65
Tabel 4.5. Durbin-Watson
Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
dimension0 1
,659
a
,434 ,311
,11902 1,645
a. Predictors: Constant, T2EPS, T2NPM, T2STOCKSPLIT, T2ROA, T2CR b. Dependent Variable: T2HARGASAHAM
4.2. Pengujian Hipotesis
4.2.1. Pengujian Hipotesis
Pengujian hipotesis pertama dilakukan dengan menguji hasil analisis regresi linear berganda lewat Uji F dan Uji t.
a. Uji Koefisien Determinasi
Hasil pengujian Koefisien Determinasi ini ditampilkan pada Tabel 4.6.
Tabel 4.6. Uji Koefisien Determinasi
Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
dimension0 1
,659
a
,434 ,311
,11902 1,645
a. Predictors: Constant, T2EPS, T2NPM, T2STOCKSPLIT, T2ROA, T2CR b. Dependent Variable: T2HARGASAHAM
66
Tabel 4.7. memperllihatkan bahwa nilai Adjusted R
2
adalah sebesar 0,434 atau sebesar 43,4 . Hal ini berarti bahwa persentase pengaruh variabel
independen terhadap harga saham sebesar 43,4 sedangkan sisanya yaitu 56,6 adalah pengaruh lain yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini.
b. Uji Signifikansi Simultan Uji F
Uji F digunakan untuk melihat pengaruh variabel independen secara bersama-sama terhadap variabel terikatnya. Hasil Uji F ditunjukkan lewat Tabel
4.7.
Tabel 4.7. Hasil Uji F
ANOVA
b
Model Sum of Squares
Df Mean Square
F Sig.
1 Regression
,250 5
,050 3,530
,016
a
Residual ,326
23 ,014
Total ,576
28 a. Predictors: Constant, T2EPS, T2NPM, T2STOCKSPLIT, T2ROA, T2CR
b. Dependent Variable: T2HARGASAHAM
Didapatkan angka F hitung = 3.530 F tabel = 2.84 dan nilai signifikansi = 0,016
α = 5, maka Ha yang diajukan dapat diterima, artinya Stock Split, Current Ratio, Return On Assets, Net Profit Margin, dan Earning Per Share
berpengaruh signifikan secara simultan terhadap Harga Saham.
67
c. Uji Signifikansi Parsial Uji t
Hasil pengujian Uji t ini ditampilkan dalam Tabel 4.9.
Tabel 4.8. Hasil Uji t
Berdasarkan Tabel 4.9, uji hipotesis yang telah dilakukan, terlihat model regresi penelitian adalah sebagai berikut:
Y= 1,654 +2,316X
1
+ 0,251X
2
– 1,811X
3
+ 0,252X
4
+3,484X
5
Persamaan di atas menunjukkan bahwa koefisien masing-masing variabel adalah bervariasi. Secara parsial, pengaruh masing-masing variabel independen dapat
diuraikan sebagai berikut:
Model Unstandardized
Coefficients Standardized
Coefficients t
Sig. B
Std. Error Beta
dimension0 1
Constant 1,654
,430 3,845
,001 T2STOCKSPLIT
,119 ,052
,384 2,316
,030 T2CR
,063 ,251
,049 ,251
,804 T2ROA
-,063 ,035
-,337 -1,811
,083 T2NPM
,014 ,057
,046 ,252
,804 T2EPS
,213 ,061
,639 3,484
,002
68
a. Variabel Stock Split mempunyai t hitung = 2,316 t tabel 2,021 dan memiliki signifikansi = 0,030
α = 5 maka dapat disimpulkan Stock Split berpengaruh positif dan signifikan terhadap Harga Saham.
b. Variabel Current Ratio mempunyai t hitung = 0,251 t tabel = 2.021 dan memiliki signifikansi = 0,804 α = 5, maka dapat disimpulkan bahwa
Current Ratio tidak memiliki pengaruh terhadap Harga Saham. c. Variabel Return On Assets mempunyai t hitung = -1,811 t tabel = 2,021
dan memiliki signifikansi = 0,083 α = 5 maka Return On Assets disimpulkan tidak memiliki pengaruh terhadap Harga Saham.
d. Variabel Net Profit Margin mempunyai t hitung = 0,252 t tabel = 2,021 dan memiliki signifikansi = 0,804 α = 5 maka Net Profit Margin
disimpulkan tidak memiliki pengaruh terhadap Harga Saham. e. Variabel Earning Per Share mempunyai t hitung = 3,484 t tabel = 2,021
dan memiliki signifikansi = 0,002 α = 5 maka Earning Per Share disimpulkan memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Harga
Saham.
4.3. Pembahasan Hasil Penelitian
