Analisis Pengaruh Penggunaan Uang Elektronik (E-Money) Terhadap Permintaan Uang Kartal di Indonesia

Lampiran 1

Jumlah Uang Kartal Beredar, Transaksi APMK, Transaksi Kliring, Suku Bunga Tabungan

OBS.

Uang

Kartal APMK Kliring Bunga

2010M01 211,811.00 57,243,995.00

10,436,980.00 6.50% 2010M02 211,708.00 57,555,243.00

8,678,972.00 6.50% 2010M03 205,083.00 58,396,289.00

9,264,960.00 6.50% 2010M04 211,390.00 59,070,631.00

9,262,079.00 6.50% 2010M05 214,695.00 59,688,516.00

8,766,067.00 6.50% 2010M06 222,828.00 60,526,532.00

9,074,686.00 6.50% 2010M07 228,239.00 61,307,117.00

9,185,770.00 6.50% 2010M08 241,166.00 62,989,583.00

8,459,241.00 6.50% 2010M09 229,825.00 63,732,425.00

8,894,575.00 6.50% 2010M10 235,709.00 64,082,708.00

8,392,959.00 6.50% 2010M11 238,500.00 65,200,167.00

8,287,064.00 6.50% 2010M12 260,227.00 65,213,838.00

8,176,571.00 6.50% 2011M01 247,481.00 67,298,181.00

10,013,207.00 6.50% 2011M02 245,327.00 68,255,935.00

8,690,959.00 6.75% 2011M03 241,618.00 69,574,816.00

9,046,902.00 6.75% 2011M04 252,013.00 70,352,969.00

8,604,511.00 6.75% 2011M05 254,066.00 71,401,663.00

7,441,003.00 6.75% 2011M06 261,504.00 72,569,316.00

2011M07 275,437.00 72,575,544.00

7,765,599.00 6.75% 2011M08 324,725.00 73,657,289.00

7,798,818.00 6.75% 2011M09 279,224.00 74,137,547.00

8,984,454.00 6.75% 2011M10 281,341.00 75,250,703.00

7,859,164.00 6.50% 2011M11 279,066.00 76,275,601.00

7,768,430.00 6.00% 2011M12 307,760.00 78,170,692.00

8,432,659.00 6.00% 2012M01 286,242.00 78,142,043.00

9,540,838.00 6.00% 2012M02 280,103.00 79,216,918.00

9,020,276.00 5.75% 2012M03 287,046.00 80,611,958.00

9,632,170.00 5.75% 2012M04 290,861.00 81,912,823.00

8,241,212.00 5.75% 2012M05 294,768.00 83,307,867.00

8,794,513.00 5.75% 2012M06 314,670.00 84,771,378.00

9,637,891.00 5.75% 2012M07 315,375.00 86,706,895.00

9,093,312.00 5.75% 2012M08 327,059.00 88,017,982.00

9,056,866.00 5.75% 2012M09 325,566.00 89,847,631.00

8,719,914.00 5.75% 2012M10 326,119.00 90,990,586.00

8,509,416.00 5.75% 2012M11 327,069.00 91,606,089.00

7,917,477.00 5.75% 2012M12 361,967.00 92,569,720.00

7,934,083.00 5.75% 2013M01 326,829.00 93,361,649.00

10,112,904.00 5.75% 2013M02 321,483.00 94,309,821.00

8,550,967.00 5.75% 2013M03 331,179.00 95,155,740.00

2013M04 324,333.00 95,740,287.00

8,058,604.00 5.75% 2013M05 334,033.00 97,047,248.00

8,705,493.00 5.75% 2013M06 347,146.00 97,709,457.00

8,667,885.00 6.00% 2013M07 383,932.00 99,695,295.00

7,610,259.00 7.00% 2013M08 359,417.00 100,020,122.00

8,084,160.00 7.25% 2013M09 360,079.00 101,890,673.00

6,935,983.00 7.25% 2013M10 363,797.00 103,403,804.00

7,379,689.00 7.50% 2013M11 375,823.00 104,553,973.00

8,968,272.00 7.50% 2013M12 380,074.00 104,553,973.00

8,176,571.00 7.50% 2014M01 367,651.00 105,719,938.00

8,287,064.00 7.50% 2014M02 377,433.00 106,786,872.00

8,392,959.00 7.50% 2014M03 372,334.00 102,118,929.00

8,459,241.00 7.50% 2014M04 380,472.00 103,117,838.00

8,678,972.00 7.50% 2014M05 381,644.00 105,921,250.00

8,766,067.00 7.50% 2014M06 452,769.00 109,084,641.00

8,894,575.00 7.50% 2014M07 399,272.00 112,120,831.00

9,074,686.00 7.50% 2014M08 395,234.00 115,558,251.00

9,185,770.00 7.50% 2014M09 396,114.00 116,856,106.00

9,262,079.00 7.50% 2014M10 405,706.00 120,291,253.00

9,264,960.00 7.75% 2014M11 419,185.00 121,871,551.00

Lampiran 2 Dependent Variable: U_KARTAL

Method: Least Squares Date: 08/26/16 Time: 23:08 Sample: 2010M01 2014M11 Included observations: 59

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. BUNGA 241291.7 328116.7 0.735384 0.4652 KLIRING -0.005157 0.002789 -1.848879 0.0699 APMK 0.003291 0.000121 27.10866 0.0000 C 57210.63 31885.48 1.794253 0.0783 R-squared 0.945147 Mean dependent var 309381.8 Adjusted R-squared 0.942155 S.D. dependent var 63160.10 S.E. of regression 15190.67 Akaike info criterion 22.16014 Sum squared resid 1.27E+10 Schwarz criterion 22.30099 Log likelihood -649.7241 Hannan-Quinn criter. 22.21512 F-statistic 315.8912 Durbin-Watson stat 1.529807 Prob(F-statistic) 0.000000

Dependent Variable: BUNGA Method: Least Squares Date: 08/30/16 Time: 07:17 Sample: 2010M01 2014M11 Included observations: 59

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. U_KARTAL 4.04E-08 5.49E-08 0.735384 0.4652 KLIRING -1.98E-11 1.18E-09 -0.016886 0.9866 APMK 2.85E-11 1.88E-10 0.151669 0.8800 C 0.051014 0.011518 4.429079 0.0000 R-squared 0.203767 Mean dependent var 0.065763 Adjusted R-squared 0.160336 S.D. dependent var 0.006779 S.E. of regression 0.006212 Akaike info criterion -7.259227 Sum squared resid 0.002123 Schwarz criterion -7.118377 Log likelihood 218.1472 Hannan-Quinn criter. -7.204245 F-statistic 4.691741 Durbin-Watson stat 0.081061 Prob(F-statistic) 0.005475

Dependent Variable: APMK Method: Least Squares Date: 08/30/16 Time: 07:08 Sample: 2010M01 2014M11 Included observations: 59

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. U_KARTAL 282.6597 10.42692 27.10866 0.0000 BUNGA 14651956 96604733 0.151669 0.8800 KLIRING 1.391578 0.821178 1.694611 0.0958 C -15099205 9395434. -1.607079 0.1138 R-squared 0.944067 Mean dependent var 85408791 Adjusted R-squared 0.941016 S.D. dependent var 18329286 S.E. of regression 4451570. Akaike info criterion 33.52080 Sum squared resid 1.09E+15 Schwarz criterion 33.66165 Log likelihood -984.8636 Hannan-Quinn criter. 33.57578 F-statistic 309.4383 Durbin-Watson stat 1.435503 Prob(F-statistic) 0.000000

Dependent Variable: KLIRING Method: Least Squares Date: 08/30/16 Time: 07:13 Sample: 2010M01 2014M11 Included observations: 59

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. U_KARTAL -11.34748 6.137492 -1.848879 0.0699 BUNGA -261176.0 15467405 -0.016886 0.9866 APMK 0.035659 0.021042 1.694611 0.0958 C 9173648. 915485.1 10.02053 0.0000 R-squared 0.062509 Mean dependent var 8691339. Adjusted R-squared 0.011374 S.D. dependent var 716682.0 S.E. of regression 712594.8 Akaike info criterion 29.85660 Sum squared resid 2.79E+13 Schwarz criterion 29.99745 Log likelihood -876.7698 Hannan-Quinn criter. 29.91158 F-statistic 1.222419 Durbin-Watson stat 1.391223 Prob(F-statistic) 0.310278

Multikolinearitas

Hasil uji asumsi klasik

Variance Inflation Factors Date: 08/30/16 Time: 07:27 Sample: 2010M01 2014M11 Included observations: 59

Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF BUNGA 1.08E+11 120.2895 1.243685 KLIRING 7.78E-06 151.2461 1.004261 APMK 1.47E-08 28.74092 1.244892

C 1.02E+09 259.9465 NA Autokrelasi

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 1.932023 Prob. F(2,53) 0.1549 Obs*R-squared 4.009188 Prob. Chi-Square(2) 0.1347 Test Equation:

Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 08/30/16 Time: 07:30 Sample: 2010M01 2014M11 Included observations: 59

Presample missing value lagged residuals set to zero.

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. BUNGA -14485.12 323885.1 -0.044723 0.9645 KLIRING -0.000899 0.002782 -0.322999 0.7480 APMK 4.08E-06 0.000120 0.033993 0.9730 C 8439.278 31681.75 0.266377 0.7910 RESID(-1) 0.266366 0.138085 1.929007 0.0591 RESID(-2) -0.116272 0.139810 -0.831644 0.4093 R-squared 0.067952 Mean dependent var 1.41E-11 Adjusted R-squared -0.019977 S.D. dependent var 14792.59 S.E. of regression 14939.62 Akaike info criterion 22.15756

Sum squared resid 1.18E+10 Schwarz criterion 22.36884 Log likelihood -647.6482 Hannan-Quinn criter. 22.24004 F-statistic 0.772809 Durbin-Watson stat 2.049714 Prob(F-statistic) 0.573630

DAFTAR PUSTAKA

Abdullah, Thamrin,dkk,2013. Bank dan lembaga keuangan.Edisi I,Rajawali Press, Jakarta

Komaruddin.1991. Uang di Negara sedang berkembang.Bumi Aksara. Jakarta. Edisi I Kasmir S.E.M.M,2008. Bank dan lembaga keuangan lainnya. Rajawali Pers. Jakarta.

Edisi Revisi 8

Kasmir S.E.M.M,2008. Bank dan lembaga keuangan lainnya.Edisi Revisi 8,PT.Grafindo Persada,Jakarta.

Komaruddin,1991. Uang di Negara sedang berkembang Edisi I, Bumi Aksara ,Jakarta.

Pohan, Aulia. Sistem pembayaran Strategi dan Implementasi di Indonesia.Cetakan I, Rajawali Press, Jakarta.

Pohan ,Aulia. Kerangka kebijakan moneter dan Implementasinya di Indonesia.Rajawali Press, Jakarta.

BAB III

METODE PENELITIAN

3.1 Ruang Lingkup Penelitian

Ruang lingkup penelitian ini adalah menganalisis bagaimana pengaruh pembayaran menggunakan uang elektronik terhadap permintaan uang kartal di Indonesia.

3.2 Jenis Penelitian

Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah bersifat deskriptif dan kuantitatif yaitu berupa data tahunan dalam bentuk angka.

3.3 Batasan Operasional Uang Tunai/Kartal

Tidak ada variabel endogen dan eksogen dalam penelitian ini. Variabel yang mewakili sistem pembayaran menggunakan uang elektronik adalahtransaksi APMK, transaksi Kliring dan suku bunga tabungandan variabel yang mewakili permintaan uang adalah permintaan uang kartal.

3.4 Defenisi Operasional

Dalam pembahasan penelitian ini agar lebih fokus pada permasalahan yang akan dibahas serta menghindari terjadinya persepsi lain mengenai istilah-istilah yang ada, maka perlu adanya penjelasan mengenai definisi istilah dan batasan-batasannya.

Adapun definisi dan batasan istilah yang berkaitan dengan judul dalam penulisan skripsi ini adalah sebagai berikut:

1) Sistem pembayaran non-tunai merupakan sistem yang mencakup seperangkat aturan, lembaga, dan mekanisme yang dipakai untuk melaksanakan pemindahan dana secara non-tunai pada kegiatan perekonomian.

2) Permintaan uang kartal adalah banyaknya jumlah uang kartal yang diminta oleh masyarakat untuk melakukan berbagai transaksi ekonomi.

3) Suku bunga tabungan adalah balas jasa yang diberikan oleh bank berdasarkan prinsip konvensional kepada nasabah yang menabung di bank tersebut.

4) Transaksi APMK adalah transaksi menggunakan kartu seperti kartu kredit, kartu ATM dan kartu ATM/debet.

5) Transaksi kliring adalah transaksi antar bank yang tercatat dalam RTGS (real

time settlement system) Bank Indonesia.

3.5 Jenis dan Sumber Data

Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa data dalam bentuk time series yang bersifat kuantitatif yaitu menggunakan data bulanan dalam bentuk angka, hal ini untuk menyikapi keterbatasan data, pengujian empiris pada studi ini dilakukan dalam kurun periode Januari 2010- Desember 2014 (60 Bulan). Sumber data diperoleh dari Bank Indonesia (BI), hasil penelitian terdahulu, serta sumber bacaan lainnya yang berkaitan dengan variabel-variabel yang digunakan untuk keperluan penelitian ini.

3.6 Teknik Analisis

Untuk mengolah data, penulis menggunakan program computer software Eviews 5.1 dalam penulisan skripsi ini.

3.7 Model Analisis Data

Model analisa yang digunakan dalam menganalisa data adalah model ekonometrik.Metode analisis data yang digunakan adalah Fungsi Linear berganda dengan meregresikan variabel-variabel yang ada dengan model kuadrat terkecil biasa (Ordinary Leats Square/OLS). Regresi Linear Berganda menurut Pratomo (2010 : 84) mengatakan bahwa “regresi antara variabel dimana variabel bebasnya lebih dari satu”. Faktor-faktor yang mempengaruhi permintaan uang elektronik dalam hal ini adalah transaksi APMK, transaksi Kliring dan suku bunga tabungan dinyatakan dalam fungsi:

Y = f (X1, Xt-1)……… ( 1 ) Dari fungsi (1) dapat dispesifikasikan dengan menggunakan autoregresif model sebagai berikut:

Y = α + β1X1 + β2X2 + β3X3 +µ…...………...…...…… ( 2 ) Dimana :

Y = Permintaan Uang Kartal α = Intercept

β1 = Koefisien Regresi Transaksi APMK

β2 = Koefisien Regresi Transaksi Kliring

β3 = Koefisien Regresi Suku Bunga

X1 = Transaksi APMK

X2 = Transaksi Kliring

X3 = Suku Bunga

µ = Term of Error

3.8 Uji Penyimpangan Asumsi Klasik

3.8.1 Uji Multikolinieritas (Multikolinerarity test)

Uji multikolinieritas digunakan untuk menguji terdapatnya hubungan linier yang sempurna atau hampir sempurna antara permintaan uang dan transaksi

non-tunaitersebut berpengaruh secara individual terhadap inflasi. Pengujian ini untuk mengetahui pengaruh antara permintaan uang kartal dan transaksi uang elektronik terhadap inflasi dalam persamaan regresi tersebut tidak saling berkolerasi. Untuk mendeteksi multikolinieritas ini digunakan cara regresi parsial.

Uji ini digunakan untuk mendeteksi ada atau tidaknya korelasi (hubungan) antar variabel bebas yang dapat diketahui melalui R2. Apabila R2 dari masing-masing regresi dari variabel kemudian dibandingkan dengan nilai R2 model awal maka didalam regresi parsial tersebut multikolinieritas.

3.8.2 Uji Autokolerasi

Uji autokolerasi digunakan untuk menguji pengaruh silang antara variabel pengganggu yaitu transaksi non-tunai dan permintaan uang untuk pengujian autokolerasi menggunakan Langrange Multiplier Test (LM – Test).

Dengan membandingkan nilai X2hitung X2tabel dengan kriteria penilaian sebagai berikut :

a. Jika nilai X2hitung > X2tabel, maka hipotesis yang menyatakan bahwa tidak ada autokolerasi dalam model empiris yang digunakan ditolak.

b. Jika nilai X2hitung < X2tabel, maka hipotesis yang menyatakan bahwa tidak ada autokolerasi dalam model empiris yang digunakan tidak dapat ditolak.

3.9 Uji Statistik

3.9.1 Uji Koefisien Determinasi

Koefisien determinasi yang dinyatakan dengan R2 berguna untuk menunjukkan seberapa besar variabel-variabel bebas mampu menjelaskan hubungan terhadap variabel terikat. Nilai R2 berkisar antara 0 sampai (0<R2<1).

Kriteria pengujiannya :

1. Jika nilai R2 mendekati 1, berarti hubungan variabel permintaan uang kartal dengan transaksi menggunakan uang elektronik adalah sempurna dan positif, artinya apabila ada kenaikan jumlah transaksi uang elektronik maka akan menyebabkan adanya peningkatan pada permintaan uang kartal.

2. Jika nilai R2 mendekati 0, berarti hubungan variabel permintaan uang kartal dengan transaksi menggunakan uang elektronik adalah lemah atau tidak ada hubungan, artinya apabila ada kenaikan atau penurunan pada jumlah transaksi menggunakan uang elektronik maka tidak ada hubungannya dengan tingkat permintaan uang kartal.

3. Jika R2 mendekati -1, maka berarti hubungan variabel permintaan uang kartal dengan transaksi menggunakan uang elektronik adalah sempurna dan negatif, artinya apabila sistem pembayaran menggunakan uang elektronik meningkat maka permintaan uang kartal akan semakin menurun, sehingga menyebabkan menurunnya tingkat inflasi.

3.9.2 Uji F ( F-test )

Untuk mengetahui kebenaran pengaruh nyata secara statistik diantara transaksi non-tunai terhadap permintaan uang maka digunakan Uji F ( F-test ), yaitu untuk menilai kualitas garis regresi yang dihasilkan.

F-hitung = �

2 _{/ (�−1)}

(1−�2 _{)/ (�−�)}

Dimana :

R2 = Koefisien Determinasi k = Banyaknya Variabel Bebas n = Jumlah Sampel

Ho : β1 = β2 = β3 = 0, Ha : β1≠ β2≠ β3 = 0 Ho diterima jika Fhitung< Ftabel

Artinya bahwa tidak ada pengaruh nyata antara jumlah transaksi menggunakan uang elektronik terhadap permintaan uang kartal.

Ha diterima jika Fhitung> Ftabel

Artinya ada pengaruh nyata antara transaksi menggunakan uang elektronik terhadap permintaan uang kartal.

3.9.3 Uji T ( T-test )

Uji T ( T-test ) merupakan suatu pengujian yang dilakukan untuk mengetahui apakah masing-masing variabel permintaan uang kartal dan transaksi menggunakan uang elektronik berpengaruh terhadap inflasi.

Nilai t- hitung dapat diperoleh dengan rumus : t-hitung = (��−�)

dimana :

bi = Koefisien Variabel Bebas ke i b = Nilai Hipotesis Nol

Sbi = Simpangan Baku Dari Variabel Bebas ke-i

Hipotesis yang digunakan : Ho : β1 = β2 = β3 = 0, Ha : β1 ≠ β2 ≠ β3 = 0 Ho diterima jika thitung< Ttabel

Artinya bahwa transaksi menggunakan uang elektroniktidak berpengaruh nyata terhadap permintaan uang kartal.

Ha diterima jika thitung> Ttabel

Artinya ada pengaruh nyata antara transaksi menggunakan uang elektronik terhadap tingkat permintaan uang kartal.

BAB IV

HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1 Gambaran Ekonomi Makro Indonesia

Kondisi ekonomi makro selama tahun 2014 menunjukkan perkembangan yang cukup baik sebagaimana ditunjukkan pada perkembangan indikator ekonomi makro sebagai berikut :

1. Pertumbuhan ekonomi sebesar 5,1%

2. Tingkat inflasi sebesar 8,36%

3. Nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat rata-rata Rp11.878/US$; 4. Tingkat suku bunga SPN 3 bulan sebesar 5,8 %

5. Harga minyak mentah Indonesia rata-rata US$97/barel; 6. Lifting minyak rata-rata 794 Ribu barel/hari; dan

7. Lifting gas rata-rata 1.224 Ribu barel setara minyak/hari.

Capaian pertumbuhan ekonomi sebesar 5,1 persen tersebut lebih rendah dari asumsi pertumbuhan ekonomi yang ditargetkan dalam APBNP Tahun 2014 sebesar 5,5 persen. Hal tersebut terutama disebabkan oleh turunnya kinerja ekspor sejalan dengan masih lemahnya permintaan dunia dan turunnya harga komoditas di pasar Internasional sepanjang tahun 2014. Sementara itu, kenaikan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) bersubsidi pada November 2014 beserta dampak ikutannya terhadap harga komoditas di dalam negeri dan peningkatan harga barang impor akibat pelemahan nilai tukar Rupiah menyebabkan tingkat inflasi sepanjang tahun 2014

mencapai sebesar 8,36 persen, atau lebih tinggi dari target inflasi dalam APBNP Tahun 2014 sebesar 5,3 persen.

Realisasi rata-rata Suku Bunga SPN 3 bulan 5,8 persen di bawah asumsi dalam APBNP Tahun 2014 sebesar 6,0 persen. Hal ini utamanya dipengaruhi masih tingginya permintaan akan surat berharga negara meskipun likuiditas global relatif ketat. Selanjutnya, realisasi rata-rata nilai tukar Rupiah tahun 2014 mencapai Rp11.878/US$, atau mengalami pelemahan dibandingkan dengan targetnya dalam APBNP Tahun 2014 sebesar rata-rata Rp11.600/US$. Depresiasi nilai tukar rupiah antara lain dipengaruhi oleh faktor internal seperti tingginya defisit neraca pembayaran dan faktor eksternal khususnya rencana kenaikan suku bunga Amerika Serikat.

Realisasi harga minyak mentah Indonesia sebesar US$97/barel juga lebih rendah dari asumsinya dalam APBNP Tahun 2014 sebesar US$105/barel. Hal ini terutama dipengaruhi oleh penurunan harga minyak mentah dunia karena tingginya pasokan minyak mentah dunia. Sementara realisasi rata-rata lifting minyak mentah Indonesia dalam periode Desember 2013 sampai dengan November 2014 mencapai 794 Ribu barel per hari atau di bawah targetnya dalam APBNP Tahun 2014 sebesar 818 Ribu barel per hari. Sedangkan realisasi lifting gas mencapai 1.224 ribu barel setara minyak per hari, sesuai dengan targetnya dalam APBNP Tahun 2014.

Berdasarkan perkembangan indikator ekonomi makro tahun 2014 tersebut di atas, serta langkah-langkah kebijakan fiskal yang ditempuh selama tahun 2014, kinerja realisasi APBNP Tahun 2014 dapat tetap dijaga pada tingkat yang aman.

Realisasi pendapatan negara mencapai Rp1.537,2 Triliun, atau mencapai 94,0 persen dari rencana dalam APBNP Tahun 2014 sebesar Rp1.635,4 Triliun. Dari jumlah realisasi pendapatan negara tersebut, realisasi penerimaan perpajakan mencapai Rp1.143,3 Triliun, atau 91,7 persen dari target yang ditetapkan sebesar Rp1.246,1 Triliun. Pencapaian penerimaan perpajakan tersebut dipengaruhi oleh melambatnya pertumbuhan ekonomi pada sektor industri pengolahan dan sektor pertambangan, pelemahan impor, dan penurunan harga CPO di pasar internasional. Di sisi lain, kinerja penerimaan negara bukan pajak (PNBP) menunjukkan capaian yang baik dengan realisasi Rp390,7 Triliun, atau 101,0 persen dari target dalam APBNP Tahun 2014 sebesar Rp386,9 Triliun. Lebih tingginya realisasi tersebut terutama bersumber dari penerimaan PNBP sumberdaya alam (SDA) minyak dan gas. Seluruh target PNBP dalam APBNP Tahun 2014 terlampaui kecuali penerimaan SDA non migas yang berasal dari mineral dan batubara (minerba) serta kehutanan.

Realisasi belanja negara tahun 2014 mencapai Rp1.764,6 Triliun, atau 94,0 persen dari pagu belanja negara dalam APBNP 2014 sebesar Rp1.876,9 Triliun. Realisasi belanja negara tersebut terdiri dari realisasi belanja pemerintah pusat dan transfer ke daerah. Realisasi belanja Pemerintah pusat mencapai Rp1.190,8 Triliun, atau 93,0 persen dari pagu belanja Pemerintah pusat dalam APBNP 2014 sebesar Rp1.280,4 Triliun. Penyerapan realisasi belanja Pemerintah pusat tersebut antara lain dipengaruhi oleh upaya peningkatan efisiensi belanja kementerian negara/lembaga (K/L), termasuk kebijakan penghematan anggaran perjalanan dinas dan paket rapat di akhir tahun 2014, serta pengendalian belanja non K/L. Kebijakan penyesuaian harga

BBM bersubsidi pada November 2014 juga dapat mengendalikan realisasi subsidi BBM sehingga tidak melebihi pagu subsidi yang ditetapkan dalam APBNP Tahun 2014, realisasi subsidi BBM mencapai Rp240,0 Triliun atau 97,4 persen dari pagunya sebesar Rp246,5 Triliun dalam APBNP Tahun 2014.

Sedangkan realisasi anggaran transfer ke daerah dalam tahun 2014 mencapai Rp573,8 Triliun, atau 96,2 persen dari pagunya dalam APBNP Tahun 2014 sebesar Rp596,5 Triliun. Hal ini dipengaruhi oleh beberapa faktor rendahnya realisasi dana bagi hasil (DBH) sebagai konsekuensi turunnya penerimaan negara yang dibagihasilkan.

Dengan realisasi pendapatan negara sebesar Rp1.537,2 Triliun dan realisasi belanja negara sebesar Rp1.764,6 Triliun, maka realisasi defisit anggaran dalam pelaksanaan APBNP Tahun 2014 mencapai Rp227,4 Triliun (2,26 persen dari PDB). Realisasi defisit anggaran ini lebih rendah dari target defisit anggaran dalam APBNP Tahun 2014 sebesar Rp241,5 Triliun (2,40 persen dari PDB).

Realisasi pembiayaan anggaran dalam tahun 2014 mencapai Rp246,4 Triliun, atau Rp4,9 Triliun lebih tinggi dari sasaran yang direncanakan dalam APBNP Tahun 2014 sebesar Rp241,5 Triliun. Realisasi pembiayaan anggaran tersebut berasal dari pembiayaan dalam negeri (neto) sebesar Rp261,7 Triliun, dan pembiayaan luar negeri (neto) sebesar negatif Rp15,4 Triliun.

Dengan realisasi defisit anggaran sebesar Rp227,4 Triliun dan realisasi pembiayaan anggaran yang mencapai Rp246,4 Triliun, maka dalam pelaksanaan APBNP Tahun 2014 terdapat sisa lebih pembiayaan anggaran (SiLPA) sekitar Rp19,0 Triliun.

4.2 Perkembangan Sistem Pembayaran di Indonesia

Dinamika kehidupan masyarakat dewasa ini, telah melahirkan pola pemikiran baru yang turut berkembang seiring dengan kemajuan zaman. Ketika mekanisme pembayaran dituntut untuk selalu mengakomodir setiap kebutuhan masyarakat dalam hal perpindahan dana secara cepat, aman dan efisien, maka inovasi-inovasi teknologi pembayaran semakin bermunculan dengan sangat pesat. Memberikan jawaban dengan berbagai fasilitas kemudahan dan semakin tiada batas. Bank Indonesia dituntut untuk selalu memastikan bahwa setiap perkembangan sistem pembayaran harus selalu berada pada koridor ketentuan yang berlaku. Hal ini tentu saja demi kelancaran dan keamanan jalannya kegiatan sistem pembayaran.

Berkaca pada kondisi tersebut, dan patut diingat bahwa perkembangan sistem pembayaran tidak pernah terpisahkan dengan inovasi-inovasi infrastruktur teknologi, maka perkembangan sistem pembayaran di Indonesia saat ini mengarah pada upaya penguatan infrastruktur dan pengembangan sistem dengan bertopang pada kemajuan teknologi informasi. Industri pembayaran baik yang melibatkan bank maupun

lembaga selain bank berlomba-lomba melakukan pengembangan sistem

pembayarannya. Bahkan saat ini peranan lembaga selain bank (LSB) di dalam penyelenggaraan sistem pembayaran semakin nyata dengan semakin banyaknya LSB

yang melakukan kerjasama dengan perbankan baik sebagai penyedia jaringan dan tidak menutup kemungkinan sebagai penerbit dari instrumen-instrumen pembayaran tersebut. Bank Indonesia sebagai penyelenggara kegiatan setelmen transaksi-transaksi melalui Sistem Bank Indonesia (BI-RTGS), Sistem Kliring Nasional Bank Indonesia (SKNBI), dan Bank Indonesia Scripless Securities Settlement System (BI-SSSS) juga terus berupaya memperbaiki dan memperbaharui mekanisme sistem yang ada agar selalu efisien, aman dan sejalan dengan perkembangan teknologi dan kebutuhan masyarakat yang selalu berkembang. Ke semuanya itu nantinya akan mengarah

kepada persiapan teknologi pembayaran Indonesia dalam menghadapi

rencana integrasi ekonomi global di kawasan ASEAN pada tahun 2015 (MEA) yang juga menjadi faktor pendorong penguatan infrastruktur dan pengembangan sistem yang bernilai besar sampai kepada ritel.

Masyarakat pun dihadapkan pada berbagai macam pilihan instrumen pembayaran. Uang tunai tetap menjadi primadona dalam setiap kegiatan transaksi pembayaran. Namun instrumen pembayaran berbasis kertas paper based dan juga card based serta electronic based juga tak kalah menariknya dan semakin menjadi pilihan bagi masyarakat dalam melakukan transaksi. Tren pergeseran dari penggunaan paper based instrument seperti cek dan bilyet giro ke penggunaan card based dan electronic based instrument terlihat dari semakin terbiasanya masyarakat menggunakan alat pembayaran seperti kartu kredit, kartu ATM/Debet, transfer elektronik melalui kliring dan Real Time Gross Settlement (RTGS), Scripless

Securities Settlement System (SSSS), uang elektronik baik yang berbentuk kartu(card based) maupun server based, pembayaran melalui saluran internet banking mobile payment dan fitur-fitur turunan lainnya. Walaupun tak dapat dipungkiri, ada segmen masyarakat tertentu yang masih atau lebih nyaman menggunakan cek/Bilyet Giro (BG).

Penguatan infrastruktur tersebut tercermin dimana Bank Indonesia sebagai penyelenggara sistem pembayaran mulai mengoperasikan layanan setelmen Payment-versus-Payment (PvP) pada Sistem Bank Indonesia Real Time Gross Settlement (Sistem BI-RTGS). Layanan penyelesaian setelmen dari transaksi jual beli valuta asing khususnya United States Dollar (USD) terhadap Indonesian Rupiah (IDR) dilakukan secara bersamaan. Hal ini untuk menghindari terjadinya risiko kegagalan setelmen pada saat pertukaran nilai uang dilakukan. Selain itu dengan kecenderungan transaksi pembayaran ke depan yang semakin tiada batas sudah barang tentu memunculkan kebutuhan likuiditas yang semakin tinggi bagi para pelaku ekonomi, antara lain munculnya ragam derivasi produk keuangan global dan hilangnya batasan wilayah ekonomi regional yang digagas melalui MEA maupun kerjasama regional

lainnya. Selain PvP, penguatan infrastruktur lainnya adalah penyatuan

penyelenggaraan fungsi setelmen surat berharga BI-SSSS ke dalam penyelenggaraan fungsi sistem pembayaran dan setelmen di Bank Indonesia (Sistem BI-RTGS). Penyatuan tersebut dimaksudkan untuk meningkatkan efisiensi penyelenggaraan kegiatan setelmen dana dan surat berharga berikut infrastruktur dan sumber daya

manusia yang pada akhirnya dapat meningkatkan kualitas layanan Bank Indonesia kepada stakeholders terkait.

Tak ketinggalan di sisi ritel, Sistem Kliring Nasional Bank Indonesia (SKNBI) yang merupakan sistem kliring. Penyempurnaan SKNBI dilakukan untuk meminimalkan risiko kredit pada kliring debet. Penerapan prinsip no money no game pada proses penghitungan kliring debet yang baru, menuntut bank untuk selalu menjaga kecukupan pendanaan awal agar dapat digunakan untuk memenuhi kewajiban tagihan pembayaran dari bank lainnya. Hal ini mendorong bank peserta kliring untuk melakukan pengelolaan likuiditasnya secara lebih baik dan efisien. Masih di sisi pembayaran ritel, perkembangan industri pembayaran ritel diarahkan kepada penciptaan interoperability antar sistem yang digunakan demi terciptanya keamanan dan efisiensi sistem pembayaran. Standardisasi nasional instrumen kartu ATM/Debet adalah salah satunya. Dilatarbelakangi oleh isu keamanan bertransaksi dalam menggunakan kartu ATM/Debet, penggunaan teknologi chip pada kartu ATM/Debet diyakini dapat meminimalkan timbulnya kejahatan fraud pada kartu ATM/Debet. Selain itu, interoperability antar sistem juga diciptakan pada penyelenggaraan uang elektronik. Dengan semakin maraknya penggunaan uang elektronik di masyarakat yang sampai akhir 2010 mencapai Rp693,5 milyar, maka interoperability dilakukan dengan mulai menciptakan uang elektronik berbasis chip yang multipurpose. Multipurpose yang artinya satu kartu dapat digunakan untuk melakukan transaksi di berbagai toko atau penyedia barang dan jasa.

Penguatan sistem pembayaran tidak hanya dari sisi infrastruktur saja. Bank Indonesia juga memperkuat kelembagaan industri pembayaran dengan mendirikan Asosiasi Sistem Pembayaran Indonesia (ASPI) dan Asosiasi Penyelenggara Pengiriman Uang (APPUI). ASPI dan APPUI diharapkan mampu menjadi mitra strategis Bank Indonesia dalam mendorong kondisi dan perilaku pasar yang kompetitif. Keberadaan ASPI tersebut juga diharapkan dapat menjadi motor penggerak dan pendukung utama kebijakan penataan infrastruktur sistem pembayaran di Indonesia yang digulirkan Bank Indonesia.

Tak ketinggalan dan tak kalah pentingnya, perkembangan setiap sisi sistem pembayaran harus memperhatikan aspek perlindungan konsumen. Implementasi penyelenggaraan perlindungan konsumen yang telah memasuki tahun ke-9 sejak diberlakukannya Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1999 tentang Perlindungan Konsumen, secara umum masih belum optimal dirasakan manfaatnya oleh konsumen yang merupakan bagian dari masyarakat, khususnya manakala melakukan kegiatan transfer dana. Maka dari itu, Pemerintah dan Bank Indonesia sebagai regulator sistem pembayaran menggarap serius Rancangan Undang-Undang Transfer Dana (RUU Transfer Dana) yang diajukan oleh Pemerintah sebagai bentuk landasan dan perlindungan hukum yang setara bagi setiap pihak yang terlibat dalam kegiatan transfer dana termasuk kegiatan transfer dana antara penyelenggara dengan nasabahnya. Diharapkan dengan adanya UU Transfer Dana, masyarakat dapat dengan nyaman dan aman melakukan setiap aktivitas transfer dana yang kian hari kian meningkat. Nilai dan volume transaksi transfer dana di seluruh sistem pembayaran

sampai dengan akhir 2010 masing-masing sebesar Rp58,1 ribu triliun 2,1 miliar transaksi.

Namun di sisi lain, di tengah-tengah perkembangan teknologi yang demikian pesat, tidak sedikit pula masyarakat Indonesia yang lebih memilih melakukan pembayaran dengan menggunakan uang tunai. Budaya dan latar belakang masyarakat Indonesia yang sebagian besar masih belum terjamah dengan produk-produk perbankan (remote area) maupun tidak merasa nyaman dengan teknologi pembayaran yang sarat akan isu keamanan, menjadikan uang tunai tetap menjadi primadona dalam setiap kegiatan transaksi pembayaran.

Hal ini ditunjukkan dengan penggunaan uang kartal di masyarakat yang sampai dengan akhir 2010 mencapai Rp274,0 triliun. Hal ini merefleksikan masih banyaknya masyarakat yang memilih menggunakan uang kartal untuk keperluan transaksi ekonomi. Masih cukup tingginya kebutuhan masyarakat terhadap uang Rupiah perlu dibarengi dengan perencanaan kebutuhan dan pengadaan uang secara komprehensif termasuk ketepatan realisasinya; penyempurnaan unsur pengaman uang; kecepatan dan ketepatan layanan kas; kelancaran dan keamanan distribusi uang ke seluruh satuan kerja kas baik di KP dan KBI secara tepat waktu; serta optimalisasi pengelolaan uang kartal.

Strategi kebijakan pengedaran uang pada tahun 2010 diarahkan pada upaya untuk meningkatkan kehandalan pengedaran uang dan penyempurnaan kualitas uang, yang meliputi pemenuhan uang, optimalisasi layanan kas, pengelolaan uang dan

pendistribusiannya, serta peningkatan pengamanan elemen dan unsur pengaman uang, serta kelayakan uang yang beredar di berbagai wilayah termasuk di daerah terpencil dan terdepan Negara Kesatuan Republik Indonesia (NKRI). Berbagai kebijakan di bidang pengedaran uang tersebut tetap mengacu pada tiga pilar manajemen pengedaran uang yaitu 1) ketersediaan uang Rupiah yang berkualitas, 2) layanan kas prima, dan 3) pengedaran uang yang aman, handal, dan efisien.

4.3 Perkembangan Sistem Pembayaran elektronik di Indonesia.

Perkembangan transaksi sistem pembayaran non tunai di Indonesia terus mengalami peningkatan namun, peningkatan tersebut masih belum secara signifikan mengurangi dominasi pembayaran secara tunai. Kondisi tersebut dikarenakan pemahaman masyarakat terhadap instrumen sistem pembayaran non tunai yang masih relatif rendah dan masih terbatasnya ketersediaan infrastruktur untuk dapat dilakukannya transaksi elektronik. Upaya untuk mendorong penggunaan transaksi elektronik menjadi penting dilakukan mengingat banyaknya manfaat yang diperoleh dari transaksi tersebut seperti kepraktisan, efisiensi, kemudahan akses serta mendukung perekonomian melalui peningkatan velocity of money dan membantu usaha pencegahan dan identifikasi kejahatan kriminal.

Upaya Bank Indonesia untuk mendorong terwujudnya less cash society telah dilakukan sejak beberapa tahun lalu baik dari sisi perluasan layanan maupun peningkatan efisiensi. Selain itu, Bank Indonesia juga memperkuat industri sistem

pembayaran Indonesia agar dapat bersinergi dengan Bank Indonesia dalam pengembangan sistem pembayaran Indonesia.

Perluasan penggunaan transaksi non tunai dimulai dengan kegiatan fasilitasi penggunaan uang elektronik pada sektor transportasi publik. Selain itu, fasilitasi juga dilakukan dalam rangka perluasan ketersediaan sarana, jaringan dan instrumen pembayaran di masyarakat meliputi dikembangkannya e-ticketing bandara Kuala Namu, pengembangan kawasan elektronik di beberapa universitas dan layanan keuangan digital dalam rangka mendukung keuangan inklusif.

Namun demikian, penggunaan transaksi pembayaran elektronik di Indonesia dipandang masih relatif rendah apabila dibandingkan dengan beberapa negara ASEAN. Dengan kondisi geografi dan jumlah populasi yang cukup besar, terbuka lebar potensi untuk memperluas akses layanan sistem pembayaran di Indonesia. Untuk itu, Bank Indonesia sebagai otoritas sistem pembayaran terus berupaya melakukan sinergi dan meminta komitmen berbagai pihak baik pemerintah pusat, pemerintah daerah, industri sistem pembayaran, maupun pihak lain untuk mendukung gerakan non tunai.

Aktivitas transaksi keuangan melalui sistem pembayaran selama semester I 2013 mengalami peningkatan baik dari sisi volume maupun nilai. Dari sisi nilai, transaksi keuangan melalui sistem pembayaran elektronik masih didominasi oleh transaksi yang melalui sistem BI-RTGS, dengan porsi mencapai 76% dari keseluruhan nilai transaksi keuangan yang melalui sistem pembayaran. Selanjutnya transaksi BI-BSSS dengan porsi 19,33% dan APMK dengan porsi 2,45%. Sementara

itu, dari sisi volume transaksi, porsi terbesar masih berasal dari penggunaan kartu ATM dan ATM/debet yang mencapai 92,01% dari seluruh volume transaksi sistem pembayaran elektronik hingga akhir semester I 2013. Disamping itu, aktivitas transaksi pembayaran menggunakan uang elektronik mengalami peningkatan di semester I 2013 bila dibandingkan denga periode yang sama pada tahun sebelumnya. Selama semester I 2013, rata-rata harian nilai dan volume transaksi menggunakan uang elektronik sebesar Rp 7,01 miliar dan 356,97 ribu transaksi dengan total nilai dan volume transaksi selama semester I 2013 mencapai Rp 1,27 triliun dan 64,99 juta transaksi. Bila dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya, baik dari sisi nilai dan volume, masing-masing mengalami peningkatan sebesar 67% dan 55%.

Selama semester I 2014, aktivitas transaksi keuangan melalui sistem pembayaran elektronik juga mengalami peningkatan baik pada sisi nilai maupun volume. Porsi terbesar berasal dari penggunaan kartu ATM dan ATM/debet. Sementara itu, aktivitas transaksi melalui SKNBI selama semester I 2014 menunjukkan peningkatan dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Sumber pendorong utama dari peningkatan volume dan nilai transaksi melalui SKNBI adalah berasal dari kliring kredit yaitu transaksi transfer kredit antar peserta kliring khususnya untuk kepentingan nasabah.

Sejalan dengan pertumbuhan ekonomi masyarakat, nilai dan volume transaksi melalui APMK, yang terdiri atas kartu ATM dan/atau kartu debet serta kartu kredit selama semester I 2014 mengalami peningkatan. Peningkatan tersebut didominasi

oleh peningkatan penggunaan transaksi kartu ATM dan ATM/debet yang mayoritas berasal dari transaksi tunai dan transfer intrabank dalam rangka persiapan menghadapi hari raya Idul Fitri. Sedangkan peningkatan volume transaksi melalui APMK sebagian besar berasal dari transaksi tunai.

4.4 Perkembangan Uang Kartal di Indonesia

Pada tahun 2010, BI-RTGS melakukan transaksi uang kartal sedikitnya Rp174,3 triliun per hari. Sedangkan transaksi nontunai dengan alat pembayaran menggunakan kartu (APMK) dan uang elektronik masing-masing nilai transaksinya hanya Rp8,8 triliun per hari yang dilakukan bank atau LSB.

Sedangkan perkembangan uang kartal yang diedarkan dimasyarakat tidak terlepas dari perkembangan aktivitas perekonomian nasional dan pola musiman, dimana kenaikan permintaan uang kartal terjadi pada periode menjelang hari raya keagamaan, libur, pendaftaran sekolah dan tahun baru. Selama tahun 2011. Permintaan uang kartal tertinggi terjadi pada tanggal 26 agustus yang bertepatan dengan awal hari raya Idul Fitri yaitu mencapai Rp. 391,9 triliun. Sedangkan permintaan uang kartal terendah terjadi pada tanggal 24 maret 2011 yaitu mencapai Rp. 285,7 triliun. Jumlah rata-rata uang kartal yang beredar harian selama tahun 2011 tercatat sebesar Rp. 320,4 triliun. Angka tersebut meningkat sebesar 16,9% dari rata-rata uang kartal yang beredar pada tahun sebelumnya yaitu sebesar Rp. 274,0 triliun. Laju pertumbuhan rata-rata uang kartal yang beredar dimasyarakat tersebut lebih tinggi dari tahun 2010 sebesar 12,1%. Hal tersebut menunjukkan bahwa adanya

peningkatan perputaran dan pengendapan uang kartal sejalan dengan masih meningkatnya permintaan akan kebutuhan uang kartal di masyarakat.

Pada tahun 2012, seiring dengan pertumbuhan ekonomi dan laju inflasi, jumlah uang kartal yang diedarkan terus mengalami peningkatan. Kinerja perekonomian domestik yang meningkat pada tahun 2012 perlu mendapat dukungan ketersediaan uang kartal sebagai salah satu alat pembayaran di masyarakat. Peran penting uang kartal tersebut tercermin dari peningkatan beberapa indikator utama pengelolaan uang yaitu uang kartal yang diedarkan (UYD) dan aliran uang kartal melalui Bank Indonesia. Seiring dengan pertumbuhan ekonomi dan laju inflasi, jumlah UYD terus mengalami peningkatan. Rata-rata harian UYD naik dari Rp. 320,37 triliun pada tahun sebelumnya menjadi Rp. 370,61 triliun pada tahun 2012 atau meningkat sebesar 15,68%. Hal ini mengindikasikan adanya peningkatan kebutuhan uang kartal sebagai alat pembayaran tunai di masyarakat. Peningkatan ini dikonfirmasi pula dengan tambahan kebutuhan uang kartal (net outflow) sepanjang tahun 2012 sebesar Rp. 63,29 triliun atau meningkat sebesar 16,80% dari tahunsebelumnya yaitu sebesar Rp. 54,19 triliun.

Sejalan dengan perkembangan UYD, rasio UYD terhadap konsumsi masyarakat khususnya rumah tangga juga mengalami peningkatan. Rasio UYD terhadap konsumsi masyarakat pada tahun 2012 mencapai 33,64%, naik dari tahun sebelumnya dengan rasio sebesar 31,97%. Kenaikan rasio ini mengindikasikan bahwa ditengah beragamnya pilihan alat pembayaran yang tersedia di masyarakat, uang

kartal masih tetap menjadi salah satu pilihan utama masyarakat, khususnya rumah tangga dalam membiayai aktivitas konsumsinya. Di sisi lain, perkembangan pangsa UYD di perbankan selama tahun 2012 masih melanjutkan tren penurunan pada tahun sebelumnya. Pangsa UYD di perbankan tercatat sebesar 15,50%, turun dari tahun 2011 dengan pangsa pasar sebesar 15,76%. Tren penurunan pangsa UYD di perbankan ini didorong oleh penerapan penyempurnaan ketentuan penyetoran dan penarikan uang rupiah oleh bank umum di Bank Indonesia yang mulai diberlakukan pada bulan april 2011. Sebelum penerapan penyempurnaan ketentuan tersebut, pangsa UYD di perbankan berada di kisaran 16%. Kecenderungan penurunan pangsa UYD di perbankan memperlihatkan semakin efisiennya cash management di perbankan serta makin optimalnya transaksi uang kartal antar bank dalam memenuhi kebutuhan likuiditas perbankan.

Pada tahun 2013, rata-rata harian uang kartal yang diedarkan (UYD) tercatat sebesar Rp. 420,9 triliun, meningkat bila dibandingkan dengan tahun 2012 yang mencapai RP 370,6 triliun. Meningkatnya kebutuhan akan uang kartal pada tahun 2013 juga disebabkan oleh dampak dari berbagai kebijakan pemerintah yang meningkatkan daya beli masyarakat, seperti kenaikan Upah Minimum Provinsi (UMP), kenaikan Penghasilan Tidak Kena Pajak (PTKP), dan penyaluran Bantuan Langsung Tunai Masyarakat (BLTM). Selain itu, peningkatan kebutuhan uang kartal juga disebabkan tingginya aktivitas masyarakat terutama pada saat hari besar keagamaan dan masa liburan. Menyikapi peningkatan kebutuhan uang kartal tersebut, Bank Indonesia selalu mengantisipasi dengan melakukan seluruh tahapan kegiatan

pengelolaan uang yakni perencanaan, pencetakan, pengeluaran, pengedaran, penarikan/pencabutan dan pemusnahan uang rupiah dengan baik.

Tahap-tahap perkembangan jumlah uang kartal yang beredar periode Januari 2011-Juli 2014 akan diperlihatkan pada tabel berikut ini:

Tabel 4.1

Perkembangan Jumlah Uang Kartal (Dalam Miliar Rupiah) Periode Januari 2011 – Juli 2014

Bulan 2010 2011 2012 2013 2014

Januari 211.811 247.481 286.242 326.829 380.074 Februari 211.708 245.327 280.103 321.483 367.651

Maret 205.083 241.618 287.046 331.169 377.433

April 211.390 252.013 290.861 324.333 372.334

Mei 214.695 254.066 294.768 334.033 380.472

Juni 222.828 261.504 314.670 347.146 381.644

Juli 228.239 275.437 315.375 383.932 452.769

Agustus 241.166 324.725 327.059 359.417 -

September 229.825 279.224 325.566 360.079 -

Oktober 235.709 281.341 326.119 363.797 -

November 238.500 279.066 327.069 375.823 -

Desember 260.227 307.760 361.967 399.632 -

Sumber: Bank Indonesia (2014)

4.5 Perkembangan Transaksi Alat Pembayaran Menggunakan Kartu (APMK)

Kontribusi kartu kredit, kartu ATM dan kartu ATM/debet dalam mendukung kelancaran transaksi pembayaran non tunai terus meningkat. Hal tersebut dapat dilihat dari laporan yang diberikan oleh Bank Indonesia yang menunjukkan bahwa

perkembangan transaksi APMK dari tahun ke tahun cukup signifikan. Selama bulan februari 2012, jumlah APMK beredar tercatat sebesar 79.606.648 kartu dengan volume transaksi sebesar 219.932.344 kali transaksi dan dengan nilai transaksi sebesar Rp. 240,79 Triliun. Angka tersebut menunjukkan perkembangan yang sangat besar jika dibandingkan data yang diberikan BI pada tahun 2007 dimana volume transaksi APMK melonjak sebesar 61,24% dan nilai transaksi APMK melonjak sebesar 120,65%.

Transaksi APMK semakin berkembang dikalangan masyarakat Indonesia. Hal tersebut ditunjukkan dari semakin bertambahnya Alat Pembayaran Menggunakan Kartu (APMK) yang beredar di Indonesia yakni sebesar 104.553.973 kartu dengan nilai transaksi sebesar Rp. 4.020,7 triliun. Angka ini meningkat sebesar 23,1% jika dibandingkan dengan tahun 2012 yang mencapai Rp. 3.266,9 triliun.

Sementara itu, nilai transaksi menggunakan kartu ATM dan kartu ATM/debet sepanjang tahun 2013 mencapai Rp. 3.797,4 triliun, meningkat sebesar 23,9% dibandingkan dengan tahun 2012 yang mencapai Rp. 3.065,9 triliun. Peningkatan tersebut didukung oleh meningkatnya jumlah kartu ATM/debet yang beredar, yakni mencapai 89,5 juta kartu pada tahun 2013, sementara pada tahun2012 hanya 77,8 juta kartu.

Selain meningkatnya volume dan nilai transaksi kartu ATM dan ATM/debet, peningkatan transaksi pembayaran menggunakan kartu kredit juga terjadi pada tahun 2013. Dimana, nilai transaksi tercatat sebesar Rp. 223,4 triliun. Angka tersebut mengalami peningkatan sebesar 10,7% jika dibandingkan dengan tahun 2012 yang

mencapai 201,8%. Peningkatan tersebut didukung oleh meningkatnya jumlah kartu kredit yang beredar, yaitu sebanyak 15,1 juta kartu pada tahun 2013 jika dibandingkan dengan tahun 2012 yaitu sebanyak 14,8 juta kartu.

Penyelenggaraan APMK pada semester I tahun 2014 berjalan cukup baik. Secara volume, hingga semester I 2014 tercatat sebanyak 2,07 miliar transaksi. Angka tersebut meningkat sebesar 16,99% dari tahun sebelumnya dengan periode yang sama yaitu sebesar 1,77 miliar transaksi. Peningkatan volume transaksi tersebut diiringi pula dengan meningkatnya nilai transaksi yaitu menjadi sebesar Rp. 2,24 ribu triliun atau meningkat sebesar 17,22%.2

Sebagai gambaran dinamika perkembangan Alat Pembayaran Menggunakan Kartu (APMK) dapat dilihat pada tabel berikut ini:

Tabel 4.2

Perkembangan Alat Pembayaran Menggunakan Kartu (APMK) Beredar Periode Januari 2011 – Juli 2014

Bulan 2010 2011 2012 2013 2014

Januari 57.243.995 67.298.181 78.416.688 93.361.649 105.203.437 Februari 57.555.243 68.255.935 79.608.648 94.309.821 106.786.872 Maret 58.396.289 69.574.816 81.265.389 95.155.740 102.118.929 April 59.070.631 70.352.969 82.121.594 95.740.287 103.117.838 Mei 59.688.516 71.401.663 83.189.526 97.047.248 105.921.250 Juni 60.526.532 72.569.316 84.771.378 97.709.457 109.084.641 Juli 61.307.117 72.575.544 86.706.895 99.123.117 112.120.831 Agustus 62.989.583 73.657.289 88.017.982 99.695.295 - September 63.732.425 74.137.547 89.847.631 100.020.122 - Oktober 64.082.708 75.250.703 90.990.586 101.890.673 - November 65.200.167 76.275.601 91.606.089 103.403.804 - Desember 65.213.838 78.170.692 92.569.720 104.553.973 - Sumber: Bank Indonesia (2014)

4.6 Perkembangan Transaksi Menggunakan Sistem Kliring Nasional Bank Indonesia (SKNBI)

Selama semester I tahun 2012, rata-rata harian nilai dan volume transaksi SKNBI sebesar Rp. 8,3 triliun dan 410.059 transaksi dengan total nilai dan volume transaksi SKBNI selama semester I tahun 2012 mencapai Rp. 1.048 triliun dan 51,2 juta transaksi. Bila dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya, baik dari sisi nilai dan volume mengalami peningkatan masing-masing sebesar 10% dan 8%.

Aktivitas transaksi pembayaran melalui SKNBI selama semester I 2013 menunjukkan terjadinya penurunan pada sisi volume dan peningkatan pada sisi nilai jika dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya. Selama semester I 2013, rata-rata harian nilai dan volume transaksi SKNBI sebesar Rp. 9,39 triliun dan 409,10 ribu transaksi dengan total nilai dan volume transaksi selama semester I tahun 2013 mencapai Rp. 1.153,52 triliun dan 50,29 juta transaksi. Bila dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya, baik dari sisi nilai dan volume, masing-masing mengalami peningkatan pada sisi nilai sebesar 10% dan penurunan pada sisi volume sebesar 2%.

Aktivitas transaksi melalui SKNBI selama semester I 2014 menunjukkan adanya peningkatan baik dalam segi volume maupun nilai transaksi. Pada semester I 2014, volume transaksi SKNBI tercatat sebanyak 51,97 juta transaksi. Angka tersebut meningkat sebesar 3,34% dari tahun sebelumnya dengan periode yang sama yaitu sebesar 50,29 juta transaksi. Peningkatan tersebut tidak hanya terjadi dalam segi

volume melainkan juga dalam segi nilai. Pada semester I 2014 nilai transaksi SKNBI tercatat sebesar Rp. 1.378,53 triliun. Angka tersebut meningkat sebesar 19,51% dari nilai transaksi tahun sebelumnya dengan periode yang sama yaitu sebesar Rp. 1.153,52 triliun.

Gambaran perkembangan perputaran Sistem Kliring Nasional Bank Indonesia (SKNBI) dapat dilihat pada tabel berikut:

Tabel 4.3

Perkembangan Perputaran Sistem Kliring Nasional Bank Indonesia (SKNBI) Periode Januari 2011 – Juli 2014

Bulan 2010 2011 2012 2013 2014

Januari 6.640.527 7.379.689 7.934.083 8.432.659 8.176.571 Februari 6.333.695 6.935.983 7.917.477 7.768.430 8.287.064 Maret 8.005.266 8.084.160 8.509.416 7.859.164 8.392.959 April 7.272.648 7.610.259 8.719.914 8.984.454 8.894.575 Mei 7.125.832 8.531.283 9.056.866 7.798.818 8.459.241 Juni 7.889.807 7.937.411 9.093.312 7.765.599 9.185.770 Juli 7.846.841 8.667.885 9.637.891 9.165.106 9.074.686 Agustus 8.290.234 8.705.439 8.794.513 7.441.003 - September 6.984.643 8.058.604 8.241.212 8.604.511 - Oktober 7.302.475 8.286.140 9.632.170 9.046.902 - November 8.100.319 8.550.967 9.020.276 8.690.959 - Desember 8.968.272 10.112.904 9.540.838 10.013.207 - Sumber: Bank Indonesia (2014)

4.7 Perkembangan Suku Bunga Deposito di Indonesia

Suku bunga merupakan salah satu instumen kebijakan moneter yang dilakukan oleh Bank Indonesia terkait dengan pengendalian inflasi di Indonesia. Menaikkan dan menurunkan suku bunga merupakan bagian dari politik diskonto yang dilakukan Bank Indonesia untuk mengendalikan laju inflasi. Kebijakan untuk menaikkan dan

menurunkan tingkat suku bunga tersebut diambil dengan melihat banyaknya jumlah uang yang beredar di masyarakat.

Kebijakan untuk menaikkan dan menurunkan suku bunga tabungan juga dipengaruhi oleh banyaknya jumlah uang yang beredar di masyarakat. Jika jumlah uang yang beredar di masyarakat terlalu banyak maka Bank Indonesia menetapkan kebijakan untuk menaikkan suku bunga agar masyarakat berlomba-lomba menabung di bank sehingga uang yang beredar di masyarakat dapat diserap. Jika uang yang di masyarakat sudah berkurang maka laju inflasi dapat terkendali. Dan sebaliknya, jika uang yang beredar di masyarakat sedikit maka Bank Indonesia akan menetapkan kebijakan untuk menurunkan tingkat suku bunga tabungan. Hal tersebut dilakukan guna menambah jumlah uang yang beredar di masyarakat. Jika tingkat suku bunga tabungan rendah maka masyarakat akan berlomba-lomba menarik uangnya dari bank. Menambah jumlah uang yang beredar dimasyarakat dapat mengatasi deflasi atau resesi.

Suku bunga tabungan tahunan di Indonesia pada akhir tahun 2011 sebesar 6,35% mengalami penurunan dari tahun sebelumnya yaitu sebesar 6,83%. Pada akhir tahun 2012 suku bunga tabungan juga mengalami penurunan sebesar 0,77% menjadi 5,58%. Dan pada akhir tahun 2013, suku bunga kembali naik sebesar 2,34% menjadi 7,92%. Hingga akhir semester I 2014 suku bunga tabungan mencapai 8,41%.

Inflasi pada umumnya dipengaruhi oleh jumlah uang beredar, khususnya jumlah uang beredar dalam arti sempit (M1). Relatif rendahnya inflasi di negara-negara maju, disebabkan oleh relatif rendahnya pertambahan uang beredar,

khususnya M1. Tetapi kontrol jumlah uang beredar tidak akan efektif jika tidak didukung oleh lembaga keuangan yang sehat dan modern. Lembaga-lembaga inilah yang terus menerus melakukan inovasi keuangan, khususnya pengembangan istrumen keuangan dalam sistem transaksi, yang memungkinkan pasar uang bekerja lebih efisien. Bagi pemerintah, khususnya bank sentral, pasar keuangan yang sudah maju dan efisien akan bermanfaat bagi terciptanya efektivitas pelaksanaan kebijakan ekonomi, khususnya kebijakan moneter.

Perkembangan suku bunga tabungan untuk lebih jelasnya dapat dilihat pada tabel berikut ini:

Tabel 4.4

Perkembangan Suku Bunga Deposito (Dalam Persen) Periode Januari 2011 – Juli 2014

Bulan 2010 2011 2012 2013 2014

Januari 6,50 6,72 6,26 5,49 7,89

Februari 6,50 6,72 5,97 5,43 7,98

Maret 6,50 6,83 5,66 5,51 7,99

April 6,50 6,80 5,42 5,42 8,10

Mei 6,50 6,85 5,35 5,53 8,16

Juni 6,50 6,82 5,39 5,60 8,32

Juli 6,50 6,86 5,39 5,90 8,41

Agustus 6,50 6,80 5,42 6,19 -

September 6,50 6,83 5,40 6,73 -

Oktober 6,50 6,75 5,49 7,10 -

November 6,50 6,56 5,42 7,28 -

Desember 6,50 6,35 5,58 7,29 -

4.8 Hasil dan Pembahasan

4.8.1 Analisa dan Pengumpulan Data

Dengan melihat hubungan antara variabel bebas yaitu APMK beredar, kliring dan suku bunga terhadap variabel terikat yaitu permintaan uang kartal di Indonesia maka digunakan autoregresif model.

Analisis pembahasan ini dimaksud untuk mengetahui korelasi antara kedua variabel yaitu variabel bebas dan variabel terikat untuk membuktikan kebenaran hipotesis yang dibuat, penulis mengajukan dalam bentuk analisis matematik apakah permintaan uang kartal dipengaruhi oleh sistem pembayaran elektronik (APMK beredar, kliring dan suku bunga sebagai indikatornya). Seberapa jauh tingkat pencapaian data yang tersedia dalam pencapaian kebenaran akan dijelaskan dalam perhitungan serta pengujian masing-masing koefisien regresi, yaitu uji F, uji t yang diperoleh dengan menggunakan program komputer eviews 5.1.

Berdasarkan data yang diperoleh dari hasil penelitian dan diolah dengan menggunakan program komputer eviews 5.1 terlihat hasilnya sebagai berikut:

Tabel 4.5

Hasil Analisa Regresi Linear Berganda

Variable Coeficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 57210.63 31885.48 1.794253 0.0783

X1 0.003291 0.000121 27.10866 0.0000

X2 -0.005157 0.002789 -1.848879 0.0699

X3 241291.7 328116.7 0.735384 0.4652

Adj. R2 0.920177

F-Statistik 158.5464

Sumber: Diolah dari data sekunder BI

Persamaan estimasi regresi : Y=α+�1�1− �2�2+�3�3+ �

Y= 57210.63+0.003291�₁ -0.005157�₂ +241291.7�₃

Berdasarkan model diatas variable apmk dan suku bunga deposito memiliki pengaruh positif masing masing yaitu 0.003291 dan 241291.7, sedangkan variable transaksi kliring memiliki pengaruh negatif yaitu sebesar 0.005157 terhadap jumlah permintaan uang kartal di indonesia.

4.8.2 Uji Penyimpangan Asumsi Klasik 4.8.2.1 Uji Multikolinearitas

Tabel 4.6 Uji Multikolinearitas Variable Coefficient

variables

Uncentered VIF Centered VIF

BUNGA 1.08E+11 120.2895 1.243685

KLIRING 7.78E-06 151.2461 1.004261

APMK 1.47E-08 28.74092 1.244892

C 1.02E+09 259.9465 NA

Uji ini dilakukan untuk mendeteksi ada tidaknya korelasi hubungan antar variabel bebas caranya dengan menggunakan VIF (Variance Inflation Factors). Hasil uji multikolinieritas, dapat dilihat pada tabel kolom Centered VIF. Nilai VIF untuk variabel bunga, kliring dan APMK masing-masing sebesar 1,243685; 1,004261 dan 1,244892. Karena nilai VIF dari ketiga variabel tidak ada yang lebih besar dari10 atau

5 (banyak buku yang menyaratkan tidak lebih dari 10, tapi ada juga yang menyaratkan tidak lebih dari 5) maka dapat dikatakan tidak terjadi multikolinieritas pada kedua variabel bebas tersebut.

Berdasarkan syarat asumsi klasik regresi linier denganOLS, maka model regresi linier yang baik adalah yang terbebas dari adanya multikolinieritas.Dengan demikian, model di atas telah terbebas dari adanya multikolinieritas.

4.8.2.2 Uji Autokorelasi

Autokorelasi atau serial autokorelasi terjadi apabila term of errror (µ) dari periode waktu yang berbeda berkorelasi. Didalam model autoregresif untuk menguji keberadaan autokorelasi digunakan h-statistik atau ujiLagrane Multiplier atau LM test.

Uji LM akan menghasilkan Statistik Breusch Godfrey. Pengujian Breusch Godfrey (BG test) dilakukan dengan meregres variabel pengganggu (residual) menggunakan autoregresive model. Hasil pengujian LM test ini diperoleh sebagai berikut:

Tabel 4.7 Uji Autokorelasi

F-statistic 1.932023 Prob. F(2,53) 0.1549 Obs R-Squared 4.009188 Prob. Chi-Square(2) 0.1347

Nilai Prob. F(2,53) sebesar 0,1549 dapat juga disebut sebagai nilai probabilitas F hitung. Nilai Prob. F hitung lebih besar dari tingkat alpha 0,05 (5%) sehingga,

berdasarkan uji hipotesis, H diterima yang artinya tidak terjadi autokorelasi. Sebaliknya, apabila nilai Prob. F hitung lebih kecil dari 0,05 maka dapat disimpulkan terjadi autokorelasi.

4.8.3 Interpretasi Model

Berdasarkan hasil regresi linear berganda dengan menggunakan program eviews 5.1, diperoleh hasil estimasi sebagai berikut:

Y = 57210,63 + 0,003291X1 - 0.005157X2 + 241291.7X3

Hasil estimasi diatas dapat dijelaskan pengaruh variabel independen yaitu sistem pembayaran non tunai (jumlah APMK beredar, transaksi kliring, suku bunga) terhadap permintaan uang kartal sebagai berikut:

1. Jumlah APMK Beredar (X1)

Jumlah APMK yang beredar memiliki pengaruh yang terhadap permintaan uang kartal di Indonesia pada periode Januari 2011 – Juli 2014 dan besar koefisiennya 0,003291 artinya jika jumlah APMK beredar naik sebesar 1 maka akan menyebabkan naiknya tingkat permintaan uang kartal sebesar 0.003%.

2. Jumlah Transaksi Kliring (X2)

Jumlah perputaran kliring memiliki pengaruh yang negatif terhadap permintaan uang kartal di Indonesia pada periode Januari 2011-Juli 2014 dan besar koefisiennya 0.005157 artinya jika terjadi 1 kali transaksi kliring maka akan menyebabkan menurunnya tingkat permintaan uang kartal sebesar 0,005%.

3. Suku Bunga (X3)

Suku bunga memiliki pengaruh yang negatif terhadap permintaan uang di Indonesia pada periode Januari 2011-Juli 2014 dan besar koefisiennya 241291.7 artinya jika suku bunga naik sebesar 1% maka akan menyebabkan menurunnya permintaan uang kartal sebesar 2412917%.

4.8.4 Uji Statistik

4.8.4.1 Uji Koefisien Determinasi R2

Uji koefisien determinasi berganda dilakukan untuk mengetahui seberapa jauh variabel bebas (jumlah APMK beredar, jumlah transaksi kliring dan suku bunga) mampu menjelaskan hubungan terhadap variabel terikat. Sesuai dengan pengamatan dan perhitungan yang terdapat pada lampiran, maka diperoleh nilai R2 = 0.945147yang berarti bahwa 95% tingkat permintaan uang kartal dipengaruhi secara bersama-sama oleh jumlah APMK beredar, jumlah transaksi kliring dan tingkat suku bunga. Sedangkan sisanya dipengaruhi oleh faktor-faktor lain diluar model.

4.8.4.2 Uji F (F-Test)

Uji F statistik dilakukan untuk menguji koefisien regresi secara serentak dari variabel bebas yaitu jumlah APMK beredar (X1), jumlah transaksi kliring (X2) dan tingkat suku bunga (X3) terhadap permintaan uang kartal di Indonesia (Y).

Tabel 4.8 Uji F (F-Test)

F-statistic 315,8912

Prob(F-statistic) 0.000000 Sumber: data olahan eviews

Berdasrkan hasil estimasi yang dilakukan, maka diperoleh nilai F-statistik sebesar 315,8912 dengan nilai probabilitas sebesar 0.000000. Nilai probabilitas tersebut lebih kecil jika dibandingkan dengan α = 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa terdapat pengaruh yang signifikansi secara bersama-sama antara variabel bebas dengan variabel terikat dengan tingkat kepercayaan 99,9 % atau dengan kata lain variabel bebas yaitu jumlah APMK beredar (X1), jumlah transaksi kliring (X2) dan tingkat suku bunga (X3) secara serentak berpengaruh terhadap permintaan uang kartal di Indonesia (Y).

4.8.4.3 Uji T (T-Test)

Untuk mengetahui pengaruh dari masing-masing variabel jumlah APMK beredar (X1), jumlah transaksi kliring (X2) dan tingkat suku bunga tabungan (X3) terhadap permintaan uang kartal secara individu digunakan uji t. Uji-t dilakukan dengan cara membandingkan koefisien regresi dari jumlah APMK beredar, jumlah transaksi kliring dan tingkat suku bunga tabungan dengan tingkat signifikan t-tabel (α = 0.05).

1. Variabel APMK (X1) mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.0000, nilai probabilitas ini lebih keci d ari α = 0 ,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel APMK tidak berpengaruh secara signifikan terhadap permintaan uang kartal

2. Variabel transaksi kliring mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.0699, nilai probabilitas ini lebih besar dari α = 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel transaksi kliring tidak berpengaruh secara signifikan terhadap permintaan uang kartal

3. Variabel suku bunga tabungan mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.4652, nilai probabilitas ini lebih besar dari α = 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel suku bunga tabungan tidak berpengaruh secara signifikan terhadap permintaan uang kartal.

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan

Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang telah diuraikan pada bagian sebelumnya, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:

1. Variabel X1 yaitu Jumlah APMK yang beredar memiliki pengaruh yang positif terhadap permintaan uang kartal di Indonesia dan besar koefisiennya 0,003291 artinya jika jumlah APMK beredar naik sebesar 1 maka akan menyebabkan naiknya tingkat permintaan uang kartal sebesar 0.003%. variable apmk berpengaruh signifikan terhadap jumlah permintaan uang kartal di indonesia 2. Variabel X2 yaitu Jumlah perputaran kliring memiliki pengaruh yang negatif

terhadap permintaan uang kartal di Indonesia dan besar koefisiennya 0.005157 artinya jika terjadi 1 kali transaksi kliring maka akan menyebabkan menurunnya tingkat permintaan uang kartal sebesar 0,005%. Variable transaksi kliring tidak berpengaruh signifikan terhadap jumlah permintaan uang kartal di indonesia. 3. Variabel X3 yaitu Suku bunga deposito memiliki pengaruh yang negatif terhadap

permintaan uang di Indonesia dan besar koefisiennya 241291.7 artinya jika suku bunga naik sebesar 1% maka akan menyebabkan menurunnya permintaan uang kartal sebesar 2412917%. Variable transaksi suku bunga deposito tidak berpengaruh signifikan.

4. Berdasarkan uji �2 tingkat permintaan uang kartal dipengaruhi secara bersama-sama oleh jumlah APMK beredar, jumlah transaksi kliring dan tingkat suku bunga sebesar 95%. Hal ini berarti transaksi elektronik sangat berpengaruh besar terhadap permintaan uang kartal. Karena dengan semakin meningkatnya transaksi uang elektronik maka dapat mengurangi jumlah uang kartal yang beredar sehingga dapat meningkatkan efisiensi pemerintah.

5.2 Saran

Berdasarkan penelitian tersebut diatas, maka penulis memberikan saran sebagai masukan dan bahan pertimbangan dalam menentukan kebijakan terutama yang berhubungan dengan permintaan uang kartal di Indonesia.

1. Bank Indonesia sebagai Bank Sentral harus tetap memegang teguh tanggung jawabnya sebagai otoritas moneter dalam menetapkan kebijakan moneter di Indonesia karena dengan demikian stabilitas moneter di Indonesia dapat terkendali, jumlah uang kartal tidak berlebihan sehingga inflasi dapat terkendali.

2. Melihat adanya pengaruh yang signifikan antara transaksi elektronik terhadap permintaan uang kartal, maka Bank Indonesia harus mampu mengendalikan jumlah transaksi non tunai yg berlebihan di masyarakat agar stabilitas moneter tetap terjaga.

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Sistem Pembayaran

2.1.1 Pengertian Sistem Pembayaran

Sistem pembayaranmenurut Pohan (2011 : 70) adalah “suatu sistem yang melakukan pengaturan kontrak, fasilitas pengoperasian dan mekanisme teknis yang digunakan untuk penyampaian, pengesahan, dan penerimaan instruksi pembayaran, serta pemenuhan kewajiban pembayaran yang dikumpulkan melalui pertukaran “nilai” antarperorangan, bank dan lembaga lainnya baik domestik maupun antarnegara (cross border)”.

Sistem pembayaran berkembang seiring dengan perkembangan zaman. Dahulu sistem pembayaran dikenal dengan sistem barter yaitu pertukaran antarbarang sesuai dengan kebutuhan dari pelaku barter itu sendiri. Kemudian sistem tersebut berkembang ketika mulai dikenal adanya satuan tertentu yang memiliki nilai pembayaran yang dikenal dengan sebutan uang.Hingga saat ini uang masih menjadi salah satu alat pembayaran utama yang berlaku di masyarakat. Selanjutnya sistem pembayaran terus berkembang dari sistem pembayaran tunai (cash based) ke sistem pembayaran nontunai (non-cash) seperti alat pembayaran berbasis kertas (paper

based), misalnya cek dan bilyet giro. Selain itu dikenal juga alat pembayaran paperless seperti transfer dana elektronik dan alat pembayaran memakai kartu (card based) seperti kartu kredit, kartu debit, dan kartu prabayar.

Sistem pembayaran memiliki implikasi yang sangat kuat terhadap stabilitas sistem keuangan bahkan terhadap perekonomian suatu negara. Sistem pembayaran yang dapat memenuhi semua prinsip yang dipersyaratkan, yakni dapat meminimalkan risiko yang dapat terjadi, sangat efisien, memiliki kesetaraan akses dan melindungi konsumen, akan menjadi modal bagi stabilitas sistem keuangan. Sebaliknya sistem pembayaran yang tidak mampu meminimalkan risiko akan menjadi sumber instabilitas keuangan. Oleh karena itu, sistem pembayaran dapat dikatakan sebagai simpul penting dalam perekonomian.

Menurut Fikri (2014) Sistem pembayaran terdiri dari beberapa komponen yang saling terkait satu dengan yang lain, yaitu:

Kebijakan

Komponen kebijakan dalam sistem pembayaran memberikan dasar pengembangan sistem pembayaran di suatu negara. Kebijakan sistem pembayaran biasanya tercermin dalam berbagai peraturan dan ketentuan. Kebijakan sistem pembayaran di berbagai Negara sangat bervariasi, mengingat masing-masing negara mempunyai sejarah, karakteristik, dan kebutuhan akan sistem pembayaran yang berbeda-beda. Pada umumnya, kebijakan yang berkaitan dengan sistem pembayaran ditetapkan oleh bank sentral masing-masing negara. Hal ini dikarenakan adanya keterkaitan yang erat antara kebijakan-kebijakan di bidang sistem pembayaran dengan sistem moneter dan sistem perbankan. Adapun kebijakan sistem pembayaran yang ditetapkan Bank Indonesia dalam menjalankan tugasnya mengacu pada empat prinsip: keamanan, efisiensi, kesetaraan akses dan perlindungan konsumen

Kelembagaan

Kelembagaan dalam sistem pembayaran meliputi berbagai lembaga yang secara langsung maupun tidak langsung berperan dalam penyelenggaraan system pembayaran. Secara umum, lembaga-lembaga yang terlibat dalam sistem pembayaran meliputi: bank sentral, bank-bank dan lembaga kliring, pasar modal, penyedia jasa jaringan komunikasi, dan penerbit kartu kredit. Masing-masing lembaga tersebut mempunyai peran dan tanggung jawab yang berbeda dalam sistem pembayaran. Secara umum peran Bank Sentral dalam sistem pembayaran bisa sebagai operator, regulator, dan supervisor. Meskipun demikian ada juga bank sentral yang hanya berperan sebagai regulator dan supervisor.

Instrumen Pembayaran

Instrumen atau alat pembayaran merupakan media yang digunakan dalam pembayaran. Instrumen pembayaran saat ini dapat diklasifikasikan atas tunai dan non-tunai. Instrumen pembayaran tunai adalah uang kartal yang terdiri dari uang kertas dan uang logam yang sudah kita kenal selama ini. Sementara instrumen pembayaran non-tunai, dapat dibagi lagi atas alat pembayaran non-tunai dengan media kertas atau lazim disebut paperbased instrument, seperti: cek, bilyet giro, wesel, dan lain-lain serta alat pembayaran non-tunai dengan media kartu atau lazim disebut card-based instrument seperti kartu kredit, kartu debit, kartu ATM dan lain-lain. Dengan semakin berkembangnya teknologi, saat ini mulai dikembangkan pula berbagai alat pembayaran yang menggunakan teknologi microchips yang dikenal dengan electronic money (e-money).

Mekanisme Operasional

Dalam sistem pembayaran diperlukan suatu mekanisme operasional untuk melakukan perpindahan dana dari satu pihak ke pihak lainnya. Mekanisme operasional ini idealnya harus dapat menjamin kelancaran dan keamanan perpindahan dana, serta kepastian penerimaan dana oleh pihak penerima. Sebagai contoh, mekanisme operasional yang ada saat ini antara lain adalah kliring, transfer dana via RTGS, dan lain-lain.

2.1.2 Infrastruktur Teknis

Infrastruktur teknis meliputi berbagai komponen teknis yang diperlukan untuk memproses dan melakukan perpindahan dana, standar-standar seperti message

format, sistem jaringan komputer, komunikasi, perangkat keras dan lunak, sistem back-up, disaster recovery plan, dan lain-lain. Keberadaan infrastruktur teknis ini

sangat menunjang kelancaran penyelenggaraan suatu system pembayaran. Seiring dengan berkembangnya teknologi hardware, software dan komunikasi, saat ini tersedia berbagai pilihan infrastruktur teknis di bidang sistem pembayaran yang menawarkan berbagai keunggulan baik dari segi kecepatan maupun keamanan. Pilihan atas infrastruktur ini tergantung pada kebutuhan dan kebijakan masingmasing negara dalam pengembangan sistem pembayaran nasionalnya. Pilihan ini tentunya mempunyai implikasi terhadap investasi yang harus dikeluarkan, di mana semakin tinggi teknologi yang digunakan diperlukan investasi yang semakin besar pula.

2.1.3 Jenis Sistem Pembayaran

Dalam praktiknya sehari-hari, ada dua jenis sistem pembayaran yaitu pembayaran tunai (cash) dan pembayaran nontunai (non-cash).

1. Pembayaran Tunai (cash)

Alat pembayaran tunai dapat dilakukan dengan menggunakan uang, baik jenis uang logam ataupun uang kertas.Dalam peredarannya, uang tersedia dalam berbagai jenis pecahan agar memudahkan untuk bertransaksi. Pada mata uang Rupiah misalnya, pecahan uang dimulai dari Rp. 100,00, Rp. 500,00, Rp. 1.000,00, Rp.2.000,00, Rp. 5.000,00, Rp. 10.000,00, Rp. 20.000,00, Rp. 50.000,00, dan Rp. 100.000,00.

Meskipun transaksi non-tunai di satu sisi mengalami peningkatan dan di sisi lain transaksi tunai mengalami penurunan. Namun demikian, tetap saja banyak yang merasa lebih nyaman bertransaksi secara tunai.Terlebih dalam transaksi nontunai membutuhkan pengetahuan mengenai teknologi sebagai syarat bagi pengguna.

Oleh karena itu, ketersediaan uang tunai hingga kini masih dianggap sebagai hal yang penting dalam sistem pembayaran di belahan dunia manapun, tak terkecuali Indonesia.

Begitu pentingnya uang tunai, baik dalam ketersediaan, pasokan, pengaturan, hingga pendistribusiannya, menuntut kehadiran lembaga yang kapabel.Di banyak negara, lembaga yang memiliki peran dalam pengaturan uang beredar adalah bank sentral.

Dalam kebijakan pengedaran uang tunai yang terpenting adalah bagaimana memenuhi kebutuhan uang di masyarakat dalam jumlah nominal yang cukup, jenis pecahan yang sesuai, tepat waktu, dan dalam kondisi yang layak edar. Oleh karena itu, uang tunai yang digunakan dalam bertransaksi harus memiliki beberapa karakteristik penting, di antaranya:

a. Setiap uang yang dikeluarkan dimaksudkan untuk mempermudah kelancaran transaksi pembayaran tunai, dapat diterima dan dipercaya oleh masyarakat. Berkenaan dengan hal tersebut, uang perlu memiliki beberapa karakteristik:

1. Mudah digunakan dan nyaman (user friendly), 2. Tahan lama (durable),

3. Mudah dikenali (easily recognized), dan 4. Sulit dipalsukan (secure against counterfeiting)

b. Jumlah uang tunai harus tersedia secara cukup di masyarakat, dengan memerhatikan kesesuaian jenis pecahannya. Untuk ini, diperlukan perencanaan yang baik terutama dalam perencanaan pengadaan maupun perencanaan distribusinya.

c. Perlu diupayakan tersedianya kelembagaan pendukung untuk mewujudkan terciptanya kelancaran arus uang tunai yang layak edar, baik secara regional maupun nasional.

2. Pembayaran Nontunai (non-cash)

Alat pembayaran non-tunai dapat digolongkan menjadi dua kelompok, yakni alat pembayaran untuk credit transfer dan alat pembayaran untuk debit

transfer.

Perbedaan antara credit transfer dan debit transfer terletak pada perintah pengiriman uang. Berdasarkan terminologi yang dibuat oleh Bank for

International Settlement (BIS), credit transfer adalah perintah pembayaran

untuk tujuan penempatan dana dari pengirim ke penerima melalui jalur transfer dana dari bank pengirim ke bank penerima dan dimungkinkan melalui bank lain sebagai perantara. Sedangkan debit transfer adalah sistem transfer dana dimana perintah transfer dibuat atau diotorisasi oleh pihak yang memiliki dana dan akan melakukan pengiriman dana tersebut kepada pihak lain. Perintah transfer tersebut disampaikan kepada pihak yang akan menerima dana untuk kemudian dicairkan. Selanjutnya, bank tersebut mengkliringkan perintah transfer debit tersebut di lembaga kliring, untuk menagihkan dana ke bank pengirim. Alat pembayaran yang digunakan saat ini adalah cek, bilyet giro, dan nota debet.

Perkembangan sistem pembayaran non-tunai diawali dengan instrumen pembayaran yang bersifat paper based seperti cek, bilyet giro, dan warkat lainnya. Sejak perbankan mendorong penggunaan sistem elektronik serta penggunaan alat pembayaran menggunakan kartu dengan segala bentuknya, berangsur-angsur pertumbuhan penggunaan alat pembayaran yang

paper based semakin menurun. Apalagi sejak sistem elektronik, seperti

transfer dan sistem kliring mulai banyak digunakan.

Selanjutnya berkembang instrumen pembayaran yang berbasis kartu sejalan dengan perkembangan teknologi.Saat ini, instrumen pembayaran berbasis kartu yang telah berkembang dengan berbagai variannya.Mulai dari kartu kredit, kartu ATM, kartu debit, dan berbagai macam jenis uang elektronik.

Kartu Kredit

Kartu kredit merupakan salah satu transaksi non-tunai yang dananya berasal dari perbankan.Jenis alat transaksi ini berkembang cukup pesat.Di Indonesia kartu kredit mulai berkembang sejak dekade 90-an. Kartu kredit umumnya dimiliki oleh kalangan menengah ke atas. Selain menawarkan keuntungan yang tinggi, segmen penggunanya merupakan kalangan atas dimana eksposur risiko gagal bayar dianggap relatif kecil. Hal ini menarik minat banyak bank untuk masuk dalam industri kartu kredit tersebut.

Dorongan bank untuk memasuki industri kartu kredit juga disebabkan oleh pangsa pasar Indonesia yang masih terbuka untuk pengembangan kartu kredit. Salah satu faktor untuk melihat potensi pasar tersebut adalah perbandingan antara jumlah penduduk usia produktif dengan jumlah pemegang kartu kredit.

Data Badan Pusat Statistik menunjukkan bahwa dari 230 juta penduduk Indonesia terdapat 127 juta penduduk yang tergolong dalam usia produktif (usia 20 - 50 tahun).

Pesatnya pertumbuhan kartu kredit tercermin pada trend peningkatan jumlah kartu beredar tiap tahunnya. Pada tahun 2003 jumlah kartu kredit baru berkisar 4,5 juta kartu, dan pada tahun 2011 mencapai 11,5 juta kartu, atau rata-rata pertumbuhannya per tahun sebesar 20,8%. Pada tahun 2014 jumlah kartu kredit meningkat sebesar dari 15,12 juta kartu, pada tahun 2013 menjadi 15,81 juta kartu.

Setiap kebijakan yang dilakukan oleh pemerintah harus memiliki target dan ukuran keberhasilan. Hal ini penting untuk mengukur/ acuan, apakah kebijakan tersebut berhasil atau tidak. Menurut Manurung (2009), dalam perekonomian beberapa indikator yang biasanya digunakan untuk menilai kebijakan moneter adalah:

1. Jumlah Uang Beredar (JUB)

2. Laju inflasi yang cukup rendah terkendali 3. Suku bunga pada tingkat yang wajar 4. Nilai tukar rupiah yang realistis, dan

5. Ekspektasi/harapan masyarakat terhadap moneter

Dari kelima indikator tersebut, hanya JUB yang tidak dapat dimonitor dan dirasakan langsung oleh masyarakat, sementara itu inflasi, suku bunga,

nilai tukar dan ekspansi relatif dapat dilihat dan dirasakan langsung oleh masyarakat.

Account Based Card (Kartu ATM dan Debet)

Account Based Card adalah alat pembayaran menggunakan kartu yang

dananya berasal dari rekening (account) nasabah. Jenis kartu yang masuk dalam kategori ini adalah kartu ATM, Kartu Debet atau perpaduan ATM dan Debet. Pada awal perkembangannya, jenis Account Based Card, yang banyak dipakai adalah murni kartu ATM. Ini karena tujuan awal teknologi ATM hanya sebagai pengganti fungsi teller untuk meningkatkan efisiensi overhead

cost, seperti penyediaan kantor cabang baru dan penambahan penggunaan

sumber daya manusia.

Dalam perkembangannya, infrastruktur jaringan ATM semakin diperluas penggunaannya. Bank yang memiliki basis teknologi relatif maju mulai menjajaki pengembangan kartu debet sekaligus membuat perusahaan yang menangani infrastruktur switching transfer dana antar bank. Pada saat sekarang ini banyak bank yang menawarkan pembayaran di merchant dengan menggunakan kartu ATM yang telah ditambahkan fungsinya sebagai kartu debet.

Perkembangan penggunaan kartu account based semakin meningkat lagi ketika jumlah bank yang menjadi acquiring(penerbit)semakin banyak menyediakan infrastruktur Electronic Data Capture (EDC) yaitu mesin pembaca kartu debet di merchant. Perkembangan tersebut mendorong account

based card memiliki pertumbuhan paling tinggi di antara jenis instrumen

pembayaran lainnya.

Ada tiga faktor yang menyebabkan pertumbuhan account based card lebih tinggi dari instrumen pembayaran lain:

1. Terjadinya peningkatan jumlah penabung yang signifikan dari tahun ke tahun

2. Semakin beragamnya fitur dan manfaat yang ditawarkan kepada pemegang kartu

3. Fungsi account based card untuk pembayaran di merchant semakin meningkat

Uang Elektronik

Meskipun kehadiran alat pembayaran menggunakan uang elektronik masih relative baru namun uang elektronik cukup mendapat tempat di masyarakat. Selama kurang lebih satu setengah tahun sejak pertama terbit pada April 2007, jumlah uang elektronik telah mencapai 430 ribu. Berbeda pada awal penerbitannya, uang elektronik saat ini tidak hanya diterbitkan dalam bentuk chip yang tertanam pada kartu atau media lainnya (chip based), namun juga telah diterbitkan dalam media lain yaitusuatu media yang saat digunakan untuk bertransaksi akan terkoneksi terlebih dulu dengan server penerbit (server based). Begitu pula dari sisi penggunaannya, hampir dari seluruh uang elektronik yang diterbitkan tidak lagi bersifat single purpose namun sudah multi purpose sehingga dapat diterima di banyak merchant yang

berbeda. Aktivitas penggunaan uang elektronik pada tahun 2008 mencapai 2,5 juta transaksi atau meningkat 77,1% dari tahun sebelumnya dengan nilai transaksi sebesar Rp76,7 miliar atau meningkat 93,1% dari tahun sebelumnya. Bertambahnya penerbit uang elektronik telah mendorong pesatnya perkembangan transaksi instrumen pembayaran ini. Sampai dengan akhir tahun 2014, terdapat 18 penerbit uang elektronik yang telah mendapatkan izin dari Bank Indonesia. Berharap trend ini terus berlanjut, sehingga pertumbuhan uang elektronik yang semakin luas akan mengurangi penggunaan uang tunai untuk bertransaksi. Dalam skala yang lebih besar, diyakini penggunaan uang elektronik secara luas di masyarakat akan meningkatkan efisiensi biaya transaksi ritel, terutama dalam mengurangi biaya

cash handling. Sebagai alat pembayaran, perolehan dan penggunaan uang

elektronik pun cukup mudah. Calon pemegang hanya perlu menyetorkan sejumlah uang kepada penerbit atau melalui agen-agen penerbit dan nilai uang tersebut secara digital disimpan dalam media uang elektronik. Untuk chip

based, pemegang dapat bertransaksi secara off-line melalui uang elektronik

(dalam bentuk kartu atau bentuk lainnya). Sedangkan pada server based, pemegang akan diberi sarana untuk mengakses “virtual account” melalui

handphone (sms), kartu akses, atau sarana lainnya, sehingga transaksi

diproses secara on-line. Transaksi melalui uang elektronik khususnya transaksi yang diproses secara off-line sangat cepat hanya memerlukan waktu kurang lebih 2-4 detik. Saat ini nilai uang yang dapat disimpan dalam uang

elektronik dibatasi tidak lebih dari Rp1 juta, karena fungsinya memang ditujukan sebagai alat pembayaran untuk transaksi yang bernilai kecil. Namun batasan tersebut nantinya dapat saja disesuaikan dengan melihat perkembangan dan kebutuhan industri. Dalam mekanisme uang elektronik, apabila pemegang tidak lagi berminat menggunakan uang elektronik atau ingin mengakhiri penggunaan uang elektronik, nilai uang yang ada pada uang elektronik dapat di-redeem sesuai tata cara yang diatur oleh masing-masing penerbit. Reedem adalah penarikan seluruh sisa nilai uang pada uang elektronik pada saat pemegang mengakhiri penggunaan uang elektronik tersebut. Pertumbuhan non-tunai dari agustus 2014 ke September 2015 mencapai 71,7% dengan volume pertumbuhan e-money mencapai 217%, Nilai transaksi uang elektronik hingga akhir 2015 mencapai RP.5,2 trilliun meningkat bila di bandingkan posisi pada September lalu RP 4,3 trilliun 2009=RP 520 milliyar.

Menurut Peraturan Bank Indonesia No. 11/12/PBI/2009 tentang uang elektronik (Electronic Money), yang dimaksud dengan uang elektronik adalah alat pembayaran yang memenuhi unsur-unsur sebagai berikut:

1. Diterbitkan atas dasar uang yang disetor terlebih dahulu oleh pemegang kepada penerbit.

2. Nilai uang disimpan secara elektronik dalam suatu media seperti server atau chip

3. Digunakan sebagai alat pembayaran kepada pedagang yang bukan merupakan penerbit uang elektronik tersebut, dan

4. Nilai uang elektronik yang disetor oleh pemegang dan dikelola oleh penerbit bukan merupakan simpanan sebagaimana dimaksud dalam undang-undang yang mengatur mengenai perbankan.

Maka dapat disimpulkan bahwa uang elektronik adalah alat pembayaran dengan nilai uang yang telah tersimpan secara elektronik pada

server atau pun kartu dan tata cara penggunaan dan penerbitan telah diatur

dan diawasi langsung leh Bank Indonesia.

3. Pembayaran Elektronik (Electronic Payment System)

Kemajuan teknologi informasi semakin mendorong kemudahan pelaksanaan transfer dana. Teknologi seperti internet, mobile phone maupun telepon dapat dimanfaatkan menjadi saluran pembayaran yang menghubungkan jalur sistem pembayaran yang ada. Misalnya kita akan melakukan transfer dana, media konvensional adalah melalui perantara teller di bank, atau lebih modern lagi dengan menggunakan mesin ATM. Sekarang dengan kemajuan teknologi, kita tidakperlu datang untuk antri ke bank ataupun gerai ATM untuk melakukan instruksi transfer, cek saldo, atau melakukan pembayaran karena saat ini semua transaksi tersebut dapat dilakukan melalui internet, mobile phone atau telepon tanpa harus pergi ke suatu tempat tertentu. Di sisi perbankan, penggunaan teknologi ini dapat dimanfaatkan sebagai salah satu penggalian sumber dana murah terutama

7. Seluruh Pegawai dan Staf Administrasi Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara yang telah membantu saya dalam penyelesaian kelengkapan administrasi.

8. Rekan-rekan mahasiswa stambuk 2012 Program Studi Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.

Saya menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan. Oleh karena itu, sangat baik jika ada kritik dan saran demi kesempurnaan penulisan skripsi ini. Akhir kata, saya berharap Allah SWT berkenan membalas kebaikan semua pihak yang telah membantu. Semoga skripsi ini memberi manfaat bagi pengembangan ilmu.

Medan, Oktober 2016

DAFTAR ISI

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang ... 1

1.2 Rumusan Masalah ... 3

1.3 Tujuan Penelitian ... 4

1.4 Manfaat Penelitian ... 5

BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Sistem pembayaran ... 6

2.1.1 Pengertian system pembayaran ... 6

2.1.2 Jenis system pembayaran ... 10

2.1.3 Efisiensi sistem pembayaran ... 23

2.1.4 Sistem pembayaran dan kebijakan moneter ... 28

2.2 Tingkat bunga... 33

2.3 Penelitian terdahulu ... 34

2.4 Kerangka konseptual ... 37

2.5 Hipotesis penelitian ... 38

BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Ruang lingkup penelitian ... 39

3.2 Jenis penelitian ... 39

3.3 Batasan operasional uang tunai/kartu ... 39

3.5 Jenis dan sumber data... 40

3.6 Teknik analisis data ... 40

3.7 Model analisis data ... 41

3.8 Uji penyimpangan asumsi klasik ... 41

3.8.1 Uji multikolinieritas... ... 41

3.8.2 Uji autokolerasi... ... 42

3.9 Ujistatistik... ... 43

3.9.1 Uji koefisien determinasi ... 43

3.9.2 Uji F (F-test)... ... 44

3.9.3 Uji T (T-test)... ... 44

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Ekonomi Makro Indonesia ... 46

4.2 Perkembangan Sistem Pembayaran di Indonesia ... 50

4.3 Perkembangan Sistem Pembayaran Elektronik di Indonesia ... 56

4.4 Perkembangan Uang Kartal di Indonesia ... 59

4.5 Perkembangan Transaksi alat Pembayaran Menggunakan Kartu (APMK) ... 62

4.6 Perkembangan Transaksi Menggunakan Sistem Kliring Nasional Bank Indonesia (SKNBI) ... 65

4.7 Perkembangan Suku Bunga Deposito di Indonesia ... 66

4.8 Hasil dan Pembahasan ... 69

4.8.2 Uji Penyimpangan Asumsi Klasik... 70

4.8.2.1 Uji Multikolinearitas ... 70

4.8.2.2 Uji Autokorelasi ... 71

4.8.3 Interpretasi Model ... 72

4.8.4 Uji Statistik ... 73

4.8.4.1 Uji Koefisien Determinasi �2 ... 73

4.8.4.2 Uji F (F-Test) ... 73

4.8.4.3 Uji T (T-Test) ... 74

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan... 76

5.2 Saran ... 77 Daftar pustaka

DAFTAR TABEL

TABEL HALAMAN

2.1 Penelitian terdahulu ... 34

4.1 Perkembangan Jumlah Uang Kartal ... 62

4.2 Perkembangan Alat Pembayaran Menggunakan Kartu (APMK) ... 64

4.3 Perkembangan Perputaran Sistem Kliring Nasional Bank Indonesia ... 66

4.4 Perkembangan Suku Bunga Deposito... 68

4.5 Hasil Analisa Regresi Linear Berganda ... 69

4.6 Uji Multikolinearitas ... 70

4.7 Uji Autokorelasi ... 71

DAFTAR GAMBAR

GAMBAR HALAMAN 2.6 Kerangka Konseptual ... 38