SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS

PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 121 33. KONTINJENSI 33. CONTINGENCIES a. Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Negara AgrariaKepala Badan Pertanahan Nasional “BPN” No. 24-VIII-1999 tanggal 21 Juli 1999, sertifikat HGB No. 2Kubangsari milik Perusahaan seluas 66,5 Ha dari seluas 252 Ha dibatalkan. Dalam tingkat peradilan perdata maupun peradilan Tata Usaha Negara yang telah berkekuatan hukum tetap, dinyatakan bahwa tanah tersebut menjadi tanah Negara. Perusahaan kemudian mengajukan permohonan Penetapan kepada Pengadilan Negeri Serang yang pada tanggal 20 April 2009 mengeluarkan putusan yang menetapkan Perusahaan sebagai Pihak yang diprioritaskan untuk memperoleh hak atas tanah tersebut. Atas Penetapan tersebut, PT Duta Sari Prambanan “PT DSP” mengajukan gugatan ganti rugi terhadap Perusahaan ke Pengadilan Negeri Jakarta Selatan yang terdaftar dalam perkara No. 1343Pdt.G2009PN.Jkt.Sel tanggal 17 Juli 2009. a. Based on the Decision Letter of the State Ministry of Land AffairsHead of National Land Board “BPN” No. 24-VIII-1999 dated July 21, 1999, the Company’s HGB certificate No. 2Kubangsari for 66.5 Ha out of 252 Ha was revoked from the Company. In the civil court and the State Administrative Court level which have permanent legal basis, it was declared that the land belong to the State. The Company then requested a Decree to the District Court of Serang and on April 20, 2009, the District Court of Serang issued a Decree stating that the Company has the priority to obtain the right on the land. Upon this decision, PT Duta Sari Prambanan “PT DSP” filed a suit against the Company for the compensation to the District Court of South Jakarta which was registered under Case No. 1343Pdt.G2009 PN.Jkt.Sel dated July 17, 2009. Berdasarkan perjanjian penyelesaian yang dinyatakan dalam Akta Notaris No. 208 tanggal 27 Juli 2010 dari Aulia Taufani, S.H., sebagai pengganti dari Notaris Soetjipto, S.H., M.Kn, Perusahaan dan PT DSP sepakat menyelesaikan sengketa tersebut. Perusahaan akan memberikan ganti rugi kepada PT DSP sebesar Rp34.000 setelah surat keputusan pemulihan hak dan sertifikat HGB atas nama Perusahaan telah diterbitkan oleh BPN Pusat dan telah diterima Perusahaan. Pada tanggal 27 September 2010, BPN Pusat telah menerbitkan surat keputusan pemulihan hak tersebut dan Perusahaan telah membayar kepada PT DSP sebesar Rp17.000. Based on the settlement agreement which was ratified on Notarial Deed No. 208 dated July 27, 2010 of Aulia Taufani, S.H., the substitute notary of Soetjipto, S.H., M.Kn, the Company and PT DSP agreed to settle the dispute. The Company will give indemnification to PT DSP amounting to Rp34,000 provided that the decree on the recovery of right and HGB certificate in the name of the Company have been issued by the Central BPN and have been received by the Company. On September 27, 2010, the Central BPN issued the decree on the recovery of right and the Company paid Rp17,000 to PT DSP. Pada tanggal 17 Februari 2011, Kantor Pertanahan Cilegon telah melakukan pemulihan hak dengan pencatatan kembali tanah tersebut baik dalam sertifikat HGB No. 2Kubangsari maupun dalam buku tanah sertifikat tersebut atas nama Perusahaan. Sampai dengan tanggal 18 Maret 2011, Perusahaan belum membayar sisa sebesar Rp17.000 kepada PT DSP. On February 17, 2011, the Cilegon Land Office has recovered the Company right by relisting the land in both the certificate HGB No. 2Kubangsari and the land book certificate on behalf of the Company. As of March 18, 2011, the Company has not paid yet the remaining amount of Rp17,000 to PT DSP. b. Tanah Perusahaan di Kubangsari seluas 4,47 hektar, dari seluas 252 Ha, diklaim oleh Djamaluddin Malik berdasarkan sertifikat Hak Milik No. 71972. Pengadilan Negeri Serang memutuskan untuk mengakui sertifikat kedua belah pihak, sedangkan Pengadilan Tinggi Bandung memutuskan untuk tidak menerima gugatan Djamaluddin Malik. b. The Company’s land in Kubangsari with area of 4.47 Ha out of 252 Ha, was claimed by Djamaluddin Malik based on Right of Ownership certificate No. 71972. The District Court of Serang decided to recognize both party certificates, whereas the High Court of Bandung decided not to accept Djamaluddin Malik’s lawsuit. PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 122 33. KONTINJENSI lanjutan 33. CONTINGENCIES continued