER TAHUN YANG DIUMUMKAN SELAMA 2 (DUA) TAHUN BUKU I

DIVIDEND DISTRIBUTION POLICY AND TOTAL DIVIDEND PER YEAR THAT ANNOUNCED FOR TWO YEAR

• SARAN DAN KATA PENUTUP I RECOMMENDATION AND CLOSING WORD

• PROFIL DEWAN KOMISARIS I THE BOC’S PROFILE

• KOMPOSISI DEWAN DIREKSI DAN PEMBAGIAN TUGAS DEWAN DIREKSI I COMPOSITION AND DISTRIBUTION OF DUTIES OF THE BOARD OF DIRECTORS

• PEMBAGIAN TUGAS DIREKSI I DISTRIBUTION OF DUTIES OF DIRECTORS

• SAMBUTAN DIREKTUR UTAMA I MESSAGE FROM THE PRESIDENT DIRECTOR

• PROSPEK USAHA I BUSINESS PROSPECT

• KEBIJAKAN STRATEGIS I STRATEGIC POLICY

• KINERJA KORPORASI – RENCANA, REALISASI I CORPORATE PERFORMANCE – PLAN AND REALIZATION

• KENDALA DAN UPAYA I CONSTRAINTS AND EFFORTS

• TURN AROUND I TURN AROUND

• TATA KELOLA PERUSAHAAN I CORPORATE GOVERNANCE

• KOMITMEN PADA PENGEMBANGAN SUMBER DAYA MANUSIA I COMMITMENT TO THE HUMAN RESOURCES DEVELOPMENT

• KOMITMEN PADA LINGKUNGAN LESTARI I COMMITMENT TO SUSTAINABLE ENVIRONMENT

• TANGGUNG JAWAB SOSIAL I SOCIAL RESPONSIBILITY

• KATA PENUTUP I CLOSING WORD

4.3 PROFIL DIREKSI I THE BOD’S PROFILE

4.4 PERNYATAAN TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2015 I RESPONSIBILITY FOR ANNUAL REPORTING 2016

15

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

ANNUAL REPORT 2016

VI. GOOD CORPORATE GOVERNANCE I

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

6.1 TATA KELOLA PERUSAHAAN I Good Corporate Governance

• DASAR DAN TUJUAN IMPLEMENTASI GCG I BASIS AND PURPOSE OF IMPELEMENTATION OF GCG

• PELAKSANAAN PROGRAM GCG 2016 I GCG PROGRAM IMPLEMENTATION IN 2016

• LAPORAN PELAKSANAAN ASSESMEN PENERAPAN GCG I ASSESSMENT GCG IMPLEMENTATION REPORT

• PEMANTAUAN PELAKSANAAN TATA KELOLA PERUSAHAAN I MONITORING FOR CORPORATE GOVERNANCE

• PRODUK GCG PERSEROAN I GCG PRODUCT

6.2. TATA KELOLA DEWAN KOMISARIS I BOARD OF COMMISSIONERS GOVERNANCE

• ASSESMEN DEWAN KOMISARIS I ASSESSMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

• KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS I COMPOSITION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

• PEMBAGIAN TUGAS DEWAN KOMISARIS I DIVISION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

• INDEPENDENSI DEWAN KOMISARIS I INDEPENDENCE OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

• BOARD MANUAL (PEDOMAN DAN TATA TERTIB) DEWAN KOMISARIS I BOARD MANUAL (GUIDELINES AND INTERESTS) OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

• PROGRAM ORIENTASI BAGI KOMISARIS BARU DAN PROGRAM PELATIHAN DALAM RANGKA MENINGKATKAN

KOMPETENSI DEWANKOMISARIS I ORIENTATION PROGRAMS FOR NEW COMMISSIONERS AND TRAINING PRO GRAMS IN ORDER TO INCREASE THE COMMUNITY COMMUNITY COMMUNITY DEWANKOMISARIS

• PROSEDUR PENETAPAN REMUNERASI KOMISARIS I PROCEDURE FOR STIPULATION OF REMUNERATION OF COMMISSIONERS

• KEPEMILIKAN SAHAM DEWAN KOMISARIS I SHARES OWNERSHIP OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

• PROFIL DEWAN KOMISARIS I BOARD OF COMMISSIONER PROFILE

• PENGAWASAN YANG SEMAKIN EFISIEN : DUKUNGAN ORGAN PENDUKUNG KOMISARIS MELALUI SEKRETARIS, KOMITE AUDIT DAN KOMITE INVESTASI DAN RISIKO I MORE EFFICIENT SUPERVISIONS: SUPPORT ORGAN SUP PORT FOR COMMISSIONERS THROUGH SECRETARY, AUDIT COMMITTEES AND INVESTMENT AND RISK COMMITTEES

I. SEKRETARIS DEWAN KOMISARIS I SECRETARY BOARD OF COMMISSIONERS

- REMUNERASI SEKRETARIS DEWAN KOMISARIS I REMUNERATION OF SECRETARY BOARD OF COMMISSIONERS

- PROFIL SEKRETARIS DEWAN KOMISARIS I PROFILE OF SECRETARY BOARD OF COMMISSIONER

II. KOMITE-KOMITE DI BAWAH DEWAN KOMISARIS PTPN I COMMITTEES UNDER THE BOARD OF COMMISSIONERS PTPN

A. KOMITE AUDIT I AUDIT COMMITTEE

B. KOMITE INVESTASI DAN RESIKO I INVESMENT AND RISK COMMITTEE

• KOMITE REMUNERASI DAN NOMINASI I REMUNERATION AND NOMINATION COMMITTEE

6.3 TATA KELOLA DEWAN DIREKSI I BOARD OF DIRECTORS GOVERNANCE

• ASSESMENT DEWAN DIREKSI I BOARD OF DIRECTORS ASSESSMENT

• MEKANISME PEMBERHENTIAN DEWAN DIREKSI I MECHANISM DISMISSAL BOARD OF DIRECTORS

• RUANG LINGKUP PEKERJAAN DAN TANGGUNG JAWAB DALAM BOARD MANUAL PERSEROAN I JOB DESCRIPTION AND RESPONSIBILITY ON BOARD MANUAL

• KOMPOSISI DEWAN DIREKSI I COMPOSITION OF DIRECTORS

• PEMBAGIAN TUGAS DIREKSI I DISTRIBUTION OF DUTIES OF DIRECTORS

• INDEPENDENSI DEWAN DIREKSI I INDEPENDENCE OF THE BOARD DIRECTORS

• PROSEDUR PENETAPAN REMUNERASI DIREKSI I DETERMINATION PROCEDURE OF DIRECTORS REMUNERATION

• REMUNERASI DIREKSI I DIRECTORS REMUNERATION

• PROGRAM PENGENALAN DIREKSI BARU DAN PENGEMBANGAN KOMPETENSI MELALUI PELATIHAN I INTRODUCTION PROGRAM OF NEW DIRECTORS AND DEVELOPMENT OF COMPETENCIES THROUGH TRAINING

• RANGKAP JABATAN DIREKSI I DUAL POSITIONS THE DIRECTORS

6.4 FREKUENSI KEHADIRAN RAPAT I FREQUENCY OF ATTENDANCE MEETING

• RAPAT DEWAN KOMISARIS I BOARD OF COMMISSIONERS MEETING

• RAPAT GABUNGAN I JOINT MEETING

• RAPAT DEWAN DIREKSI I MEETING OF THE BOC

6.5 INFORMASI PEMEGANG SAHAM I SHAREHOLDERS INFORMATION

6.6 INFORMASI MENGENAI RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS) TAHUN SEBELUMNYA I INFORMATION ON THE GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (GMS) PREVIOUS YEAR

6.7 SEKRETARIS PERUSAHAAN I CORPORATE SECRETARY

• PROFIL KEPALA BAGIAN SEKRETARIS PERUSAHAAN I HEAD OF CORPORATE SECRETARY DIVISION PROFILE

• STUKTUR ORGANISASI SEKRETARIS PERUSAHAAN I ORGANIZATIONAL STRUCTURE OF THE COMPANY SECRETARY

• LAPORAN KEGIATAN SEKRETARIS PERUSAHAAN I REPORT ACTIVITY OF CORPORATE SECRETARY

• PENGEMBANGAN KOMPETENSI SEKRETARIS PERUSAHAAN (SEMINAR DAN PELATIHAN) I COMPETENCE DEVELOPMENT OF CORPORATE SECRETARY (SEMINARY AND TRAINING)

KEWAJIBAN TERHADAP PEMERINTAH I LIABILITIES TO GOVERNMENT

5.12 IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING I SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

5.13 PROSPEK USAHA I BUSINESS PROSPECT

• Komoditas Kelapa Sawit I Palm Oill Commodity

• Komoditas Karet I Rubber Commodity

5.14 PERKEMBANGAN USAHA LAINNYA I OTHER BUSINESS DEVELOPMENT

5.15 PEMASARAN DAN PANGSA PASAR I MARKETING AND MARKETS

5.16 PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM OLEH KARYAWAN I SHAREHOLD OWNERSHIP PROGRAM BY EMPLOYEES

5.17 PERBANDINGAN KINERJA DENGAN PTPN SE-SUMATERA I COMPARISON TO PTPN IN SUMATERA

16

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/ ANNUAL REPORT 2016

VII – TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN I

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

7.1 PROGRAM KEMITRAAN DAN BINA LINGKUNGAN I PARTNERSHIP AND ENVIRONMENTAL PROGRAMS

• Pengertian, Tujuan dan Dasar Pelaksanaan I Understanding, Purpose and Implementation Basis

• Kebijakan I Policy

7.2 PELAKSANAAN PROGRAM PKBL I IMPLEMENTATION PARTNERSHIP AND COMMUNITY DEVELOPMENTPROGRAM

• Program Kemitraan I Partnership program

• PROGRAM BINA LINGKUNGAN I IMPLEMENTATION OF ENVIRONMENTAL DEVELOPMENT PROGRAM

7.3 DAMPAK PROGRAM PKBL DAN PENGEMBANGAN MASYARAKAT I IMPACT OF CSR AND COMMUNITY DEVELOPMENT PROGRAM

7.4 AUDIT KAP PKBL PTPN V TAHUN 2015 I AUDIT OF PUBLIC ACCOUNTING FIRM TO PTPN V IN 2015

7.5 KINERJA LINGKUNGAN I ENVIRONMENT PERFORMANCE

• PLTBiogas I Biogas Power Plant

• ISPO & RSPO I ISPO & RSPO

7.6 KETENAGAKERJAAN, KESEHATAN, DAN KESELAMATAN KERJA I EMPLOYMENT, HEALTH, AND SAFETY

7.7 PENGEMBANGAN SOSIAL DAN KEMASYARAKATAN MELALUI PLASMA DAN KKPA I SOCIAL DEVELOPMENT AND COMMUNITY THROUGH PLASMA AND KKPA

• Kemitraan Strategis Perseroan Dan Plasma I Strategic Partnership between the Company and Plasma

• Pembangunan Kebun Kelapa Sawit Pola Kredit KKPA (Kredit KoperasiPrimer Untuk Anggotanya) I Oil Palm Estate Development through KKPA Loan Scheme (Primary Cooperative Loan for Member)

7.8 TANGGUNG JAWAB KEPADA KONSUMEN DAN PEMASOK I RESPONSIBILITY TO CUSTOMERS AND SUPPLIERS

VIII – SUMBER DAYA MANUSIA I HUMAN RESOURCES

8.1 PENGELOLAAN SUMBER DAYA MANUSIA I HUMAN RESOURCES MANAGEMENT

8.2 TUJUAN PENGELOLAAN SDM I PURPOSE OF HR MANAGEMENT

8.3 STRUKTUR BAGIAN SDM I HC DIVISION STRUCTURE

8.4 PENGELOLAAN SDM TERINTEGRASI BERBASIS KOMPETENSI I INTEGRATED COMPETENCY BASED HUMAN RESOURCES MANAGEMENT SYSTEM

• Proil Kepala Bagian SDM I Proile Of Vice President of HC Division

8.5 JUMLAH KARYAWAN I THE NUMBER OF EMPLOYEE

8.6 PENGEMBANGAN SDM I HR DEVELOPMENT

• Pelatihan Internal I In House Training

• Kursus Jabatan I Position Courses

• Public Course I Public Course

8.7 PENGEMBANGAN KARIR I CAREER DEVELOPMENT

8.8 PENGELOLAAN HUBUNGAN INDUSTRIAL DAN KESEJAHTERAAN KARYAWAN I MANAGEMENT OF INDUSTRIAL RELATIONS AND EMPLOYEE WELFARE

8.9 CLUB OLAH RAGA I SPORTS CLUB

IX – LAPORAN KEUANGAN I

CROSS REFERENCE AR 2016

X – REFERENSI SILANG I

CROSS REFERENCE

403

361

387

509

6.8 SATUAN PENGAWAS INTERNAL I INTERNAL AUDIT UNIT

• STRUKTUR SPI I IAU STRUCTURE

• PROFIL KEPALA BAGIAN SATUAN PENGAWAS INTERNAL I INTERNAL SUPERVISION UNIT PROFILE

• LAPORAN KEGIATAN AUDIT I AUDIT ACTIVITY REPORT

6.9 MANAJEMEN RESIKO I RISK MANAGEMENT

• STRUKTUR ORGANISASI MANAJEMEN RISIKO I ORGANIZATIONAL STRUCTURE OF RISK MANAGEMENT

• STRATEGI/PENGEMBANGAN MANAJEMEN RESIKO I STRATEGY/DEVELOPMENT OF RISK MANAGEMENT

• REALISASI IMPLEMENTASI MANAJEMEN RISIKO I REALIZATION OF RISK MANAGEMENT IMPLEMENTATION

• EVALUASI DAN PERBAIKAN YANG BERKELANJUTAN I SUSTAINABLE EVALUATION AND IMPROVEMENT

• ASESMEN RESIKO I RISK ASSESMENT

6.10 PENERAPAN KRITERIA PENERAPAN KINERJA UNGGUL I APPLICATION OF SUPERIOR PERFORMANCE CRITERIA APPLICATION (KPKU)

6.11 PERKARA PENTING DI PENGADILAN I IMPORTANT COUNCIL IN THE COURT

6.12 TEKNOLOGI INFORMASI I INFORMATION TECHNOLOGY

• TATA KELOLA TEKNOLOGI INFORMASI I TECHNOLOGY INFORMATION GOVERNANCE

• OPERASIONAL LAYANAN TEKNOLOGI INFORMASI I OPERATIONAL INFORMATION TECHNOLOGY SERVICES

II. IKHTISAR UTAMA I

MAIN HIGHLIGHTS

II.1. KINERJA UTAMA TAHUN 2016 I MAIN PERFORMANCE IN 2016 II.2. IKHTISAR DATA KEUANGAN I FINANCIAL HIGHLIGHTS

- Rasio Keuangan Penting I Key Financial Ratio - Rasio Likuiditas I Liquidity Ratio

- Rasio Leverage I Leverage Ratio - Rasio Aktivitas I Activity Ratio

- Rasio Proitabilitas I Proitability Ratio - Rasio Z-Score Model I Z-Score Model Ratio

II.3 IKHTISAR OPERASIONAL I OPERATIONAL HIGHLIGHTS II.4 IKHTISAR SAHAM I SHARES HIGHLIGHT

II.5 PENERBITAN MEDIUM TERM NOTE I MEDIUM TERM NOTE ISSUANCE

II.6 PERBANDINGAN KINERJA PERSEROAN I DISCUSSION AND MANAGEMENT ANALYSIS II.7 PERISTIWA PENTING

II.8 PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI

17

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

ANNUAL REPORT 2016

II.1. KINERJA UTAMA TAHUN 2016

MAIN PERFORMANCE IN 2016

2012

570.271

550.571

551.076

501.142

459.967

2013

2014

2015

2016

Produksi CPO

(SPO Production)

Produksi CPO (Ton) tahun 2016 turun 8,22% dari tahun 2015 CPO Production (ton) 2016 down 8,22% from 2015

2012

137.038

135.488

132.674

122.491

103.023

2013

2014

2015

2016

Produksi Inti Sawit

(Kernel Production)

Produksi Inti Sawit (Ton) tahun 2016 turun 15,89% dari tahun 2015. Kernel Production (Ton) 2016 down 15.89% from 2015.

18

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/ ANNUAL REPORT 2016

2012

Nilai Investasi

(Investment Value)

2012

823.152

821.646

774.095

765.086

754.757

2013

2014

2015

2016

Nilai Investasi (Rp miliar) tahun 2016 turun 1,35% dari tahun 2015.

Investment Value (IDR billion) in 2016 down 1.35% from 2015.

56.401

55.918

55.048

49.520

42.937

2013

2014

2015

2016

Produksi PKO

(PKO Production)

Produksi PKO (Ton) tahun 2016 turun 13,29% dari tahun 2015. PKO Production (Ton) 2016 down 13.29% from 2015

19

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

20

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/ ANNUAL REPORT 2016

Laba Usaha

(Operating Proit)

2012

428

154

353

267

261

2013

2014

2015

2016

Laba Usaha (Rp miliar) tahun 2016 turun 2,18% dari tahun 2015.

Operating Proit (IDR billion) in 2016 down 2.18% from 2015

Nilai Penjualan

(Sales Value)

2012

5.024

4.973

5.537

4.348

4.493

2013

2014

2015

2016

Nilai Penjualan Total (Rp miliar) tahun 2016 naik 3,34% dari tahun 2015.

Laba Bersih

(Net Income)

Laba Bersih (Rp miliar) tahun 2016 turun 62,45% dari tahun 2015.

Net Income ( USD billion ) in 2016 down 62.45% from 2015.

2012 2013 2014 2015 2016

312

130

200

₁₁₃

42

21

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

II.2. IKHTISAR DATA KEUANGAN

(FINANCIAL HIGHLIGHTS)

URAIAN 2011 2012 2013 2014 2015 2016 DESCRIPTION

LABA / RUGI INCOME STATEMENTS

Pendapatan Penjualan 4,980,710 5,024,326 4,972,847 5,537,242 4,347,501 4,492,554 Sales Revenue

Laba Kotor 1,054,122 947,648 600,025 940,966 776,884 872,307 Gross Proit

Laba Usaha 542,320 428,002 153,766 353,308 266,785 260,964 Operating Income

Laba Sebelum Pajak 437,265 420,094 174,750 267,528 168,589 101,250 Proit (Loss) Before Tax

Laba Bersih 320,006 312,282 130,385 200,231 112,770 42,340 Total Comprehensive Income

Jumlah Saham Beredar

(lembar penuh) 820,000 922,719 922,719 1,312,322 1,312,322 1,313,322 Total Stocks (full amount) Laba Bersih

per Saham (Rp 000) 390 338 141 153 85.93 32.24 Earning Per Share (Rp 000)

Pembayaran Dividen 137,002 93,685 35,856 57,638 Dividends Payment

Rasio Pembayaran Dividen 42.81% 30.00% 27.50% 28.79% 0.00% 0.00% Dividends Payout Ratio

LAPORAN POSISI KEUANGAN FINANCIAL POSITION

ASET ASSETS

Aset Lancar 944,775 1,045,092 1,005,088 660,553 458,797 613,215 Current Assets

Aset Tidak Lancar : Non Current Assets:

- Piutang Plasma dan KKPA 75,921 125,536 62,862 87,692 122,633 69,887 Due from the Estate Development

- Piutang Lain-lain Pihak Berelasi - - - 42,773 41,391 8,090 Other Related Parties

- Uang Muka Pembelian Lahan - - - 6,985 6,985 - Advance Purchase Land

- Investasi Perusahaan 39,463 42,248 54,933 50,047 46,218 46,251 Corporate Investments

- Tanaman Perkebunan 1,704,545 2,143,568 2,617,114 3,074,858 3,491,021 3,881,645 Plantations Assets

- Properti Investasi - 25,234 24,044 - - - Property Investments

- Aset Tetap 1,011,170 1,124,936 1,255,394 1,421,358 2,586,463 2,696,596 Fixed Assets

- Aset Pajak Tangguhan - - - 101,621 158,239 202,249 Deferred Tax Assets

- Beban Tangguhan Hak

atas Tanah 131,897 125,613 126,571 5,984 5,150 4,886 Deferred Cost of Land Rights

- Pembibitan - - - 22,039 19,541 13,606 Nursery

- Tagihan pajak penghasilan - - - 50,807 - - Income Tax

- Aset tidak lancar lainnya 54,705 41,917 50,387 24,258 32,197 23,805 Other Non-Current Assets Jumlah Aset Tidak Lancar 3,017,701 3,629,052 4,191,304 4,888,423 6,509,839 6,947,014 Total Non-Current Assets

Total Aset 3,962,476 4,674,144 5,196,392 5,548,976 6,968,636 7,560,229 Total Assets

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITIES

Liabilitas Jangka Pendek 1,071,966 1,216,272 1,284,447 1,249,271 1,164,060 1,076,002 Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang: Non Current Liabilities:

- Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu

satu tahun 981,363 1,399,367 1,841,363 1,971,875 2,303,462 2,954,400 Long Term Debts

- Utang Plasma - - - 15,523 17,458 2,518 Plasma Liabilities

- Liabilitas imbalan kerja karyawan 177,342 152,160 119,442 672,960 927,319 1,211,339 Employees Beneits Obligations

- Liabilitas Pajak Tangguhan 27,122 39,183 47,277 - - - Deferred Tax Liabilities

- Utang Kepada Pemerintah 3,893 3,893 3,893 - - - Debts to the Government

Liabilitas Jangka Panjang 1,189,720 1,594,604 2,011,976 2,660,358 3,248,239 4,168,258 Non Current Liabilities

Total Liabilitas 2,261,687 2,810,876 3,296,423 3,909,628 4,412,299 5,244,259 Total Liabilities

Ekuitas 1,700,789 1,863,268 1,899,969 1,639,347 2,556,337 2,315,968 Shareholder’s Equity

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 3,962,476 4,674,144 5,196,392 5,548,976 6,968,636 7,560,228 Total Liabilities & Equities Modal Kerja (127,191) (171,180) (279,359) (588,718) (705,263) (462,787) Working Capital Investasi 647,902 823,152 821,646 774,095 765,086 754,757 Investment

*) Beberapa akun dalam Laporan Keuangan Tahun 2011 dan 2014 telah direklasiikasi sesuai dengan PSAK terbaru pada saat itu /

Certain accounts in the inancial statements of 2011 and 2014 have been reclassiied in accordance with SFAS latest at the time

22

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/ ANNUAL REPORT 2016

23

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

ANNUAL REPORT 2016

Uraian 2012 2013 2014 2015 2016 Description

I. Rasio Likuiditas Liquidity Ratios

Rasio Lancar 85.93 78.25 52.88 39.41 56.99 Current Ratio

Rasio Cepat 41.73 36.86 26.56 16.52 37.53 Quick Ratio

Rasio Kas 38.87 34.79 24.44 15.07 36.77 Cash Ratio

II. Rasio Leverage Leverage Ratios

Rasio Kewajiban terhadap Aset 60.14 63.44 70.46 63.32 69.37 Total Debt to Assets Ratio

Rasio Kewajiban terhadap Ekuitas 150.86 173.50 238.49 172.60 226.44 Total Debt to Equity Ratio

Rasio Kewajiban Jk. Panjang terhadap Ekuitas 85.58 105.90 162.28 127.07 179.98 Long Term Debt to Equity Ratio

III. Rasio Aktivitas Activity Ratios

Rasio Perputaran Persediaan 11.23 19.04 23.74 28.98 33.72 Inventory Turnover Ratio

Rasio Perputaran Aset 0.01 0.01 0.005 0.002 0.001 Assets Turnover Ratio

Rasio Penagihan Rata2 2.52 1.95 1.74 1.42 0.67 Billing The Average Ratio

IV. Rasio Proitabilitas Proitability Ratios

Imbalan terhadap Ekuitas 20.13 7.37 13.91 4.61 1.86 Return On Equity

Imbalan terhadap Investasi 11.47 6.19 9.78 6.81 4.99 Return On Investment

Marjin Laba Kotor atas Penjualan 18.86 12.07 16.99 17.87 19.42 Gross Proit Margin

Marjin Laba Bersih atas Penjualan 6.22 2.62 3.62 2.59 0.94 Net Proit Margin On Sales

Rasio EBITDA atas Aset 10.67 6.47 9.80 10.92 8.40 EBITDA Ratio On Assets

V. Rasio Z-Score Model Z-Score Model Ratio

Z-Score Model Z-Score Model

Z = (6,56 x MKB) / JA + (3,26 x RE) / JA 4.70 3.93 2.38 3.36 2.59 Z = (6,56 x MKB) / JA + (3,26 x RE) / JA

+ (1,05 x EBIT) / JA + (6,72 x EK) / JK + (1,05 x EBIT) / JA + (6,72 x EK) / JK

MKB = Modal Kerja Bersih MKB = Net Working Capital

RE = Saldo Laba RE = Retained Earning

JA = Jumlah Aset JA = Total Assets

EBIT = Earning Before Interest & Tax EBIT = Earning Before Interest & Tax

EK = Ekuitas EK = Equity

JK = Jumlah Kewajiban JK = Total Liabilities

- Liquidity Ratio

Defenition

The measure used to calculate the Company’s ability to meet its short-term liabilities.

Realization

The level of PT Perkebunan Nusantara V in 2016 to meet its short-term liabilities are indicated by:

• Current Ratio as high as 59.66%.

• Quick Ratio is as high as 37.57%. • Cash Ratio of 36.77%as high as.

Increased compared to 2015, but the ability of the Com

-pany to meet its short-term obligations in 2016 has increased.

69,37

%

226,44

%

179,98

%

Rasio Kewajiban

atas Aset

Rasio Kewajiban

atas Ekuitas

Rasio Kewajiban Jangka Panjang

atas Ekuitas

59,66

%

37,57

%

36,77

%

Rasio Lancar Rasio Cepat Rasio Kas

24

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/ ANNUAL REPORT 2016

- Rasio Likuiditas

Pengertian

Ukuran yang dipergunakan untuk menghitung tingkat kemampuan Perseroan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

Realisasi

Adapun tingkat kemampuan PT Perkebunan Nusantara V tahun 2016 dalam memenuhi Liabilitas jangka pendeknya di

-tunjukkan dengan:

• Rasio Lancar mencapai sebesar 59,66%. • Rasio Cepat mencapai sebesar 37,57%. • Rasio Kas mencapai sebesar 36,77%.

Terjadi peningkatan dibandingkan tahun 2015, namun kemampuan Perseroan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada tahun 2016 mengalami peningkatan.

- Leverage Ratio

Defenition

A measure used to calculate the level of ability of the Com

-pany in fulilling its obligations if the Com-pany is currently liq -uidated.

Realization

The level of PT Perkebunan Nusantara V in 2016 in fulilling obligations, if liquidation done at this point is indicated by:

• Total Debt to Assets Ratio of 69.37%. • Total Debt to Equity Ratio of 226.44%. • Long Term Debt to Equity Ratio of 179.98%.

Compared to the increase in 2015, PT Perkebunan Nusan

-tara V experienced a decrease in its ability to fulill its obliga

-tions when liquidated at this time, although not very signii -cant.

- Rasio Leverage

Pengertian

Suatu ukuran yang dipergunakan untuk menghitung ting

-kat kemampuan Perseroan dalam memenuhi segala kewajiban

-nya apabila saat ini Perseroan dilikuidasi. Realisasi

Adapun tingkat kemampuan PT Perkebunan Nusantara V tahun 2016 dalam memenuhi kewajiban apabila dilakukan li

-kuidasi pada saat ini ditunjukkan dengan:

• Rasio Kewajiban atas Aset sebesar 69,37%. • Rasio Kewajiban atas Ekuitas sebesar 226,44%. • Rasio Kewajiban Jangka Panjang atas Ekuitas sebesar 179,98%.

Dibandingkan dengan tahun 2015 terjadi peningkatan, sehingga PT Perkebunan Nusantara V mengalami penurunan kemampuan untuk memenuhi kewajibannya apabila dilakukan likuidasi pada saat ini meskipun tidak terlalu signiikan.

- Proitability Ratio

Defenition

Proitability ratios or the ratio is a measure of corporate prof

-itability used to calculate the net outcome of various policy and management decisions that will provide a inal answer about the

effectiveness of management in managing the company. Realization

The level of proitability PT Perkebunan Nusantara V in 2016 in achieving the company’s effectiveness is indicated by:

• Return On Equity Ratio of 1.86%.

• Return on Investment Ratio of 4.99%. • Gross Proit Margin on Sales Ratio of 19.42%. • Net Proit Margin on Sales Ratio of 0.94%. • EBITDA Ratio on Assets of 8.40%.

Compared to 2015, the Gross Proit Margin Ratio on Sales and EBITDA Ratio on Assets decreased below last year, while

Ratio of Equity Ratio, Investment Ratio Ratio, Net Sales Margin

Ratio on Sales decreased compared to last year, but generally in terms of Proitability in 2016 PT Perkebunan Nusantara V is

quite good.

33,72

%

0,001

%

0,67

%

Rasio Perputaran Persediaan Rasio Perputaran Aset Rasio Penagihan Rata-rata

1,86

%

4,99

%

19,42

%

0,94

%

8,40

%

Rasio_Ekuitas Imbalan Rasio Margin

Laba Kotor atas _Penjualan

Rasio_Investasi Imbalan Rasio Margin

Laba Bersih atas Penjualan Rasio EBITDA atas Aset

25

PTPN V LAPORAN TAHUNAN/

ANNUAL REPORT 2016

- Rasio Aktiitas

Pengertian

Suatu ukuran yang dipergunakan untuk menghitung ting

-kat efektivitas Perseroan dalam memanfaatkan semua sumber daya yang ada pada pengendaliannya.

Realisasi

Pada tahun 2016, tingkat efektivitas PT Perkebunan Nusan

-tara V dalam mengendalikan sumber daya yang dimiliki ditun

-jukkan melalui:

• Rasio Perputaran Persediaan sebanyak 33,72 kali. • Rasio Perputaran Aset sebanyak 0,001 kali. • Rasio Penagihan Rata-rata sebesar 0,67 hari.

Angka-angka di atas memperlihatkan bahwa jika diband

-ingkan dengan tahun 2015 terjadi kenaikan atas Rasio Perpu

-taran Persediaan, sedangkan penurunan terjadi terhadap Rasio Perputaran Aset dan Rasio Penagihan. Namun secara umum efektivitas Perseroan dalam kondisi yang cukup baik.

- Activity Ratio

Defenition

A measure used to calculate the level of effectiveness of

the Company in utilizing all available resources on its control.

Realization

In 2016, the effectiveness of PT Perkebunan Nusantara V in controlling its resources is shown through:

• Inventory Turnover Ratio is 33.72 times as much.

• Asset Turnover Ratio is 0.001 times as much.

• he Average of Collectivity Ratio is 0.67 days.

The above igures show that when compared to 2015 there

is an increase over Inventory Turnover Ratio, whereas a decline occurs against Asset Turnover and The Ratio of Collectivity. However, in general, the Company’s effectiveness is in good condition.

- Rasio Proitabilitas

Pengertian

Rasio Proitabilitas atau rasio kemampulabaan Perseroan ada

-lah ukuran yang dipergunakan untuk menghitung hasil akhir bersih dari berbagai kebijakan dan keputusan manajemen yang akan memberikan jawaban akhir tentang efektivitas manajemen dalam mengelola Perseroan.

Realisasi

Adapun tingkat Proitabilitas PT Perkebunan Nusantara V tahun 2016 dalam mencapai efektivitas Perseroan ditunjukkan dengan:

• Rasio Imbalan Ekuitas sebesar 1,86%. • Rasio Imbalan Investasi sebesar 4,99%.

• Rasio Margin Laba Kotor atas Penjualan sebesar 19,42%. • Rasio Margin Laba Bersih atas Penjualan sebesar 0,94%. • Rasio EBITDA atas Aset sebesar 8,40%.

Dibandingkan dengan tahun 2015, Rasio Margin Laba Kotor atas Penjualan dan Rasio EBITDA atas Aset mengalami penurunan di bawah tahun lalu, sedangkan Rasio Imbalan Ekuitas, Rasio Im

-balan Investasi, Rasio Margin Laba Bersih atas Penjualan mengala

-mi penurunan dibandingakn tahun lalu, namun secara umum dit

-injau dari segi Proitabilitas tahun 2016 PT Perkebunan Nusantara V adalah cukup baik.

financial report for 5 years;

3 .The fees for masing-masing the type of services provided by public accountant in the last year; and

4 .Other services provided the public accountant audit other services the annual financial report in the last book .

Notes: if there is no other services referred to , that disclosed .

KRITERIA (CRITERIA)

PENJELASAN (EXPLANATION)

HALAMAN (PAGE)

KETERANGAN (EXPLANATION) 15. Uraian Manajemen risiko perusahaan

The discussion risk management company

Mencakup antara lain:

1. penjelasan mengenai sisrtem manajemen risiko yang diterapkan perusahaan;

2. Penjelasan mengenai hasil riview yang dilakukan atas sistem manajemen rsiko pada tahun buku terakhir;

3. Penjelasan mengenai risiko-risiko yang dihadapi perusahaan;dan 4. Upaya untukmengelola risiko tersebut.

Includes among other:

1 . An explanation on risk management sisrtem applied firm;

2 .Explanation riview on the results of which are carried up rsiko management system in the year the last book;

3 .An explanation on the risks faced by firm; and 4 .Efforts to untukmengelola the risk

339 – 346 347 347 – 354 347 - 354

16. Uraian mengenai sistem pengendalian intern The discussion on the system internal control

Mencakup antara lain:

1. Penjelasan singkat mengenai sistem pengendalian intern, antara lain mencakup pengendalian keuangan dan operasional;

2. Penjelasan kesesuaian sistem pengendalian intern dengan kerangka yang diakui secara internasional (COSO - internal control framework);dan

3. Penjelasan mengenai hasil review yang dilakukan atas pelaksanaan sistem pengendalian intern pada tahun buku.

Includes among other:

1 .A concise explanation of a system of internal control , among other includes financial control and operational;

2 .Explanation conformity internal control system with a framework that internationally recognized -- ( COSO internal control framework ); and 3 .Explanation on the results of a review that was done upon the implementation of the internal control system in the year book .

329-339

17. Uraian Mengenai Corporate Social Responsibility yang terkait dengan lingkungan hidup The discussion on corporate social responsibility

Mencakup antara lain informasi tentang:

1. Target/rencana kegiatan pada tahun 2016 yang ditetapkan manajemen;

373 associated with environment. 2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak kuantitatif atas kegiatan

tersebut; dan terkait program lingkungan hidup yang berhubungan dengan kegiatan operasional perusahaan, seperti penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan dan dapat didaur ulang, sistem pengolahan limbah perusahaan, mekanisme pengaduan

376 - 378

KRITERIA (CRITERIA)

PENJELASAN (EXPLANATION)

HALAMAN (PAGE)

KETERANGAN (EXPLANATION) 3. masalah lingkungan, pertimbangan aspek lingkungan dalam

pemberian kredit pada nasabah, dan lain-lain. 4. Sertifikat di bidang lingkungan yang dimiliki. Included among other information about: 1 .Target / plans in 2016 set management;

2 .Activities and quantitative impact on these activities; and related the environment that deals with operating company , as the use of material and energy environmentally friendly and recyclable , waste management company system , complaints mechanism

3. Environmental problems , consideration environmental aspects in credit provision in customers , and lain-lain .

4 .Certificates in environment owned .

372 - 374 375 - 377

18. Uraian Mengenai Corporate Social Responsibility yang terkait dengan ketenagakerjaan, kesehatan,

Mencakup antara lain informasi tentang:

safety.As gender equality and job opportunities, facilities and occupational safety, the turnover employees, the number of accident work remuneration, pangaduan mechanism employment problems, and others.

19. Uraian Mengenai Corporate SocialResponsibility

yang terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan

The discussion on corporate social responsibility that associated with the development of social and sociological

Mencakup antara lain informasi tentang:

1. Target/rencana kegiatan pada tahun 2016 yang ditetapkan manajemen;

2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak kegiatan tersebut; dan 3. Biaya yang dikeluarkan

4. terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan, seperti pengguna tenaga kerja lokal, pemberdayaan masyarakat sekitar perusahaan, perbaikan saran dan prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, komunikasi mengenai kebijakan dan prosedur anti korupsi, pelatihan mengenai anti korupsi dan lain-lain.

Includes among other information about:

1 .The target / plans for activities in the year 2016 set management; 2 .The activities carried out by and the impact of these activities; and 3 .The expense incurred

4 . Associated with the development of social and sociological , as users the local labor , community empowerment about the company , repair suggestions and social infrastructure , the form of other donations , communication policy and procedures anti-corruption , training on anti-corruption and others

381 - 387

KRITERIA (CRITERIA)

PENJELASAN (EXPLANATION)

HALAMAN (PAGE)

KETERANGAN (EXPLANATION) 20 Uraian Mengenai Corporate SocialResponsibility

yang terkait dengan tanggung jawab kepada konsumen

The discussion on corporate social responsibility associated with responsibility to consumers

Mencakup antara lain informasi tentang:

1. Target/rencana kegiatan pada tahun 2016 yang ditetapkan manajemen;

2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak kegiatan tersebut

3. Terkait tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keselamatan konsumen dan lain-lain.

Includes among others information about:

1.target / plans for activities on 2016 set management; 2. Activities who carried and the impact of these activities

3.Related responsibility products , such as health and safety consumers and others

388 - 394

21. Perkara penting yang sedang dihadapi oleh prusahaan, entitas anak, serta Dewan Komisaris dan anggota Direksi yang menjabat pada periode laporan tahunan

Matter important currently faced by by the company , entity children , and the board of commissioners and of the board of directors who served in the period annual report

Mencakup antara lain: 1. Pokok perkara/gugatan:

2. Status penyelesaian perkara/gugatan

3. Risiko yang dihadapi perusahaan dan nilai nominal tuntutan/gugatan; dan

4. Sanksi administrasi yang dikenakan kepada perusahaan, anggota Dewan Komisaris dan Direksi, oleh otoritas terkait (pasar modal, perbankan dan lainnya) pada tahun buku terakhir (atau terdapat pernyataan bahwa tidak dikenakan sanksi administrasi)

Catatan: dalam hal perusahaan, entitas anak, anggota Dewan Komisaris, dan anggota Direksi tidak memiliki perkara penting, agar diungkapkan.

Includes among other: 1 .The matter of basic / lawsuit:

2 .The matter of the status settlement / lawsuit

3 .Risk faced by companies and nominal value / lawsuit demands; and 4 .Administration sanction imposed upon the company , a member of the board of commissioners and board of directors , by an associated authority ( capital market , banking and other ) in the year the last book ( or statement that there is no administrative sanctions )

356 - 357

notes: in terms of companies , entity child , a member of the board of commissioners , and members of the board of directors has no backlog important , so that disclosed .

22. Akses informasi dan data perusahaan

Access to information and data company

Uraian mengenai tersedianya akses informasi dan data perusahaan kepada publik, misalnya melalui website (dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris), media massa, mailing list, buletin, pertemuan dengan analisis, dan sebagainya.

The discussion about the availability of access to information and data a company to public , for example through website ( in language indonesia and english ) , mass media , mailing list , bulletin , a meeting with analysis , and so on .

KRITERIA (CRITERIA)

PENJELASAN (EXPLANATION)

HALAMAN (PAGE)

KETERANGAN (EXPLANATION) 23. Bahasan mengenai kode etik

Subjects of about code of conduct

Memuat uraian antara lain: 1. Pokok-pokok kode etik;

2. Pengungkapan bahwa kode etik berlaku bagi seluruh level organisasi;

3. Penyebarluasan kode etik;

4. Sanksi untuk masing-masing jenis pelanggaran yang diatur dalam kode etik (normatif); dan

5. Jumlah pelanggaran kode etik beserta sanksi yang diberikan pada tahun buku terakhir.

Catatan: apabila tidak terdapat pelanggaran kode etik pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan.

Load the discussion among other: 1.This codes of conduct;

2.The disclosure of that code of conduct applies for all the level of organization;

3.Distribution codes of conduct;

4.Sanctions to each the types of violations arranged in code of conduct ( normative; and

5.The number of offense code of conduct and the sanction that was given in the latest book.

Notes: if there is not offense code of conduct in the latest book, that expressed

243-244

24. Pengungkapan mengenai Whistleblowing system Disclosure of whistleblowing system

Memuat uraian tentang mekanisme Whistleblowing system antara lain: 1. Penyampaian laporan pelanggaran;

2. Perlindungan bagi Whistleblower 3. Penanganan pengaduan;

4. Pihak yang mengelola pengaduan;dan

5. Jumlah pengaduan yang masuk dan diproses pada tahun buku terakhir;dan

6. Sanksi/tindak lanjut atas pengaduan yang telah selesai diproses pada tahun buku.

283

Catatan: apabila tidak terdapat pengaduan yang masuk dan telah selesai diproses pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan.

Load the discussion about the mechanism whistleblowing system among other:

1 .Delivery of report offense; 2 .Protection for whistleblowers 3 .Complaints handling; 4 .Parties who manages complaint;

5 .The number of complaints entering and processed in the latest book; and

6 .Sanctions / a follow-up over complaints that has been completed processed in the book .

Notes: if there is not complaints entered and have done processed in the latest book , that expressed .

KRITERIA (CRITERIA)

PENJELASAN (EXPLANATION)

HALAMAN (PAGE)

KETERANGAN (EXPLANATION) 25. Kebijakan mengenai keberagaman komposisi

Dewan Komisaris dan Direksi

Policies concerning the diversity the composition of the board of commissioners and the board of directors

Uraian kebijakan tertulis Perusahaan mengenai keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi dalam pendidikan (bidang studi), pengalaman kerja, usia, jenis kelamin.

Catatan: apabila tidak ada kebijakan dimaksud, agar diungkapkan alasan dan pertimbangannya.

The discussion policy written company about the diversity composition the board of commissioners and board of directors in education ( field of study ) , work experiences , age , sex .

Notes: if there is no policy referred to , that expressed reason and its consideration

251

VII. Informasi Keuangan

1. Surat pernyataan Direksi dan/atau Dewan Komisaris tentang tanggung jawab atas laporan keuangan

A letter of intent board of directors and / or the board of commissioners on the responsibility financial on the report

Kesesuaian dengan peraturan terkait tanggung jawab atas laporan keuangan

Conformity to regulations responsibility for financial reports

2. Opini auditor independen atas laporan keuangan Opinion of auditors independent financial reports

2. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain; 3. Laporan perubahan ekuitas;

4. Laporan arus kas;

5. Catatan atas laporan keuangan;

6. Informasi komparatif mengenai periode sebelumnya; dan 7. Laporan posisi keuangan pada awal periode sebelumnya ketika

entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali

Contain a complete elements financial report: 1 . Reports on the financial position;

2 .Profit report losers and incomes comprehensive another; 3 .Report equity changes;

4 .Report cash flow;

5 .The record on financial report;

6 .Information comparative pertaining to the period before; and 7 .Reports on the financial position at the beginning of the previous period when entity applying a policy accounting in retrospective or make presentation of back

421 422 423 424 - 529

pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya (jika relevan).

The outposts financial report , or when an entity reclassification of the outposts in its financial reports ( if relevant )

5. Perbandingan tingkat profitabilitas Comparison the profitability

Perbandingan kinerja/laba(rugi) tahun berjalan dengan tahun sebelumnya.

Comparison / performance profit ( loss ) for the current year to the previous year

421

6. Laporan Arus Kas statement of cash flows

Memenuhi ketentuan sebagai berikut:

1. Pengelompokan dalam tiga kategori aktivitas: operasi, investasi, dan pendanaan;

2. Penggunaan metode langsung (direct method) untuk melaporkan arus kas dari aktivitas operasi

3. Pemisahaan penyajian antara penerimaan kas dan atau pengeluaran kas selama tahun berjalan pada aktivitas operasi,

464

investasi, dan pendanaan; dan

4. Pengungkapan transaksi non kas harus dicantumkan dalam catatn atas laporan keuangan.

Meet the following conditions:

1.Grouping in three categories: operation activity, investment, and funding;

2.Usage method of direct ( direct method ) to report cash flow of the activity of operating

3.Splitting the presentation of between income cash and or spending cash for years running at the activity of operating, investment, and funding; and

4.The cash disclosure non shall be stated in catatn on financial reports. 7. Ikhtisar kebijakan Akuntansi

A summary of accounting policy

Meliputi sekurang-kurangnya: 1.Pernyataan kepatuhan terhadap SAK

2.Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan 3.Pajak penghasilan

4.Imbalan kerja 5.Instrumen keuangan Covering at least: 1.Statement adherence to sak

2. And the formulation of basic the measurement of financial report 3. Income tax

4. Return for work 5. Financial instruments

428 429 453 – 454 455 – 457 437 - 446

KRITERIA (CRITERIA)

PENJELASAN (EXPLANATION)

HALAMAN (PAGE)

KETERANGAN (EXPLANATION) 8. Pengungkapan transaksi pihak berelasi

The disclosure of the transaction relations

Hal-hal yang diungkapkan antara lain:

1. Nama pihak berelasi, serta sifat dan hubungan dengan pihak berelasi

2. Nilai transaksi beserta persentasenya terhadap total pendapatan dan beban terkait.

3. Jumlah saldo beserta persentasenya terhadap total aset atau liabilitas terkait.

Things expressed among other:

1 .Behalf of a party relation , and the nature and relations with the relation

2 .The value of the transaction and the percentage to the total income and load related .

3 .The number of balance and the percentage to the total assets or liabilitas related .

9. Pengungkapan yang berhubungan dengan

perpajakan

The disclosure that deals with taxation

Hal-hal yang harus diungkapkan:

1. Rekonsiliasi fiskal dan perhitungan beban pajak kini

2. Penjelasan hubungan antara beban (penghasilan) pajak dan laba akuntansi;

3. Pernyataan bahwa laba kena pajak (LKP) hasil rekonsiliasi dijadikan dasar dalam pengisian SPT tahunan PPh badan tahun 2016; 4. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan

posisi keuangan untuk setiap periode penyajian, dan jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan yang diakui pada laporan laba/rugi apabila jumlah tersebut tidak terlihat dari jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan; dan 5. Pengungkapan ada atau tidak ada sengketa pajak.

Things to be expressed:

1.Reconciliation fiscal and calculation the tax charges now

2.The breakdown of the relationship between a burden ( income tax and profit accounting;

3.The claim that profit taxable ( vfi ) of the reconciliation used as the 453

454 466 - 470

basis in completion like annual income tax agency 2016;

4.Details assets and liabilitas tax are recognized at reports on the financial position to any period of presentation of, and amount to ( income tax are recognized in a report earnings / losers minimize the number of was not seen from in the assets or liabilitas tax are recognized at reports on the financial position; dan

5.The disclosure of existing or no dispute tax. KRITERIA

(CRITERIA)

PENJELASAN (EXPLANATION)

HALAMAN (PAGE)

KETERANGAN (EXPLANATION) 10. Pengungkapan yang berhubungan dengan aset

tetap

The disclosure that deals with fixed assets

Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Metode penyusutan yang digunakan;

2. Uraian mengenai kebijakan akuntansi yang dipilih antara model revaluasi dan model biaya;

3. Metode dan asumsi signifikan yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar aset tetap (untuk model revaluasi) atau pengungkapan nilai wajar aset tetap (untuk model biaya); dan

4. Rekonsiliasi jumlah tercatat bruto dan akumulasi penyusutan aset tetap pada awal dan akhir periode dengan menunjukan: penambahan, pengurangan, dan reklasifikasi.

Things to be expressed: 1.Depreciation method used;

2.The discussion about the accounting selected between model revaluasi and cost model;

3.Method and the assumption significant used in estimate the reasonable value assets fixed ( to model revaluasi ) or the disclosure of the reasonable value assets fixed ( to cost model ); and

4.Reconciliation the number of recorded gross and accumulated depreciation fixed asset at the beginning and the end of the showing: the addition of, reduction, and reclassification

460

11. Pengungkapan yang berhubungan dengan segmen operasi

The disclosure that deals with segments operation

Hal-hal yang harus diungkapkan:

1. Informasi umum yang meliputi faktor-faktor yang digunakan untuk mengidentifikasi segmen yang dilaporkan;

2. Informasi tentang laba rugi, aset dan liabilitas segmen yang dilaporkan;

1.General information which includes the factors that used to identify segments reported;

2.Information about profit losers, assets and liabilitas segments reported; 3.Reconciliation of total revenue segments, profit losers segments reported, assets segments, liabilitas segments, and the other material segments on the number of related in entity; and

4.Disclosure at the level of entity, which includes information about products and / or services, the geographical area an main customer.

KRITERIA (CRITERIA)

PENJELASAN (EXPLANATION)

HALAMAN (PAGE)

KETERANGAN (EXPLANATION) 12. Pengungkapan yang berhubungan dengan

instrumen keuangan

The disclosure that deals with financial instruments

Hal-hal yang harus diungkapkan:

1. Rincian instrumen keuangan yang dimiliki berdasarkan klasifikasinya;

2. Nilai wajar dan hirarkinya untuk setiap kelompok instrumen keuangan;

3. Penjelasan risiko yang terkait dengan instrumen keuangan: risiko pasar, risiko kredit, dan risiko likuiditas;

4. Kebijakan manajemen risiko; dan

5. Analisis risiko yang terkait dengan instrumen keuangan secara kuantitatif.

Things to be expressed:

1 .Details financial instruments held under klasifikasinya;

2 .The reasonable value and hirarkinya to each group financial instruments;

3 .Explanation risk associated with financial instruments: risks market , credit risk , and risks liquidity;

4 .Policy management risk; and

5 .An analysis of risks associated with financial instruments quantitatively

BAB 9

13. Penerbitan laporan keuangan

The financial reports

Hal-hal yang diungkap antara lain:

1. Tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk terbit; dan 2. Pihak yang bertanggungjawab mengotorisasi laporan keuangan.

Things handled among other:

1 .Date financial report diotorisasi to rising; and

2 .The institution that was responsible authorize financial report .