Pendirian Perusahaan The Company’s Establishment

PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 9 1. U M U M lanjutan 1. GENERAL continued a. Pendirian Perusahaan lanjutan

a. The Company’s Establishment continued

Perusahaan dan pabriknya berlokasi di Cilegon, Banten. Perusahaan memulai operasi komersialnya pada tahun 1971. Saat ini, Perusahaan memiliki fasilitas produksi dengan kapasitas produksi baja kasar crude steel sebesar 2,45 juta ton tidak diaudit per tahun dan kapasitas produksi baja jadi finished steel products sebesar 2,45 juta ton tidak diaudit per tahun. Kapasitas produksi baja jadi akan meningkat menjadi 2,85 juta ton tidak diaudit per tahun dengan selesainya program revitalisasi pabrik baja lembaran panas pada tahun 2011 Catatan 12. The Company and its production facilities are located in Cilegon, Banten. The Company started its commercial operations in 1971. Currently, the Company’s production facilities have a production capacity of 2.45 million metric tons unaudited of crude steel per year and 2.45 million metric tons unaudited of finished steel products per year. The production capacity of finished steel products will increase to 2.85 million metric tons unaudited per year upon completion of hot strip mill revitalization in 2011 Note 12. Kantor pusat Perusahaan berkedudukan di Jalan lndustri No. 5, Cilegon. The Company’s head office is located at Jalan Industri No. 5, Cilegon. b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. The Company’s Public Offering Pada tanggal 29 Oktober 2010, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan “Bapepam-LK” untuk melakukan penawaran umum saham kepada masyarakat sebanyak 3.155.000.000 saham baru dengan nilai nominal Rp500 angka penuh per saham dengan harga Rp850 angka penuh per saham. Saham Perusahaan telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 10 November 2010 Catatan 23. On October 29, 2010, the Company obtained the effective statement from the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency “Bapepam-LK” to conduct public offering of its 3,155,000,000 new shares with nominal value of Rp500 full amount per share at a price of Rp850 full amount per share. The Company’s shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on November 10, 2010 Note 23. c. Anak Perusahaan c. The Subsidiaries Persentase kepemilikan Perusahaan, baik secara langsung maupun tidak langsung, dan jumlah aset Anak Perusahaan adalah sebagai berikut: The percentage of ownership of the Company, either directly or indirectly, and total assets of the Subsidiaries are as follows: Kedudukan dan Tahun Usaha Anak Perusahaan Komersial Dimulai Persentase Kepemilikan Jumlah Aset Sebelum Eliminasi dan Kegiatan Usaha Domicile and Year Percentage of Ownership Total Assets Before Elimination Subsidiaries and of Commercial Business Activities Operations 2010 2009 2010 2009 PT Krakatau Wajatama “PT KWT” Manufaktur baja profil dan tulangan Reinforcing bars and steel wires production Cilegon, 1992 100,00 100,00 838.458 818.876 PT Krakatau Daya Listrik “PT KDL” Distributor dan penghasil listrik Generation and distribution of electricity Cilegon, 1996 100,00 100,00 682.747 617.848 PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 10 1. U M U M lanjutan 1. GENERAL