PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
30 September 2014 Dan 31 Desember 2013 Dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada
Tanggal-Tanggal 30 September 2014 Dan 2013 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued
September 30, 2014 And December 31, 2013 And For The Periods Ended
September 30, 2014 And 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
101
27. UTANG USAHA JANGKA PANJANG lanjutan 27. LONG-TERM TRADE PAYABLES continued
Rincian utang usaha jangka panjang pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah
sebagai berikut: The detail of long-term trade payables as of September
30, 2014 and December 31, 2013 are as follows:
30 September 2014 31 Desember 2013
September 30, 2014 December 31, 2013
PT Kinhill Indonesia 7.880.836.691
7.880.836.691 PT Kinhill Indonesia
PT Daniel Mann Johnson PT Daniel Mann Johnson
Mendenhall Keating 7.100.310.002
7.100.310.002 Mendenhall Keating
Lain-lain masing-masing di bawah Rp 2 miliar
2.201.687.597 2.212.644.977
Others each below of Rp 2 billion Jumlah
17.182.834.290 17.193.791.670
Total Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam waktu satu tahun 17.182.834.290
17.193.791.670 Less current portion
Bagian jangka panjang -
- Long-term portion
28. UTANG OBLIGASI DAN OBLIGASI KONVERSI YANG JATUH TEMPO
28. BONDS PAYABLE AND DUE FROM REDEMPTION OF CONVERTIBLE BONDS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
30 September 2014 31 Desember 2013
September 30, 2014 December 31, 2013
Equity-Linked Bonds 2.076.040.000.000
2.072.130.000.000 Equity-Linked Bonds
Obligasi I Bakrieland Development Bonds I Bakrieland Development
tahun 2008 dengan tingkat Year 2008 with fixed
bunga tetap -
- interest rates
Jumlah 2.076.040.000.000
2.072.130.000.000 Total
Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
2.076.040.000.000 2.072.130.000.000
Less current portion
Bagian jangka panjang -
- Long-term portion
a. Equity-Linked Bonds Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Tahun 2010
a. Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bonds Year 2010
Pada tanggal 23 Maret 2010, Entitas Induk melalui BLD Investment Pte. Ltd., Entitas Anak, menerbitkan
Equity-Linked Bonds sebesar US 155 juta yang akan jatuh tempo pada tanggal 23 Maret 2015.
On March 23, 2010, the Company through BLD Investment Pte. Ltd., a Subsidiary, issued
Equity-Linked Bonds in the amounts of US 155 million which maturing on March 23, 2015.
Hasil bersih penerbitan Equity-Linked Bonds tersebut digunakan oleh Entitas Induk untuk modal
kerja, pembiayaan kembali, keperluan umum Entitas Induk dan untuk mendanai transaksi Equity Swap
dengan Credit Suisse. The net proceeds from Equity-Linked Bonds were
used by the Company for working capital, refinancing, general corporate purposes and to
fund Equity Swap transaction to be entered into with Credit Suisse.
Ikhtisar persyaratan dan kondisi dari Equity-Linked Bonds tersebut adalah sebagai berikut:
The summary of terms and conditions of the Equity- Linked Bonds are as follows:
JumlahAmount :
US 155.000.000 US 155,000,000 Jangka waktuTime period
: 5 tahun 5 years
Harga Equity-Linked Bonds Issuance price
: 100 dari nilai nominal obligasi 100 of bonds par value.
BungaInterest :
8,625 dibayar setiap 3 bulan 8.625 will be paid on 3 monthly basis
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
30 September 2014 Dan 31 Desember 2013 Dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada
Tanggal-Tanggal 30 September 2014 Dan 2013 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued
September 30, 2014 And December 31, 2013 And For The Periods Ended
September 30, 2014 And 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
102
28. UTANG OBLIGASI DAN OBLIGASI KONVERSI YANG JATUH TEMPO lanjutan
28. BONDS PAYABLE AND DUE FROM REDEMPTION OF CONVERTIBLE BONDS continued
a. Equity-Linked Bonds Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Tahun 2010 lanjutan
a. Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bonds Year 2010 continued
Masa konversi Conversion Period
: Konversi dapat dilakukan setiap saat dalam periode 41 hari setelah tanggal
penerbitan sampai dengan 7 hari sebelum tanggal jatuh tempo, kecuali sebelumnya telah ditebus, dikonversi, dibeli kembali atau dibatalkan. The
Bonds are convertible at any time, on or after 41 days until the close of business on the date that falls 7 days prior to maturity, unless previously
redeemed, converted, purchased or cancelled.
Rasio konversi awal Initial Conversion Rate
: Setiap lembar Equity-Linked Bonds dengan nilai nominal US 100.000 dapat
ditukarkan dengan 2.956.415 lembar saham Entitas Induk. Each Equity- Linked Bonds with par value of US 100,000 is convertible into
2,956,415 Company’s shares.
Harga konversi Conversion price
: Harga konversi pada saat obligasi ini diterbitkan adalah Rp 309,08 per lembar
saham dengan nilai pertukaran mata uang asing tetap pada saat konversi yaitu sebesar Rp 9.137,6 untuk US 1. Harga konversi ini dapat berubah, tergantung
pada penyesuaian yang dilakukan sehubungan dengan, antara lain, perubahan nilai nominal saham, konsolidasi atau reklasifikasi saham, kapitalisasi
keuntungan atau dana cadangan, pembagian dividen, pengeluaran saham baru dan kejadian-kejadian lainnya yang mempunyai efek dilusi. Initial conversion
price at the time of bonds issuance was Rp 309.08 per share with fixed exchange rate on conversion date of Rp 9,137.6 for US 1. Conversion price
will be subject to adjustment for, among other things, subdivisions, consolidations or reclassification of shares; capitalization of profits or reserves;
capital distribution; right issues and other standard dilutive events.
Pada tanggal 30 September 2011, harga konversi telah berubah menjadi Rp 255,00 per lembar saham.
Perubahan tersebut dikarenakan adanya pembagian dividen pada tanggal 24 Juni 2010 dan Penawaran
Umum Terbatas IV serta penerbitan Waran yang disetujui Rapat Umum Pemegang Saham pada
tanggal 25 Juni 2010. Selain itu obligasi menyediakan untuk call dan put
option masing-masing untuk Entitas Induk dan pemegangnya. Manajemen menetapkan bahwa
derivatif melekat erat terkait dengan kontrak utama. Obligasi Opsi Konversi tersebut dinilai wajar pada
tanggal penerbitan dan terpisah diklasifikasikan sebagai instrumen keuangan derivatif lihat Catatan
6. On September 30, 2011, the conversion price was
Rp 255.00 per share. This adjusment was caused by
the distribution
of cash
dividend on
June 24, 2010 and Limited Public Offering IV accompanied by issuance of warrant free of charge
that was approved at the General Meeting of Shareholders on June 25, 2010.
In addition the bond provides for call and put options for the Company and the holder, respectively.
Management has determined that these embedded derivatives are closely related to the host contract.
The conversion option of the bond is fair valued on issue date and separately classified as derivative
financial instrument see Note 6.
Pada tanggal 20 Maret 2013, para pemegang obligasi telah melaksanakan put option dengan
jumlah sebesar US 151 juta atau 97,4 dari jumlah obligasi yang diterbitkan, yang informasinya diterima
dari Euroclear Bank S.A.N.V. dan Clearstream Banking.
Sampai dengan
tanggal 31 Desember 2013, Entitas Induk tengah melakukan
proses restrukturisasi
bersama-sama dengan
beberapa pemegang obligasi yang ditunjuk oleh para pemegang obligasi sebagai Coordinating
Committee. On March 20, 2013, the bondholders have
exercised its put option with a total redemption of US 151 million or equal to 97.4 of the total bond
issued, which the information received through Euroclear Bank S.A.N.V. and Clearstream Banking.
Until Desember 31, 2013, The Company is currently undertaking a restructuring process together with
some of the bondholders appointed as Coordinating Committee by the bondholders.
Manajemen Entitas Induk telah berdiskusi aktif dengan Coordinating Committee Co-Com yang
terdiri dari pemegang obligasi utama untuk melakukan penjadwalan obligasi sesuai dengan
jangka waktu yang disepakati. Sampai dengan tanggal 30 September 2014, hasil negosiasi untuk
penjadwalan
kembali obligasi
belum dapat
ditentukan. The Company’s management has an active
discussion with Coordinating Committee Co-Com which is consists of key bondholders to rescheduling
the bonds on agreed term. Up to September 30, 2014, the result of negotiation for bond reschedule
couldn’t be determined.