HUTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan SHORT-TERM BANK LOANS continued

PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 64 14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued Perusahaan The Company PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Bank Mandiri dengan rincian sebagai berikut: The Company obtained working capital loan facilities from Bank Mandiri as described below: a. Fasilitas kredit impor dalam Dolar Amerika Serikat dengan jumlah maksimum sebesar US275.000.000 pada tahun 2010 dan 2009 dengan sub-limit untuk fasilitas Trust Receipt masing-masing sebesar US250.000.000 dan Rp2.300.000. Saldo terhutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar Rp1.600.226 dan Rp1.272.512 pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009. a. Import credit facility in US Dollar for a maximum amount of US275,000,000 in 2010 and 2009 with sub-limit for Trust Receipt facility of US250,000,000 and Rp2,300,000, respectively. The outstanding payables related to this facility amounted to Rp1,600,226 and Rp1,272,512 as of December 31, 2010 and 2009, respectively. b. Fasilitas kredit modal kerja dalam Rupiah I dengan jumlah maksimum sebesar Rp270.000 dan fasilitas kredit modal kerja II dengan jumlah maksimum sebesar Rp560.000. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 8,5 dan 10,5 pada tahun 2010 dan 2009. Saldo terhutang atas fasilitas ini masing- masing sebesar Rp830.000 dan Rp270.000 pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009. b. Working capital credit facility in Rupiah I with a maximum amount of Rp270,000 and working capital credit facility II with a maximum amount of Rp560,000. This loan bears annual interest at 8.5 and 10.5 in 2010 and 2009, respectively. The outstanding payables related to this facility amounted to Rp830,000 and Rp270,000 as of December 31, 2010 and 2009, respectively. c. Fasilitas kredit modal kerja dalam Dolar Amerika Serikat dengan jumlah maksimum sebesar US10.000.000 dengan bunga tahunan masing-masing sebesar 7,0 dan 8,5 pada tahun 2010 dan 2009. Saldo terhutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar nihil dan Rp94.000 pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009. c. Working capital credit facility in US Dollar with a maximum amount of US10,000,000 and annual interest at 7.0 and 8.5 in 2010 and 2009, respectively. The outstanding payables related to this facility amounted to nil and Rp94,000 as of December 31, 2010 and 2009, respectively. Fasilitas-fasilitas tersebut di atas akan berakhir pada tanggal 27 Juni 2011. Fasilitas-fasilitas tersebut dijaminkan dengan tanah seluas 1.210.477 meter persegi “m2” dengan nilai penjaminan sebesar Rp1.107.988, mesin dan peralatan dengan nilai penjaminan sebesar Rp3.598.634, persediaan dan piutang usaha dengan nilai penjaminan sebesar Rp3.502.000 Catatan 6, 9, dan 12. These facilities will expire on June 27, 2011. These facilities are secured by land covering area of 1,210,477 square meters “m2” with guarantee value of Rp1,107,988, machineries and equipment with guarantee value of Rp3,598,634, inventories and trade receivables with guarantee value of Rp3,502,000 Notes 6, 9 and 12. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan tertentu, antara lain, memperoleh pinjaman dari pihak lainnya, kecuali untuk kegiatan usaha, menjadi penjamin hutang atau menjaminkan aset kepada pihak lain. Perusahaan juga diminta untuk memelihara rasio lancar lebih dari 120, rasio hutang terhadap ekuitas kurang dari 250, rasio kecukupan pembayaran bunga EBITDA Interest lebih dari 1,7 kali serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran hutang dan bunganya Debt Service Coverage Ratio lebih dari 1,1 kali. The loan agreements include certain restrictions, among others, obtaining loan from another party, except in the normal course of business, providing guarantee or pledging of assets to another party. The Company is also required to maintain current ratio of more than 120, debt to equity ratio of less than 250, EBITDA to interest expense EBITDAInterest ratio of more than 1.7 times, and debt service coverage ratio of more than 1.1 times. PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 65 14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued