Meeting Frequency and Attendance

205 PT MATAHARI DEPARTMENT STORE TBK 2016 Annual Report Corporate Data Laporan Keuangan Audit Audited Financial Statements Tanggung Jawab Sosial Perseroan Corporate Social Responsibility Tinjauan Tata Kelola Perseroan Memenuhi kewajiban pengungkapan hasil penelaahan Komite Audit dalam Laporan Tahunan Perseroan, berikut kami sampaikan bahwa: a. Kegiatan usaha Perseroan dijalankan dengan pengendalian internal yang cukup efektif, yang secara terus menerus ditingkatkan kualitasnya, sesuai dengan kebijakan yang digariskan oleh Direksi serta diawasi oleh Dewan Komisaris. b. Laporan keuangan yang telah disusun dan disajikan dengan baik memenuhi prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. c. Perseroan telah mematuhi peraturan perundang- undangan pasar modal dan peraturan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan. d. Pemilihan Akuntan Publik untuk tahun 2016 direkomendasikan oleh Direksi dengan mempertimbangkan aspek independensi dan kompetensi dan disetujui oleh Dewan Komisaris yang telah menerima wewenang dari pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang diselenggarakan pada tanggal 26 Mei 2016. e. Tidak ditemukan adanya potensi penyalahgunaan wewenang atau penyelewengan yang memerlukan perhatian serta pertimbangan dari Dewan Komisaris Perseroan. f. Tidak ditemukan ketidak-patuhan atas resolusi Pemegang Saham atas jumlah dan pembayaran remunerasi tahunan Dewan Komisaris. In the fulillment of its responsibility to disclose its examination results to the Company’s Annual Report, the Audit Committee herewith reports that: a. The Company’s business activities have been conducted under an effective internal control, whose quality has been continually improved in accordance with the policies set by the Board of Directors under the supervision of the Board of Commissioners. b. The inancial statements have been properly prepared and presented in accordance with generally accepted accounting principles in Indonesia. c. The Company has complied with the capital market and other regulations relevant to its activities. d. The appointment of the External Auditors for 2016 has been recommended by the Board of Directors on the basis of their competence and independency, and approved by the Board of Commissioners mandated by the shareholders at the General Shareholders’ Meeting held on May 26, 2016. e. No potential for the abuse of authority or misconduct have been identiied which need the attention and the consideration of the Company’s Board of Commissioners. f. No non-compliance with Shareholders’ resolution guiding the amount and payment of total annual remuneration to the BOC. Tangerang 23 Februari 2017 February 23, 2017 Audit Committee of PT Matahari Department Store Tbk, John Bellis Ketua Chairman Farid Harianto Anggota Member DR. Isnandar R. Ali Anggota Member