Klausula-klausula di dalam setiap UA tidaklah sama, tergantung pada jenis efek yang menjadi objek penerbitan, bentuk dan jenis usaha perusahaan emiten dan beberapa
klausula tambahan yang memang disepakati oleh para pihak untuk dicantumkan di dalam UA.
C. Tanggung jawab undewriter menurut Underwriting Agreement
Underwriting Agreement biasanya dimulai dengan pernyataan pembuka yang
mencantumkan antara lain:
183
- jenis efek yang akan ditawarkan - jenis penawaran perdana, sekunder atau kombinasi
- jumlah dan harga efek yang ditawarkan - besarnya komisi underwriter
- jenis komitmen penjaminan, apakah firm commitment atau best effort. Pernyataan selanjutnya adalah mengenai prosedur persyaratan yang sudah
dipenuhi oleh perusahaan issuer dan underwriter dalam rangka penerbitan efek, pencatatan pernyataan pendaftaran di SEC, termasuk prospektus.
Sebagai contoh dapat dilihat dalam isi Underwriting Agreement antara Indah Kiat International BV sebagai Issuer dengan Morgan Stanley Co. Incorporated
sebagai Underwriter, dibawah ini:
1. Klausula Definisi
183
Alan S. Gutterman, The Legal Consideration in Business Financing: A Guide for Corporate Management
, USA: Greenwood Publising, 1994, p.200
Universitas Sumatera Utara
Dalam klausula definisi biasanya dicantumkan berbagai definisi untuk keperluan kontrak. Definisi ini hanya berlaku pada kontrak tersebut dan dapat
mempunyai arti dari pengertian umum. Klausula definisi penting dalam rangka lebih mengefisiensikan klausula-klausula selanjutnya.karena tidak perlu diadakan
pengulangan. Sebagai contoh dapat dilihat dalam klausula defenisi pada UA terhadap surat
hutang yang dikeluarkan oleh Indah Kiat International Finance B.V. di bawah ini: Indah Kiat International Finance Company B.V., a company established under
the laws of Netherlands the ”Issuer, proposes to issue and sell to Morgan Stanley Co. Incorporated
the “Underwriter” US 150,000,000 11 ⅜ Guaranteed Secured
Notes due 1999 the “Notes Due 1999”, US 200,000,000 11 ⅞ Guaranteed Secured Notes due 2002 the “Notes Due 2002”, US 150,000,000 12 ½
Guaranteed Secure Notes due 2006 the “Notes Due 2006” and , together with the Notes Due 1
999 and the Notes Due 2002, the ”Notes”. The Notes Due 1999 will be unconditionally guaranteed the “Notes Due 1999 Guarantee” as to payment of
principal and interest, The Notes Due 2002 will be unconditionally guaranteed the “Notes Due 2002 Guarantee” as to payment of principal and interest and the Notes
Due 2006 will be unconditionally guaranteed the “Notes Due 2006 Guarantee” as to payment of principal and interest, in each case by PT Indah Kiat Pulp Paper
Corporation, a company established under the laws of the Republic of Indonesia the
“Guarantor”. The Notes Due 1999 will be issued pursuant to the provisions of an Indenture to be dated as of June 29, 1994 the “Notes Due 1999 Indenture” among
the Issuer, the Guarantor and Bank America National Trust Company, as Trustee the “Notes 1999 Trustee”. The Notes Due 2002 will be issued pursuant to the provisions
of an Indenture to be dated as of June 29, 1994 the “Notes Due 2002 Indenture” among the Issuer, the Guarantor and Bank America National Trust Company, as
Trustee the “Notes 2002 Trustee”. The Notes Due 2006 will be issued pursuant to the provisions of an Indenture to be dated as of June 29, 1994 the “Notes Due 2006
Indenture” among the Issuer, the Guarantor and Bank America National Trust Company, as Trustee the “Notes 2006 Trustee”. The Notes Due 1999 Guarantee,
The Notes Due 2002 Guarantee, and The Notes Due 2006 Guarantee are referred to herein collectively as the “Guarantees”, the Notes Due 1999 Indenture, the Notes Due
2002 Indenture and the Notes Due 2006 Indenture are referred to herein collectively as the “Indentures” and the Notes Due 1999 Trustee, the Notes Due 2002 Trustee and
the Notes Due 2006 Trustee are referred to herein collectively as the “Trustees”.
Universitas Sumatera Utara
The Issuer and the Guarantor have filed with the Securities and Exchange Commission “The Commission” a registration statement Commission file number
33-79820 on form F-1, including a prospectus, relating to the Notes and Guarantees thereof by the Guarantor. The registration statement as amended at the time it
becomes effective, or, if a post-effective amendment if filed with respect thereto, as amended by such post-effective amendment at the time of its effectiveness, including
in each case the information if any deemed to be part of the registration statement at the time of effectiveness pursuant to Rule 403A under the Securities Act of 1933, as
amended the “Securities Act”, is hereinafter referred to as the Registration Statement; the prospectus in the form firs used to confirm sales of Notes is hereinafter
referred to as the Prospectus.
Terjemahan bebas: Indah Kiat International Finance Company BV, sebuah perusahaan yang
didirikan berdasarkan hukum negeri Belanda selanjutnya disebut “Issuer”, berencana untuk menerbitkan dan menjual kepada Morgan Stanley Co.
Incorporated.selanjutnya disebut “Underwriter”, Surat Hutang senilai US 150,000,000 yang dijamin suku bunga 11
⅜ , jatuh tempo 1999 selanjutnya
disebut Surat Hutang Jatuh Tempo 1999, Surat Hutang senilai US 200,000,000 yang dijamin suku bunga 11
⅞ , jatuh tempo 2002 selanjutnya disebut Surat Hutang Jatuh Tempo 2002, Surat Hutang senilai US 150,000,000 yang dijamin
suku bunga 12 ½ , jatuh tempo 2006 selanjutnya disebut Surat Hutang Jatuh
Tempo 2006, dan secara bersama-sama dengan Surat Hutang Jatuh Tempo 1999 dan Surat Hutang Jatuh Tempo 2002, disebut “Surat Hutang”. Surat Hutang Jatuh Tempo
1999 akan dijamin tanpa syarat Garansi Surat Hutang Jatuh Tempo 1999 untuk pembayaran nilai pokok beserta bunganya, Surat Hutang Jatuh Tempo 2002 akan
dijamin tanpa syarat Garansi Surat Hutang Jatuh Tempo 2002 untuk pembayaran nilai pokok beserta bunganya, Surat Hutang Jatuh Tempo 2006 akan dijamin tanpa
syarat Garansi Surat Hutang Jatuh Tempo 2006 untuk pembayaran nilai pokok beserta bunganya , untuk masing-masing oleh PT Indah Kiat Pulp Paper
Corporation, sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Republik
Indonesia selanjutnya disebut “Guarantor”. Surat Hutang Jatuh Tempo 1999 akan diterbitkan menurut ketentuan Perjanjian Surat Hutang yang akan ditetapkan pada
tanggal 29 Juni 1994 “Perjanjian Surat Hutang Jatuh Tempo 1999”, antara Issuer, Guarantor dan Bank America National Trust Company, sebagai Wali Amanat Wali
Amanat Surat Hutang Jatuh Tempo 1999. Surat Hutang Jatuh Tempo 2002 akan diterbitkan menurut ketentuan Perjanjian Surat Hutang yang akan ditetapkan pada
tanggal 29 Juni 1994 “Perjanjian Surat Hutang Jatuh Tempo 2002”, antara Issuer, Guarantor dan Bank America National Trust Company, sebagai Wali Amanat Wali
Amanat Surat Hutang Jatuh Tempo 2002. Surat Hutang Jatuh Tempo 1999 akan
Universitas Sumatera Utara
diterbitkan menurut ketentuan Perjanjian Surat Hutang yang akan ditetapkan pada tanggal 29 Juni 1994 “Perjanjian Surat Hutang Jatuh Tempo 2006”, antara Issuer,
Guarantor dan Bank America National Trust Company, sebagai Wali Amanat Wali Amanat Surat Hutang Jatuh Tempo 2006. Garansi Surat Hutang Jatuh Tempo 1999,
Garansi Surat Hutang Jatuh Tempo 2002, dan Garansi Surat Hutang Jatuh Tempo 2006, secara bersama-
sama akan disebutkan sebagai “Garansi-garansi”, Perjanjian Surat Hutang Jatuh Tempo 1999, Perjanjian Surat Hutang Jatuh Tempo 2002, dan
Perjanjian Surat Hutang Jatuh Tempo 2006, secara bersama-sama akan disebutkan sebagai “Perjanjian-perjanjian Surat Hutang” dan Wali Amanat Surat Hutang Jatuh
Tempo 1999, Wali Amanat Surat Hutang Jatuh Tempo 2002 dan Wali Amanat Surat Hutang Jatuh Tempo 2006 secara bersama-
sama akan disebutkan sebagai “Para Wali Amanat”.
Issuer dan Guarantor telah mencatatkan pernyataan pendaftaran dengan nomor dokumen 33-
79820 ke Securities and Exchange Commission disebut “Komisi” pada Formulir F-1, termasuk prospektus, Surat Hutang dan Garansi-garansinya oleh
Gurantor. Pernyataan Pendaftaran sebagaimana dirubah pada saat dinyatakan efektif, atau, jika terjadi perubahan setelah dinyatakan efektif berkenaan dengan
pencatatannya, sebagaimana dilakukan perubahan setelah tanggal dinyatakan efektif, termasuk pada tiap bagian informasi jika ada akan dianggap menjadi bagian dari
pernyataan pendaftaran yang dinyatakan pada saat efektif menurut Rule 430A
Securities Act 1933 dan perubahannya “Securities Act”, adalah selanjutnya disebut sebagai Pernyataan Pendaftaran; prospektus yang digunakan pertama kali untuk
konfirmasi penjualan Surat Hutang adalah selanjutnya menunjuk kepada Prospektus.
2. Klausula Transaksi
