V. HASIL DAN PEMBAHASAN
5.1. Uji Stasioneritas
Hasil dan pembahasan dalm penelitian ini akan didasarkan pada langkah- langkah yang telah dijjelaskan sebelumnya. Langkah pertama merupakan langkah
yang penting sebelum mengolah data lebih lanjut. Data time series yang digunakan mengandung kemungkinan memiliki akar unit yang menyebabkan data
menjadi tidak stasioner pada level. Data yang memiliki akar unit, mungkin saja hasil regresinya kelihatan bagus ternyata hasil tersebut menjadi tidak valid dan
tidak mampu menggambarkan keadaan sesungguhnya yang terjadi. Dalam penelitian ini akan digunakan uji stasioneritas Augmented Dickey Fuller ADF.
Apabila hasil dari pengujian ini menunjukkan nilai mutlak t-ADF lebih besar dari nilai mutlak MacKinnon critical values-nya maka data telah stasioner pada taraf
nyata sebesar lima persen atau satu persen 5 persen atau 1 persen. Dapat juga dilihat pada nilai probabilitasnya. Apabila nilai probabilitasnya kurang dari taraf 1
persen, 5 persen, dan 10 persen, maka data tersebut stasioner pada taraf tersebut.
Berdasarkan hasil uji yang diperoleh, maka dapat dilihat bahwa hanya data IPI dan ROA yang stasioner pada level. Hasil uji ini dapat dilihat pada Tabel 3
untuk lebih jelasnya. Data yang tidak stasioner pada level perlu dilakukan pengujian selanjutnya pada first different-nya untuk melihat data yang digunakan
stasioner pada level tersebut.
Tabel 3. Rangkuman uji stasioneritas pada level Variabel
Uji Stasioneritas t-
statistic t-
MacKinnon CPI
-2.291932 -3.486509
IPI -4.350051
-3.482763 SBI
-2.545323 -2.910860
ROE -2.168847
-2.908420 ROA
-2.956238 -2.909206
NPF -2.712722
-2.908420
Catatan : tanda asterik menunjukkan nilai t-MacKinnon taraf nyata 5 persen
Uji ADF pada level First Different yang dilakukan menunjukkan semua data telah stasioner pada taraf nyata 5 persen dan 1 persen. Setelah semua data
dinyatakan stasioner, maka data dapat diproses ke langkah berikutnya. Hasil uji
pada level First Different dapat dilihat pada Tabel 4.
Tabel 4. Rangkuman Uji Stasioneritas pada First Different
Variabel Uji Stasioneritas
t- statistic
t- MacKinnon
CPI -3.603485
-3.544063 SBI
-10.50558 -3.544063
ROE -8.687108
-3.540198 NPF
-8.327639 -3.540198
Catatan: tanda asterik menunjukkan nilai t-MacKinnon taraf nyata 1 persen
5.2. Uji lag Optimum