TUJUAN DAN TUJUAN DAN

are in the Indonesian language. PT TRIKOMSEL OKE Tbk. DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TRIKOMSEL OKE Tbk. AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 120

42. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan

42. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS continued

2012 Nilai Tercatat Nilai Wajar Carrying Values Fair Values Aset Keuangan Financial Assets Kas dan setara kas 351.484.746.036 351.484.746.036 Cash and cash equivalents Piutang usaha-neto 1.401.781.011.054 1.401.781.011.054 Trade receivables-net Piutang lain-lain 115.116.414.777 115.116.414.777 Other receivables Uang muka - pihak ketiga 1.787.744.625.292 1.787.744.625.292 Advances - third parties Aset keuangan tidak lancar Other non-current financial lainnya-neto 24.208.888.675 24.208.888.675 assets-net Total 3.680.335.685.834 3.680.335.685.834 Total Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Utang bank 3.111.988.046.365 3.111.988.046.365 Bank loans Utang usaha 171.736.822.596 171.736.822.596 Trade payables Beban akrual 17.171.910.748 17.171.910.748 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja jangka Short-term employees’ benefits pendek 1.598.120.788 1.598.120.788 liabilities Obligasi Wajib Konversi 70.135.964.655 70.135.964.655 Mandatory Convertible Bonds Utang pembiayaan konsumen 967.317.454 967.317.454 Consumer financing payable Utang biaya bunga Obligasi Wajib Interest payable of Mandatory Konversi 11.238.409.733 11.238.409.733 Convertible Bonds Liabilitas jangka pendek lainnya 22.242.319.300 22.242.319.300 Other current liabilities Total 3.407.078.911.639 3.407.078.911.639 Total Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas diskonto dan model penentuan harga opsi yang sewajarnya. Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arms-length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices, discounted cash flow models and option pricing models as appropriate.

43. TUJUAN DAN

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES Nilai wajar asset keuangan dan liabilitas keuangan dalam jumlah signifikan mendekati nilai tercatat karena jangka waktu tempo yang pendek atas instrument keuangan tersebut. Fair values of financial assets and financial liabilities in significant amount approximate their carrying amounts largerly due to the short-term maturities of these instruments. Liabilitas keuangan pokok Kelompok Usaha terdiri dari utang bank, utang usaha, beban akrual obligasi wajib konversi, utang obligasi, utang pembiayaan konsumen, utang biaya bunga obligasi wajib konversi dan liabilitas jangka pendek lainnya. Tujuan utama dari liabilitas keuangan adalah untuk mengumpulkan dana bagi operasi Kelompok Usaha. Selain itu, Kelompok Usaha juga memiliki berbagai aset keuangan seperti kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, dan aset keuangan tidak lancar lainnya yang dihasilkan langsung dari operasinya. The financial liabilities of the Company and Subsidiaries consist of bank loans, trade payables, accrued expenses, mandatory convertible bond, bonds payable, customer financial payable, interest payable of Mandatory Convertible Bonds and other current liabilities. The main purpose of these financial liabilities is to raise funds for the operations of the Group. The Group also has various financial assets such as cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, and other non-current financial assets which arise directly from its operations. are in the Indonesian language. PT TRIKOMSEL OKE Tbk. DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TRIKOMSEL OKE Tbk. AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 121

43. TUJUAN DAN

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan 43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES continued Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Kelompok Usaha adalah risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kepentingan untuk mengelola risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan perubahan dan volatilitas pasar keuangan baik di Indonesia maupun internasional. Direksi Kelompok Usaha menelaah dan menetapkan kebijakan untuk mengelola risiko yang dirangkum di bawah ini: The main risks arising from the Group and Subsidiaries’ financial instruments are fair value and cash flow interest rate risk, foreign exchange rate risk, credit risk and liquidity risk. The importance of managing these risks has significantly increased in light of the considerable change and volatility in both Indonesian and international financial markets. The Group Directors reviews and approves the policies for managing these risks which are summarized below: a. Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas a. Fair value and cash flow interest rate risk Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas adalah risiko dimana nilai wajar arus kas di masa depan yang berfluktuasi karena perubahan tingkat suku bunga pasar. Kelompok Usaha terpengaruh risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan pinjaman modal dan cerukan. Pinjaman dengan suku bunga mengambang menyebabkan Kelompok Usaha terpengaruh risiko suku bunga atas nilai wajar. Tidak terdapat pinjaman Kelompok Usaha yang dikenakan suku bunga tetap. Saat ini, Kelompok Usaha tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai atas risiko suku bunga. Untuk pinjaman modal kerja dan cerukan, Kelompok Usaha dapat berupaya untuk mengatasi risiko suku bunga dengan mengalihkannya kepada para pelanggan. Fair value and cash flow interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group are exposed to the risk of changes in market interest rates relating primarily to its loans and overdrafts. Loan with fluctuations interest rate make the Group influenced by fair value interest rate. There are no loans of the Group which bear fixed interest rate. Currently, the Group do not have a formal hedging policy for interest rate exposures. For working capital and overdrafts, the Group may seek to mitigate its interest rate risk by passing it on to its customers. b. Risiko nilai tukar mata uang asing b. Foreign exchange rate risk Sebagai akibat transaksi yang dilakukan dengan penjual dari luar negeri, laporan posisi keuangan konsolidasian Kelompok Usaha dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan nilai tukar Dolar Amerika SerikatRupiah. Saat ini, Kelompok Usaha tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai transaksi dalam mata uang asing. Namun, Kelompok Usaha mempunyai deposito berjangka dalam mata uang Dolar Amerika Serikat yang dapat memberikan lindung nilai secara natural yang terbatas dalam menghadapi dampak fluktuasi nilai tukar Rupiah dengan mata uang asing. As a result of transactions made with the seller from abroad, consolidated statements of financial position of the Group may be affected significantly by changes in exchange rate US DollarRupiah. Currently, the Group do not have any formal hedging policy for foreign exchange exposure. However, the Group had time deposit denominated in United States Dollars currency which provide limited hedging naturally in dealing with the impact of fluctuations of Rupiah towards foreign currencies. are in the Indonesian language. PT TRIKOMSEL OKE Tbk. DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TRIKOMSEL OKE Tbk. AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 122

43. TUJUAN DAN