Principles of consolidation IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Pada Tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2013 and December 31, 2012 Expressed in thousands of US Dollar and in million Rupiah, Unless Otherwise Stated 14

2. IKHTISAR KEBIJAKAN

AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN lanjutan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued b. Prinsip-prinsip konsolidasi lanjutan b. Principles of consolidation continued Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Kelompok Usaha: In case of loss of control over a subsidiary, the Group:  menghentikan pengakuan aset termasuk setiap goodwill dan liabilitas entitas anak;  menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;  menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;  derecognizes the assets including goodwill and liabilities of the subsidiary;  derecognizes the carrying amount of any NCI;  derecognizes the cummulative translation differences, recorded in equity, if any;  mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;  mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;  mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan  mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lain ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.  recognizes the fair value of the consideration received;  recognizes the fair value of any investment retained;  recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and  reclassifies the parent‟s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate. KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung kepada Perusahaan, yang masing- masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian interim, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries not attributable, directly or indirectly, to the Company, which are presented in the interim consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the interim consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent entity. Untuk tujuan konsolidasi, laporan keuangan entitas anak dengan mata uang fungsional Rupiah dijabarkan ke dalam Dolar AS dengan menggunakan: For consolidation purposes, the financial statements of Subsidiaries with Rupiah functional currency are translated into US Dollar using the following: AkunAccounts KursExchange Rates Aset dan liabilitas Kurs rata-rata pembelian dan penjualan Bank Indonesia pada akhir tahun pelaporan Assets and liabilities Average buying and selling exchange rate of Bank Indonesia at end of reporting year Pendapatan dan beban Rata-rata tertimbang dari kurs tengah Bank Indonesia selama setahun dalam Revenues and expenses laporan laba rugi komprehensif Weighted-average middle rate of Bank Indonesia during the year of statements of comprehensive income Selisih yang timbul dari penjabaran laporan keuangan Entitas Anak tersebut ke dalam Dolar AS disajikan dalam akun “Pendapatan komprehensif lainnya - Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan Entitas Anak” sebagai bagian dari Pendapatan Komprehensif Lainnya pada ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian interim. The difference arising from the translation of financial statements into US Dollar is presented as “Other Comprehensive Income - Difference in Foreign Currency Translation of the Financial Statements of Subsidiaries” account as part of Other Comprehensive Income in the equity section of the interim consolidated statements of financial position. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Pada Tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2013 and December 31, 2012 Expressed in thousands of US Dollar and in million Rupiah, Unless Otherwise Stated 15

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN lanjutan