Modal Saham Capital Stock

171 Annual Report 2011 PT Smartfren Telecom Tbk PT SMARTFREN TELECOM Tbk Dahulu PT Mobile-8 Telecom Tbk Dan Anak Perusahaan Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut PT SMARTFREN TELECOM Tbk Formerly PT Mobile-8 Telecom Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended - 103 - Liabilitas keuangan jangka panjang lebih dari 12 bulan dengan suku bunga variabel Noncurrent financial liabilities with variable interest rate Merupakan utang jangka panjang. Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama. Consists of long-term loans which fair value is determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities. Instrumen keuangan derivatif Derivative financial instrument Nilai wajar liabilitas derivatif dihitung menggunakan model valuasi Black-Scholes dengan menggunakan ukuran-ukuran signifikan seperti hasil dividen, volatilitas yang diharapkan tingkat bunga tanpa risiko dan rata-rata harga pasar saham. Fair value of derivative liability is valued using a Black-Scholes valuation model with significant inputs such as dividend yield, expected volatility, risk-free interest rate and weighted average share price. 27. Modal Saham 27. Capital Stock Modal saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: The Company’s capital stock ownership as of December 31, 2011 and 2010 is as follows: Jumlah Persentase Jumlah saham pemilikan modal disetor Nama Pemegang Saham Number of Percentage Total paid-up Name of Stockholder Shares of ownership capital Rp Saham seri ASeries A shares Jerash Investment Ltd. 6.475.479.000 5,46 647.547.900.000 MasyarakatPublic, pemilikan kurang dari 5 less than 5 ownership 13.760.393.427 11,60 1.376.039.342.700 Saham seri BSeries B shares PT Wahana Inti Nusantara 28.512.932.572 24,03 1.425.646.628.600 PT Global Nusa Data 24.707.934.856 20,83 1.235.396.742.800 PT Bali Media Telekomunikasi 22.166.388.758 18,68 1.108.319.437.900 Masyarakat, pemilikan kurang dari 5 Public each holding below 5 23.016.005.305 19,40 1.150.800.265.250 JumlahTotal 118.639.133.918 100,00 6.943.750.317.250 2011 Berdasarkan Akta Notaris No. 50 tanggal 15 Desember 2011 dan Notaris Linda Herawati, S.H., notaris di Jakarta, dimana akta tersebut telah disampaikan dan disetujui oleh Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU-AH.01.10-41746 tanggal 21 Desember 2011, pada tanggal 15 Desember 2011, Perusahaan melakukan konversi utang obligasi menjadi saham sebesar Rp 3.675.000.000. Based on Notarial Deed No. 50 dated December 21, 2011 of Linda Herawati, S.H., public notary in Jakarta, and has been received and approved by Minister of Justice and Human Rights of the Republic Republic of Indonesia in letter No. AHUAH.01.10-41746 dated December 31, 2011, the Company converted bonds payable amounting Rp 3,675,000,000 into shares of stock. 172 Laporan Tahunan 2011 PT Smartfren Telecom Tbk PT SMARTFREN TELECOM Tbk Dahulu PT Mobile-8 Telecom Tbk Dan Anak Perusahaan Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut PT SMARTFREN TELECOM Tbk Formerly PT Mobile-8 Telecom Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended - 104 - Perusahaan menerbitkan 73.500.000 lembar saham Seri B, dengan nilai nominal Rp 50 per saham untuk konversi utang obligasi tersebut. The Company issued 73,500,000 shares Series B, with nominal value of Rp 50 per shares, for the conversion of these bonds. Berdasarkan Akta Notaris No. 30 tanggal 18 Januari 2011 dari Notaris Linda Herawati, S.H, notaris di Jakarta, dimana akta tersebut telah disampaikan dan disetujui oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU-AH.01.10-02470 tanggal 25 Januari 2011, pada tanggal 18 Januari 2011, Perusahaan mengeluarkan 75.684.753.658 saham Seri B dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu HMETD, melalui Penawaran Umum Terbatas I PUT I, dengan nilai nominal sebesar Rp 50 per saham atau Rp 3.784.237.682.900 dan telah diambil bagian oleh: Based on Notary Deed No. 30 dated January 18, 2011 of Linda Herawati, S.H., public notary in Jakarta, and has been received and approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in Letter No. AHU-AH.01.10-02470 dated January 25, 2011, the Company issued on January 18, 2011 75,684,753,658 Series B shares with Pre-emptive Right through Right Issue I, with nominal value of Rp 50 per share or Rp 3,784,237,682,900 and is acquired by: Nama pemegang saham Jumlah saham Jumlah Shareholders name Numbers of shares Total Rp PT Bali Media Telekomunikasi 22.166.388.758 1.108.319.437.900 PT Global Nusa Data 24.707.934.856 1.235.396.742.800 PT Wahana Inti Nusantara 28.512.932.572 1.425.646.628.600 Public 297.497.472 14.874.873.600 Total 75.684.753.658 3.784.237.682.900 Sejak tanggal tersebut modal ditempatkan dan disetor Perusahaan meningkat dari Rp 3.155.837.634.350 menjadi Rp 6.943.750.317.250. Dana hasil PUT I digunakan untuk mengakuisisi 218.043.249 saham Seri A dan 43.030.541.566 saham Seri B PT Smart Telecom Smartel Catatan 4. Since that date, the issued and paid-up capital of the Company increased from Rp 3,155,837,634,350 to Rp 6,943,750,317,250. The proceeds from Right Issue I was used to acquire 218,043,249 Series A shares and 43,030,541,566 Series B shares of PT Smart Telecom Smartel Note 4. Bersamaan dengan penerbitan HMETD, Perusahaan menerbitkan Waran Seri II dengan ketentuan bahwa pada setiap 101 Saham Seri B Baru yang dilaksanakan melekat 20 Waran Seri II yang diberikan secara cuma-cuma. Pemegang Waran Seri II dapat melakukan pembelian Saham Seri B Baru yang bernominal Rp 50 per saham dengan harga pelaksanaan Waran Seri II sebesar Rp 50 per saham yang dapat dilaksanakan mulai tanggal 14 Juli 2011 sampai dengan 5 Januari 2016. Masa pelaksanaan waran tidak bisa diperpanjang. Jumlah Waran Seri II yang diterbitkan adalah sebesar 14.987.079.932, dengan nilai sebesar Rp 749.353.996.600. Sampai dengan 31 Desember 2011, belum ada pemegang saham yang melaksanakan waran. Along with issuance of pre-emptive rights, the Company issued the Series II Warrants, wherein 20 Series II warrants are attached for every 101 New Series B Shares held, free of charges. The holders of Series II Warrant could purchase New Series B Shares with nominal value and exercise price of Rp 50 per share which will be exercised from July 14, 2011 to January 5, 2016. The period for exercise of the warrants could not be extended. Number of Series II Warrants issued totaled to 14,987,079,932, with total amount of Rp 749,353,996,600. Until December 31, 2011, the shareholders have not exercised the warrant. 173 Annual Report 2011 PT Smartfren Telecom Tbk PT SMARTFREN TELECOM Tbk Dahulu PT Mobile-8 Telecom Tbk Dan Anak Perusahaan Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut PT SMARTFREN TELECOM Tbk Formerly PT Mobile-8 Telecom Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended - 105 - Jumlah Persentase Jumlah saham pemilikan modal disetor Nama Pemegang Saham Number of Percentage Total paid-up Name of Stockholder Shares of ownership capital Rp Saham seri ASeries A shares Jerash Investment Ltd. 6.475.479.000 15,11 647.547.900.000 MasyarakatPublic, pemilikan kurang dari 5 less than 5 ownership 13.760.393.427 32,09 1.376.039.342.700 Saham seri BSeries B shares Corporate United Investments Ltd. 4.186.863.458 9,76 209.343.172.900 Etrading Securities 3.954.016.294 9,22 197.700.814.700 Masyarakat, pemilikan kurang dari 5 Public each holding below 5 14.504.128.081 33,82 725.206.404.050 JumlahTotal 42.880.880.260 100,00 3.155.837.634.350 2010 Pada tanggal 19 Oktober 2010, Perusahaan melakukan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa RUPSLB yang keputusannya tercantum pada akta notaris No. 54 tanggal 25 Oktober 2010 dari notaris Linda Herawati S.H, notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut: Based on Extraordinary Stockholders’ meeting dated October 19, 2010, as stated in National Deed No. 54 dated October 25, 2010 of Linda Herawati, S.H., public notary in Jakarta, the shareholders agreed to: a. Meningkatkan modal dasar Perusahaan dari Rp 8 triliun menjadi Rp 12,6 triliun, yang terdiri dari 20.235.872.427 saham Seri A dan 211.528.255.146 saham Seri B. Namun setelah konversi utang menjadi saham, jumlah modal disetor menjadi Rp 3.155.837.634.350. a. Increase the authorized capital of the Company from Rp 8 trillion to Rp 12.6 trillion, consisting of 20,235,872,427 Series A shares and 211,528,255,146 Series B shares. After the debt to equity conversion, the paid up capital increased to Rp 3,155,837,634,350. b. Mengeluarkan saham baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu HMETD sejumlah 5.844.866.820 saham seri B atau sebesar Rp 292.243.341.000. Setelah konversi utang menjadi saham, penambahan modal disetor sejumlah 5.844.866.826 saham seri B atau sebesar Rp 292.243.341.300. b. Issue new shares without pre-emptive rights amounting to 5,844,866,820 Series B shares or equivalent to Rp 292,243,341,000. After the conversion, the Series B shares issued totaled to 5,844,866,826 shares or equivalent to Rp 292,241,341,300. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dinyatakan dalam Akta No. 135 tanggal 29 April 2010 dari Notaris Linda Herawati, S.H., para pemegang saham Perusahaan menyetujui Direksi melaksanakan konversi utang usaha Perusahaan, termasuk tapi tidak terbatas pada nilai pokok, bunga dan denda maksimum adalah sebesar Rp 209.050.974.654. Based on the Extraordinary Stockholders’ General Meeting, as stated in Notarial Deed No. 135 dated April 29, 2010 of Linda Herawati, S.H., the shareholders approved the Directors plan to conduct debt to equity conversion, including but not limited to principal, interest and penalty with maximum amount of Rp 209,050,974,654. 174 Laporan Tahunan 2011 PT Smartfren Telecom Tbk PT SMARTFREN TELECOM Tbk Dahulu PT Mobile-8 Telecom Tbk Dan Anak Perusahaan Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut PT SMARTFREN TELECOM Tbk Formerly PT Mobile-8 Telecom Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended - 106 - Perusahaan telah melakukan Kesepakatan Bersama dengan beberapa pemegang obligasi dan kreditur tentang konversi utang Perusahaan menjadi saham Perusahaan Seri B. Berdasarkan Akta No. 71 tanggal 25 Mei 2010 dari Notaris Linda Herawati, S.H., para pemegang saham menyetujui mengeluarkan saham baru seri B sejumlah 4.002.357.107 saham atau sebesar Rp 200.117.855.350 yang seluruhnya diambil bagian oleh kreditur Perusahaan. Konversi dilakukan dengan harga pasar sebesar Rp 50,4 per saham atau seluruhnya sebesar Rp 201.718.798.193. Selisih antara nilai nominal dan harga pasar sebesar Rp 1.600.942.843 dicatat sebagai “Tambahan modal” disajikan sebagai unsur ekuitas pada neraca konsolidasian Catatan 28. The Company has entered into a Memorandum of Understanding with several bondholders and creditors regarding the conversion of the outstanding payables of the Company into the Company’s Series B shares. Based on Notarial Deed No. 71 dated May 25, 2010 of Linda Herawati, S.H., public notary in Jakarta, the shareholders agreed to issue 4,002,357,107 Series B shares or amounting to Rp 200,117,855,350 which all are held by the Company’s creditors. The market price used for conversion was Rp 50.4 per share or totaling to Rp 201,718,798,193. The difference between par value and market price amounted to Rp 1,600,942,843 was recorded as “Additional Paid-up Capital” in the equity section of the consolidated statements of financial position Note 28. Manajemen Modal Capital Management Tujuan utama dari manajemen modal Perusahaan dan anak perusahaan adalah untuk memastikan bahwa perusahaan mengelola rasio modal yang memadai dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai bagi pemegang saham serta mengelola struktur modal yang optimal untuk mengurangi biaya atas modal. The primary objective of the Company and its subsidiaries’ capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value as well as maintain an optimal capital structure to reduce the cost of capital. Perusahaan dan anak perusahaan mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian yang disebabkan oleh perubahan kondisi ekonomi. Perusahaan dan anak perusahaan mengawasi modal menggunakan rasio utang terhadap ekuitas, dengan membagi utang bersih terhadap modal. The Company and its subsidiaries manage their capital structure and makes adjustment in light of changes in economic conditions. The Company and its subsidiaries monitors its capital using debt to equity ratio, by dividing net debt to capital. Struktur modal perusahaan dan anak perusahaan terdiri atas ekuitas yang berasal dari pemilik entitas induk terdiri dari modal saham, saldo laba dan komponen lain dari ekuitas dan pinjaman dan utang bersih terdiri dari pinjaman jangka pendek, utang pinjaman, utang sewa pembiayaan, utang obligasi, liabilitas derivative dan liabilitas tidak lancar lainnya dikurangi dengan kas dan setara kas. The Company and its subsidiaries’ capital structure consists of equity attributable to owners of the parent company consisting of capital stock, deficit and other components of equity and loans and net debts consisting of short-term loans, loans payable, lease liabilities, bonds payable, derivative liabilitiy and other noncurrent liabilities reduced by cash and cash equivalents. 2011 2 010 Rp Rp Total p injaman dan utang 7.0 56.805.53 7.2 00 3.553.044 .4 49.137 Total loans an d debt Kas dan setara kas 2 27.343.30 2.5 79 20.713 .1 67.168 Cash and cash equ iva lents Ju mlah-b ersih 6.8 29.462.23 4.6 21 3.532.331 .2 81.969 Total - net Ekuitas De fisiensi modal yang Eq uity Capi tal d efi cie ncy di atr ibusikan kepa da pemili k attri butable to th e owners da ri Perusa haan 3.2 67.505.20 4.7 93 119.482 .8 73.477 of the Compa ny Ra sio p injama n bersih da n uta ng pada m odal 209,0 1 2.95 6,3 5 Ge aring ra tio 175 Annual Report 2011 PT Smartfren Telecom Tbk PT SMARTFREN TELECOM Tbk Dahulu PT Mobile-8 Telecom Tbk Dan Anak Perusahaan Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut PT SMARTFREN TELECOM Tbk Formerly PT Mobile-8 Telecom Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended - 107 - 28. Tambahan Modal Disetor 28. Additional Paid-Up Capital