KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan FINANCIAL

PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan 30 September 2014 Dan 31 Desember 2013 Dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2014 Dan 2013 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued September 30, 2014 And December 31, 2013 And For The Periods Ended September 30, 2014 And 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 137 48. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan 48. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY continued 5. Utang bank jangka panjang dan utang pembelian aset tetap 5. Long-term bank loans and liability for purchase of fixed asset Nilai wajar utang bank jangka panjang mendekati nilai tercatat karena tingkat suku bunganya dinilai ulang secara berkala. Sedangkan, nilai wajar utang pembelian aset tetap ditentukan menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga efektif. The fair value of long-term bank loans approximately their carrying values largely due to their interest rate are frequently repriced. Wherein, the fair value of liability for purchase of fixed assets is determined by discounting cash flow using effective interest rate. 6. Utang obligasi dan liabilitas derivatif 6. Bonds payable and derivative liabilities Nilai wajar utang obligasi ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko kredit Entitas Induk menggunakan suku bunga pasar terkini untuk instrumen serupa. Fair value of bonds payable are determined based on discounted future cash flows adjusted to reflect the Company’s credit risk using current market rates for similar instruments. Nilai wajar kewajiban derivatif ditentukan berdasarkan harga pasar yang merupakan harga penawaran saat ini. Fair value of derivative liabilities are determined based on quoted market prices which is the current bid price. 49. KELANGSUNGAN USAHA GRUP 49. THE GROUP GOING CONCERN Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, Grup mengalami kerugian yang berulang dan melaporkan akumulasi defisit sebesar Rp 233,38 miliar dan Rp 443,87 miliar masing-masing pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013. Disamping itu, liabilitas jangka pendek Grup melebihi aset lancarnya sebesar Rp 823,65 miliar dan Rp 1,62 triliun masing- masing pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013. Lebih lanjut, pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, beberapa Entitas Anak mengalami akumulasi kerugian bersih dan defisiensi modal. Jumlah akumulasi rugi Entitas Anak tersebut pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 masing-masing sebesar Rp 1,65 triliun dan Rp 1,68 triliun dan defisiensi modal pada tanggal tersebut masing-masing sebesar Rp 1,04 triliun dan Rp 1,03 triliun, terdiri dari: For the period ended September 30, 2014 and December 31, 2013, the Group has suffered recurring losses and reported accumulated losses of Rp 233.38 billion and Rp 443.87 billion as of September 30, 2014 and December 31, 2013, respectively. In addition, the Group’s current liabilities exceeded their current assets by Rp 823.65 billion and Rp 1.62 trillion as of September 30, 2014 and December 31, 2013, respectively. Furthermore, as of September 30, 2014 and December 31, 2013, certain Subsidiaries were in deficit which resulted in accumulated losses and capital deficiency. Total deficit from the Subsidiaries as of September

30, 2014

and December 31, 2013, amounted to Rp 1.65 trillion and Rp 1.68 trillion and capital deficiency on that date are amounted to Rp 1.04 trillion and Rp 1.03 trillion, respectively, comprising of: 30 September 2014 31 Desember 2013 September 30, 2014 December 31, 2013 Akumulasi rugi Accumulated losses PT Citrasaudara Abadi 1.008.408.206 1.008.408.206 PT Citrasaudara Abadi Limitless World International Limitless World International Services-6 12.371.713.186 12.371.713.177 Services-6 PT Bakrie Sentra Investama 23.041.567.346 22.991.194.091 PT Bakrie Sentra Investama PT Graha Andrasentra PT Graha Andrasentra Propertindo 32.795.130.935 7.615.215.240 Propertindo PT Krakatau Lampung PT Krakatau Lampung Tourism Development 34.760.198.300 32.545.679.792 Tourism Development PT Bakrie Infrastructure 62.373.096.677 62.266.921.554 PT Bakrie Infrastructure PT Bahana Sukma Sejahtera 180.235.345.166 179.455.863.864 PT Bahana Sukma Sejahtera PT Bakrie Swasakti Utama 596.438.067.560 650.926.461.554 PT Bakrie Swasakti Utama BLD Investment Pte. Ltd. 706.461.469.531 706.337.341.650 BLD Investment Pte. Ltd. Jumlah 1.649.484.996.907 1.675.518.799.128 Total PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan 30 September 2014 Dan 31 Desember 2013 Dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2014 Dan 2013 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued September 30, 2014 And December 31, 2013 And For The Periods Ended September 30, 2014 And 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 138 49. KELANGSUNGAN USAHA GRUP lanjutan 49. THE GROUP GOING CONCERN continued 30 September 2014 31 Desember 2013 September 30, 2014 December 31, 2013 Defisiensi modal Capital deficiencies PT Bakrie Sentra Investama 20.541.567.346 20.491.194.091 PT Bakrie Sentra Investama PT Krakatau Lampung PT Krakatau Lampung Tourism Development 26.584.595.825 24.351.250.842 Tourism Development PT Bakrie Infrastructure 37.007.305.593 36.901.167.016 PT Bakrie Infrastructure Limitless World International Limitless World International Services-6 209.129.320.208 207.358.087.269 Services-6 BLD Investment Pte. Ltd. 745.263.967.284 743.731.532.424 BLD Investment Pte. Ltd. Jumlah 1.038.526.756.256 1.032.833.231.642 Total Kelangsungan hidup Grup tergantung oleh kemampuan Grup untuk membiayai operasional di masa yang akan datang, tercapainya rencana manajemen dan dukungan secara berkesinambungan dari pemegang saham Perusahaan. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan asumsi bahwa Grup akan melanjutkan operasinya sebagai entitas yang memiliki kelangsungan usaha. The Group’s ability to continue as going concern entities depends on their ability to finance their operations in the future, the result of management’s plan and continuing support from the Company’s shareholders. The consolidated financial statements have been prepared assuming that the Group will continue to operate as going concern entities. Untuk menghadapi keadaan tersebut, pemegang saham dan manajemen Grup telah dan akan menerapkan langkah-langkah sebagai berikut: To deal with the situation, shareholders and management of the Group has taken and prepared the following measures: a. efisiensi biaya-biaya operasional; b. meningkatkan profesionalisme karyawan dan manajemen; c. mencari investor strategis untuk mempercepat pengembangan usaha; d. mencari peluang pengembangan proyek properti diluar wilayah Jakarta; dan e. melakukan akuisisi atas perusahaan yang bergerak dalam bidang yang sama dengan Grup dan memiliki persediaan tanah yang belum dikembangkan dalam jumlah yang besar. a. increasing cost efficiencies; b. improving the professionalism of employees and the management; c. Finding strategic partner to accelerate projects development; d. Search for property development opportunities projects outside Jakarta area; and e. acquiring companies in the same field with the Group and have a large number of land banks. Pemenuhan likuiditas Grup atas biaya investasi dan pengeluaran barang modal yang terkait dengan perluasan bisnis properti dan infrastruktur yang berhubungan dengan properti terutama berasal dari utang bank dan lembaga keuangan jangka pendek, utang bank jangka panjang dan utang obligasi dalam mata uang Rupiah dan Dolar Amerika Serikat dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 3,51 triliun pada tanggal 30 September 2014. The fullfilment of the Group’s liquidity for cost of investment and capital expenditure relating to the expansion of business property and property related infastructure mainly are financed from short-term bank and financial institutions loans, long-term bank loans and bonds payables in Rupiah and United States Dollar in a total of of Rp 3.51 trillion as of September 30, 2014. Dari jumlah keseluruhan utang tersebut, yang telah jatuh tempo pada tanggal 30 September 2014 adalah sebesar Rp 3,04 triliun. Pada tanggal 30 September 2014, Grup mencatat kas dan setara kas sebesar Rp 104,49 miliar atau 3,44 dari utang yang telah jatuh tempo tersebut. From the total loans, the current maturities of the loans which was due as of September 30, 2014 amounted to Rp 3.04 trillion. On September 30, 2014, the Group recorded cash and cash equivalents amounted to Rp 104.49 billion or equivalent to 3.44 of the current maturities loans. Agar operasional Grup dapat berjalan dengan baik, Entitas Induk telah merencanakan dan meneruskan tindakan-tindakan sebagai berikut: In order to assure that the Group has good prospects, the Company has planned and continuously implement the following: