FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES continued

PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan 30 September 2014 Dan 31 Desember 2013 Dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2014 Dan 2013 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued September 30, 2014 And December 31, 2013 And For The Periods Ended September 30, 2014 And 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 135 48. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN 48. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Grup yang tercatat dalam laporan keuangan pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013: The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Group’s financial instruments that are carried in the financial statements as of September 30, 2014 and December 31, 2013: 30 September 2014 31 Desember 2013 September 30, 2014 December 31, 2013 Nilai tercatat Nilai wajar Nilai tercatat Nilai wajar Carrying value Fair value Carrying value Fair value ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS Pinjaman yang diberikan dan piutang: Loans and receivables: Kas dan setara kas 104.492.572.558 104.492.572.558 140.454.346.595 140.454.346.595 Cash and cash equivalents Piutang usaha - bersih 642.626.299.566 642.626.299.566 612.221.372.920 612.221.372.920 Trade receivables - net Piutang lain-lain - bersih 562.333.616.620 562.333.616.620 600.257.105.641 600.257.105.641 Other receivables - net Dana dalam pembatasan 279.689.803.918 279.689.803.918 285.234.206.220 285.234.206.220 Restricted funds Piutang pihak Due from related berelasi - bersih 2.040.091.737.013 2.040.091.737.013 1.791.605.397.563 1.791.605.397.563 parties – net Aset lain-lain 7.681.551.003 7.681.551.003 3.279.015.157 3.279.015.157 Other Assets Aset keuangan tersedia Available for sale financial untuk dijual: assets: Investasi jangka pendek 89.227.862.008 89.227.862.008 88.880.105.519 88.880.105.519 Short-term investment Jumlah aset keuangan 3.726.143.442.686 3.726.143.442.686 3.521.931.549.615 3.521.931.549.615 Total financial assets LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan Financial liabilities biaya perolehan measured diamortisasi: at amortized cost: Utang bank dan Short-term bank and lembaga keuangan financial institution jangka pendek 828.091.751.342 828.091.751.342 815.520.870.533 815.520.870.533 loans Utang usaha - pihak ketiga 206.628.580.724 206.628.580.724 181.171.057.178 181.171.057.178 Trade payables - third parties Utang lain-lain 204.717.780.319 204.717.780.319 268.468.795.950 268.468.795.950 Other payables Biaya masih harus dibayar 127.162.990.879 127.162.990.879 247.199.822.053 247.199.822.053 Accrued expenses Uang muka pelanggan 532.115.223.397 532.115.223.397 308.524.405.385 308.524.405.385 Advances from customers Liabilitas jangka panjang Long-term debts Utang usaha 17.182.834.290 17.182.834.290 17.193.791.670 17.193.791.670 Trade payable Utang bank 606.211.488.998 606.211.488.998 632.121.680.898 632.121.680.898 Bank loans Utang pembelian Liability for purchase of aset tetap 2.248.310.262 2.248.310.262 2.693.230.709 2.693.230.709 fixed assets Utang pihak berelasi 40.943.029.944 40.943.029.944 19.614.553.028 19.614.553.028 Due to related parties Utang obligasi dan obligasi konversi Bonds payable and due from yang jatuh tempo 2.076.040.000.000 2.076.040.000.000 2.072.130.000.000 2.072.130.000.000 redemption of convertible bonds Jumlah liabilitas keuangan 4.641.341.990.155 4.641.341.990.155 4.564.638.207.404 4.564.638.207.404 Total financial liabilities Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar dan model arus kas diskonto. Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arms- length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices and discounted cash flow models. PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan 30 September 2014 Dan 31 Desember 2013 Dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2014 Dan 2013 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued September 30, 2014 And December 31, 2013 And For The Periods Ended September 30, 2014 And 2013 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 136 48. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan 48. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY continued PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapkan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut: PSAK No. 60, “Financial Instruments: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy: a. Tingkat 1 : Nilai wajar diukur berdasarkan pada harga kuotasi tidak disesuaikan dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas sejenis. a. Level 1 : Fair values measured based on quoted prices unadjusted in active markets for identical assets or liabilities. b. Tingkat 2 : Nilai wajar diukur berdasarkan teknik- teknik valuasi, di mana seluruh input yang mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi baik secara langsung maupun tidak langsung. b. Level 2 : Fair values measured based on valuation techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair values are observable, either directly or indirectly. c. Tingkat 3 : Nilai wajar diukur berdasarkan teknik- teknik valuasi, di mana seluruh input yang mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar tidak dapat diobservasi baik secara langsung maupun tidak langsung . c. Level 3 : Fair value measured based on valuation techniques for which inputs which have a significant effect on the recorded fair value are not based on observable market data. Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan nilai tersebut: The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each class of financial instruments for which it is practicable to estimate such value: 1. Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan dana dalam pembatasan disajikan sebagai aset lancar. 1. Cash and cash equivalents, trade receivable, other receivable, restricted fund are presented as current assets. Seluruh aset keuangan tersebut merupakan aset keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan sehingga nilai tercatat aset keuangan tersebut kurang lebih telah mencerminkan nilai wajarnya. All these financial assets are short-term financial assets which is due within 12 months, thus the carrying value of the financial assets approximate their fair value. 2. Investasi jangka pendek 2. Short-term investments Investasi jangka pendek dicatat sebesar nilai wajar mengacu pada harga kuotasi yang dipublikasikan pada pasar aktif. Short-term investments are carried at fair value using the quoted prices published in the active market. 3. Penyertaan saham pada perusahaan Asosiasi 3. Investment in shares of stock in Associated companies Penyertaan dalam saham biasa yang tidak memiliki kuotasi pasar dengan kepemilikan saham di bawah 20 dicatat pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Sedangkan, penyertaan saham pada saham biasa yang diperdagangkan di pasar aktif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar. Investments in other unquoted ordinary shares representing equity ownership interest of below 20 are carried at cost as their fair values cannot be reliably measured. Wherein, the fair value of investment in quoted ordinary shares traded in active markets is based on their quoted market price. 4. Utang bank dan lembaga keuangan jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, biaya masih harus dibayar dan uang muka pelanggan disajikan sebagai liabilitas jangka pendek 4. Short-term bank and financial institution loans, trade payables, other payables, accrued expenses and advances from customers are presented as current liabilities Seluruh liabilitas keuangan tersebut merupakan liabilitas keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan sehingga nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut kurang lebih telah mencerminkan nilai wajarnya. All these financial liabilities are short-term financial liabilities which is due within 12 months, thus the carrying value of the financial liabilities approximate their fair value.