Bank Jabar dan Banten Bilingual 30 SEPTEMBER 2013
PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk
dan entitas anak/
and subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian
(Unaudited)
30 September 2013 dan 31 Desember 2012
Serta Periode yang berakhir pada tanggal
30 September 2013 dan 2012/
Consolidated financial statements (Un-Audited)
September 30, 2013 and December 31, 2012
and For period ended September 30, 2013 and 2012
(2)
(3)
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ……… 1-4 …….…ConsolidatedStatements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian …. 5-6 ..Consolidated Statements of Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ... 7-8 ...…....Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian ... 9-10 ………...Consolidated Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ... 11-208 ...…Notes to the Consolidated Financial Statements
(4)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
1
September 30, 2013 Notes December 31, 2012
ASET ASSETS
Kas 1.767.768 2a,2d,4 1.795.074 Cash
Giro pada Current accounts with Bank
Bank Indonesia 4.248.979 2a,2d,2e,5 4.666.015 Indonesia
Giro pada bank lain 2a,2d,2e,2m, Current accounts with other banks
- pihak ketiga 197.870 2ae,6,47 289.755 third parties -
Cadangan kerugian penurunan nilai (90) (69) Allowance for impairment losses
197.780 289.686
Penempatan pada Bank 2a,2d,2f,2m, Placements with Bank
Indonesia dan bank lain 2ae,7,47 Indonesia and other banks
- pihak ketiga 8.120.612 8.013.850 third parties -
Cadangan kerugian penurunan nilai (695) (2.111) Allowance for impairment losses
8.119.917 8.011.739
Surat berharga 2d,2g,2m,2ae Marketable securities
- pihak ketiga 6.875.525 8,47 4.142.992 third parties -
Cadangan kerugian penurunan nilai - - Allowance for impairment losses
6.875.525 4.142.992
Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased
dijual kembali 4.518.059 2d,2h,2m,9 11.567.261 under agreements to resell
Wesel ekspor dan tagihan lainnya 2d,2i,2m,2ae Bills and other receivables
- pihak ketiga 33.133 10,47 67.400 third parties -
Kredit yang diberikan 2d.2k.2m.2ae Loans
- pihak-pihak berelasi 3.160 11.47 195.770 related parties
-- pihak ketiga 44.050.595 35.178.620 third parties -
44.053.755 35.374.390
Cadangan kerugian penurunan nilai (899.352) (605.667) Allowance for impairment losses
43.154.403 34.768.723
Pembiayaan syariah 2l,2m,2ae, Sharia financing
- pihak-pihak berelasi - 12,47 2.866 related parties
-- pihak ketiga 3.725.702 2.955.456 third parties -
3.725.702 2.958.322
Cadangan kerugian penurunan nilai (99.517) (77.844) Allowance forimpairment losses
3.626.185 2.880.478
(5)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
2
September 30, 2013 Notes December 31, 2012
ASET (lanjutan) ASSETS (continued)
Penyertaan saham 2d,2m,2o,2ae Investment in shares
- pihak-pihak berelasi 31.984 14,47 31.984 related parties
-Cadangan kerugian penurunan nilai (4.105) (4.264) Allowance for impairment losses
27.879 27.720
Aset tetap -
setelah dikurangi Fixed assets
-akumulasi penyusutan net of accumulated
sebesar Rp632.398 depreciation of Rp632.398
(31 Desember 2012: Rp571.265) 1.006.272 2p,15 734.873 (December 31, 2012: Rp571.265)
Aset pajak tangguhan - neto 4.811 2ab,25 3.635 Deferred tax assets - net
Bunga yang masih akan diterima 450.481 16 350.560 Interest receivables
Aset lain-lain - neto 1.773.145 2d,2m,2q,2r,2s,17 1.309.747 Other assets - net
TOTAL ASET 75.859.917 70.840.878 TOTAL ASSETS
(6)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
3
September 30, 2013 Notes December 31, 2012
LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARY
TEMPORER DAN EKUITAS SYIRKAH FUND AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas segera 517.447 2d,2t,18 1.761.134 Obligations due immediately
Simpanan nasabah 2d,2u,2ae Deposits from customers
- pihak-pihak berelasi 28.677.944 19.47 3.193.494 related parties
-- pihak ketiga 24.813.955 44.439.369 third parties -
53.491.899 47.632.863
Simpanan nasabah - Syariah 2u,2ae,19,47 Deposits from customers - Sharia
- pihak-pihak berelasi 237 102 related parties
-- pihak ketiga 196.776 294.548 third parties -
197.013 294.650
Simpanan dari bank lain 2d,2v,20,47 Deposits from other banks
- pihak-pihak berelasi 118.252 184.358 related parties
-- pihak ketiga 7.747.451 6.208.276 third parties -
7.865.703 6.392.634
Efek-efek yang dijual dengan 2d,2w,21 Marketable securities sold under
janji dibeli kembali - 1.922.795 agreement to repurchase
Liabilitas akseptasi 55.582 2d,2m,2n,13 224.975 Acceptance payables
Efek utang yang diterbitkan - neto 2.396.215 1f,2d,2x,22 2.395.091 Debt securities issued - net
Pinjaman yang diterima 2d,2ae,23,47 Borrowings
- pihak ketiga 298.328 231.160 third parties -
Estimasi kerugian Estimated losses on
komitmen dan kontinjensi 1.440 2q,24 1.433 commitments and contingencies
Hutang pajak 89.391 2ab,25 45.556 Taxes payable
Liabilitas pajak tangguhan 14.117 2ab,25 32.650 Deferred tax liabilities
Bunga yang masih harus dibayar 175.698 26 129.272 Interest payable
Liabilitas lain-lain 938.410 2ac,27 700.401 Other liabilities
Total liabilitas 66.041.243 61.764.614 Total liabilities
Dana syirkah temporer 2u,2ae,28,47 Temporary syirkah fund
Bukan bank Non-bank
- pihak-pihak berelasi 4.263 2.555 related parties
- pihak ketiga 2.867.175 2.677.857 third parties -
2.871.438 2.680.412
Bank Bank
- pihak ketiga 504.319 387.012 third parties
Total dana syirkah temporer 3.375.757 3.067.424 Total temporary syirkah fund
(7)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
4
30 September 2013/ Catatan/ 31 Desember 2012/
September 30, 2013 Notes December 31, 2012
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity
kepada pemilik entitas induk holders of the parent entity
Modal saham Share capital
nilai nominal Rp250 Rp250 (full amount)
(nilai penuh) per saham par value per share
Modal dasar: Authorized capital:
Seri A - 9.600.000.000 Class A: 9,600,000,000
-Seri B - 6.400.000.000 Class B: - 6,400,000,000 -
lembar saham biasa 2aj common shares
Modal ditempatkan dan disetor
penuh: Issued and fully paid capital:
Seri A - 7.272.218.666 Class A - 7,272,218,666 -
Seri B - 2.424.072.500 Class B - 2,424,072,500 -
lembar saham 2.424.073 29 2.424.073 shares
Agio saham setelah Premium on share capital - net
dikurangi biaya emisi saham 823.423 2ah,30 823.423 of share issuance costs
Saldo laba 2ak Retained earnings
- telah ditentukan penggunaannya 2.041.781 1.520.190 appropriated
- belum ditentukan penggunaannya 1.115.994 1.207.467 unappropriated -
Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to equity
kepada pemilik entitas induk 6.405.271 5.975.153 holders of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 37.646 2b.43 33.687 Non-controlling interest
Total ekuitas 6.442.917 6.008.840 6.008.840 Total equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 75.859.917 70.840.878 70.840.878 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
(8)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
5
Catatan/
2013 Notes 2012
PENDAPATAN INTEREST AND SHARIA
BUNGA DAN SYARIAH INCOME
Pendapatan bunga dan syariah 5.968.812 2y,33 5.081.095 Interest and sharia income
Pendapatan provisi dan Sharia financing fees and
komisi pembiayaan syariah 26.138 2z,33 10.516 commission income
5.994.950 5.091.611
BEBAN BUNGA DAN INTEREST EXPENSE AND
BAGI HASIL SYARIAH (2.421.001) 2y,34 (2.293.054) SHARIA PROFIT SHARING
PENDAPATAN BUNGA NET INTEREST
DAN SYARIAH NETO 3.573.949 2.798.557 AND SHARIA INCOME
PENDAPATAN OPERASIONAL
LAINNYA OTHER OPERATING INCOME
Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and
pembiayaan yang diberikan 192.804 2z,35 155.847 commissions
Keuntungan dari perubahan nilai Gain from changes in fair value of
wajar efek-efek 8.480 2g,35 - marketable securities
Keuntungan transaksi Gain from foreign exchange
valuta asing - neto 28.098 2c,35 12.005 transactions - net
Keuntungan dari penjualan
surat berharga yang Gain on sale of held-for-trading
diperdagangkan - neto 1.610 2g,35 - marketable securities – net
Pendapatan dari pemulihan kredit Income from recovery of
yang telah dihapus buku 4.868 2g,35 - Loans Write-off
Lain-lain 9.505 35 15.343 Others
245.365 183.195
BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSES
General and administrative
Beban umum dan administrasi (920.612) 2aa,36 (710.613) expenses
Beban tenaga kerja dan tunjangan (943.232) 2ac,36 (673.112) Salaries and employee benefits
Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses on
atas aset keuangan dan financial and non-financial
non keuangan - neto (373.248) 2m,36 (269.067) assets- net
Kerugian yang belum direalisasi Unrealized loss on changes in
dari perubahan nilai wajar fair value of marketable
surat berharga - neto - 2g,36 (107) securities–net
Estimasi kerugian komitmen Estimated losses on commitments
dan kontinjensi (7) 2q,36 (230) and contingencies
Kerugian dari penjualan Loss on sale of marketable
surat berharga - neto - 2g,36 (1.317) securities - net
Lain-lain (208.511) 36 (136.492) Others
(2.445.610) (1.790.938)
LABA OPERASIONAL 1.373.704 1.190.814 OPERATING INCOME
PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERATING INCOME
NON-OPERASIONAL (EXPENSES)
Pendapatan non-operasional 21.538 37 32.192 Non-operating income
Beban non-operasional (12.849) 37 (28.816) Non-operating expenses
8.689 3.376
(9)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
6 (Disajikan dalam jutaan rupiah,
kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
2013 Notes 2012
LABA SEBELUM INCOME BEFORE
BEBAN PAJAK 1.382.393 1.194.190 TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK TAX EXPENSE
Kini (306.177) (237.041) Current
Tangguhan 20.065 (11.517) Deferred
BEBAN PAJAK (286.112) 2ab,25 (248.558) TAX EXPENSE
LABA TAHUN BERJALAN 1.096.281 945.632 INCOME FOR THE YEAR
Pendapatan komprehensif lain - - Other comprehensive income
TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 1.096.281 945.632 FOR THE YEAR
LABA TAHUN BERJALAN
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 1.093.963 945.384 Equity holders of the parent
Kepentingan non-pengendali 2.318 43 248 Non-controlling interest
TOTAL 1.096.281 945.632 TOTAL
TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 1.093.963 945.384 Equity holders of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 2.318 248 Non-controlling interest
TOTAL 1.096.281 945.632 TOTAL
LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE TO EQUITY
KEPADA PEMILIK HOLDERS OF THE
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
(NILAI PENUH) 112,82 2ad,41 97,50 (FULL AMOUNT)
(10)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
7
kepada pemilik
Modal entitas induk/
ditempatkan Agio saham - Saldo laba/Retained earnings Equity
dan disetor neto/ attributable to Kepentingan
penuh/ Premium on Telah ditentukan Belum ditentukan equity holders non-pengendali/
Catatan/ Issued and fully share penggunaannya/ penggunaannya/ of the parent Non-controlling Total ekuitas/
Notes paid capital capital - net Appropriated Unappropriated entity interest Total equity
Saldo 31 Desember 2011 2.424.073 823.423 1.164.886 962.260 5.374.642 12.457 5.387.099 Balance as of December 31, 2011
Perubahan kepentingan non-pengendali Change in non-controlling interest
akibat perubahan penyertaan - - - - - 2.000 2.000 due to change in investment
Pembagian laba tahun 2011: Distribution of 2011 income:
Cadangan umum 37 - - 370.328 (370.328) - - - General reserve
Dividen kas 2af.37 - - - (591.932) (591.932) - (591.932) Cash dividends
Dividen entitas anak 2af.37 - - - - - (457) (457) Dividend of subsidiary
Total laba komprehensif tahun berjalan - - - 945.384 945.384 248 945.632 Total comprehensive income for the year
Saldo 30 September 2012 2.424.073 823.423 1.535.214 945.384 5.728.094 14.248 5.742.342 Balance as of September 30, 2012
(11)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
8
kepada pemilik
Modal entitas induk/
ditempatkan Agio saham - Saldo laba/Retained earnings Equity
dan disetor neto/ attributable to Kepentingan
penuh/ Premium on Telah ditentukan Belum ditentukan equity holders non-pengendali/
Catatan/ Issued and fully share penggunaannya/ penggunaannya/ of the parent Non-controlling Total ekuitas/
Notes paid capital capital - net Appropriated Unappropriated entity interest Total equity
Saldo 31 Desember 2012 2.424.073 823.423 1.520.190 1.207.467 5.975.153 33.687 6.008.840 Balance as of December 31, 2012
Perubahan kepentingan non-pengendali - - - - - 1.641 1.641 Change in non-controlling interest
Pembagian laba tahun 2012: Distribution of 2012 income:
Cadangan umum 37 - - 521.591 (521.591) - - - General reserve
Dividen kas 2af.37 - - - (663.846) (663.846) - (663.846) Cash dividends
Dividen entitas anak 2af.37 - - - - - - - Dividend of subsidiary
Total laba komprehensif tahun berjalan - - - 1.093.964 1.093.964 2.318 1.096.282 Total comprehensive income for the year
Saldo 30 September 2013 2.424.073 823.423 2.041.781 1.115.994 6.405.271 37.646 6.442.917 Balance as of March 31. 2013
(12)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
9
30 September 2013/ Notes 31 Desember 2012/
September 30, 2013 December 31, 2012
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan bunga dan syariah, Interest and sharia income fees and
provisi dan komisi 5.916.342 6.585.099 commissions received
Pembayaran bunga (2.373.450) (3.138.213) Interest expenses paid
Pembayaran beban karyawan (976.376) (946.378) Employee expenses paid
Pembayaran beban umum dan General and administrative
administrasi (859.479) (917.760) expenses paid
Penerimaan dari pendapatan Receipts from other
operasional lainnya 232.334 331.062 operating income
Pembayaran beban lainnya (169.936) (299.571) Other expenses paid
Penerimaan kas sebelum Receipts from cash before
perubahan dalam aset changes in operating
dan liabilitas operasi 1.769.435 1.614.239 assets and liabilities
Penurunan (kenaikan) dalam Decrease (increase) in
aset operasi: operating assets:
Surat Berharga (275.438) 8 (522.283) Marketable securities
Wesel ekspor dan tagihan lainnya 34.267 10 (32.483) Bills and other receivables
Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia
dan bank lain 488.058 7 2.160.045 and other banks
Kredit yang diberikan dan Loans and
pembiayaan syariah (9.538.184) 11 (9.636.855) sharia financing
Tagihan akseptasi 169.393 13 (146.260) Acceptances receivable
Aset lain-lain (464.576) 17 (723.798) Other assets
Kenaikan (penurunan) Increase (decrease)
dalam liabilitas operasi: in operating liabilities:
Liabilitas segera (1.243.688) 18 810.908 Obligations due immediately
Simpanan: Deposits:
Giro 3.544.621 19 3.660.588 Current accounts
Tabungan (487.112) 2.779.505 Savings account
Deposito berjangka 2.894.915 5.124.770 Time deposits
Simpanan dari bank lain 1.590.378 20 1.480.958 Deposits from other banks
Liabilitas akseptasi (169.391) 13 146.258 Acceptances payable
Liabilitas lain-lain 266.614 27 79.965 Other liabilities
Hutang pajak 74.521 25 61.001 Taxes payable
Pembayaran pajak
penghasilan (336.863) (323.132) Income tax paid
Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi (1.683.050) 6.533.426 operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan dividen kas 6.536 37 5.686 Cash dividends received
Penjualan (pembelian) surat
berharga yang dimiliki hingga Sale (purchase) of held to maturity
jatuh tempo - neto (2.015.929) 177.082 marketablesecurities - net
Pembelian aset tetap (332.533) 15 (248.845) Acquisitions of fixed assets
Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased
dijual kembali 7.049.202 (4.172.567) under agreement to resell
Penambahan penyertaan saham - 14 3.230 Additional investments in shares
Hasil penjualan aset tetap - 15 1.406 Proceeds from sale of fixed assets
Arus kas neto digunakan Net cash used in investing
untuk aktivitas investasi 4.707.276 (4.234.008) activities
(13)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
10
Catatan/
30 September 2013/ Notes 31 Desember 2012/
September 30, 2013 December 31, 2012
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan dari efek-efek Receipts from marketable securities
yang dijual dengan sold under agreement
janji dibeli kembali (1.922.795) 1.922.795 to repurchase
Penerimaan dari
pinjaman yang diterima 67.169 57.161 Receipts fromborrowings
Penambahan modal entitas Additional paid-up capital
anak dari kepentingan of subsidiaries from
non pengendali - 18.625 non-controlling interest
Proceeds from issuance of
Hasil penerbitan efek hutang - - debt securities
Pembayaran dividen kas (663.846) 37 (590.187) Cash dividends paid
Pelunasan efek hutang Repayment of debt securities
yang diterbitkan - (350.000) issued
Arus kas neto diperoleh dari
(digunakan untuk) Net cash provided by
aktivitas pendanaan (2.519.472) 1.058.394 (used in) financing activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN
KAS DAN SETARA KAS 504.754 3.357.812 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AWAL TAHUN 14.285.743 10.932.625 AT BEGINNING OF YEAR
DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NET EFFECTS OF CHANGES
NILAI TUKAR ATAS KAS DAN IN EXCHANGE RATE ON CASH
SETARA KAS 3.288 (4.693) AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AKHIR TAHUN 14.793.785 14.285.744 AT END OF YEAR
Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at
tahun terdiri dari: end of the year consisted of:
Kas 1.767.769 4 1.795.074 Cash
Current accounts with
Giro pada Bank Indonesia 4.248.979 5 4.666.015 Bank Indonesia
Current accounts with
Giro pada bank lain 197.870 6 289.755 other banks
Penempatan pada Bank
Indonesia dan bank lain – Placements with Bank
jangka waktu jatuh tempo Indonesia and other banks -
tiga bulan atau kurang sejak maturing within three months or
tanggal perolehan 8.579.167 7 7.534.900 less since the acquisition date
Total kas dan setara kas 14.793.785 14.285.744 Total cash and cash equivalents
(14)
1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION
a. Pendirian dan informasi umum Bank a. Establishment and general information about the Bank
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (“Bank”) didirikan berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960 tentang penentuan perusahaan milik Belanda di Indonesia yang dikenakan nasionalisasi. Salah satu perusahaan milik Belanda yang berkedudukan di Bandung yaitu N.V. Denis
(De Eerste Nederlandsche Indische
Shareholding) terkena ketentuan tersebut dan
diserahkan kepada Pemerintah Daerah
Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat. Bank telah mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 20 Mei 1961.
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (the “Bank”) was established based on the Government Regulation No. 33 year 1960 regarding the nationalization of a Dutch-owned company domiciled in Indonesia. The regulation applied to a Dutch -
owned company, N.V. Denis
(De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding), which was then handed over to the Regional Government of West Java Province Level I. The Bank started its commercial operations on May 20, 1961.
Sebagai tindak lanjut dari Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960, Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat
mendirikan Bank Karya Pembangunan,
dengan Akta Notaris Noezar No. 152 tanggal 21 Maret 1961 dan No. 184 tanggal 13 Mei 1961 yang kemudian dikukuhkan dengan Surat Keputusan Gubernur Provinsi Jawa Barat No. 7/GKDN/BPD/61 tanggal 20 Mei 1961 dengan nama PD Bank Karya
Pembangunan Daerah Jawa Barat.
Berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 11/PD-DPRD/72 tanggal 27 Juni 1972, kedudukan hukum PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat dikukuhkan sebagai Perusahaan Daerah yang berusaha di bidang perbankan. Selanjutnya, melalui Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 1/DP-40/PD/1978 tanggal 27 Juni 1978, nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah
Jawa Barat diubah menjadi Bank
Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat mendapat
sebutan “Bank Jabar” dan logo baru
berdasarkan Peraturan Daerah No. 11 tahun 1995.
Following the Government Regulation No. 33 year 1960, the Regional Government of West Java Province Level I established Bank Karya Pembangunan, as covered by Notarial Deeds No. 152 dated March 21, 1961 and No. 184 dated May 13, 1961 of Noezar which was approved based on Decision Letter of the Governor of West Java Province No. 7/GKDN/BPD/61 dated May 20, 1961, using the name of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Based on Provincial Government Regulation No. 11/PD-DPRD/72 dated June 27, 1972 of West Java Province, the legal status of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat was changed to become a Regional Enterprise engaged in a banking business. Subsequently, based on Provincial Government Regulation No. 1/DP-40/PD/1978 dated June 27, 1978 of West Java Province, PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat changed its name to Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat obtained
its trade name of “Bank Jabar” and a new logo
based on Provincial Government Regulation No. 11 year 1995.
Berdasarkan surat keputusan Direksi Bank
Indonesia No. 25/84/KEP/DIR tanggal
2 Nopember 1992, Bank memperoleh status sebagai bank devisa.
Based on the Decision Letter No. 25/84/KEP/DIR dated November 2, 1992 of the Directors of Bank Indonesia, the Bank obtained the status of a foreign exchange bank.
Penyesuaian bentuk badan hukum Bank menjadi Perseroan Terbatas dinyatakan dalam Akta Notaris No. 4 tanggal 8 April 1999 yang dibuat di hadapan Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., yang telah
mendapatkan pengesahan dari Menteri
Kehakiman dengan Surat Keputusan No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 tanggal 16 April 1999 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 14 Mei 1999.
The change in the Bank‟s legal status to a
Limited Liability Corporation was stated under Notarial Deed No. 4 dated April 8, 1999 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., which was approved by the Minister of Justice in its Decision Letter No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 dated April 16, 1999 and was published in the State Gazette No. 39 dated May 14, 1999 of the Republic of Indonesia.
(15)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) a. Pendirian dan informasi umum Bank
(lanjutan)
a. Establishment and general information about the Bank (continued)
Pada tanggal 12 September 2007, nama Bank diubah menjadi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten berdasarkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui surat No. W8-02673
HT.01.04-TH.2007. Berdasarkan Surat
Keputusan Direksi No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 tanggal 29 Nopember 2007, Bank
mengubah sebutan menjadi “Bank Jabar Banten”.
On September 12, 2007, the name of the Bank was changed to PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten based on the approval of the Minister of Justice and Human Rights in its letter No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007. Based on the Bank‟s of Board
Directors‟ Decision Letter No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 dated November 29, 2007, the
Bank changed its name to “Bank Jabar Banten”.
Berdasarkan Surat Bank Indonesia
No.12/78/APBU/Bd tanggal 30 September 2010 perihal Rencana Perubahan Logo Bank Saudara, serta Surat Keputusan Direksi Nomor.13337/SK/DIR-PPN/2010 tanggal 5 Juli 2010 tentang Perubahan Logo dan Call Name serta pemberlakuan Brand Identity Guidelines, maka pada tanggal 2 Agustus 2010 perubahan
call name “Bank Jabar Banten” menjadi “bank bjb” secara resmi diubah.
Based on the letter of Bank Indonesia No.12/78/APBU/Bd dated September 30, 2010 regarding the Amendment Plan of the Bank‟s logo, as well as Board of Directors‟ Decision Letter No.1333/SK/DIR-PPN/2010 dated July 5, 2010 regarding the Amendment of Call name and Logo enforcement of Brand Identity Guidelines on August 2, 2010, the change in call name of “Bank Jabar Banten to
“bank bjb” was officially changed. Anggaran Dasar PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk
sebagaimana tertuang di Akta Pendirian No. 4 tanggal 8 April 1999 dan Perbaikan Akta Pendirian Perseroan No. 8 tanggal 15 April 1999 yang telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar biasa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk No. 75 tanggal 25 Juli 2011 yang telah diberitahukan dengan Keputusan Menteri hukum dan Hak Asaasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana
dimaksud dalam surat penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar
nomor AHU.01.10.26872 tanggal
18 Agustus 2011.
The Articles of Association of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as stated in the Deed of Establishment No. 4 dated April 8, 1999 and Establishment Deed Amendment No. 8 dated April 15, 1999, have been amended several times with the latest update based on the
Minutes of the Shareholders‟ Extraordinary General Meeting of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as covered in the Notarial Deed No. 75 dated July 25, 2011 which notified by approval of the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia as mentioned in the acceptance letter of Amendment of Articles of the Association No. AHU 01.10.26872 dated August 18, 2011.
b. Maksud dan tujuan b. Purpose and objectives
Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain adalah: - menghimpun dana dari masyarakat dalam
bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;
According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this
objective, the scope of the Bank‟s activities is
mainly the following:
- to collect public funds in the form of demand deposits, time deposits, certificates of deposits, savings and/or other similar forms;
(16)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
b. Maksud dan tujuan (lanjutan) b. Purpose and objectives (continued)
- memberikan kredit;
- menempatkan dana pada, meminjam dana dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya; dan - melakukan kegiatan penyertaan modal
pada bank atau perusahaan dibidang jasa
keuangan lainnya atau mendirikan
perusahaan baru sepanjang sesuai dengan ketentuan yang berlaku;
- Melakukan kegiatan dalam valuta asing dan atau bertindak sebagai Bank Devisa dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh yang berwenang.
- to grant loans;
- to place fund in, obtain borrowings from, or provide financing to other banks, either by letter, telecommunication facilities, sight letters of credit (L/C), cheque or other facilities; and
- to conduct investment activities through share participation in banks or other financial institution companies or establish a new institution in accordance with the prevailing regulation;
- to conduct activities in foreign currency transactions and or serve as foreign exchange Bank in compliance with the regulation prescribed by the authority. Selain itu, sebagai bank pembangunan
daerah, Bank juga membantu Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten dalam membina Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan institusi jasa keuangan
lainnya milik Pemerintah Provinsi,
Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang sebagian sahamnya dimiliki oleh Bank, atau Bank sama sekali tidak memiliki saham namun diminta untuk membantu pembinaan BPR dimaksud.
In addition, as a regional development bank, the Bank also assists the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten in developing Rural Banks (BPR) and other financial service institutions owned by the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten where the Bank has or does not have the shares but the Bank is requested to assist in developing the BPR.
c. Jaringan kantor c. Office network
Bank berkantor pusat di Menara Bank Jabar yang terletak di Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111. Pada tanggal 30 September 2013, Bank mempunyai 62 kantor cabang (31 Desember 2012: 56 kantor cabang).
The Bank‟s head office is located at Menara
Bank Jabar, Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111. As of September 30, 2013, the Bank has 62 branch offices (September 30, 2013: 56 branch offices).
Bank mengklasifikasikan kantor cabang menjadi kantor cabang utama, kantor cabang khusus, kantor cabang kelas I, kantor cabang kelas II dan kantor cabang kelas III. Masing-masing cabang mempunyai kantor cabang pembantu dan/atau kantor kas dan/atau payment point. Pada tanggal 30 September 2013, Bank memiliki 304 kantor cabang pembantu, 207 kantor fungsional, 152 kantor kas dan 106 payment point (31 Desember 2012: 228 kantor cabang pembantu, 140 kantor kas, 207 kantor fungsional dan 101 payment point).
The Bank classifies its branch offices into main branches, special branches, first-class branches, second-class branches and third-class branches. Each branch has a sub-branch and/or cash office and/or payment point. As of September 30, 2013, the Bank has 304 sub-branches, 207 fungsional office, 152 cash offices and 106 payment points (December 31, 2012: 228 sub-branches, 140 cash offices, 207 fungsional office and 101 payment points).
(17)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
d. Manajemen eksekutif d. Executive management
Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko serta Komite Remunerasi dan Nominasi Bank adalah sebagai berikut:
As of September 30, 2013 and December 31, 2012, the members of the Bank‟s Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination Committee were as follows:
30 September 2013 September 30, 2013
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Muhadi Commissioner
Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner
Komisaris Independen Achmad Baraba Independent Commissioner
Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner
Komisaris Independen*) Rudhyanto Mooduto *)Independent Commissioner
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Bien Subiantoro President Director
Direktur Konsumer Arie Yulianto Director of Consumer
Direktur Kepatuhan dan Director of Compliance and
Manajemen Risiko Zaenal Aripin Risk Management
Direktur Operasi*) Djamal Muslim *)Director Operations
Komite Audit Audit Committee
Ketua Klemi Subiyantoro Chairman
Anggota Achmad Baraba Member
Anggota Rudhyanto Mooduto Member
Anggota Ramson Sinaga Member
Anggota Memed Sueb Member
Anggota Suwarta Member
Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee
Ketua Achmad Baraba Chairman
Anggota Yayat Sutaryat Member
Anggota Rudhyanto Mooduto Member
Anggota Nury Effendi Member
Anggota Poppy Sofia Koeswayo Member
Komite Remunerasi Remuneration and Nomination
dan Nominasi Committee
Ketua Yayat Sutaryat Chairman
Anggota Muhadi Member
Anggota Klemi Subiyantoro Member
Anggota Rudhyanto Mooduto Member
Anggota Pemimpin Divisi SDM (ex officio) Member
*)Per tanggal 30 September 2013 masih dalam proses *)As of September 30, 2013, is still in the process
(18)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued)
31 Desember 2012 December 31, 2012
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama*) Agus Ruswendi *)President Commissioner
Komisaris Muhadi Commissioner
Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner
Komisaris Independen Achmad Baraba Independent Commissioner
Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner
Komisaris Independen*) Rudhyanto Mooduto *)Independent Commissioner
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Bien Subiantoro President Director
Direktur Trisuri dan Internasional*) Entis Kushendar *)Director of Treasury and International
Direktur Komersial*) Acu Kusnandar *)Director of Commercial
Direktur Konsumer Arie Yulianto Director of Consumer
Direktur Kepatuhan dan Director of Compliance and
Manajemen Risiko Zaenal Aripin Risk Management
Direktur Operasi*) Djamal Muslim *)Director Operations
Komite Audit Audit Committee
Ketua Klemi Subiyantoro Chairman
Anggota Achmad Baraba Member
Anggota Ramson Sinaga Member
Anggota Memed Sueb Member
Anggota Suwarta Member
Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee
Ketua Achmad Baraba Chairman
Anggota Muhadi Member
Anggota Yayat Sutaryat Member
Anggota Nury Effendi Member
Komite Remunerasi Remuneration and Nomination
dan Nominasi Committee
Ketua Yayat Sutaryat Chairman
Anggota Agus Ruswendi Member
Anggota Klemi Subiyantoro Member
Anggota Neneng Hayati Member
*)Per tanggal 31 Desember 2012 masih dalam proses *)As of December 31, 2012, is still in the process
Fit and Proper Test di Bank Indonesia of Fit and Proper Test in Bank Indonesia
Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 27 September 2012, pemegang saham menyetujui pemberhentian secara terhormat Bambang Mulyo Atmodjo dan Syahyohan Johnny Azis dari jabatan Direktur.
Based on the minutes of the Shareholders‟
Extraordinary General Meeting (SEGM) dated September 27, 2012, the shareholders agreed to accept the honorably resigned of Bambang Mulyo Atmodjo and Syahyohan Johnny Azis as Director.
Pembentukan Komite Audit Bank telah sesuai dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. IX.I.5 tanggal 24 September 2004.
The establishment of the Bank‟s Audit
Committee is in compliance with the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam-LK) Regulation No. IX.I.5 dated September 24, 2004.
(19)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued)
Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, Bank memiliki karyawan masing-masing sebanyak 6.059 dan 4.881 orang (tidak diaudit).
As of September 30, 2013 and December 31, 2012, the Bank has 6,059 and 4,881 employees, respectively (unaudited).
e. Penawaran umum saham e. Public offering of shares
Pada tahun 2010, Bank menawarkan
2.424.072.500 saham, atau 25% dari jumlah saham Bank, kepada masyarakat pada harga penawaran sebesar Rp600 (nilai penuh) per saham. Saham yang ditawarkan merupakan saham Seri B dengan harga nominal Rp250 (nilai penuh) per lembar saham. Selisih lebih antara harga penawaran per saham dengan
nilai nominal per saham dicatat sebagai “Agio Saham”, yang disajikan pada bagian Ekuitas
pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
Berdasarkan surat dari Bapepam-LK
No. S-5901/BL/2010 tanggal 29 Juni 2010, pendaftaran saham Bank di pasar modal dinyatakan efektif.
In 2010, the Bank offered 2,424,072,500
shares, or 25% of the total Bank‟s shares, to
the public at an offering price of Rp600 (full amount) per share. The offering shares are Class B shares with a nominal value of Rp250 (full amount) per share. The excess of the share offer price over the par value per share
was recognized as “Premium on Share Capital”, which is presented under the Equity
section of the consolidated statements of financial position. Based on a letter from Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 dated
June 29, 2010, the registration of the Bank‟s
shares in the capital market was declared effective.
Pada tanggal 8 Juli 2010, saham Bank secara resmi telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. Jumlah saham Bank yang tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak 2.424.072.500 saham atau 25% dari jumlah saham Bank. Saham yang tercatat merupakan saham Seri B dengan harga nominal Rp250 (nilai penuh) per lembar saham. Harga pada saat penawaran adalah Rp600 (nilai penuh) per lembar saham, sehingga Bank memperoleh Rp1.454.443 dari seluruh saham yang dijual ke masyarakat.
On July 8, 2010, the Bank‟s shares have been
officially listed on the Indonesia Stock Exchange. Total shares of the Bank listed on the Indonesia Stock Exchange were 2,424,072,500 shares or 25% of the total
Bank‟s shares. Listed shares are Class B shares with a nominal value of Rp250 (full amount) per share. Offering price of the shares is Rp600 (full amount) per share, therefore the Bank obtained Rp1,454,443 from the total shares sold to the public.
f. Penawaran umum obligasi f. Public offering of bonds
Bank melakukan beberapa penawaran umum obligasi sebagai berikut:
The Bank conducted several public offerings of bonds as follows:
1) Obligasi I Bank Jabar 1) Bank Jabar Bonds I
Obligasi I Bank Jabar diterbitkan tanggal 8 Juli 1991 dengan nilai nominal Rp25.000dantingkat bunga mengambang sebesar 24,30% per tahun. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 8 Juli 1996. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Juli 1991 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 11 Juni 1991.
Bank Jabar Bonds I were issued on July 8, 1991 with a nominal value of Rp25,000 and floating interest rate of 24.30% per annum. The bonds had a five years term and matured on July 8, 1996. The bonds were offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 15, 1991 and became effective based on the Bapepam-LK decision letter dated June 11, 1991.
(20)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) f. Penawaran umum obligasi (lanjutan) f. Public offering of bonds (continued)
2) Obligasi II Bank Jabar 2) Bank Jabar Bonds II
Obligasi II Bank Jabar diterbitkan tanggal 2 Juli 1993 dengan nilai nominal
Rp50.000 dan tingkat bunga
mengambang sebesar 17,25% per tahun. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 2 Juli 1998. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Juli 1993 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 11 Juni 1993.
Bank Jabar Bonds II were issued on July 2, 1993 with a nominal value of Rp50,000 and floating interest rate of 17.25% per annum. The bonds had a five years term and matured on July 2, 1998. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 15, 1993 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 11, 1993.
3) Obligasi III Bank Jabar 3) Bank Jabar Bonds III
Obligasi III Bank Jabar diterbitkan tanggal 18 April 2000 dengan nilai nominal Rp150.000 dan tingkat bunga tetap pada enam bulan pertama sebesar 16,25% per
tahun dan mengambang untuk
pembayaran bunga selanjutnya. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 18 April 2005. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 25 April 2000 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 27 Maret 2000.
Bank Jabar Bonds III were issued on April 18, 2000 with a nominal value of Rp150,000 and a fixed interest rate for the first six months of 16.25% per annum and floating interest rate for the rest of the interest payment. The bonds had a five years term and matured on April 18, 2005. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on April 25, 2000 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated March 27, 2000.
4) Obligasi IV Bank Jabar 4) Bank Jabar Bonds IV
Obligasi IV Bank Jabar diterbitkan tanggal 5 Oktober 2004, terdiri dari:
Bank Jabar Bonds IV were issued on October 5, 2004, and consisted of:
Seri A dengan nilai nominal
Rp300.000, tingkat suku bunga tetap 11,75% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan, jangka waktu selama tiga tahun sampai dengan tanggal 5 Oktober 2007;
Series A with a nominal value of Rp300,000; a fixed interest rate of 11.75% per annum due on a quarterly basis; and a three years term up to October 5, 2007;
(21)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) f. Penawaran umum obligasi (lanjutan) f. Public offering of bonds (continued)
4) Obligasi IV Bank Jabar (lanjutan) 4) Bank Jabar Bonds IV (continued)
Seri B dengan nilai nominal
Rp700.000, tingkat suku bunga tetap 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan, jangka waktu selama lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 5 Oktober 2009.
Series B with a nominal value of Rp700,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis and a five years term up to October 5, 2009.
Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 6 Oktober 2005 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 24 September 2005.
The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on October 6, 2005 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated September 24, 2005.
5) Obligasi V Bank Jabar 5) Bank Jabar Bonds V
Obligasi V Bank Jabar diterbitkan pada tanggal 8 Desember 2006 dengan nilai nominal Rp1.000.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 11,25% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 8 Desember 2011. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal
11 Desember 2006 dan dinyatakan
efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 27 November 2006.
Bank Jabar Bonds V were issued on December 8, 2006 with a nominal value of Rp1,000,000; a fixed interest rate of 11.25% per annum due on a quarterly basis and a five years term up to December 8, 2011. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on December 11, 2006 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated November 27, 2006.
6) Obligasi VI Bank Jabar 6) Bank Jabar Bonds VI
Obligasi VI Bank Jabar diterbitkan pada tanggal 10 Juli 2009 terdiri dari:
Seri A dengan nilai nominal
Rp350.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,00% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2012. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 September 2009.
Bank Jabar Bonds VI were issued on July 10, 2009, and consisted of:
Series A with a nominal value of Rp350,000; a fixed interest rate of 12.00% per annum due on a quarterly basis; and a three years term up to July 10, 2012. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated September 30, 2009.
(22)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) f. Penawaran umum obligasi (lanjutan) f. Public offering of bonds (continued)
6) Obligasi VI Bank Jabar(lanjutan) 6) Bank Jabar Bonds VI (continued)
Seri B dengan nilai nominal
Rp400.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2014. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 September 2009 (Catatan 23).
Series B with a nominal value of Rp400,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis; and a five years term up to July 10, 2014. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated September 30, 2009 (Note 23).
7) Obligasi VII bank bjb 7) Bank bjb Bonds VII
Pada tanggal 10 Pebruari 2011, Bank menerbitkan Obligasi VII bank bjb. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011 (Catatan 23).
On February 10, 2011, the Bank issued bank bjb Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011 (Note 23).
Obligasi VII bank bjb terdiri dari: Bank bjb Bonds VII consisted of:
Seri A dengan nilai nominal
Rp276.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 9,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2014.
Series A with nominal value of Rp276,000; fixed interest rate of 9.2% per annum due on a quarterly basis; and a three-year term up to February 9, 2014.
Seri B dengan nilai nominal
Rp601.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 10,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2016.
Series B with nominal value of Rp601,000; fixed interest rate of 10.2% per annum due on a quarterly basis; and a five-year term up to February 9, 2016.
Seri C dengan nilai nominal Rp1.123, tingkat suku bunga tetap sebesar 10,4% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2018.
Series C with nominal value of Rp1,123; fixed interest rate of 10.4% per annum due on a quarterly basis; and a seven-year term up to February 9, 2018.
Obligasi VII bank bjb tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank (Catatan 23).
Bank bjb Bonds VII are not guaranteed by specific collateral, other than general collateral in the form of all the Bank‟s assets (Note 23).
(1)
54. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)
54. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)
54. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) d. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)
c. Pada tanggal 14 Bulan Maret tahun 2013, bank telah melakukan kerjasama dengan PT Jamsostek (Persero) Kantor Wilayah IV Tentang Jamsostek Service Point Office dengan nomor PER/02/032013 dan nomor 028/PKS/DIR-INS/2013
c. On 14 March 2013, the bank has been cooperating with the Jamsostek PT (Persero) Regional Office IV About Jamsostek Service Point Office with number 028/PKS/DIR-INS/2013 and number PER/02/032013
Ruang lingkup kerjasama ini meliputi penerimaan pembayaran iuran kepesertaan program jamsostek, Pendaftaran Kepesertaan, penerimaan berkas pengajuan klaim JHT, memberikan informasi tentang program-program Jamsostek , membantu menerima dan mengisi ceklist kelengkapan berkas kepesertaan dan klaim yang diserahkan oleh peserta Jamsostek di 12 Jaringan Kantor Cabang bjb.
The scope of this agreement includes the receipt of payment of membership dues worker program, Membership Registration, admission JHT claim file, providing information about Social Security programs, helping to receive and fill out the membership file and check the completeness of claims submitted by 12 participants in the Social Security Branch Office Network bjb .
8. Pada tanggal 12 bulan Februari tahun 2013 bank telah melakukan beberapa jenis kerjasama dengan dengan Universitas Pasundan Bandung antara lain :
a. Nota Kesepahaman Jasa Layanan Perbankan dengan nomor 02/UNPAS.R/GI/II/2013 dan nomor 004/NK/DIR-INS/2013.
Ruang lingkup kerjasama ini meliputi pengelolaan rekening giro, deposito,tabungan, penyaluran kredit investasi, kredit modal kerja, kredit guna bakti, KPR dll, Jasa Layanan Perbankan, pemasangan ATM,EDC, dan kerjasama recruitment pegawai bank bjb.
b. Perjanjian Kerjasama antara Universitas Pasundan Bandung dengan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten,Tbk. Tentang Layanan bjb Cash Management untuk pembayaran Biaya Pendidikan Mahasiswa (Education Payment) nomor 03/UNPAS.R./GI/II/2013 dan nomor 027/INS-PD/2013.
8. On 12 February 2013 the bank has been doing some kind of collaboration with the University of Pasundan as follow:
a. Memorandum of Understanding Banking Services with number 004/NK/DIR-INS/2013 and number 02/UNPAS.R/GI/II/2013.
The scope of this agreement covers the management of current accounts, deposits, savings, investment lending, working capital loans, consumer loans, mortgages etc, Banking Services, installation of ATMs, EDC, and agreement of bank bjb clerk recruitment bjb
b. Cooperation Agreement between the University Pasundan Bandung and PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat and Banten Tbk. About bjb Cash Management Services for Student Tuition Fee payment
(Education Payment) number
03/UNPAS.R./GI/II/2013 and 027/INS-PD/2013
(2)
54. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)
54. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)
54. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) d. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several
state-owned enterprises and other
institutions in Indonesia (continued)
Ruang lingkup kerjasama ini meliputi penerimaan pembayaran layanan biaya pendidikan mahasiswa universitas pasundan bandung yang dapat dilakukan di seluruh jaringan kantor dan jaringan elektronik bank bjb yang ada diseluruh wilayah indonesia.
.
c. Perjanjian Kerjasama antara PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten,Tbk. Dengan Universitas Pasundan Bandung tentang Penggunaan bjb Cash management untuk Layanan Informasi Keuangan Perbankan (Account Service) dengan nomor 028/INS-PD/2013 dan nomor 04/UNPAS.R.GI/II/2013.
Ruang lingkup kerjasama ini meliputi Pemafaatan Layanan Informasi Keuangan Perbankan-bjb Account Service on line milik bank bjb oleh UNPAS agar dapat memperoleh Informasi Keuangan Nasabah secara Real Time Online
d. Perjanjian Kerjasama antara Universitas Pasundan Bandung dengan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten,Tbk. Tentang pemanfaatan fasilitas Kartu ATM Co-Branding dengan nomor 001/TAM-PKS/2013 dan nomor 05/UNPAS.R.GI/II/2013.
Ruang lingkup kerjasama ini meliputi pemanfaatan kartu ATM Co-Branding yang sekaligus dapat menjadi kartu identitas /kartu mahasiswa bagi mahasiswa Universitas Pasundan Bandung
The scope of this cooperation include Student Tuition Fee payment services Pasundan bandung university education to do in the entire network of offices and electronic networks bjb banks that exist throughout the Indonesian region.
c. Cooperation agreement between PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat and Banten Tbk. With the University of Pasundan on using bjb Cash Management for Financial Information Service (Service Account) with numbers and number 04/ UNPAS.R.GI/ II/2013 028/INS-PD/2013.
The scope of this agreement includes Financial Banking Information Service on line bjb Account bjb by Unpas owned bank in order to obtain the Customer Financial Information in Real Time Online
d. Cooperation Agreement between the University Pasundan Bandung and PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat and Banten Tbk. On the use of ATM card facility
Co-Branding with number
05/UNPAS.R.GI/II/2013 and number
001/TAM-PKS/2013.
The scope of this agreement covers the use of ATM cards as well as Co-branding can be used as the identity card / student ID for students at the University Pasundan Bandung
(3)
54. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)
54. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)
d. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)
9. Pada tanggal 4 Bulan April tahun 2013 bank telah melakukan kerjasama dengan Universitas Padjadjaran Bandung antara lain :
9. On 4 April 2013 the bank has been cooperating with Padjadjaran University, among others:
a. Piagam Kerjasama (Kesepakatan Bersama) dengan Universitas Padjadjaran Bandung dengan nomor 19583/UN6.RKT/TU/2013 dan nomor 006/NK/DIR-INS/2013
Piagam ini bertujuan untuk menunjang dalam pelaksanaan tugas kedua belah pihak, sesuai fungsi dan kewenangan masing-masing.
b. Perjanjian Kerjasama antara Universitas Padjadjaran Bandung dengan PT bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan banten,Tbk. Tentang Layanan Pembayaran Biaya Pendidikan Universitas Padjajaran
dengan nomor
19584/UN6.RKT/TU/2013 dan nomor 001/PKS-INS/2013
Ruang lingkup kerjasama ini meliputi Layanan Penerimaan Pembayaran Biaya Pendidikan mahasiswa Universitas Padjadjaran Bandung
melalui bank bjb. Pi
c. Perjanjian Kerjasama antara Universitas Padjajaran Bandung dengan PT bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan banten,Tbk. Tentang Layanan Informasi Keuangan Perbankan dengan Nomor
002/PKS-INS/2013 dan Nomor
19585/UN6.WR2/TU/2013.
Ruang lingkup kerjasama ini meliputi Pemanfaatan Layanan Informasi Keuangan Perbankan-bjb Account Service on line milik bank bjb oleh UNPAD agar dapat memperoleh Informasi Keuangan Nasabah secara Real Time Online.
a. Cooperation Charter ( Memorandum of Understanding) with the University of Padjadjaran Bandung with number 006/NK/DIR-INS/2013 and number 19583/UN6.RKT/TU/2013.
The charter aims to support the implementation of the tasks of both parties, according to the functions and authority of each.
b. Cooperation Agreement between the University of Padjadjaran Bandung with PT West Java Regional Development Bank and offerings, Tbk. Payment of Tuition Services University of Padjadjaran with number
001/PKS-INS/2013 and number
19584/UN6.RKT/TU/2013.
The scope of this agreement includes Tuition Fee Payment Acceptance Service student Padjadjaran University, Bandung via bank bjb.
c. Cooperation Agreement between the University of Padjadjaran Bandung with PT West Java Regional Development Bank and offerings, Tbk. About Information Services Finance and
Banking with Number
002/PKS-INS/2013 and Number
19585/UN6.WR2/TU/2013.
The scope of this agreement includes Financial Banking Information Service on line bjb Account bjb by ubuntu-owned bank in order to obtain the Customer Financial Information in Real Time Online.
(4)
54. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)
d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia
(lanjutan) Nota
54. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) d. Memorandum of Understanding (MoU) and
Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)
10. Pada awal tahun 2013, bank telah melakukan kerjasama tentang Layanan Penerimaan Pembayaran Pajak Bumi dan Bangunan sektor Pedesaan dan Perkotaan (PBB-P2) dan Pajak Daerah lainnya secara online (bjb E-TAX) dengan 14 Pemerintah Kota dan Kabupaten se-Jabar Banten.
10. for Receipt Land and Building Tax Payment Rural and Urban sectors (UN-P2) and other regional tax online (BJB E-TAX) with 14 Municipal and District in Jabar Banten.
Ruang Lingkup kerjasama ini adalah Layanan Penerimaan Pembayaran PBB-P2 dan pajak Daerah Lainnya secara online sistem yang dapat dilakukan di seluruh jaringan kantor dan jaringan elektronik bank yang tersebar diseluruh indonesia
The Scope of this cooperation is the UN Payment Acceptance Service-P2 and Other Local taxes online system that can be made across bank bjb of offices and electronic network spread throughout Indonesia.
11. Pada awal tahun 2013, bank telah melakukan kerjasama dengan 34 Kota dan Kabupaten Se-Jabar Banten tentang Pengelolaan Rekening Kas umum Daerah.
11. In early 2013, the bank has worked with 34 cities and regencies in Jabar Banten area about the Regional Cash Management Account.
Ruang Lingkup kerjasama ini adalah Pengelolaan Rekening Kas Umum Daerah baik Giro maupun Deposito di 34 Kota dan Kabupaten Se-Jabar Banten.
The Scope of this cooperation included Regional Treasury Management Account, Time Deposit, and Current Account in 34 cities and towns throughout West Java and Banten.
e. Perjanjian kerjasama jasa full outsource system teknologi informasi core banking system syariah
e. Joint agreement on the information technology full outsource sharia core banking system
Pada tanggal 5 Juli 2010, PT Bank Jabar Banten Syariah, entitas anak, menandatangani perjanjian kerjasama tentang pekerjaan jasa fulloutsource system teknologi informasi untuk core banking system syariah dengan PT Collega Inti Pratama, dengan masa kontrak 3 tahun.
On July 5, 2010, PT Bank Jabar Banten Syariah, a subsidiary, has signed a joint agreement on the full outsource service of Information Technology System for core banking system with PT Collega Inti Pratama with a three years contract term
f. Pengikatan jual beli gedung kantor f. Sale-purchased agreement of office building
Pada tanggal 12 November 2012, Bank telah melakukan pengikatan jual beli unit satuan rumah susun non hunian (kantor) dengan perjanjian No.090/PJB/CLP-BJB/XI/12 dengan PT. Comradindo Lintasnusa Perkasa melalui
On November 12, 2012 Bank has made sale and purchase commitment of non-residential apartment units (offices) under agreement No. 090/PJB/CLP-BJB/XI/12 with PT. Comradindo Lintasnusa Perkasa through strata title scheme
(5)
54. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)
54. SIGNIFICANT AGREEMENTS
(continued)
f. Pengikatan jual beli gedung kantor (lanjutan)
skema strata title seluas 13.000 m2 di Jakarta dengan harga Rp38.000 per m2 dengan total harga pembelian Rp543.400 termasuk PPN 10%. Bank telah melakukan pembayaran uang muka sebesar 40% atau sebesar Rp217.360 pada tanggal 12 November 2012 yang dicatat pada akun aset lain-lain pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan sisanya sebesar 60% akan dibayarkan dengan cara mencicil sebanyak 12 (dua belas) kali cicilan yang dimulai dari bulan Januari sampai Desember 2013.
54. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
f. Sale-purchased agreement of office building (continued)
at a price of 13,000 m2 in Jakarta Rp38,000 per m2 for a total purchase price of Rp543,400 including 10% VAT. The Bank has made an advance payment of 40% or amounting to Rp217,360 and recorded in the other assets in the consolidated statements of financial position on November 12, 2012 and the remaining 60% will be paid in 12 (twelve) installments starting from January to December 2013.
55. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIREVISI
55. REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL
ACCOUNTING STANDARDS
Berikut ini adalah ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang disesuaikan dan dicabut oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) dan relevan untuk Bank dan entitas anak, yang berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013:
The following summarizes the amended and revoked SFAS which were issued by the Financial Accounting Standards Board (FASB) and are relevant to the Bank and subsidiaries effective on or after January 1, 2013:
a. Penyesuaian Standar Akuntansi Keuangan
atas PSAK No. 60 ”Instrumen Keuangan:
Pengungkapan” menyediakan pengungkapan
kualitatif yang memungkinkan pengguna laporan keuangan mampu menghubungkan pengungkapan-pengungkapan terkait, sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami gambaran keseluruhan mengenai sifat dan luas risiko yang timbul dari instrumen keuangan. Interaksi antara pengungkapan kualitatif dan kuantitatif menghasilkan pengungkapan informasi dengan suatu cara yang memungkinkan pengguna laporan keuangan mampu mengevaluasi eksposur risiko entitas dengan lebih baik.
a. Amendment to SFAS No. 60 “Financial
Instrument: Disclosure”, prescribes qualitative
disclosures which enable financial statements users to correlate the related disclosures, in order for financial statements users to comprehend the overall perspective on the
risk‟s characteristics and level resulting from
the financial instrument. Interaction between qualitative and quantitative disclosures results in information that enable financial statement
users to better evaluate the entity‟s risk
exposure.
b. PSAK No.38 (Revisi 2012) ” Kombinasi Bisnis
Entitas Sepengendali”. PSAK revisi ini
mengatur perlakuan akuntansi kombinasi bisnis entitas sepengendali yang memenuhi persyaratan kombinasi bisnis dalam PSAK 22
”Kombinasi Bisnis”, baik untuk entitas yang
menerima bisnis maupun entitas yang melepas bisnis.
b. SFAS 38 (Revised 2012) "Business Combinations Entities". This revised SFAS prescribes the accounting treatment for business combinations under common control and applied to business combinations under common control that meet the requirements in SFAS 22 "Business Combinations", both for recipient and withdrawal entity.
Saat ini Bank dan entitas anak sedang mengevaluasi dan belum menetapkan dampak dari PSAK yang direvisi, disesuaikan dan dicabut tersebut terhadap laporan keuangan.
The Bank and subsidiaries are currently evaluating the above standards and has not yet determined the impact of the amended and revoked SFAS on its financial statements.
(6)
56. REKLASIFIKASI SURAT BERHARGA YANG DIMILIKI
56. RECLASSIFICATION OF MARKETABLE
SECURITIES
Akun tertentu dalam laporan keuangan konsolidasian tahun 2011 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk tahun 2012, sebagai berikut:
Certain accounts in the 2011 consolidated financial statements have been reclassified to conform with the presentation of accounts in the 2012 consolidated financial statements as follows:
Konsolidasi/Consolidated
Sebelum penyajian Setelah penyajian
kembali/As kembali/As
previously reported restated
31 Desember 2011 December 31, 2011
Laporan posisi keuangan Consolidated statements
konsolidasian of financial position
Surat berharga 4.007.065 3.972.149 Marketable securities
Wesel ekspor dan Bills and
tagihan lainnya - 34.916 other receivables
Total aset 54.448.658 54.448.658 Total assets
57. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
57. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
Manajemen Bank bertanggung jawab penuh terhadap penyusunan laporan keuangan konsolidasian terlampir yang diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Bank pada tanggal 21 Oktober 2013.
The Management of the Bank is responsible for the preparation of the accompanying consolidated financial statements that were completed and
authorized for issue by the Bank‟s Directors on