Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan Boards of Commissioners and Directors,

PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 12 1. U M U M lanjutan 1. GENERAL continued d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan lanjutan d. Boards of Commissioners and Directors, and Employees continued Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Zacky Anwar President Commissioner Komisaris Ansari Bukhari Commissioner Komisaris Mochammad Imron Zubaidy Commissioner Komisaris Alexander Rusli Commissioner Dewan Direksi Board of Directors Direktur Utama Fazwar Bujang President Director Direktur Produksi Syahrir Syah Pohan Production Director Direktur Logistik Yerry Logistics Director Direktur Keuangan Sukandar Finance Director Direktur Sumber Daya Manusia Human Resources and General dan Umum Dadang Danusiri Affairs Director Direktur Pemasaran Irvan Kamal Hakim Marketing Director Susunan Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut: The members of the Company’s Audit Committee are as follows: 2010 2009 Ketua Mochammad Imron Zubaidy Mochammad Imron Zubaidy Chairman Anggota Natsir Jafar Natsir Jafar Member Anggota Darto Yudhi Priyatno Muhammad Assegaf Member Biaya remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah masing-masing sebesar Rp19.428 dan Rp9.606. Biaya remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Anak Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah masing-masing sebesar Rp33.571 dan Rp28.908. Remuneration for the Company’s Boards of Commissioners and Directors for the years ended December 31, 2010 and 2009 amounted to Rp19,428 and Rp9,606, respectively. Remuneration of the Subsidiaries’ Boards of Commissioners and Directors for the years ended December 31, 2010 and 2009 amounted to Rp33,571 and Rp28,908, respectively. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, Perusahaan dan Anak Perusahaan memiliki karyawan tetap masing-masing sebanyak 8.023 dan 7.637 orang tidak diaudit. As of December 31, 2010 and 2009, the Company and Subsidiaries have 8,023 and 7,637 permanent employees unaudited, respectively.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasi a. Basis of preparation of the consolidated financial statements Laporan keuangan konsolidasi ini telah disajikan sesuai dengan prinsip dan praktik akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan “PSAK”, Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan “Bapepam-LK” dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik yang ditetapkan oleh Bapepam-LK bagi perusahaan industri manufaktur yang menawarkan sahamnya kepada masyarakat. The consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles and practices in Indonesia, which are the Statements of Financial Accounting Standards “PSAK”, Regulation and Disclosure Guidance issued by the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency “Bapepam-LK” for those publicly-listed companies engaged in manufacturing industry. PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 13

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING lanjutan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasi lanjutan a. Basis of preparation of the consolidated financial statements continued Laporan keuangan konsolidasi disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasi, dan diukur dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang diukur berdasarkan pengukuran sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- masing akun tersebut. The consolidated financial statements have been prepared using the accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows, and the measurement basis used is historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases as described in the related accounting policies. Laporan arus kas konsolidasi menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas yang diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan dengan menggunakan metode langsung. The consolidated statements of cash flows present cash receipts and payments classified into operating, investing and financing activities using the direct method. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah Rupiah. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah. b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation Laporan keuangan konsolidasi mencakup laporan keuangan Perusahaan dan semua Anak Perusahaan dengan persentase kepemilikan saham baik langsung maupun tidak langsung lebih dari 50 dan Perusahaan mempunyai pengendalian. The consolidated financial statements cover the financial statements of the Company and all Subsidiaries in which the Company has direct or indirect ownership of more than 50 and a controlling interest. Apabila terjadi pengalihanpenjualan penyertaan pada Anak Perusahaan yang menyebabkan induk perusahaan kehilangan kendali, maka hasil usaha Anak Perusahaan yang dikonsolidasikan adalah hasil usaha sampai dengan tanggal penjualanpengalihan penyertaan tersebut. Selisih antara saldo penyertaan induk perusahaan dan harga pengalihanpenjualan Anak Perusahaan diakui sebagai laba atau rugi pada laporan laba rugi konsolidasi. If there is a transfersale of investment in Subsidiary which results in the parent losing control of a Subsidiary, the result of operations of Subsidiary included in the consolidation is the results of operations up to the date of the salestransfer of the investment. The difference between the parent’s investment and the transfersale price of Subsidiary is recognized as gain or loss in the consolidated statements of income. Proporsi bagian pemilikan pemegang saham minoritas atas aset bersih dan laba atau rugi bersih dari Anak Perusahaan yang dikonsolidasi disajikan masing-masing dalam akun “Hak Minoritas atas Aset Bersih Anak Perusahaan” pada neraca konsolidasi dan “Hak Minoritas atas Laba Rugi Bersih Anak Perusahaan” pada laporan laba rugi konsolidasi. The proportionate shares of minority shareholders in net assets and net income or loss of the consolidated subsidiaries are presented as “Minority Interest in Net Assets of Subsidiaries” in the consolidated balance sheets and as “Minority Interest in Net Income Loss of Subsidiaries” in the consolidated statements of income.