Capital Risk Management FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 119 - Tabel risiko likuiditas dan suku bunga Liquidity and interest risk tables Tabel berikut merinci sisa jatuh tempo kontrak untuk liabilitas keuangan non-derivatif dengan periode pembayaran yang disepakati Grup. Tabel telah disusun berdasarkan arus kas yang didiskontokan dari liabilitas keuangan berdasarkan tanggal terawal di mana Grup dapat diminta untuk membayar. Tabel mencakup arus kas bunga dan pokok. Sepanjang arus bunga tingkat mengambang jumlah tidak didiskontokan berasal dari kurva suku bunga pada akhir periode pelaporan. Jatuh tempo kontrak didasarkan pada tanggal terawal di mana Grup mungkin akan diminta untuk membayar. The following tables detail the Group’s remaining contractual maturity for its non- derivative financial liabilities with agreed repayment periods. The tables have been drawn up based on the undiscounted cash flows of financial liabilities based on the earliest date on which the Group can be required to pay. The tables include both interest and principal cash flows. For that interest with floating rate, the undiscounted amount is derived from interest rate curves at the end of the reporting period. The contractual maturity is based on the earliest date on which the Group may be required to pay. Tingkat bunga ef ektif rata-rata tertimbang Weighted Kurang dari 3 bulan - average satu bulan 1 tahun Diatas effective Less than 1-3 bulan 3 months to 1-5 tahun 5 tahun Jumlah interest rate 1 month 1-3 months 1 year 1-5 years 5+ years Total Rp’000 Rp’000 Rp’000 Rp’000 Rp’000 Rp’000 Tanpa bunga Non-interest bearing Utang usaha - pihak ketiga 289.849.299 339.342.693 239.420.043 40.731.670 - 909.343.705 Trade accounts pay able - third parties Utang lain-lain Other accounts pay able Pihak berelasi 8.660.556 10.953.243 - - - 19.613.799 Related parties Pihak ketiga 40.571.828 29.740.549 478.890.549 24.533.434 - 573.736.360 Third parties Biay a y ang masih harus dibay ar 54.655.804 97.129.913 77.970.728 - - 229.756.445 Accrued expenses Uang jaminan peny ewa - - - 122.577.341 - 122.577.341 Tenants’ security deposits Dengan bunga Interest bearing Insrumen tingkat bunga v ariabel Variable interest rate instruments Utang bank jangka pendek 12-13,5 - - 9.025.115 - - 9.025.115 Short-term bank loans Utang bank jangka panjang 12-13,5 14.549.961 40.906.364 136.293.207 716.547.280 - 908.296.812 Long-term bank loans Insrumen tingkat bunga tetap Fixed interest rate instruments Utang bank jangka panjang 11,25-12 27.710.914 55.264.112 221.814.276 983.489.663 - 1.288.278.965 Other accounts pay able Liabilities f or purchase of property Utang pembelian aset tetap 6,14 95.955 133.733 481.342 184.795 - 895.825 and equipment Utang obligasi 10,94 - 119.784.375 1.210.290.625 4.385.884.375 - 5.715.959.375 Bonds and notes pay able Jumlah 436.094.317 693.254.982 2.374.185.885 6.273.948.558 - 9.777.483.742 Total 31 DesemberDecember 31, 2015 Tingkat bunga ef ektif rata-rata tertimbang Weighted Kurang dari 3 bulan - average satu bulan 1 tahun Diatas effective Less than 1-3 bulan 3 months to 1-5 tahun 5 tahun Jumlah interest rate 1 month 1-3 months 1 year 1-5 years 5+ years Total Rp’000 Rp’000 Rp’000 Rp’000 Rp’000 Rp’000 Tanpa bunga Non-interest bearing Utang usaha - pihak ketiga 1.003.374.116 140.182.408 98.234.025 - - 1.241.790.549 Trade accounts pay able - third parties Utang lain-lain Other accounts pay able Pihak berelasi - 11.850.342 - - - 11.850.342 Related parties Pihak ketiga 138.854.336 505.339.072 3.898.764 - - 648.092.172 Third parties Biay a y ang masih harus dibay ar 168.632.837 7.898.244 133.820 - - 176.664.901 Accrued expenses Uang jaminan peny ewa - 111.880 - 82.977.519 - 83.089.399 Tenants’ security deposits Dengan bunga Interest bearing Insrumen tingkat bunga v ariabel Variable interest rate instruments Utang bank jangka pendek 10,50 41.797.584 73.254.710 183.220.028 - - 298.272.322 Short-term bank loans Utang bank jangka panjang 10,79 - - - 986.923.290 - 986.923.290 Long-term bank loans Insrumen tingkat bunga tetap Fixed interest rate instruments Utang bank jangka panjang 11,00 26.026.774 51.151.107 660.350.292 937.378.261 - 1.674.906.435 Other accounts pay able Lembaga keuangan lainny a 16,00 948.404 1.896.808 5.443.289 - - 8.288.501 Other f inancial institutions Liabilities f or purchase of property Utang pembelian aset tetap 5,91 88.491 146.712 428.130 952.380 - 1.615.713 and equipment Utang obligasi 10,05 - 117.000.000 351.000.000 5.569.625.000 - 6.037.625.000 Bonds and notes pay able Jumlah 1.379.722.542 908.831.283 1.302.708.348 7.577.856.450 - 11.169.118.623 Total 31 DesemberDecember 31, 2014 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 120 - Jumlah yang dicantum di atas untuk instrumen suku bunga variabel untuk liabilitas keuangan harus berubah jika perubahan suku bunga variabel berbeda dengan estimasi suku bunga yang ditentukan pada akhir periode pelaporan. Financial liabilities with variable interest rate instruments as stated above is subject to changes if changes in variable interest rates differ to those estimates of interest rates determined at the end of the reporting period. Fasilitas Pembiayaan Financing Facilities Grup memiliki akses ke fasilitas pembiayaan sebagaimana dijelaskan dalam rincian di bawah ini, yang tidak digunakan pada akhir periode pelaporan. The Group has access to financing facilities as described in the note below, were unused at the end of the reporting period. 2015 2014 Rp’000 Rp’000 Fasilitas utang dengan jaminan dan Secured bank loan facilities with various tanggal jatuh tempo yang berbeda maturity dates through to 2015 and 2014 mulai tahun 2015 dan 2014 yang which may be extended by mutual diperpanjang dengan perjanjian bersama: agreement: Jumlah yang digunakan 2.775.372.120 2.772.682.125 Amount used Jumlah yang belum digunakan 467.524.365 818.590.360 Amount unused Jumlah 3.242.896.485 3.591.272.485 Total 31 DesemberDecember 31, Grup memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja yang berkelangsungan. The Group maintain sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements. iv. Manajemen risiko tingkat bunga iv. Interest rate risk management Grup terpapar risiko suku bunga karena entitas dalam Grup meminjam dana dengan tingkat bunga tetap dan mengambang. Risiko ini dikelola oleh Grup dengan mempertahankan gabungan yang tepat antara pinjaman suku bunga tetap dan mengambang. The Group is exposed to interest rate risk because entities in the Group borrow funds at both fixed and floating interest rates. The risk is managed by the Group by maintaining an appropriate mix of fixed and floating rate borrowings. Eksposur Grup terhadap suku bunga dalam aset keuangan dan liabilitas keuangan dirinci dalam bagian manajemen risiko likuiditas pada catatan ini. The Group’s exposures to interest rates on financial assets and financial liabilities are detailed in the liquidity risk management section of this note. Analisis sensitivitas suku bunga Interest rate sensitivity analysis Analisis sensitivitas di bawah ini telah ditentukan berdasarkan eksposur suku bunga untuk kedua instrumen derivatif dan non- derivatif pada akhir periode pelaporan. Untuk liabilitas tingkat bunga mengambang, analisis tersebut disusun dengan asumsi jumlah liabilitas terutang pada akhir periode pelaporan itu terutang sepanjang tahun. Kenaikan atau penurunan 30 dan 40 basis poin digunakan ketika melaporkan risiko suku bunga secara internal kepada karyawan kunci dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada suku bunga. The sensitivity analysis below have been determined based on the exposure to interest rates for both derivatives and non-derivative instruments at the end of the reporting period. For floating rate liabilities, the analysis is prepared assuming the amount of the liability outstanding at the end of the reporting period was outstanding for the whole year. A 30 and 40 basis point increase or decrease is used when reporting interest rate risk internally to key management personnel and represents management’s assessment of the reasonably possible change in interest rates.