US160,000 Facilities Agreement LONG-TERM BANK LOANS continued

Lampiran 582 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2014, 31 DESEMBER 2013 DAN 30 SEPTEMBER 2013 Dinyatakan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2014, 31 DECEMBER 2013 AND 30 SEPTEMBER 2013 Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated

22. SENIOR NOTES

22. SENIOR NOTES

30 September 31 Desember September 2014 December 2013 Nilai muka 800,000 800,000 Face value Diskonto dan biaya penerbitan 15,161 15,161 Discount and issuance cost Amortisasi diskonto dan biaya Amortisation of discount and penerbitan 6,107 5,031 issuance cost 790,946 789,870 Pada tanggal 22 Oktober 2009, Adaro menerbitkan Guaranteed Senior Notes “Senior Notes” sebesar AS800.000, dengan harga jual 99,141. Senior Notes tersebut akan jatuh tempo pada tahun 2019. Senior Notes tersebut dikenakan suku bunga tetap sebesar 7,625 dan dibayarkan secara semi-annual pada tanggal 22 April dan 22 Oktober setiap tahun, yang dimulai pada tanggal 22 April 2010. Senior Notes tersebut dijamin oleh Perusahaan, tanpa syarat dan tidak dapat dibatalkan. On 22 October 2009, Adaro issued Guaranteed Senior Notes the “Senior Notes” amounting to US800,000, with a selling price of 99.141. The Senior Notes will mature in 2019. The Senior Notes bear a fixed interest rate of 7.625, which is payable semi-annually in arrears on 22 April and 22 October of each year commencing on 22 April 2010. The Senior Notes are unconditionally and irrevocably guaranteed by the Company. Senior Notes tersebut diterbitkan berdasarkan perjanjian antara Adaro, Perusahaan, dan The Bank of New York Mellon, sebagai wali amanat. The Senior Notes were issued under an indenture between Adaro, the Company and The Bank of New York Mellon, as the trustee. Senior Notes tersebut saat ini mendapatkan peringkat “Ba1” dari Moody’s dan “BB+” dari Fitch. Peringkat tersebut menunjukkan penilaian agen pemeringkat atas kemungkinan pembayaran tepat waktu atas jumlah pokok dan bunga atas Senior Notes. The Senior Notes are currently rated “Ba1” by Moody’s and “BB+” by Fitch. The ratings reflect the rating agencies’ assessments of the likelihood of timely payment of the principal and interest on the Senior Notes. Hasil dari Senior Notes digunakan terutama untuk membiayai ekspansi atas infrastruktur Grup, dalam rangka mendukung peningkatan kapasitas produksi batubara Adaro. The proceeds of the Senior Notes were used primarily to finance the expansion of the Group’s infrastructure in support of the expansion of Adaro’s coal production capacity. Senior Notes dan jaminan atas Senior Notes tidak dijamin dan peringkatnya sejajar dengan semua pinjaman senior yang tidak dijamin Adaro dan Perusahaan, baik yang telah ada maupun yang akan diterima dikemudian hari. Senior Notes dan jaminan atas Senior Notes disubordinasikan secara efektif atas semua pinjaman Adaro dan Perusahaan yang memiliki jaminan aset, baik yang telah ada maupun yang akan diterima, sebesar aset yang dijaminkan terhadap pinjaman tersebut. Jaminan Perusahaan atas Senior Notes secara struktural disubordinasikan terhadap semua liabilitas termasuk utang usaha dari semua entitas anak lainnya, yang pada awalnya tidak menjamin Senior Notes tersebut. Perusahaan boleh, di masa yang akan datang, menunjuk entitas anaknya yang lain untuk memberikan jaminan atas Senior Notes. The Senior Notes and the guarantee of the Senior Notes are unsecured and rank equally with all existing and future unsecured senior debt of Adaro and the Company, respectively. The Senior Notes and the guarantees of the Senior Notes are effectively subordinated to all of Adaro ’s and the Company’s existing and future secured debt to the extent of the assets securing this debt. The Company’s guarantee of the Senior Notes is structurally subordinated to all liabilities including trade payables of all of the Company’s other subsidiaries, which did not initially issue guarantees for the Senior Notes. The Company may in future designate its subsidiaries to guarantee the Senior Notes. Lampiran 583 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2014, 31 DESEMBER 2013 DAN 30 SEPTEMBER 2013 Dinyatakan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2014, 31 DECEMBER 2013 AND 30 SEPTEMBER 2013 Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated

22. SENIOR NOTES lanjutan

22. SENIOR NOTES continued

Senior Notes tersebut terdaftar di Singapore Exchange Securities Trading. The Senior Notes are listed on the Singapore Exchange Securities Trading. Pada setiap saat, tergantung pada syarat yang ditentukan dalam indenture, Adaro dapat dalam satu atau beberapa kesempatan menarik seluruh atau sebagian dari Senior Notes, pada tingkat harga yang ditentukan, ditambah dengan bunga yang terhutang dan belum dibayarkan. At any time, depending on the circumstances specified in the indenture, Adaro may on any one or more occasions redeem all or a part of the Senior Notes, at predetermined redemption prices, plus accrued and unpaid interest. Adaro dan Perusahaan diharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan dan ketentuan tertentu mengenai pengadaan pinjaman dan penerbitan saham yang tidak memenuhi kualifikasi, penunjukan Entitas anak sebagai Penjamin, merger, konsolidasi dan penjualan aset, transaksi tertentu dengan afiliasi, aktivitas bisnis, dan lainnya. Pada tanggal 30 September 2014, Adaro dan Perusahaan telah memenuhi persyaratan dan ketentuan tersebut. Adaro and the Company are required to comply with certain terms and conditions on the incurring of indebtedness and the issue of disqualified stock, the designation of the Subsidiary Guarantor, mergers, consolidations and sales of assets, certain transactions with affiliates, business activities and other matters. As at 30 September 2014, Adaro and the Company are in compliance with the related terms and conditions. Senior Notes tersebut telah ditarik seluruhnya pada pada tanggal 22 Oktober 2014. The Senior Notes has been fully redeemed on 22 October 2014.

23. LIABILITAS IMBALAN KERJA

23. RETIREMENT BENEFITS OBLIGATION

Provisi imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2013 dihitung oleh Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen, dengan berbagai laporan yang diterbitkan pada tahun 2014. Provision for employee benefits as at 31 December 2013 was calculated by Padma Radya Aktuaria, independent actuaries, in various actuarial reports issued in 2014. Jumlah provisi imbalan kerja yang diakui di laporan keuangan konsolidasian interim pada 30 September 2014 dan beban imbalan kerja untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2014 adalah berdasarkan proyeksi yang dihitung oleh Padma Radya Aktuari, aktuaris independen, yang termasuk dalam laporan aktuaria 31 Desember 2013. The retirement benefits obligation recognised in the interim consolidated financial statements as at 30 September 2014 and retirement benefit expense for the nine-month periods ended 30 September 2014 are based on the projections calculated by Padma Radya Aktuaria, independent actuaries, which have been included in the 31 December 2013 actuarial reports. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan provisi imbalan kerja karyawan Grup adalah sebagai berikut: The principal assumptions used in determining the Group’s provision for employee benefits are as follows: 30 September 31 Desember September 2014 December 2013 Tingkat diskonto 8.8 - 9 Rp 8.8 - 9 Rp Discount rate 2.4 AS 2.4 US Kenaikan gaji di masa depan 5 - 15 5 - 15 Salary growth rate Hasil yang diharapkan dari Expected return on aset program 7 7 plan assets Umur normal pensiun 55 55 Normal retirement age Tingkat mortalitas dari Tabel Mortality rate from the Indonesian Mortalitas Indonesia 100 TMI3 100 TMI3 Mortality Table