PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
30 September 2014 Dan 31 Desember 2013 Dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada
Tanggal-Tanggal 30 September 2014 Dan 2013 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued
September 30, 2014 And December 31, 2013 And For The Periods Ended
September 30, 2014 And 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
137
48. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan 48. FINANCIAL
INSTRUMENTS BY
CATEGORY continued
5. Utang bank jangka panjang dan utang pembelian aset tetap
5. Long-term bank loans and liability for purchase of fixed asset
Nilai wajar utang bank jangka panjang mendekati nilai tercatat karena tingkat suku bunganya dinilai
ulang secara berkala. Sedangkan, nilai wajar utang pembelian aset tetap ditentukan menggunakan
diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga efektif.
The fair value of long-term bank loans approximately their carrying values largely due to
their interest rate are frequently repriced. Wherein, the fair value of liability for purchase of fixed
assets is determined by discounting cash flow using effective interest rate.
6. Utang obligasi dan liabilitas derivatif 6. Bonds payable and derivative liabilities
Nilai wajar utang obligasi ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang yang
disesuaikan untuk mencerminkan risiko kredit Entitas Induk menggunakan suku bunga pasar
terkini untuk instrumen serupa. Fair value of bonds payable are determined based
on discounted future cash flows adjusted to reflect the Company’s credit risk using current market
rates for similar instruments.
Nilai wajar
kewajiban derivatif
ditentukan berdasarkan harga pasar yang merupakan harga
penawaran saat ini. Fair value of derivative liabilities are determined
based on quoted market prices which is the current bid price.
49. KELANGSUNGAN USAHA GRUP 49. THE GROUP GOING CONCERN
Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September
2014 dan
31 Desember 2013, Grup
mengalami kerugian yang berulang dan melaporkan akumulasi defisit sebesar Rp 233,38 miliar dan Rp
443,87 miliar masing-masing pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013. Disamping itu,
liabilitas jangka pendek Grup melebihi aset lancarnya sebesar Rp 823,65 miliar dan Rp 1,62 triliun masing-
masing pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013. Lebih lanjut, pada tanggal 30
September 2014 dan 31 Desember 2013, beberapa Entitas Anak mengalami akumulasi kerugian bersih dan
defisiensi modal. Jumlah akumulasi rugi Entitas Anak tersebut pada tanggal 30 September 2014 dan
31 Desember 2013 masing-masing sebesar Rp 1,65 triliun dan Rp 1,68 triliun dan defisiensi modal pada
tanggal tersebut masing-masing sebesar Rp 1,04 triliun dan Rp 1,03 triliun, terdiri dari:
For the period ended September 30, 2014 and December 31, 2013, the Group has suffered recurring
losses and reported accumulated losses of Rp 233.38 billion and Rp 443.87 billion as of September 30, 2014
and December 31, 2013, respectively. In addition, the Group’s current liabilities exceeded their current assets
by Rp 823.65 billion and Rp 1.62 trillion as of September 30, 2014 and December 31, 2013,
respectively. Furthermore, as of September 30, 2014 and December 31, 2013, certain Subsidiaries were in
deficit which resulted in accumulated losses and capital deficiency. Total deficit from the Subsidiaries as of
September
30, 2014
and December 31, 2013,
amounted to Rp 1.65 trillion and Rp 1.68 trillion and capital deficiency on that date are amounted
to Rp 1.04 trillion and Rp 1.03 trillion, respectively, comprising of:
30 September 2014 31 Desember 2013 September 30, 2014 December 31, 2013
Akumulasi rugi Accumulated losses
PT Citrasaudara Abadi 1.008.408.206
1.008.408.206 PT Citrasaudara Abadi
Limitless World International Limitless World International
Services-6 12.371.713.186
12.371.713.177 Services-6
PT Bakrie Sentra Investama 23.041.567.346
22.991.194.091 PT Bakrie Sentra Investama
PT Graha Andrasentra PT Graha Andrasentra
Propertindo 32.795.130.935
7.615.215.240 Propertindo
PT Krakatau Lampung PT Krakatau Lampung
Tourism Development 34.760.198.300
32.545.679.792 Tourism Development
PT Bakrie Infrastructure 62.373.096.677
62.266.921.554 PT Bakrie Infrastructure
PT Bahana Sukma Sejahtera 180.235.345.166
179.455.863.864 PT Bahana Sukma Sejahtera
PT Bakrie Swasakti Utama 596.438.067.560
650.926.461.554 PT Bakrie Swasakti Utama
BLD Investment Pte. Ltd. 706.461.469.531
706.337.341.650 BLD Investment Pte. Ltd.
Jumlah 1.649.484.996.907
1.675.518.799.128 Total
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
30 September 2014 Dan 31 Desember 2013 Dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada
Tanggal-Tanggal 30 September 2014 Dan 2013 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued
September 30, 2014 And December 31, 2013 And For The Periods Ended
September 30, 2014 And 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
138
49. KELANGSUNGAN USAHA GRUP lanjutan 49. THE GROUP GOING CONCERN continued
30 September 2014 31 Desember 2013 September 30, 2014 December 31, 2013
Defisiensi modal Capital deficiencies
PT Bakrie Sentra Investama 20.541.567.346
20.491.194.091 PT Bakrie Sentra Investama
PT Krakatau Lampung PT Krakatau Lampung
Tourism Development 26.584.595.825
24.351.250.842 Tourism Development
PT Bakrie Infrastructure 37.007.305.593
36.901.167.016 PT Bakrie Infrastructure
Limitless World International Limitless World International
Services-6 209.129.320.208
207.358.087.269 Services-6
BLD Investment Pte. Ltd. 745.263.967.284
743.731.532.424 BLD Investment Pte. Ltd.
Jumlah 1.038.526.756.256
1.032.833.231.642 Total
Kelangsungan hidup Grup tergantung oleh kemampuan Grup untuk membiayai operasional di masa yang akan
datang, tercapainya rencana manajemen dan dukungan secara berkesinambungan dari pemegang saham
Perusahaan. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan asumsi bahwa Grup akan melanjutkan
operasinya sebagai entitas yang memiliki kelangsungan usaha.
The Group’s ability to continue as going concern entities depends on their ability to finance their
operations in the future, the result of management’s plan and continuing support from the Company’s
shareholders. The consolidated financial statements have been prepared assuming that the Group will
continue to operate as going concern entities.
Untuk menghadapi keadaan tersebut, pemegang saham dan manajemen Grup telah dan akan menerapkan
langkah-langkah sebagai berikut: To deal with the situation, shareholders and
management of the Group has taken and prepared the following measures:
a. efisiensi biaya-biaya operasional; b. meningkatkan
profesionalisme karyawan
dan manajemen;
c. mencari investor strategis untuk mempercepat pengembangan usaha;
d. mencari peluang pengembangan proyek properti diluar wilayah Jakarta; dan
e. melakukan akuisisi atas perusahaan yang bergerak dalam bidang yang sama dengan Grup dan memiliki
persediaan tanah yang belum dikembangkan dalam jumlah yang besar.
a. increasing cost efficiencies; b. improving the professionalism of employees and
the management; c. Finding strategic partner to accelerate projects
development; d. Search for property development opportunities
projects outside Jakarta area; and e. acquiring companies in the same field with the
Group and have a large number of land banks. Pemenuhan likuiditas Grup atas biaya investasi dan
pengeluaran barang modal yang terkait dengan perluasan bisnis properti dan infrastruktur yang
berhubungan dengan properti terutama berasal dari utang bank dan lembaga keuangan jangka pendek,
utang bank jangka panjang dan utang obligasi dalam mata uang Rupiah dan Dolar Amerika Serikat dengan
jumlah keseluruhan sebesar Rp 3,51 triliun pada tanggal 30 September 2014.
The fullfilment of the Group’s liquidity for cost of investment and capital expenditure relating to the
expansion of business property and property related infastructure mainly are financed from short-term bank
and financial institutions loans, long-term bank loans and bonds payables in Rupiah and United States Dollar
in a total of of Rp 3.51 trillion as of September 30, 2014.
Dari jumlah keseluruhan utang tersebut, yang telah jatuh tempo pada tanggal 30 September 2014 adalah sebesar
Rp 3,04 triliun. Pada tanggal 30 September 2014, Grup mencatat kas dan setara kas sebesar Rp 104,49 miliar
atau 3,44 dari utang yang telah jatuh tempo tersebut. From the total loans, the current maturities of the loans
which was due as of September 30, 2014 amounted to Rp 3.04 trillion. On September 30, 2014, the Group
recorded cash and cash equivalents amounted to Rp 104.49 billion or equivalent to 3.44 of the current
maturities loans.
Agar operasional Grup dapat berjalan dengan baik, Entitas Induk telah merencanakan dan meneruskan
tindakan-tindakan sebagai berikut: In order to assure that the Group has good prospects,
the Company has planned and continuously implement the following: