PT Perkebunan Nusantara V (Persero) - Pekanbaru, Riau ANNUAL REPORT 2012
PT. Perkebunan Nusantara V (Persero)
Jl. Rambutan No. 43 Pekanbaru 28294, Riau, IndonesiaTelp. +62 (761) 66565 Fax. +62 (761) 66558
Jl. Cempaka Putih Tengah XXX No. 73 Jakarta 10510, Indonesia Telp. +62 (761) 4244 4291 Fax. +62 (761) 424 5034 Website : www.ptpn5.com Email : ptpn5@ptpn5.com
LAPORAN TAHUNAN
2012
ANNUAL REPORT
(2)
(3)
Daftar Isi
Table of Content
3 4 6 7 10 13 14
Penjelasan Tema | Theme Description
Kinerja Utama di Tahun 2011
Main Performance in 2011
Ikhtisar Data Keuangan | Financial Highlight
Rasio Keuangan Penting | Key Financial Ratio
Ikhtisar Operasional | Operational Highlight
Perbandingan Perseroan
Comparison of The Company
Strategi Perseroan | Strategic Corporation
Ikhtisar Utama
Main Summary
Sekilas PT PN V
PT PN V in Brief
17 19 20 21 22 24 25 27 30 33 35
Sekilas Perseroan | Company in Brief
Profi l Perseroan | Company Profi le
Daftar Perusahaan Asosiasi | List of Associates
Maksud dan Tujuan Perseroan
Corporate Goal and Objectives
Struktur Organisasi | Organizational Structure
Bidang Usaha | Line of Business
Jenis Produk | Type of Products
Visi, Misi dan Nilai-nilai Luhur Perseroan
Vision, Mission and Corporate Values
Nilai-nilai Luhur Perseroan | Corporate Values
Peristiwa Penting 2011
Signifi cant Events During 2011
Penghargaan & Sertifi kasi
Award and Certifi cation
Laporan Kepada Pemegang Saham
Report to Shareholders
37 48 53 68 70
Laporan Dewan Komisaris | Board of Commisioner's Report
Profi l Dewan Komisaris
Profi le of Board of Commissioners
Laporan Direksi | Board of Director's Report
Tanggung Jawab Laporan Tahunan 2011
Responsibility for 2011 Annual Report
Profi l Dewan Direksi | Profi le Board of Director's
Pembahasan dan Analisis Manajemen
Discussion and Management Analysis
76 76 86 91 91 94 95 96 97 100 102 103 104 104 101 105 105 106
107 107 110 111 112 112 113 114 115 115
Tinjauan Operasional | Operational Review
Komoditas Kelapa Sawit
Oil Palm Comodity
Komoditas Karet | Rubber Comodity
Tinjauan Pemasaran | Marketing Review
Pangsa Pasar | Market Share
Perkembangan Harga CPO
CPO Price Progress
Perkembangan Harga Karet
Rubber Price Progress
Tinjauan Keuangan | Financial Review
Pendapatan | Income
Beban Pokok Penjualan | Main Expense Sales
Laba Kotor | Gross Profi t
Beban Usaha | Operating Expense
Laba Usaha | Operating Income
Pendapatan (Beban) lain-lain Besih
Other Income (Expense) Net
Laba Sebelum Beban Pajak
Earning Before Tax
Beban Pajak Perseroan
Corporate Tax Expenses
Laba Bersih | Net Profi t
Dampak Perubahan Harga Terhadap Penjualan, Pendapatan Bersih Perseroan atau Laba Operasi Perseroan
The Impact of Price Change to Sales, Company's Net Income or Company's Operating Profi t
Kondisi Keuangan | Financial Condition
Aset | Assets
Liabiltis | Liabilities
Ekuitas | Equity
Kemampuan Membayar Hutang
Ability to Settle an Account
Tingkat Kolektibilitas Piutang
Account Receivable Collectability Level
Arus Kas | Cash Flow
Belanja Modal | Capital Expenditure
Kejadian Luar Biasa dan Jarang Terjadi
Extraordinary and rare incident occurre
Perubahan Kepemilikan Saham pada Anak Perusahaan dan Perusahaan Asosiasi | Changes in Ownership Share in Subsidiaries and Associated Companies
(4)
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
2
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 20123
3
Prospek Usaha
Business Prospect
125 126
Kelapa Sawit (Minyak dan Inti Sawit)
Oil Palm (CPO and Palm Kernel)
Karet | Rubber
Tata Kelola Perusahaan
Good Corporate Governance
127 130
132 138 134
Tata Kelola Perusahaan | Good Corporate Governance
Pengembangan, Penerapan dan penguatan Tata Kelola Perusahaan
Implementation and strengthness Program of GCG
Laporan Pelaksanaan GCG | GCG Report
Hasil Assessment Penerapan GCG
GCG Implementation Assessment Results
Hasil Pemantauan Penerapan GCG
Monitoring of GCG Implementation
141 141 152
Struktur Tata Kelola Perusahaan
Structure of GCG
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)
Shareholders General Meeting
Dewan Komisaris
Board Of Commissioners
178 206 226 229 239 248 250 251 253
255
258
Ogan Pendukung Dewan Komisaris
Suporting Of Board Of Commissioners
Direksi | Director
Sistem Pengendalian Internal | Internal Control System
Sekretaris Perseroan | Corporate Secretary
Satuan Pengawas Intern (SPI)
Internal Supervision Unit
Akuntan Perseroan | Auditor Independent
Perkara Penting Yang dihadapi Perseroan
The Company Facing Important Matters
Aturan Perilaku/Etika Perseroan
Rules Of Conduct / Company Ethic
Penegakan Aturan Perilaku (Whistleblowing System) | Rules of Conduct Enforcement (Whistleblowing System)
Pengadaan Barang dan Jasa
Goods and Services Procurement System (E - Procurement)
Manajemen Resiko | Risk Management
Sumber Daya Manusia
Human Resources
267 274 278 278
280
Pengelolaan Sumber Daya Manusia
Human Resource Management
Pengembangan SDM
Human Resource Development
Pengembangan Karir
Career Development
Pengelolaan Hubungan Industrial dan Kesejahteraan Karyawan
Industrial and Employee Relations Management
Penghargaan Terhadap Karyawan
Employee Appreciation
237 Teknologi Informasi
Information Technology
Akses Informasi dan data
perusahaan
Information Technology
Tanggung Jawab Sosial & Lingkungan
Coprporate Social And Environmental
Responsibility
287 Tanggung Jawab Sosial & Lingkungan
Coprporate Social And Environmental Responsibility
Kemitraan Strategis Perseroan dan
Plasma
The Strategic Partnership Between The
Company And The Farmers
309 Kemitraan Strategis Perseroan dan Plasma
The Strategic Partnership Between The Company And The Farmers
Laporan Auditor Independen
Independent Auditor’s Report
Referensi Silang
Cross Reference
319
PENJELASAN TEMA
THEME DESCRIPTION
Tradisi penciptaan nilai tambah di Perseroan Ɵ dak hanya difokuskan untuk meningkatkan laba (dalam bentuk eĮ siensi biaya atau peningkatan sumber-sumber pendapatan), namun ditujukan untuk meningkatkan keberlanjutan usaha. Perseroan bukanlah menara gading yang teralienasi dari para pemangku kepenƟ ngannya, sehingga Perseroan meyakini bahwa keberlanjutan usaha hanya dapat diperoleh dengan penguatan komitmen
Perseroan untuk bersinergi dan menjaga keselarasan dengan para pemangku kepenƟ ngan. Komitmen pada masyarakat dituangkan dalam bentuk pembangunan dan pengelolaan kebun-kebun masyarakat. Perseroan juga berparƟ sipasi dalam berbagai kegiatan kemitraan dan bina lingkungan di berbagai
sektor. Penciptaan nilai tambah dengan masyarakat juga diintegrasikan ke dalam akƟ vitas bisnis Perseroan, yaitu dalam bentuk penyerapan hasil produksi kebun masyarakat dan pemberian prioritas kepada
perusahaan-perusahaan lokal untuk pengadaan barang dan jasa di lingkungan Perseroan.
Komitmen pada lingkungan ekologis diterapkan dalam bentuk penciptaan proses bisnis pro-earth, misalnya pemakaian biomassa (Į ber dan cangkang) sebagai bakar listrik untuk menggerakkan turbin alih-alih penggunaan bahan bakar fosil; pemanfaatan gas metan di gas limbah menjadi bahan baku pembangkit listrik
biogas; pemanfaatan tandan kosong kelapa sawit untuk pupuk alam; dan sebagainya.
Komitmen kepada tenaga kerja diberikan dalam bentuk jaminan keselamatan dan keamanan kerja; jaminan pemenuhan hak-hak normaƟ f karyawan dan pengembangan sistem pengelolaan sumberdaya manusia yang berbasis kompetensi yang memungkinkan perlakuan yang lebih adil bagi sumberdaya manusia yang
berprestasi, termasuk dalam hal pemberian remunerasi, pengembangan karir dan pengembangan diri. Komitmen kepada seluruh pemangku kepenƟ ngan juga diwujudkan dalam pengembangan sistem manajemen
risiko dan tata kelola perusahaan yang baik.
“Value Creation for Sustainability”
CreaƟ ng added value tradiƟ on in the Company not only focused on improving proĮ ts (in the form of cost eĸ ciency or increase the sources of income), but is intended to improve the sustainability of the business. The Company is not an exclusive enƟ ty alienated from its stakeholders, therefore the Company believes that sustainability eī orts can only be obtained by strengthening the Company’s commitment to work together and
maintain alignment with stakeholders.
Commitment to the community is transferred in the form of development and management of small holders. The Company also parƟ cipates in various community development acƟ viƟ es in various sectors. The creaƟ on of added value to the community is also integrated into Company’s business acƟ viƟ es, namely in the form of absorpƟ on smallholders products and also giving priority to local companies for the procurement of goods and
services within the Company.
The commitment to the ecological environment is applied in the form of the creaƟ on of pro-earth business processes, such as the use of biomass (Į ber and shell) as electricity fuel to drive turbine instead of fossil fuel use; uƟ lizaƟ on of methane gas in palm oil mill eŋ uent as the raw materials of biogas power plants; uƟ lizaƟ on
of empty fruit bunches of oil palm for natural ferƟ lizers, and so on.
Commitment to the labor force is given in the form of safety and job security; guarantees the fulĮ llment of basic rights of employee sand the development of human resource management system based on competency
which enables fair treatment for the achievement of human resources, including in terms of remuneraƟ on, career development and self-development.
Commitment to all stakeholders is also manifested in the development of risk management systems and good corporate governance.
“Penciptaan Nilai Tambah untuk
Keberlanjutan”
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
(5)
Nilai Penjualan Total (Rp
Miliar)
Meningkat 0,52%
di tahun 2012 terhadap
tahun 2011
Total Sales (IDR Billion) Increasing
by 0,52% in 2012 than in 2011
1.
Laba Usaha (Rp Miliar)
Turun 21,08%
di tahun
2012 terhadap tahun 2011
Operating Income (IDR Billion)
decreasing by 21,08% in 2012 than
in 2011
2.
Laba Bersih (Rp Miliar)
Turun 2,41%
di tahun
2012 terhadap tahun 2011
Net Income (IDR Billion) decreasing
by 2,41% in 2012 than in 2011
3.
Total Aset (Rp Miliar)
Meningkat 17,96%
di
tahun 2012 terhadap tahun
2011
Total Assets (IDR Billion) Increasing
by 17,96% in 2012 than in 2011
4.
Produksi CPO Total (ton)
Meningkat 7,17%
di
tahun 2012 terhadap tahun
2011
Total CPO Production (ton)
Increasing by 7,17% in 2012 than
in 2011
6.
Produksi Karet Total (ton)
Turun 18,87%
di tahun
2012 terhadap tahun 2011
Total Rubber Production (ton)
decreasing by 18,87% in 2012 than
in 2011
8.
5.032 4.149
3.612 3.895
2008 2009 2010 2011
5.059
2012
542.320 447.095
292.825 653.137
2008 2009 2010 2011
428.002
2012
320.006
261.041
145.352 410.477
2008 2009 2010 2011
312.282
2012
3.962.476 3.306.305
2.962.984 2.726.256
2008 2009 2010 2011
4.674.144
2012
647.902 504.103
381.915 383.631
2008 2009 2010 2011
823.152
2012
15.664 14.678
10.886 8.493
2008 2009 2010 2011
12.709
2011
KINERJA UTAMA DI TAHUN 2012
MAIN PERFORMANCE IN 2012
532.119
462.821 488.950
464.142
2008 2009 2010 2011
570.271
2012
Nilai Investasi
Meningkat
21,29%
di tahun 2012
terhadap tahun 2011
Total Investment Increasing by
21.29% in 2012 than in 2011
5.
132.241
106.535 114.306
108.366
2008 2009 2010 2011
137.038
2012
Produksi Inti Sawit
Meningkat 3,5%
di tahun
2012 terhadap tahun 2011
Palm Kernel Production Increasing
by 3.5% in 2012 than in 2011
(6)
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
6
7
URAIAN
LABA / RUGI Pendapatan Penjualan Laba KotorLaba Usaha Laba Sebelum Pajak Laba Bersih
Jumlah Saham Beredar (lembar penuh) Laba Bersih per Saham (Rp 000) Pembayaran Dividen
Rasio Pembayaran Dividen LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET
Aset Lancar Aset Tidak Lancar : - Piutang Plasma dan KKPA - Investasi Pada Entitas Asosiasi - Investasi Pada Entitas Lainnya - Aset Pajak Tangguhan - Aset Tanaman - Aset Tetap
- Biaya Tangguhan Hak atas Tanah - Aset Tidak Lancar Lainnya Jumlah Aset Tidak Lancar Total Aset
LIABILITAS DAN EKUITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang : - Liabilitas Pajak Tangguhan - Liabilitas Jangka Panjang - Utang Kepada Pemerintah - Utang Obligasi
- Liabilitas Imbalan Pasca Kerja Liabilitas Tidak Lancar Total Liabilitas Ekuitas
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas Modal Kerja
Investasi
DESCRIPTION
INCOME STATEMENTS
Total Sales Gross Profi t Operating Income Earning Before Tax Net Income Total Stocks (full amount) Earning Per Share (Rp. 000) Dividends Payment Dividends Payout Ratio
FINANCIAL POSITION ASSETS
Current Assets Non Current Assets : Plasma & KKPA Receivables Investments Long Term Investments
Deferred Tax Assets Plantations Fixed Assets Deferred cost of Land Rights Other Assets
Total Non Current Assets Total Assets
LIABILITIES & EQUITIES Current Liabilities Non Current Liabilities :
Deferred Tax Liabilities Long Term Debts Debt To The Government Bonds Payable Employees Benefi ts Obligations Non Current Liabilities Total Liabilities Shareholder’s Equity
Total Liabilities and Equity
Working Capital Investment
2008
3.900.745 1.016.095 653.137 587.728 410.477 250.000 1.642 102.619 25% 877.431 62.772 9.690 813 19.982 992.898 563.004 -199.665 1.848.825 2.726.256 775.913 0 247.023 -298.565 184.673 730.261 1.506.173 1.220.083 2.726.256 101.519 383.631Pembayaran Dividen tahun buku 2012 menunggu ketetapan RUPS yang akan dilaksanakan pada tahun 2013
Dividen payment for the year 2012 will be settled next year after the fi scal year, decided by Shareholders General Meeting
*)
Dalam jutaan Rupiah (kecuali dinyatakan lain)| In IDR million (unless otherwise stated)
2009
3.612.378 683.856 292.825 208.364 145.352 250.000 581 43.606 30% 844.099 54.536 9.396 4.105 0 1.168.440 666.849 -215.558 2.118.885 2.962.984 916.286 3.233 299.230 -299.308 187.014 788.785 1.705.071 1.257.913 2.962.984 (72,187) 381,9152011
5.032.960 1.054.122 542.320 437.265 320.006 820.000 390 137.002 43% 944.775 75.921 12.248 27.215 - 1.704.545 **) 1.011.170 **) 54.705 **) 131.897 3.017.701 3.962.476 1.071.966 27.122 981.363 3.893 - 177.342 1.189.720 2.261.687 1.700.789 3.962.476 (127,191) 647.9022010
4.149.519 851.677 447.095 357.349 261.041 820.000 318 78,312 30% 772.715 57.927 10.815 21.381 0 1.339.174 826.485 -139.173 2.533.589 3.306.305 969.468 18.016 658.000 3.893 -187.393 867.303 1.836.771 1.469.534 3.306.305 (196,752) 504,1032012
5.059.000 947.648 428.002 420.094 312.282 922.719 338 *) *) 1.045.092 125.536 13.539 28.709 - 2.143.568 1.124.936 125.613 41.917 3.629.052 4.674.144 1.216.272 39.183 1.399.367 3.893 - 152.160 1.594.604 2..810.876 1.863.268 4.674.144 (171,180) 823.152Rp 312 Miliar
Laba Bersih 2012
Net Income in 2012 : IDR 312 Billion
Rp 4,67 Triliun
Total Aset 2012
Total Asset in 2012 : IDR 4.67 Trillion
L
2
Rp 5,02 Triliun
Nilai Penjualan Total 2012
Total Sales in 2012 : IDR 5.02 Trillion
Reklasifi kasi Akun | Reclassifi cation of accounts
**)
IKHTISAR DATA KEUANGAN
FINANCIAL HIGHLIGHTS
Uraian
2011
Description
I. II. III. IV. Rasio Likuiditas Rasio Lancar Rasio Cepat Rasio Kas Rasio Leverage
Rasio Kewajiban terhadap Aset Rasio Kewajiban terhadap Ekuitas Rasio Kwjbn Jk. Panjang
Thd Ekuitas Rasio Aktivitas
Rasio Perputaran Persediaan Rasio Perputaran Aset Rasio Penagihan Rata2 Rasio Profi tabilitas Imbalan thd Ekuitas Imbalan thd Investasi Marjin Laba atas Penjualan Rasio EBITDA atas Penjualan Rasio Z-Score Model Z-Score Model
Z = (6,56 x MKB) / JA + (3,26 x RE) / JA + (1,05 x EBIT) / JA + (6,72 x RK) / JK
88.13 % 34.00 % 27.19 % 57.08 % 132.98 % 12.06 kali 0.02 kali 5.35 hari 23.18 % 6.84 % 6.42 % 5.50 % *)
5.62%
Liquidity Ratio
Current Ratio
Quick Ratio
Cash Ratio
Leverage Ratio
Total Debt to Assets Ratio Total Debt to Equity Ratio Long Term Debt to Equity
Activity Ratios
Inventory Turnover Ratio Asset Turnover Ratio Billing The Average Ratio
Profi tability Ratios
Return On Equity Return On Investment Net Profi t Margin On Sales
EBITDA Ratio On Sales
Rasio Z-Score Model Z-Score Model
Z = (6,56 x MKB) / JA + (3,26 x RE) / JA + (1,05 x EBIT) / JA + (6,72 x RK) / JK
2012
85.93 % 41.73 % 38.87 % 60.14 % 150.86 % 11.23 kali 0.01 kali 2.52 hari 20.13 % 6.24 % 6.22 % 5.80 % 4.64% I.Rasio Likuiditas adalah ukuran yang dipergunakan untuk menghitung tingkat kemampuan Perseroan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
Adapun tingkat kemampuan Perseroan tahun 2012 dalam memenuhi Liabilitas jangka pendeknya ditunjukkan dengan:
-Rasio Lancar mencapai sebanyak
85,93%.
Rasio Cepat mencapai sebanyak
41,73%.
Rasio Kas mencapai sebanyak sebesar 38,87%.
Rasio Likuiditas I.
Liquidity ratio is a measure used to calculate the company’s ability to meet its short term
obligations.
The level of Company in 2012 to meet its short-term liabilities are indicated by:
Liquidity Ratio
-Current ratio as high as 85,93%. Quick ratio is as high as 41,73%. Cash ratio of 38,87% as high as. *) Berbeda dengan tahun lalu karena terjadi reklasifi kasi akun akibat penerapan PSAK terbaru
Different from last year due to a reclassifi cation of accounts due to the implementation of the latest SFAS
RASIO KEUANGAN PENTING
(7)
Rasio lancar terjadi penurunan di bawah tahun 2011, namun Rasio Cepat dan Rasio Kas mengalami kenaikan di atas tahun 2011. Perseroan masih mampu memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada tahun 2012 dengan baik.
II.
Rasio Leverage adalah ukuran yang dipergunakan untuk menghitung tingkat kemampuan Perseroan dalam memenuhi segala kewajibannya apabila saat ini perusahaan dilikuidasi.
Adapun tingkat kemampuan Perseroan tahun 2012 dalam memenuhi kewajiban apabila dilakukan likuidasi pada saat ini ditunjukkan dengan:
Rasio Leverage
-Rasio Kewajiban atas Aset sebesar
60,14%.
Rasio Kewajiban atas Ekuitas sebesar 150,86%.
Dibandingkan dengan tahun 2011 terjadi kenaikan, sehingga Perseroan untuk memenuhi kewajibannya, apabila dilakukan likuidasi pada saat ini terjadi kenaikan kemampuan walaupun tidak signifi kan.
III.
Rasio Aktivitas adalah ukuran yang dipergunakan untuk menghitung tingkat efektivitas Perseroan dalam memanfaatkan semua sumber daya yang ada pada pengendaliannya.
Adapun tingkat efektivitas Perseroan tahun 2012 dalam mengendalikan sumber daya yang dimiliki ditunjukkan dengan:
Rasio Aktivitas
-Rasio Perputaran Persediaan sebanyak
11,23 kali.
Rasio Perputaran Aset sebanyak 0,01 kali.
Rasio Kewajiban atas Aset sebesar 2,52 hari.
Dibandingkan dengan tahun 2011 Rasio Perputaran Persediaan dan Rasio Perputaran Aset terjadi penurunan sedangkan Rasio Penagihan terjadi kenaikan dari tahun lalu. Namun secara umum efektivitas Perseroan dalam kondisi yang cukup baik.
The current ratio decreased compared to 2011, but the quick ratio and cash ratio rose above the year 2011. The Company is able to meet its short term obligations in 2012 well.
II.
Leverage ratio is a measure used to calculate the company’s ability to meet all current obligations if the Company liquidated.
The level of Company in 2012 in the liquidation of obligations, if done at this point is indicated by:
Leverage Ratio
-Assets Ratio of 60.14%. On Equity Ratio of 150.86%.
Compared to 2011 there was an increase, so the Company to meet its obligations, if done at the time of liquidation is the case even though no signifi cant increase in capability.
III.
Activity ratio is a measure used to calculate the effectiveness of the Company in utilizing all available resources in its control.
The level of the Company in 2012 to meet its short-term liabilities are indicated by:
Activity Ratio
-Inventory Turnover ratio is 11,23 times as
much.
Asset Turnover ratio is 0,01 times as much.
Ratio of liabilities over assets amounting to 2,52 days.
Compared with the year 2011, the inventory turnover ratio and asset turnover ratio decreased. Additionally there was an increase on the average collection period. But in general the company’s effectiveness is in pretty good condition.
IV.
Rasio Profi tabilitas atau rasio kemampulabaan adalah ukuran yang dipergunakan untuk menghitung hasil akhir bersih dari berbagai kebijakan dan keputusan manajemen yang akan memberikan jawaban akhir tentang efektivitas manajemen dalam mengelola Perseroan.
Adapun tingkat Profi tabilitas Perseroan tahun 2012 ditunjukkan dengan:
Rasio Profi tabilitas IV.
Profi tability ratios or the ratio is a measure of corporate kemampulabaan used to calculate the net outcome of various policy and management decisions that will provide a fi nal answer about the effectiveness of management in managing the Company.
The level of profi tability the Company in 2012 in achieving the Company’s effectiveness is indicated by:
Profi tability Ratios
-Return Equity ratio of 20.13%. Investment Return Ratio of 6.24%. Profi t Margin on Sales ratio of 6.22%. EBITDA on sales ratio of 5.80%.
-Rasio Imbalan Ekuitas sebesar 20,13%. Rasio Imbalan Investasi sebesar 6,24%. Rasio Margin Laba atas Penjualan sebesar 6,22%.
Rasio EBITDA atas Penjualan sebesar 5,80%.
Dibandingkan dengan tahun 2011, Rasio Imbalan Ekuitas sebesar 20,13%, Rasio Imbalan Investasi sebesar 6,24% dan Rasio Margin Laba atas Penjualan sebesar 6,22% terjadi penurunan, sedangkan Rasio EBITDA atas Penjualan menunjukkan kenaikan sebesar 5,80% di atas tahun lalu, sehingga secara umum ditinjau dari segi Profi tabilitas tahun 2012 Perseroan adalah cukup baik.
Berdasarkan hasil analisis indikator menggunakan Z-score model atau suatu ukuran yang dipergunakan untuk menilai kelangsungan usaha (going concern) yang menggunakan kombinasi beberapa formula analisis rasio keuangan yang dikembangkan oleh Edwards Altman dengan mengacu beberapa indikator diantaranya:
-Jika hasilnya Z < 1,23 mengindikasikan kelangsungan usaha dalam prediksi Pailit. Jika hasilnya 1,23 > Z < 2,90 mengindikasikan kelangsungan usaha dalam prediksi Grey Area.
Jika hasilnya Z > 2,90 mengindikasikan kelangsungan usaha dalam prediksi Tidak Pailit.
Dari hasil perhitungan Z-score model tahun 2012 dan 2011 masing-masing sebesar 4,64 dan 5,62 perolehan angka Perseroan tidak dalam kondisi pailit, tetapi perhitungan Z-score tahun 2012 menunjukkan angka 4,64 telah terjadi penurunan dibandingkan dengan tahun 2011 sebesar 5,62, namun dalam hal ini masih diperlukan sikap kehati-hatian yang tinggi bagi manajemen Perseroan untuk mempertahankan kelangsungan going concern (kelangsungan usahanya).
Compared to 2011, Employee Benefi ts Equity Ratio of 20.13%, 6.24% Investment Return, Profi t Margin on Sales Ratio of 6.22% decline over sales and EBITDA ratio showed an increase of 5.80 % above last year, so in general terms of profi tability in 2012 the Company is pretty good.
Based on the analysis of indicators using the Z-score model or a measure used to assess the continuity of business (going concern) company that uses a combination of fi nancial ratio analysis formula developed by Edwards Altman, known as Z - score model with reference to some of the indicators are:
-If the result Z <1.23 indicates the continuity of business in bankruptcy prediction. If the result is 1.23> Z <2.90 indicates the continuity of business in the prediction of
Gray Area.
If the result is Z> 2.90 indicates the survival of the prediction is not Bankruptcy.
From the calculated Z-score model year 2012 and 2011 respectively by 4.64 and 5.62 then the corresponding hypothesis is that, the scoring Z <1.23 are predicting that the Company is not under bankruptcy, but the calculation of Z-score in 2012 4.64 shows the number has declined compared with the Z score of 5.62 in 2011, although it is still necessary precautionary attitude is high for the management of the Company to maintain the continuity of going concern (business continuity).
(8)
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
10
11
Uraian 2008 2009 2010 2011 Description
Kebun Kelapa Sawit (Ha) Areal Kebun Sendiri Tanaman Menghasilkan Muda (3 - 8 th) Remaja (9 - 13 th) Dewasa (14 - 20 th) Tua (21 - 25 th) Tua Renta (>25 th) Jumlah TM TMTP TBM TB TU TK
Jumlah Areal Kebun Sendiri
9,730 8,553 7,249 31,854 - 57,386 2,012 12,630 - 2,692 - 74,720 11,872 8,684 5,989 24,117 5,071 55,733 1,917 11,875 - 5,171 - 74,696 16,344 8,715 5,988 26,506 - 57,553 1,514 12,553 818 2,693 710 75,840 17,701 8,715 5,981 21,996 - 54,392 499 15,417 409 4,655 1,692 77,064 Areal Kebun Plasma (Ha)
Tanaman Menghasilkan (TM) Muda (3 - 8 th)
Remaja (9 - 13 th) Dewasa (14 - 20 th) Tua (21 - 25 th) Tua Renta (>25 th) Jumlah TM TMTP TBM TB TU TK
Jumlah Areal Kebun Plasma
- - - 56,665 - 56,665 - - - - - 56,665 - - - 56,665 - 56,665 - - - - - 56,665 - - - 56,665 - 56,665 - - - - - 56,665 - - - 56,665 - 56,665 - - - - - 56,665 Total Areal TM Kelapa Sawit (Ha)
Total Areal TMTP Kelapa Sawit (Ha) Total Areal TBM Kelapa Sawit (Ha) Total Areal TB Kelapa Sawit (Ha) Total Areal TU Kelapa Sawit (Ha) Total Areal TK Kelapa Sawit (Ha) Total Areal Kelapa Sawit (Ha)
114,051 2,012 12,630 - 2,692 - 131,385 112,398 1,917 11,875 - 5,171 - 131,361 114,218 1,514 12,553 818 2,693 710 132,505 111,057 499 15,417 409 4,655 1,692 133,729 Kebun Karet (Ha)
Areal Kebun Sendiri Tanaman Menghasilkan (TM) Muda (6 - 10 th)
Remaja (11 - 15 th) Dewasa (16 - 20 th) Tua (21 - 25 th) Tua Renta (>25 th) Jumlah TM TMTP TBM TB TU TK
Jumlah Areal Kebun Sendiri
596 - 3,407 3,454 939 8,396 - 2,092 - 1,000 - 11,488 941 - 4,307 2,030 463 7,741 - 2,183 - 1,564 - 11,488 1,114 - 4,307 1,058 - 6,479 1,709 2,574 - 168 - 10,930 1,738 - 4,307 1,058 - 7,103 - 2,118 - 17 789 10,027 Areal Kebun Plasma (Ha)
Tanaman Menghasilkan (TM) Muda (3 - 8 th)
Remaja (9 - 13 th) Dewasa (14 - 20 th) Tua (21 - 25 th) Tua Renta (>25 th) Jumlah TM TMTP TBM TB TU TK
Jumlah Areal Kebun Plasma
- - - 17,861 - 17,861 - - - - - 17,861 - - - 17,861 - 17,861 - - - - - 17,861 - - - 17,861 - 17,861 - - - - - 17,861 - - - 17,861 - 17,861 - - - - - 17,861 2012 20,190 8,709 5,983 17,631 - 52,513 303 19,648 34 4,471 76,969 - - - 55,665 - 55,665 - - - 1,000 - 56,665 110,451 303 19,648 34 5,471 133,634 2,688 - 4,307 558 - 7,553 259 1,976 - 254 1 10,043 - - - 17,861 - 17,861 - - - - - 17,861
Oil Palm Estate (Ha) Nucleus Estate Area Productive Plants Young (3 - 8 th) Juvenile (9 - 13 th) Mature (14 - 20 th) Old (21 - 25 th) Post Old (>25 th) Total Productive Plant Unproductive Mature Plant Immature Plant New Planting Replanting Conversion Planting Total Nucleus Estate Area Plasma Estate Area (Ha) Productive Plants Young (3 - 8 th) Juvenile (9 - 13 th) Mature (14 - 20 th) Old (21 - 25 th) Post Old (>25 th) Total Productive Plant Unproductive Mature Plant Immature Plant New Planting Replanting Conversion Planting Total Plasma Estate Area Total Productive Area (Ha) Total TMTP Area (Ha) Total Immature Area (Ha) Total New Planting Area (Ha) Total Replanting Area (Ha) Total Konversion Area (Ha) Total Oil Palm Area (Ha) Rubber Estate (Ha) Nucleus Estate Area Productive Plants Young (3 - 8 th) Juvenile (9 - 13 th) Mature (14 - 20 th) Old (21 - 25 th) Post Old (>25 th) Total Productive Plant Unproductive Mature Plant Immature Plant New Planting Replanting Conversion Planting Total Nucleus Estate Area
Uraian 2008 2009 2010 2011 Description
Produksi TBS - Ton - Kebun Inti - Kebun Plasma - Pihak III Total TBS 1,082,272 904,066 157,289 2,143,628 1,078,550 835,883 321,084 2,235,517 978,069 690,401 448,250 2,116,720 986,746 722,566 730,628 2,439,940 Produksi Minyak Sawit - Ton
- Kebun Inti - Kebun Plasma - Pihak III Total Minyak Sawit
240,378 191,575 32,188 464,142 240,860 180,090 68,000 488,950 223,768 145,608 93,444 462,821 231,505 151,183 149,431 532,119 Produksi Inti Sawit - Ton
- Kebun Inti - Kebun Plasma - Pihak III Total Inti Sawit
Produksi Minyak + Inti Sawit
55,223 45,920 7,222 108,366 572,507 55,358 43,574 15,374 114,306 603,256 49,194 36,526 20,814 106,535 569,355 53,017 40,381 38,843 132,241 664,361 Produksi PKO - Ton
- Pabrik Sendiri - Pabrik Pihak III Total PKO 23,251 21,415 44,666 29,488 14,222 43,711 26,563 14,709 41,272 39,013 9,075 48,089 Produksi PKM - Ton
- Pabrik Sendiri - Pabrik Pihak III Total PKM
Produksi PKO + PKM
28,241 59,841 88,082 132,748 38,229 18,853 57,082 100,793 36,212 19,414 55,626 96,898 60,703 12,159 72,862 120,950 Produksi Karet - Ton
- Kebun Inti - Pihak III Total Produksi Karet
8,493 - 8,493 8,108 2,778 10,886 7,177 7,502 14,678 6,643 9,021 15,664 Produktivitas TBS (Ton/Ha)
- Kebun Inti - Kebun Plasma
18.86 15.95 19.35 14.75 16.99 12.18 18.14 12.75 Produktivitas Karet (Ton/Ha)
- Kebun Inti 1.01 1.05 1.11 0.94 Rendemen
Rendemen Minyak Sawit (%) - Kebun Inti
- Kebun Plasma - Kebun Pihak III
Rendemen Rata2 Minyak Sawit
22.21 21.18 20.46 21.65 22.33 21.55 21.18 21.87 22.88 21.09 20.85 21.86 23.46 20.92 20.45 21.81 Rendemen Inti Sawit (%)
- Kebun Inti - Kebun Plasma - Kebun Pihak III Rendemen Rata2 Inti Sawit
5.10 5.08 4.59 5.06 5.13 5.22 4.79 5.11 5.03 5.29 4.64 5.03 5.37 5.59 5.32 5.42 Total Areal TM Karet (Ha)
Total Areal TMTP Karet (Ha) Total Areal TBM Karet (Ha) Total Areal TB Karet (Ha) Total Areal TU Karet (Ha) Total Areal TK Karet (Ha) Total Areal Karet (Ha)
Total Areal Kelapa Sawit dan Karet (Ha)
26,257 - 2,092 - 1,000 - 29,349 160,734 25,602 - 2,183 - 1,564 - 29,349 160,710 24,340 1,709 2,574 - 168 - 28,791 161,296 24,964 - 2,118 - 17 789 27,888 161,617 2012 970,801 737,727 976,895 2,685,424 230,156 150,241 189,873 570,271 49,275 39,387 48,376 137,038 707,308 46,855 9,546 56,401 62,773 11,665 74,439 130,839 6,078 6,633 13,066 18.49 13.02 0.80 23.75 20.37 19.44 21.25 5.08 5.34 4.95 5.11 25,414 259 1,976 - 254 1 27,904 161,538
Total Productive Area (Ha) Total TMTP Area (Ha) Total Immature Area (Ha) Total New Planting Area (Ha) Total Replanting Area (Ha) Total Konversion Area (Ha) Total Rubber Area (Ha) Total Oil Palm and
Rubber Area (Ha) FFB Prodcution - Ton - Nucelus Estate - Plasma Estate
- Third Party Total FFB Oil Palm Production - Ton - Nucelus Estate - Plasma Estate
- Third Party Total Oil Palm Palm Kernel Production - Ton - Nucelus Estate - Plasma Estate
- Third Party Total Palm Kernel Oil Palm + Kernel Production
PKO Production - Ton - Company’s Mill - Third Party Mill Total PKO PKM Production - Ton - Company’s Mill - Third Party Mill Total PKM PKO + PKM Production Rubber Production - Ton - Nucelus Estate - Third Party Total Rubber Production FFB Productivity (Ton/Ha) - Nucelus Estate - Plasma Estate Rubber Productivity (Ton/Ha) - Nucelus Estate Extraction Rate Oil Extraction Rate (%) - Nucelus Estate - Plasma Estate - Third Party Estate Average of Oil Extraction Rate Kernel Extraction Rate (%) Nucelus Estate - Plasma Estate - Third Party Estate Average of Palm Kernel
Extraction Rate
IKHTISAR OPERASIONAL
OPERATIONAL HIGHLIGHTS
Plasma Estate Area (Ha) Productive Plants Young (3 - 8 th) Juvenile (9 - 13 th) Mature (14 - 20 th) Old (21 - 25 th) Post Old (>25 th) Total Productive Plant Unproductive Mature Plant Immature Plant New Planting Replanting Conversion Planting Total Plasma Estate Area
(9)
Uraian 2008 2009 2010 2011 Description
Pemasaran Lokal
Volume Penjualan Lokal (Ton): CPO Inti Sawit PKO PKM Karet 445,427 3,567 22,930 57,060 7,905 400,709 2,304 20,033 57,395 9,295 Harga Jual Lokal (Rp/Kg):
CPO Inti Sawit PKO PKM Karet 6,284 2,516 6,139 252 17,014 7,048 3,985 9,036 583 28,755 Nilai Penjualan Lokal (Rp juta):
CPO Inti Sawit PKO PKM Karet 2,798,992 8,974 140,759 14,386 134,496 2,824,004 9,182 181,011 33,477 267,273 Total Pemasaran
Total Volume Penjualan (Ton): CPO Inti Sawit PKO PKM Karet 501,172 3,567 44,403 57,060 10,998 460,405 2,304 43,529 57,395 14,496 Harga Jual Rata-rata (Rp/Kg):
CPO Inti Sawit PKO PKM Karet 6,252 2,516 5,996 252 17,226 7,138 3,985 9,367 583 28,460 Total Nilai Penjualan (Rp juta):
CPO Inti Sawit PKO PKM Karet 3,133,332 8,974 266,239 14,386 189,447 3,286,575 9,182 407,725 33,477 412,560 Pemasaran Pemasaran Ekspor
Volume Penjualan Ekspor (Ton): CPO Inti Sawit PKO Karet 55,745 - 21,473 3,093 59,696 - 23,496 5,201 Harga Jual Ekspor (Rp/Kg):
CPO Inti Sawit PKO Karet 5,998 - 5,844 17,768 7,749 - 9,649 27,933 Nilai Penjualan Ekspor (Rp juta):
CPO Inti Sawit PKO Karet 334,339 - 125,481 54,951 462,572 - 226,714 145,288 500,549 253 34,005 73,213 7,751 7,649 6,022 10,032 576 40,405 3,828,761 1,522 341,128 42,146 313,187 509,548 253 45,499 73,213 14,243 7,674 6,022 11,158 576 40,112 3,910,288 1,522 507,699 42,146 571,305 9,000 - 11,495 6,492 9,059 - 14,491 39,762 81,527 - 166,571 258,118 2012 Marketing Export Volume of Export Sale (ton) Palm Oil Palm Kernel Palm Kernel Oil Rubber Price of Sale (Rp/Kg): Palm Oil Palm Kernel Palm Kernel Oil Rubber Export Sales (Rp milion): Palm Oil Palm Kernel Palm Kernel Oil Rubber Local Sales Volume of Local Sales (Ton): Palm Oil Palm Kernel Palm Kernel Oil Palm Kernel Meal Rubber Price of Local Sales (Rp/Kg) Palm Oil Palm Kernel Palm Kernel Oil Palm Kernel Meal Rubber Local Sales (Rp million): Palm Oil Palm Kernel Palm Kernel Oil Palm Kernel Meal Rubber Total Marketing Total Sales Volume (Ton): Palm Oil Palm Kernel Palm Kernel Oil Palm Kernel Meal Rubber Average Price Sale (Rp/Kg): Palm Oil Palm Kernel Palm Kernel Oil Palm Kernel Meal Rubber Total Sales (Rp million): Palm Oil Palm Kernel Palm Kernel Oil Palm Kernel Meal Rubber 383,194 3,243 39,919 58,446 5,187 6,826 3,102 7,971 817 24,343 2,615,802 10,063 318,184 47,733 126,256 472,572 3,243 40,919 58,446 8,759 6,997 3,102 7,894 817 24,382 3,306,384 10,063 323,000 47,733 213,565 89,378 - 1,000 3,572 7,727 - 4,818 24,440 690,581 - 4,816 87,309 542,056 23 50,185 75,645 6,848 7,460 3,162 7,833 593 29,849 4,043,909 72 393,077 44,885 204,414 560,555 23 54,185 75,645 12,783 7,507 3,162 9,370 593 28,768 4,208,363 72 438,161 44,885 367,745 18,500 - 4,000 5,935 8,890 - 11,272 27,521 164,454 - 45, 084 163,330
Perbandingan Kinerja Perseroan dengan BUMN Perkebunan di Sumatra Tahun 2012 Performance comparison of the Company with state-owned Plantations in Sumatra in 2012
Rp Juta | IDR Million
Nilai Penjualan Bersih |
Net Sales Value
5.024.326
1
2
3
4
5
6
7
Rp Juta | IDR Million
PT PN V
Laba Bersih |
Net Income
312.282
1
2
3
4
5
6
7
Rp Juta | IDR Million
PT PN V
Total Aset |
Total Assets
4.674.144
1
2
3
4
5
6
7
PT PN V
PERBANDINGAN PERSEROAN
(10)
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
14
Lapappporaoran Tn TTTahhhhhhhuhh nan PTPTPNPNNV V 201201201122 |2 |2 | A| AnnunnualalRepReportortPTPT PNPNV V 20120122 LapLapLapLapLapLapLapLapLapLapLapLapLapLaapapapppppporaoraoraoraoraoraoraoraoraorararrararrarararararrararrararararararararararaaaaaaaaaaan Tn Tnn Tn Tnnnn Tnnnn Tn Tn Tn nnn Tnnnnnnnnnn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn Tn TTTTTTahaaaaahahaaaaaahahaaahahahahahahahahahahahahahuahunannannnnPTP PNPP V 2010112 |2 2 | Annu| A| A| AnnuuualalalRepReRepeppportoortorttPTPTPTPNPNPNNNV V V201201012215
1
1
14
4
4
4
1
15
5
Strategi Perseroan Tahun 2010-2014
Corporate Strategy in 2010-2014
Strategi Korporasi
Corporate Strategy
a.
b.
Analisis SWOT menunjukkan bahwa kondisi Perseroan saat ini berada
pada posisi Stabilitas. Secara generik, dengan kondisi dan situasi
yang dihadapi saat ini, perseroan tepat untuk menerapkan Strategi
Stabilitas. Strategi ini menuntut perseroan komit kepada empat hal
mendasar, yaitu 1) beraktivitas pada produk dan proses yang ada;
2) mempertahankan fungsi-fungsi yang ada; 3) fokus pada kegiatan
efi siensi di segala bidang; dan 4) mempertimbangkan penggunaan
strategi-strategi yang masih relevan.
Strategi stabilitas bagi Perseroan bukan berarti tidak ada investasi
untuk aktivitas pertumbuhan dan untuk aktivitas yang terkait langsung
dengan efektivitas proses produksi. Aktivitas mempertahankan dan
meningkatkan production capability serta proses bisnis internal
memerlukan alokasi investasi secara proporsional.
Strategi bisnis yang dikembangkan mengacu kepada strategi bersaing
dari Porter, di mana daya saing Perseroan dipengaruhi oleh lima faktor
utama, yaitu 1) tingkat persaingan di industri, 2) kekuatan tawar pembeli,
3) kekuatan tawar pemasok, 4) potensi munculnya produk substitusi, dan
5) potensi masuknya pesaing-pesaing baru. Satu faktor persaingan yang
ditambahkan oleh Porter mengingat kuatnya dinamika lingkungan yang
berkembang akhir-akhir ini adalah 6) kekuatan dari stakeholders. Kombinasi
faktor persaingan Porter mengkristal kepada peluang peningkatan daya
saing produk Perseroan lebih mengarah kepada menghasilkan produk
dengan mencapai keunggulan biaya, atau overall cost leadership
Strategi Bisnis
Business Strategy
a.
b.
SWOT analysis indicates that current condition of the Company is in
the position of stability. Generically, with the conditions and situations
faced by today, the right choice for the company is to apply the Stability
Strategy. This strategy requires the company committed to four basic
points: 1) move actively on the existing products and processes, 2)
maintain the existing functions, 3) focus on effi ciency in all areas of
activity, and 4) consider the use of strategies that are relevant.
The stability strategy for the Company does not mean that there is no
investment for growth activity and the activity that directly related to the
effectiveness of the production process. The activities to maintain and
increase production capability as well as internal business processes
require investment allocation proportionately.
Developed business strategy refers to the competitive strategy of Porter,
in which the Company’s competitiveness is infl uenced by fi ve main factors,
namely 1) the level of competition in the industry, 2) bargaining power of
buyers, 3) bargaining power of suppliers, 4) the potential emergence of
substitute products, and 5) the potential entry of new competitors. One
competition factor that added by Porter in regard of the strong dynamics
of the evolving environment lately is 6) the strength of the stakeholders.
A combination of factors Porter competition crystallized to an increased
chance of the Company’s product competitiveness led to better products by
achieving a cost advantage, or the overall cost leadership.
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
(11)
(12)
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
18
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 201219
18
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012(13)
(14)
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
22
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 201223
22
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 201223
(15)
(16)
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
26
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 201227
26
27
KARET
-
RUBBERKadar Kotoran Kadar Abu Partikel Menguap Plastisitas Wallace Index Retensi Plastisitas Kadar Nitrogen
0.10 Maks./Max. 0.75 Maks./Max. 0.80 Maks./Max. 30 Min./Min. 60 Min./Min. 0.60% Maks./Max. Norma/Standard
Karakteristik Characteristics
Impurities Ash Content Volatile Matter
Initial Wallace Plasticity Plasticity Retention Index Nitrogen Content
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
(17)
(18)
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
30
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 201231
30
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012(19)
(20)
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
34
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 201235
34
35
PTPN V received the rating II Category Non-Listed Non-Financial State-Owned Enterprises in the Annual Report Award (ARA) in 2011. Awards were directly submitted directly by the State Enterprises Minister Dahlan Iskan and witnessed by Finance Minister Agus Martowardojo.
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
(21)
LAPORAN DEWAN KOMISARIS
BOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
Assalamualaikum Wr. Wb dan salam sejahtera bagi kita sekalian.
Puji dan syukur kita panjatkan kepada Allat SWT, yang telah memberikan
rahmat dan karuniaNya kepada kita semua di sepanjang tahun ini, sehingga
pada tahun 2012 kita masih dapat mempertahankan kinerja yang baik.
Kami atas nama Dewan Komisaris, pada kesempatan ini menyampaikan
apresiasi yang setinggi-tingginya kepada Direksi dan seluruh karyawan atas
dedikasi dan kontribusinya kepada Perseroan yang mampu membukukan
laba bersih sebesar Rp. 312 milyar dan tingkat kinerja perusahaan meraih
kategori SEHAT AA.
Assalamualaikum Wr. Wb and best wishes for all of us
First of all let us always praise and thanks to God the Almighty for all His
blessings and guidance to us that in 2012 we could still maintain good
performance. On behalf of the Board of Commissioners, on this occasion
we would like to express our highest appreciation to the entire Board of
Directors and all employees for their dedication and contribution to the
Company that able to record a net profi t of Rp 312 billion and achieved the
level of performance the company with HEALTHY AA category.
(22)
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
38
39
“Tingkat pertum buhan Indonesia berada di atas rata- rata tingkat pertum buhan dunia yang pada tahun 2012 diprediksi sebesar 3,5%. Nilai ekspor m inyak kelapa sawit atau
CPO Indonesia sepanjang tahun 2012 tercatat 20,786 m iliar dollar AS”
“For the year 2012, Indonesia’s growth rate is above the average of world growth rate which predicted at 3.5%. The ex port value of crude palm oil in Indonesia during 2012 reached 20.786 billion U.S. dollars”
Analisa para ahli ekonomi menyebutkan bahwa perekonomian global tahun 2012 dipengaruhi oleh berbagai ketidak-pastian krisis yang masih melanda di negara-negara Eropa dan Amerika. Seperti prospek pemulihan ekonomi di kawasan Eropa (terutama di negara yang mengalami krisis hutang, yaitu Yunani, Italia, Irlandia, Potugal dan Spanyol), dan ancaman jurang fi skal (fi scal cliff) di AS akibat perbedaan sudut pandang dan kepentingan antara Pemerintahan Barrack Obama (Partai Demokrat) dengan Kongres. Krisis tersebut turut berimbas pada penurunan permintaan eksternal dan perlambatan aktivitas perekonomian di Asia, termasuk China dan India.
Walaupun situasi global yang masih krisis, perekonomian Indonesia pada tahun 2012 menunjukkan kinerja yang cukup baik. Data BPS menyimpulkan pertumbuhan ekonomi Indonesia sepanjang tahun 2012 diprediksi mencapai sekitar 6,3%. Tingkat pertumbuhan Indonesia berada di atas rata-rata tingkat pertumbuhan dunia yang pada tahun 2012 diprediksi sebesar 3,5%. Nilai ekspor minyak kelapa sawit atau CPO Indonesia sepanjang tahun 2012 tercatat 20,786 miliar dollar AS. Angka tersebut turun 4,2 % dibandingkan nilai ekspor pada 2011 sebesar 21,665 miliar dollar AS. Sedangkan harga rata-rata CPO tercatat 999,78 dollar AS per ton. Dibandingkan dengan keadaan pada 2011, maka bisa disimpulkan industri sawit mengalami tekanan yang cukup berat, terjadi penurunan hingga 12%. Hal ini disebabkan oleh perlambatan permintaan dan peningkatan pasokan CPO di pasar internasional.
Bercermin dari kinerja perekonomian nasional tahun 2012 dengan ketahanan dan kesinambungan pertumbuhan di tengah perekonomian global yang masih belum menentu, maka perekonomian nasional tahun 2013 memiliki potensi besar untuk terus tumbuh dan mencapai target makro ekonomi, seperti tingkat pertumbuhan sebesar 6,8% dan tingkat infl asi sebesar 4,9%.
The Analysis of the economists said that the global economy in 2012 infl uenced by a variety of uncertainties that still plagued the crisis in European countries and America. Like the prospect of economic recovery in Europe (especially in countries experiencing debt crisis, namely Greece, Italy, Ireland, Potugal and Spanish), and the threat of fi scal cliff (fi scal cliff) in the U.S. due to the difference between the viewpoints and interests of Barack Obama Administration (Party Democrats) to Congress. The crisis also affected the decline in external demand and a slowdown in economic activity in Asia, including China and India.
Amidst global crisis situation, the Indonesian economy in 2012 showed a fairly good performance. BPS data concluded that Indonesia’s economic growth during 2012 expected to reach around 6.3%. For the year 2012, Indonesia’s growth rate is above the average of world growth rate which predicted at 3.5%. The export value of crude palm oil in Indonesia during 2012 reached 20.786 billion U.S. dollars. The fi gure was down by 4.2% than that of the year 2011 which amounted to 21.665 billion U.S. dollars, while the average price of CPO was recorded at 999.78 U.S. dollars per ton. Compared with the previous year, it could be inferred that oil industry suffered a heavy pressure, decreased by 12%. This condition was caused by a slowdown in demand and improved supply of CPO in international market.
Refl ecting on the national economy performance in 2012 with resilience and sustainability of growth in uncertain global economy, the national economy in 2013 has great potential to continue to grow and achieve the macroeconomic targets, such as the rate of growth of 6.8% and an infl ation rate of 4.9%.
REVIEW DAN PROSPEK EKONOMI GLOBAL & NASIONAL REVIEW AND PROSPECT OF GLOBAL & NATIONALECONOMIC
Kekuatan pasar domestik dan arus investasi yang semakin meningkat seiring dengan pengakuan rating investment grade oleh lembaga pemeringkat internasional seperti S&P, Moody dan Fitch, merupakan modal utama pertumbuhan ekonomi nasional.
Khusus untuk komoditi kelapa sawit, Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (GAPKI) memperkirakan harga rata-rata CPO tahun 2013 masih moderat atau di bawah US$1.000/ton, hal ini dipengaruhi oleh situasi perkembangan pemulihan ekonomi di Eropa, Amerika Serikat, konfl ik yang terjadi di Suriah dan cuaca. Sedangkan untuk produksi CPO diperkirakan meningkat dari 26,5 juta ton CPO (2011) menjadi 28 juta ton CPO, dengan tingkat konsumsi dalam negeri sekitar 7 juta ton CPO, dan sekitar 21 juta ton CPO di ekspor.
The strength of domestic market and increasing of investment fl ows with the recognition of the investment grade rated by international rating agencies like S & P, Moody’s and Fitch, are the main key of national economic growth.
Indonesian Palm Oil Association (GAPKI) estimates that the average of CPO price in 2013 is moderate or below U.S. $ 1.000/ton, it is infl uenced by the situation of the progress of economic recovery in Europe, the United States, the confl ict in Syria and weather. While CPO production is expected to increase from 26.5 million tons of CPO in 2011 to 28 million tons of CPO, with the level of domestic consumption about 7 million tons CPO, and about 21 million tons CPO for exports.
PELUANG DAN TANTANGAN
OPPORTUNITIES AND CHALLENGES Indonesia masih memegang peranan yang cukup besar dalam bisnis CPO dan produk turunannya di dunia. Ke depannya, peluang untuk semakin memperbesar peran juga masih terbuka lebar. Hal tersebut antara lain didukung oleh adanya potensi pengembangan sumber daya lahan yang masih tersedia, permintaan CPO dan produk turunannya yang kian meningkat sejalan dengan semakin meningkatnya pemanfaatannya untuk pangan, oleochemical, dan bahan bakar nabati (BBN), menguatnya minat investasi yang sekaligus diikuti dengan meningkatnya kemampuan pelayanan dan membaiknya iklim investasi, telah semakin berkembangnya pengalaman keberhasilan pembangunan perkebunan kelapa sawit dan lain-lain.
Indonesia still holds signifi cant role in CPO business and its derivative products in the world. In the future, the opportunity to expand the role is still widely open. This is supported by the potential of available land resources development, increasing demand for CPO and its derivative products in line with the growing utilization for food, oleochemicals and biofuels, a strong interest in investment followed by the increase of service capabilities and investment climate improvement, the growing experience of successful development of oil palm plantations and others.
(23)
Disamping peluang tersebut, masih terdapat beberapa tantangan yang menjadi kendala dalam pengembangan kelapa sawit, antara lain adalah : kurangnya sarana infrastruktur, seperti jalan, pelabuhan, sarana komunikasi, dan transportasi, tuntutan diterapkannya Good Agricultural Practice (GAP), kampanye negatif yang berkaitan dengan issue global, baik dalam negeri maupun luar negeri.
Berangkat dari peluang dan tantangan tersebut, Perseroan akan meningkatkan produktivitas, efi siensi biaya serta melaksanakan praktik agronomi terbaik untuk mencapai peningkatan hasil panen per hektar. Untuk menjamin bahwa strategi kami dilaksanakan secara bertanggungjawab, area perkebunan kelapa sawit kami harus melalui proses audit yang menyeluruh sebagai bagian komitmen kami pada praktik perkebunan dan produksi yang berkelanjutan.
Dalam situasi yang penuh tekanan ini, Perseroan fokus pada strategi efi siensi usaha. Komoditi produk kelapa sawit telah menghasilkan pendapatan sebesar Rp. 4,656 trilyun atau meningkat 5,6% dari tahun sebelumnya yaitu Rp. 4,409 trilyun. Pendapatan tersebut berasal dari TBS yang diolah sebesar 2.683 juta ton, terdiri dari TBS kebun inti 967 juta ton, sedangkan sisanya sebesar 1.716 juta ton atau 63,95 % dari total TBS yang diolah, berasal dari mitra yaitu Plasma dan Pihak Ketiga.
Besides these opportunities, there are some challenges that become the obstacles in palm oil development, among others are: lack of infrastructure, such as roads, ports, communication facilities, and transportation, the demand on the implementation of Good Agricultural Practice (GAP), which is associated with negative campaign related to global issue, both domestically and abroad.
Starting from those opportunities and challenges, the Company will increase the productivity, cost effi ciency and apply best agronomic practices to achieve yield improvement per hectare. To ensure that the strategy implemented responsibly, the oil palm plantation area must be audited thoroughly as part of our commitment to plantation practice and sustainable production.
Under the stressful situations, the Company focused on business effi ciency strategy. Oil palm product commodity has generated revenue of Rp. 4.656 trillion increased by 5.6% from Rp. 4.409 trillion in 2011. The revenue derived from the FFB processed at 2,683 million tons, consisting of nucleus FFB 967 million tons, while the remaining 1,716 million tonnes or 63.95% of the total FFB processed, derived from the partners namely Plasma and Third Parties.
Peran mitra dalam TBS olah ini cenderung mengalami peningkatan, dengan trend 18%, hal ini menjadi konsekwensi dari pelaksanaan program peremajaan kebun kelapa sawit inti. Sedangkan harga jual rata-rata produk sawit selama tahun 2012 mengalami penurunan 1,7%, dari Rp. 7.106/kg menjadi Rp 6.897/ kg. Sedangkan biaya produksi kelapa sawit meningkat 4,3% dari Rp. 5.399/kg menjadi Rp. 5.168/kg. Komoditi Karet, yang berperan 7,32% dalam pendapatan perusahaan, mengalami penurunan pendapatan, yaitu dari Rp. 571 milyar menjadi Rp.368 milyar.
Secara keseluruhan, perusahaan menghasilkan laba sebesar Rp 312 Miliar, yang berarti masih lebih rendah 14,4.% dari RKAP 2012. Namun demikian, dengan begitu besarnya tekanan bisnis yang terjadi pada perusahaan yang belum terintegrasi dari hulu ke hilir, dan dengan produk komoditas yang volatile terhadap harga pasar, maka apa yang sudah dihasilkan tahun 2012 merupakan pencapaian yang optimum.
Komitmen Perseroan terhadap keberlangsungan bisnis diantaranya dengan mengoptimalkan Biogas Plant yang telah diresmikan pada tanggal 30 Januari 2012 di Kebun Tandun agar dapat mengefi sienkan biaya produksi, khususnya biaya energi, serta berkontribusi langsung pada pelestarian lingkungan. Perusahaan akan mengembangkan Biogas Plant di unit-unit PKS lainnya.
Ke depannya, untuk menjaga produk yang memiliki umur, masa penyimpanan yang lebih panjang dengan kualitas yang terjaga baik, maka Perseroan akan meningkatkan kinerja di sisi distribusi dan penyimpanan produk, termasuk mengolah lebih lanjut sehingga dapat langsung menempatkan produk di outlet minimarket modern yang secara berangsur-angsur mulai menggantikan pasar-pasar tradisional.
The partners role in processed FFB tend to increase, with the trend of 18%, as the consequence of oil palm replanting program of nucleus estate. While the average selling price of oil palm products during the year 2012 decreased by 1.7%, from Rp. 7.106/kg to Rp 6.897/kg. While the cost of palm oil production increased 4.3% from Rp. 5.399/kg to Rp. 5.168/ kg. Rubber commodities, which contributed to 7.32% of Company’s revenue, decreased from Rp. 571 billion to Rp. 368 billion.
Overall, the Company earned a profi t of Rp 312 billion, lower 14.4% than the target of the year 2012. However, since the business are not integrated from upstream to downstream, coupled with volatile commodity products to the market price, what was produced in 2012 has been the optimum achievement.
The Company’s commitment to sustainability of business by optimizing Biogas Plant that was launched on January 30, 2012 at Tandun Estate targeted on the production costs effi ciency, particularly energy costs, and also contributes directly to the environment conservation. The Company will develop Biogas Plant in other mills.
For the upcoming years, the Company will improve the performance in products distribution and storage to keep products lifespan for a longer storage period with a good maintained quality, including further process so that the product can directly placed in modern minimarket outlets that are gradually began to replace the traditional markets.
“Kom oditi kelapa sawit m enghasilkan pendapatan sebesar Rp. 4,656 triliun atau m eningkat 5,6% dari tahun sebelum nya yaitu Rp. 4,409 trilyun.
Pendapatan tersebut berasal dari TBS yang diolah sebesar 2.683 juta ton, terdiri dari TBS kebun inti 967 juta ton, sedangkan 1.716 juta ton atau 63,95 %
dari total TBS yang diolah, berasal dari m itra yaitu Plasm a dan Pihak Ketiga”
“Oil palm com m odity has generated revenue of Rp. 4.656 trillion increased by 5.6% from Rp. 4.409 trillion in 2011. The revenue derived from the FFB processed at 2,683 m illion tons, consisting of nucleus FFB 967 m illion tons, while the rem aining 1,716 m illion tonnes or 63.95% of the total FFB processed,
(24)
Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 || Annual Report PT PN V 2012
42
43
Dewan Komisaris bertugas dan bertanggung jawab secara kolektif untuk melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi serta memastikan bahwa Good Corporate Governance (GCG) telah dilaksanakan pada seluruh tingkatan dan jenjang organisasi. Dewan Komisaris bertanggung jawab kepada Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).
Pertanggungjawaban Dewan Komisaris kepada RUPS merupakan perwujudan akuntabilitas pengawasan atas pengelolaan perusahaan dalam rangka pelaksanaan prinsip-prinsip GCG. Sepanjang tahun 2012, dalam melaksanakan tugas, wewenang dan tanggung jawabnya, Dewan Komisaris telah melaksanakan fungsi pengawasannya melalui kegiatan sebagai berikut:
Board of Commissioners collectively responsible for overseeing and providing advice to the Board of Directors as well as ensuring that good corporate governance (GCG) has been implemented at all levels and organization levels. The Board of Commissioners is responsible to the Shareholders General Meeting.
The accountability of the Board of Commissioners to Shareholders General Meeting is the personifi cation of supervision accountability for the company management in the implementation of corporate governance principles. Throughout the year 2012, in carrying out duties, powers and responsibilities, the Board of Commissioners has carried out the supervision function through the following activities:
AKTIFITAS PENGAWASAN KOMISARIS
DAN PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE
COMMISSIONERS SUPERVISION ACTIVITY AND THE APPLICATION OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE
Perseroan senantiasa memberikan prioritas kepada tata kelola perusahaan yang baik untuk memastikan terjaganya aspek kesetaraan, akuntabilitas, pertanggungjawaban, independensi dan transparansi. Perseroan tetap berkomitmen untuk melaksanakan praktik tata kelola perusahaan yang tertinggi di seluruh kegiatan usahanya.
Konsep penerapan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik (GCG) dalam organisasi Perusahaan berlandaskan pada komitmen untuk menciptakan Perusahaan yang transparan, dapat dipertanggung jawabkan (accountable), dan terpercaya melalui manajemen bisnis yang dapat dipertanggung jawabkan.
Penerapan praktik-praktik GCG merupakan salah satu langkah penting bagi Perseroan untuk meningkatkan dan memaksimalkan nilai Perusahaan (corporate value), mendorong pengelolaan Perusahaan yang profesional, transparan dan efi sien dengan cara meningkatkan prinsip keterbukaan, akuntabilitas, dapat dipercaya, bertanggung jawab dan adil sehingga dapat memenuhi kewajiban secara baik kepada Pemegang Saham, Dewan Komisaris, mitra bisnis, serta pemangku kepentingan.
The Company always gives priority to the implementation of good corporate governance to ensure the aspects of equality, accountability, responsibility, independence and transparency are maintained in good track. The Company remains committed to implement corporate governance practices of the highest in all its business activities.
The concept of the implementation of the principles of Good Corporate Governance (GCG) in the organization based on the Company’s commitment to creating a transparent, accountable and reliable through business management that can be justifi ed.
The implementation of corporate governance practices is one important step for the Company to enhance and maximize the corporate value, encourage professional company management, transparent and effi cient by increasing the principles of openness, accountability, trustworthy, responsible and fair in order to meet the obligation either to the Shareholders, the Board of Commissioners, business partners and stakeholders.
“Perseroan telah m elakukan update (pem baharuan) terhadap perangkat GCG yakni : Piagam Satuan Pengawas Intern (Internal Audit Charter), Pedom an Tata
Kelola (Code Of Corporate Governance), Panduan bagi Direksi dan Kom isaris (Board Manual) dan Pedom an Aturan Perilaku (Code of conduct)”
“the Com pany has updated (renewal) of GCG software nam ely: Internal Audit Charter, Governance Guidelines (Code Of Corporate Governance), Guide for Directors and Com m issioners (Board Manual) and Behavior Rules Guidelines
(Code of Conduct)”
Mengingat pentingnya GCG, maka komitmen penguatan komitmen manajemen seluruh Komisaris dan Direksi diwujudkan dengan menggandeng Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (BPKP) Kantor Perwakilan Provinsi Riau untuk melakukan pendampingan dalam pengembangan, penerapan dan penguatan tata kelola perusahaan sebagaimana tertuang dalam MOU nomor : 48-MoU/05. D1/05.00/IX/2012-MOU-3082/PW04/4/2012 yang ditandatangani di Hotel Novotel Batam tanggal 27 September 2012.
Dari hasil kerja sama tersebut, Perseroan telah melakukan update (pembaharuan) terhadap perangkat GCG yakni : Piagam Satuan Pengawas Intern (Internal Audit Charter), Pedoman Tata Kelola (Code Of Corporate Governance), Panduan bagi Direksi dan Komisaris (Board Manual) dan Pedoman Aturan Perilaku (Code of conduct). Dewan Komisaris senantiasa melaksanakan tugas dan tanggungjawabnya secara profesional dan independen dengan berpedoman pada tata kelola perusahaan yang baik.
Regarding the importance of good corporate governance, the commitment of all Commissioners and Directors realized in cooperation with the Financial and Development Supervisory Agency (BPKP) Riau Offi ce of Representative to provide guidance in the development, implementation and strengthening of corporate governance as stipulated in the MOU number: 48-MoU / 05.D1/05.00/IX/2012-MOU-3082/PW04/4/2012 signed at Hotel Novotel Batam dated 27 September 2012.
As the result of such cooperation, the Company has updated (renewal) of GCG software namely: Internal Audit Charter, Governance Guidelines (Code Of Corporate Governance), Guide for Directors and Commissioners (Board Manual) and Behavior Rules Guidelines (Code of Conduct). Board Of Commissioners always carry out the duties and responsibilities professionally and independently with reference to good corporate governance.
(25)
Sepanjang tahun 2012 telah terjadi beberapa kali perubahan susunan Dewan Komisaris. Terhitung mulai tgl 8 Mei 2012, Sdr. Morgan Sharif Lumbanbatu digantikan oleh Sdr. Refdion, yang diangkat melalui surat keputusan Menteri BUMN No: SK-206/MBU/2012 tanggal 30 Mei 2012.
There were several changes in Board of Commisssioners composition during the year 2012. Effective on May 8, 2012, Morgan Sharif Lumbanbatu was replaced by Refdion, who was appointed by the Minister of State-Owned Enterprises decree No.: SK-206/MBU/2012 dated May 30, 2012.
KEPEDULIAN TERHADAP LINGKUNGAN (CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY) ENVIRONMENTAL CONCERN (CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY)
Komitmen Perseroan dalam praktik perkebunan yang bertanggung jawab didukung dengan keyakinan kami akan pentingnya aktivitas tanggung jawab sosial terhadap lingkungan sekitar. Perseroan berupaya menjadi warga korporasi yang bertanggung jawab, serta terus melaksanakan berbagai program pengembangan masyarakat di bidang pendidikan, kesehatan, budaya, olah raga dan keagamaan. Program-program tanggung jawab sosial dilaksanakan secara berkesinambungan agar dapat meningkatkan dampaknya bagi masyarakat yang memperoleh bantuan.
Guna mereduksi pencemaran pada lingkungan sekitar dan mengurangi dampak pemanasan global, Perseroan akan meningkatkan pemanfaatan limbah PKS menjadi energi terbarukan, terutama Biogas Plant, yang sekaligus dapat menghemat penggunaan energi, sehingga diharapkan berdampak pada penurunan biaya produksi.
The Company’s commitment to responsible plantation practices is supported by our belief in the importance of social responsibility activities on the surrounding environment. The Company strives to be a responsible corporate citizen, and continues to carry out various community development programs in the areas of education, health, culture, sports and religion. Programs of social responsibility are undertaken on an ongoing basis in order to increase its impact on the people who receive assistance.
In order to reduce the pollution in the surrounding environment and reduce the impact of global warming, the Company will increase the utilization of mill waste into renewable energy, especially Biogas Plant, which also can save on energy use, so it is expected to bring down production costs. 3. Kegiatan Lainnya
Disamping kegiatan seperti tersebut di atas, Dewan Komisaris juga mengikuti kegiatan non rutin yaitu antara lain mengikuti seminar-seminar dan konferensi, mengadakan pertemuan dengan tokoh masyarakat, pejabat Pemerintah Daerah serta masyarakat di sekitar wilayah usaha yang terkait dengan kegiatan perseroan, sehingga diharapkan tercapai hubungan yang harmonis dengan para stakeholders.
3. Other Activities
Besides the activities mentioned above, the Board also follows non-routine activities such as seminars and conferences, meeting with community leaders, local government offi cials and community around the business region associated with the activities of the company, so the relationship with the stakeholders is expected to be harmony.
Kemudian Sdr. Maruli Gultom, melalui suratnya tanggal 25 Juni 2012 mengajukan pengunduran diri sebagai Komisaris Utama Sesuai dengan Surat Keputusan Menteri Negara BUMN selaku RUPS No : SK-258/MBU/2012 tanggal 20 Juli 2012 hal Pemberhentian dan Pengangkatan Anggota-Anggota Dewan Komisaris Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perkebunan Nusantara V, telah memberhentikan dengan hormat Sdr. Maruli Gultom sekaligus mengangkat Sdr. Gamal Nasir sebagai Komisaris Utama dan Sdr. Amal Bakti Pulungan sebagai Anggota Dewan Komisaris. Saya, atas nama Komisaris mengucapkan terima kasih atas sumbangsih yang telah diberikan oleh Sdr. Morgan Sharif Lumbanbatu dan Sdr. Maruli Gultom, sekaligus juga mengucapkan selamat datang di PT Perkebunan Nusantara V kepada anggota komisaris yang baru. Semoga perubahan susunan Dewan Komisaris ini akan semakin memperkuat tim manajemen seiring dengan rencana pengembangan ke depan.
Then Maruli Gultom, through the letter dated June 25, 2012 submitted his resignation as President Commisioners in accordance with the Decree of the Minister of State Owned Enterprises as GSM No: SK-258/MBU/2012 dated July 20, 2012 regarding the Termination and Appointment of Members of the Board of Commissioners of the Company, have discharged with respect Maruli Gultom and appointed Gamal Nasir as President Commissioners and Amal Bakti Pulungan as Member of the Board of Commissioners. On behalf of the Commissioners, we would like to thank you for the contribution given by Morgan and Sharif Lumbanbatu and Maruli Gultom, as well as to welcome in PT Perkebunan Nusantara V to the new commissioners. Hopefully this change in composition of the Board of Commissioners will further strengthen the management team along with future development plans.
2. Kunjungan Lapangan
Disamping itu Dewan Komisaris juga melakukan pengawasan dan peninjauan langsung ke lapangan, untuk mengetahui situasi teknis di lapangan dan memastikan bahwa pengelolaan perusahaan berlangsung sesuai dengan RKAP yang telah ditetapkan RUPS RKAP Tahun 2012. Sepanjang tahun 2012, telah dilaksanakan kunjungan kerja Dewan Komisaris ke unit kebun dan pabrik sebanyak 6 kali meliputi kunjungan ke kebun, pabrik termasuk fasilitas sosial dan fasilitas umum serta melakukan pertemuan dengan petani plasma.
2. Field Visit
Besides, the Board of Commissioners also conduct direct supervision and to the fi eld, to determine the technical situation on the ground and ensure that the company managed in accordance with 2012 Budget stipulated in Shareholders General Meetings for 2012 Budget. Throughout the year 2012, The Board of Commissioners has held 6 times working visit to the estates and mills including social facilities and public facilities visit as well as the meeting with plasma farmers. 1. Rapat Dewan Komisaris
Selama tahun 2012, Dewan Komisaris menyelenggarakan rapat sebanyak 27 kali meliputi 15 kali rapat internal Dewan Komisaris, dan 12 kali rapat gabungan dengan Direksi. Presentase kehadiran masing-masing anggota Komisaris dalam rapat internal Dewan Komisaris tahun 2012 mencapai 81 % dari total rapat yang diselenggarakan.
1. Board of Commissioners Meeting
During 2012, the Board of Commissioners held 27 times meeting include 15 internal meetings of the Board of Commissioners, and 12 joint meetings with the Board of Directors. The percentage of attendance of each member of the Board of Commissioners in an internal meeting of Commissioners in 2012 reached 81% of the total meetings held.
(1)
3) 3)
Rasio Keuangan Penting Key Financial Ratio
I. Rasio Likuiditas Liquidity Ratio
Rasio Lancar (AL/KL) Current Ratio (AL/KL)
Rasio Cepat (KS+PU)/K Quick Ratio (KS+PU)/KL
Rasio Kas (KS / KL) Cash Ratio (KS / KL)
II .
Rasio Leverage Leverage Ratio
Rasio Kewajiban terhad Total Debt to Assets
Aset (JK/JA) Ratio (JK/JA)
Rasio Kewajiban terhad Total Debt to Equity
Ekuitas (JK/EK) Ratio (JK/EK)
Rasio Kwjbn Jk. Panjan Long Term Debt to
Thd Ekuitas (KJP/EK) Equity (KJP/EK)
II I.
Rasio Aktivitas Activity Ratios
Rasio Perputaran Inventory Turnover
Persediaan (SD/JPU) Ratio (SD/JPU)
Rasio Perputaran Asset Turnover
Aset (PU/JA), Ratio (TP/CE)
Rasio Penagihan Rata2 Billing The Average
(PU/JPU)x365 Ratio (PU/JPU)x365
IV. Rasio Profitabilitas Profitability Ratios
Rasio Z-Score Model
Keterangan 2012 % Deviasi
% Deviation Description
Marjin Laba Kotor atas Penjl. (LK / JPU)
6,22 Marjin Laba Bersih
atas Penjl. (LRB / TP)
5,80 Rasio EBITDA atas
Aset
0,01 2,52
Imbalan thd Investasi (EBIT + PA) / CE
Return On Investment (EBIT + PA) / CE 6,24
11,23
4,64
Rasio Z-Score Model (0,03)
Z = (6,56 x MKB) / JA + EBITDA Ratio On Assets Net Profit Margin On Sales (LRB
/ TP)
Z-Score Model Z-Score Model
Z = (6,56 x MKB) / JA +
5,50
5,62
% (0,17)
(0,10)
Gross Profit Margin On Sales (LK / JPU) 0,05 0,13 38,87 85,93 41,73 (0,03) 0,23 (0,50) Capaian Kinerja Perusahaan dan Rasio Keuangan
Penting (lanjutan)
Achievement Performance and Key Financial Ratios (continued) 2011 88,13 34,00 27,19 57,08 132,98 Sat % 150,86 % % % % 12,06 0,02 5,35 23,18 6,92 6,42 % % % kali (0,13) 0,43 0,05 (0,07) (0,53) 20,13 60,14 kali kali
Imbalan thd Ekuitas (LRB/MS)
Return On Equity (LRB1/MS) III.
IV. %
(2)
44. 44.
Rasio Keuangan Penting (lanjutan) Key Financial Ratio (continued)
I. I.
Rasio Lancar mencapai sebanyak 86,00 kali. ▪ Current ratio as high as 86,00 times.
Rasio Cepat mencapai sebanyak 41,77 kali. ▪ Quick ratio is as high as 41,77 times.
Rasio Kas mencapai sebanyak sebesar 38,91 kali. ▪ Cash ratio of 38,91 times as high as.
II. II.
Rasio Kewajiban atas Aset sebesar 60,13%. ▪ Assets Ratio of 60,13%.
Rasio Kewajiban atas Ekuitas sebesar 150,80%. ▪ On Equity Ratio of 150,80%.
Compared to 2011 there was an increase, so the PT Perkebunan Nusantara V (Persero) to meet its obligations, if done at the time of liquidation is the case even though no significant increase in capability.
INFORMASI PENTING LAINNYA (lanjutan) ADDITIONAL INFORMATION (continued)
The level of PT Perkebunan Nusantara V (Persero) in 2012 in fulfilling obligations, if liquidation done at this point is indicated by:
Leverage ratio is a measure used to calculate the company's ability to meet all current obligations if the company liquidated.
There is an increase over the year 2011, although not significant, but the company's ability to meet its short-term liabilities increased in 2012.
Dibandingkan dengan tahun 2011 terjadi kenaikan, sehingga PT Perkebunan Nusantara V (Persero) untuk memenuhi kewajibannya, apabila dilakukan likuidasi pada saat ini terjadi kenaikan kemampuan walaupun tidak signifikan.
Adapun tingkat kemampuan PT Perkebunan
Nusantara V (Persero) tahun 2012 dalam
memenuhi kewajiban apabila dilakukan likuidasi pada saat ini ditunjukkan dengan:
Rasio Leverage adalah ukuran yang dipergunakan untuk menghitung tingkat kemampuan perusahaan dalam memenuhi segala kewajibannya apabila saat ini perusahaan dilikuidasi.
The level of PT Perkebunan Nusantara V (Persero) in 2012 to meet its short-term liabilities are indicated by: Liquidity ratio is a measure used to calculate the company's ability to meet its short term obligations.
Terjadi kenaikan diatas tahun 2011, walaupun tidak signifikan namun kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada tahun 2012 mengalami peningkatan.
Adapun tingkat kemampuan PT Perkebunan
Nusantara V (Persero) tahun 2012 dalam
memenuhi Liabilitas jangka pendeknya ditunjukkan dengan:
Rasio Likuiditas adalah ukuran yang dipergunakan untuk menghitung tingkat kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
(3)
Rasio Keuangan Penting (lanjutan) Key Financial Ratio (continued)
III. III.
Rasio Perputaran Persediaan sebanyak 11,23 kali. ▪ Inventory Turnover ratio is 11,23 times as much.
Rasio Perputaran Aset sebanyak 0,01 kali. ▪ Asset Turnover ratio is 0.01 times as much.
Rasio Kewajiban atas Aset sebesar 2,52 hari. ▪ Ratio of liabilities over assets amounting to 2,52 days.
IV. IV.
Rasio Imbalan Ekuitas sebesar 20,13%. ▪ Return Equity ratio of 20.13%.
Rasio Imbalan Investasi sebesar 6,24%. ▪ Return on Investment Ratio of 6,24%.
Rasio Margin Laba atas Penjualan sebesar 6,22%. ▪ Profit Margin on Sales ratio of 6,22%.
Rasio EBITDA atas Penjualan sebesar 5,80%. ▪ EBITDA on sales ratio of 5.80%.
The level of PT Perkebunan Nusantara V (Persero) in 2012 to meet its short-term liabilities are indicated by: Activity ratio is a measure used to calculate the effectiveness of the company in utilizing all available resources in its control.
Rasio Aktivitas adalah ukuran yang dipergunakan untuk menghitung tingkat efektivitas perusahaan dalam memanfaatkan semua sumber daya yang ada pada pengendaliannya.
Profitability ratios or the ratio is a measure of corporate profitability used to calculate the net outcome of various policy and management decisions that will provide a final answer about the effectiveness of management in managing the company.
Adapun tingkat efektivitas PT Perkebunan
Nusantara V (Persero) tahun 2012 dalam
mengendalikan sumber daya yang dimiliki
ditunjukkan dengan:
Dibandingkan dengan tahun 2011 Rasio
Perputaran Persediaan terjadi penurunan,
sedangkan Rasio Perputaran Aset terjadi kenaikan dan Rasio Penagihan terjadi kenaikan dari tahun lalu. Namun secara umum efektivitas perusahaan dalam kondisi yang cukup baik.
Rasio Profitabilitas atau rasio kemampulabaan
perusahaan adalah ukuran yang dipergunakan
untuk menghitung hasil akhir bersih dari berbagai kebijakan dan keputusan manajemen yang akan memberikan jawaban akhir tentang efektivitas manajemen dalam mengelola perusahaan.
Adapun tingkat Profitabilitas PT Perkebunan
Nusantara V (Persero) tahun 2012 dalam mencapai efektivitas perusahaan ditunjukkan dengan:
Compared to 2011 Inventory Turnover ratio decreased, while the asset turnover ratio and the ratio of collectivity increase from last year. But in general the effectiveness of the company in pretty good condition.
The level of profitability PT Perkebunan Nusantara V (Persero) in 2011 in achieving the company's effectiveness is indicated by:
(4)
44. INFORMASI PENTING LAINNYA (lanjutan) 44. ADDITIONAL INFORMATION (continued) Rasio Keuangan Penting (lanjutan) Key Financial Ratio (continued)
▪ ▪ ▪
From the calculated Z-score model year 2012 and 2011 respectively by 4.64 and 5.62 then in accordance with the corresponding hypothesis, the scoring Z <1.23 are predicting that the company is not under bankruptcy, but the calculation of Z-score in 2012 4,64 shows the number has declined compared with the Z score of 5.62 in 2011, although precautionary attitude is high still required for the management of PT Perkebunan Nusantara V (Persero) to maintain the continuity of going concern (business continuity).
If the result is 1.23> Z <2.90 indicates the continuity of business in the prediction of Gray Area.
If the result is Z> 2.90 indicates the survival of the prediction is not Bankruptcy.
Jika hasilnya Z > 2,90 mengindikasikan
kelangsungan usaha dalam prediksi Tidak Pailit. Dari hasil perhitungan Z-score model tahun 2012 dan 2011 masing-masing sebesar 4,64 dan 5,62 maka sesuai hipotesis bahwa, perolehan angka Z < 1,23 yang memprediksi bahwa perusahaan tidak dalam kondisi pailit, tetapi perhitungan Z-score tahun 2012 menunjukkan angka 4,64 telah terjadi penurunan dibandingkan dengan Z score tahun 2011 sebesar 5,62, namun dalam hal ini masih diperlukan sikap kehati-hatian yang tinggi bagi manajemen PT Perkebunan Nusantara V (Persero) untuk mempertahankan kelangsungan going concern (kelangsungan usahanya).
Based on the analysis of indicators using the Z-score model or a measure used to assess the continuity of business (going concern) company that uses a combination of financial ratio analysis formula developed by Edwards Altman, known as Z - score model with reference to some of the indicators are: Compared to 2010, Employee Benefits Equity Ratio of 23.18% while the ratio increase by 6.92% Return on Investment decline, Profit Margin on Sales Ratio of 6.42% increase over sales and EBITDA ratio showed a decline of 5.50 % below last year, so in general terms of profitability in 2011 PT Perkebunan Nusantara V (Persero) is pretty good.
Berdasarkan hasil analisis indikator menggunakan
Z- score model atau suatu ukuran yang
dipergunakan untuk menilai kelangsungan usaha (going concern) perusahaan yang menggunakan
kombinasi beberapa formula analisis rasio
keuangan yang dikembangkan oleh Edwards
Altman yang dikenal dengan Z - score model dengan mengacu beberapa indikator diantaranya: Dibandingkan dengan tahun 2011, Rasio Imbalan
Ekuitas sebesar 20,13% terjadi penurunan
sedangkan Rasio Imbalan Investasi sebesar 6,24%
terjadi penurunan, Rasio Margin Laba atas
Penjualan sebesar 6,22% terjadi kenaikan dan
Rasio EBITDA atas Penjualan menunjukkan
peningkatan sebesar 5,80% diatas tahun lalu,
sehingga secara umum ditinjau dari segi
Profitabilitas tahun 2012 PT Perkebunan Nusantara V (Persero) adalah cukup baik.
Jika hasilnya Z < 1,23 mengindikasikan
kelangsungan usaha dalam prediksi Pailit. Jika hasilnya 1,23 > Z < 2,90 mengindikasikan kelangsungan usaha dalam prediksi Gray Area.
If the result Z <1.23 indicates the continuity of business in bankruptcy prediction.
(5)
For the Year Ended December 31, 2011
Pekerjaan Dalam Pelaksanaan Contruction in Progress
Aset Tanaman - Tanaman Belum Menghasilkan Assets Plants - Plants Immature
Aset Tetap - Mesin dan Perlengkapan fixed assets - Machinery and Equipment
Aset Tetap - Jalan, Jembatan dan Saluran Air
Aset Tetap - Alat Angkutan Fixed Assets - Transport Equipment
Investasi Pada Entitas Lainnya Investments in Other Entities
Investasi Pada Entitas Asosiasi Investments in Associates
Investasi Pada Entitas Asosiasi Investments in Associates
Investasi Pada Entitas Lainnya Investments in Other Entities
1 Januari 2011/31 Desember 2010 January 1, 2011 / December 31, 2010
Pekerjaan Dalam Pelaksanaan Contruction in Progress
Aset Tanaman - Tanaman Belum Menghasilkan Assets Plants - Plants Immature
Aset Tetap - Mesin dan Perlengkapan fixed assets - Machinery and Equipment
Aset Tetap - Jalan, Jembatan dan Saluran Air
Investasi Pada Entitas Lainnya Investments in Other Entities
Investasi Pada Entitas Asosiasi Investments in Associates
Investasi Pada Entitas Asosiasi Investments in Associates
Investasi Pada Entitas Lainnya Investments in Other Entities
Reklasifikasi / Reclassification
3.864.069.209
2.703.180.000
1.131.978.494
41.076.814.266 -
- 35.777.231.625 4.255.462.456
Untuk tujuan kesebandingan dengan laporan keuangan tahun 2012, beberapa akun dalam laporan keuangan tahun 2011 dan 2010 telah direklasifikasikan dengan rincian sebagai berikut :
For the purposes of comparability to the financial statements of 2012, some accounts in the financial statements in 2011 and 2010 have been reclassified as follows:
789.140.185
254.980.000
41.076.814.266 41.076.814.266 12.248.037.299 - 12.248.037.299 Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31
Desember 2011
Before Change After Changes
Sebelum Perubahan / Sesudah Perubahan /
10.815.441.674 - 10.815.441.674 21.381.015.500 - 21.381.015.500 32.196.457.174 32.196.457.174
Reklasifikasi akun dimaksudkan untuk kesebandingan (komparatif) dengan penyajian Laporan Keuangan untuk tahun 31 Desember 2012.
Reclassification of accounts is intended to proportionality (comparative) with the presentation of the Financial Statements for the year December 31, 2012.
-
7.699.227.703 7.699.227.703
Fixed Assets - Roads, Bridges and Waterways Fixed Assets - Roads, Bridges and
Waterways
27.215.297.513 -
27.215.297.513
39.463.334.812 39.463.334.812
7.699.227.703 - - -
(6)
46. 46.
Konversi dari Tanaman Belum Menghasilkan Conversion of Plants Immature
Kapitalisasi Biaya Bunga ke TBM Capitalization of Interest Cost to TBM Kenaikan (Penurunan) Nilai Penyertaan Increase (Decrease) Value of Investment Kewajiban Estimasi Imbalan Kerja Employee Benefits Liability Estimate
47. 47.
168.199.752.144 28.199.125.275 105.732.000.003 2.784.677.715 44.083.600.000 12.061.650.931 361.060.806.068
2012 2011
Jumlah
PERISTIWA SETELAH TANGGAL LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA)
Tidak ada peristiwa setelah tanggal posisi laporan
keuangan (neraca) yang mempengaruhi kepada
penyajian laporan keuangan pada tanggal laporan posisi keuangan tersebut.
There are no events after the date of the financial position (balance sheet) that affect the financial statements on the date of the statement of financial position.
Reclassification of Fixed Assets to Other Assets Reklasifikasi dari Aset Tetap ke Aset
Lain-lain
Increase (Decrease) Assets / Liabilities Deferred Tax
Total
Kenaikan (Penurunan) Aset/Liabilitas Pajak Tangguhan
SUBSEQUENT EVENTS (continued) AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI KAS ACTIVITIES NOT AFFECTING CASH
87.455.249.578 39.240.028.973
31.973.495.890
7.266.877.638
40.000.000.000
9.102.447.433
215.038.099.512