KEWAJIBAN ANJAK PIUTANG INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan

PT KRAKATAU STEEL PERSERO DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 Tidak Diaudit dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 16. HUTANG USAHA lanjutan 31 Desember 30 Juni 2009 30 Juni 2010 Tidak Diaudit 2009 2008 2007 Yen Jepang ¥52.935.328 pada periode 2010, ¥24.145.510 pada periode 2009, ¥16.826.690 pada tahun 2009, ¥34.362.189 pada tahun 2008 dan ¥16.354.861 pada tahun 2007 5.452 2.584 1.716 4.158 1.357 Mata uang asing lainnya - 67 - 14 696 Jumlah 1.157.328 654.994 738.819 833.987 834.943 Hutang usaha Perusahaan dan Anak Perusahaan terutama merupakan hutang usaha yang timbul dari pembelian bahan baku.

17. KEWAJIBAN ANJAK PIUTANG

Akun ini merupakan kewajiban yang timbul dari penjualan piutang dengan recourse kepada bank sebagai berikut Catatan 7: 31 Desember 30 Juni 2009 30 Juni 2010 Tidak Diaudit 2009 2008 2007 PT Bank Mandiri Persero Tbk - - - 109.509 - Dikurangi bunga yang belum diamortisasi - - - 1.224 - Bersih - - - 108.285 - Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 dan 31 Desember 2009 dan 2007, tidak terdapat piutang dan kewajiban anjak piutang yang belum diselesaikan.

18. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF

Perusahaan dan Anak Perusahaan menandatangani beberapa kontrak forward valuta asing. Di bawah ini adalah informasi sehubungan dengan kontrak dan nilai wajarnya: 31 Desember 30 Juni 2009 30 Juni 2010 Tidak Diaudit 2009 2008 2007 Piutang Forward Perusahaan PT Bank Permata Tbk - 309 - - - PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 193 - 8.758 - PT Bank Mandiri Persero Tbk - 174 - - - Citibank N.A. Indonesia - - - 3.612 - Jumlah - 676 - 12.370 - Hutang Forward Perusahaan PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 1.454 - - - - PT Bank Mandiri Persero Tbk 1.376 793 - - - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. 1.240 - - - - PT Bank CIMB Niaga Tbk 895 - - - - Standard Chartered Bank 515 - - - - Citibank N.A. Indonesia 216 66 - - - PT Bank Danamon Indonesia Tbk 198 - - - - PT Bank Permata Tbk 90 - - - - PT Danareksa Persero - - - - - Deutsche Bank AG - - - - - 5.984 859 - - - Anak Perusahaan PT Danareksa Persero - - - - - Jumlah 5.984 859 - - - 287 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 Tidak Diaudit dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain

18. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan

Saldo piutang dan hutang derivatif disajikan sebagai bagian dari akun “Piutang lain-lain” dan “Hutang lain-lain” pada neraca konsolidasi dan perubahan nilai wajar selama periode berjalan disajikan sebagai bagian dari akun “Laba rugi selisih kurs” pada laporan laba rugi konsolidasi. Perusahaan a. Perusahaan memperoleh fasilitas foreign exchange dari BNI dengan jumlah maksimum sebesar US15.000.000. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 2 Mei 2011. Sehubungan dengan fasilitas di atas, Perusahaan melakukan transaksi-transaksi berikut: Periode awal Kontrak Tanggal-tanggal penyelesaian Perusahaan Menerima Perusahaan Membayar 14 Juni 2010 - 29 Juni 2010 6 Juli 2010 - 29 Juli 2010 US15.000.000 Rp137.699 16 September 2009 18 November 2009 US2.000.000 Rp19.676 b. Perusahaan memperoleh fasilitas foreign exchange line dari Bank Mandiri, dimana Bank Mandiri setuju memberikan fasilitas transaksi forward dan mata uang lainnya dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar US15.000.000, US15.000.000, US15.000.000 dan US50.000.000 pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 dan 31 Desember 2009 dan 2008. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 27 Juni 2011. Sehubungan dengan fasilitas di atas, Perusahaan melakukan transaksi-transaksi berikut: Periode awal Kontrak Tanggal-tanggal penyelesaian Perusahaan Menerima Perusahaan Membayar 14 Juni 2010 - 29 Juni 2010 2 Juli 2010 - 30 Juli 2010 US16.000.000 Rp146.704 4 Januari 2010 - 6 April 2010 8 Februari 2010 - 3 Mei 2010 US30.000.000 Rp277.591 16 Juni 2009 - 16 November 2009 14 Agustus 2009 - 23 Desember 2009 US49.400.000 Rp468.393 26 Mei 2008 - 7 Agustus 2008 1 Juli 2008 - 12 November 2008 US81.000.000 Rp749.700 Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan menggunakan fasilitas melampaui jumlah maksimum dan atas kelebihan tersebut Perusahaan telah menyetorkan dana tambahan sebesar Rp1.366. c. Perusahaan mengadakan perjanjian foreign exchange netting dengan HSBC, Jakarta, dimana HSBC setuju untuk menyediakan fasilitas transaksi spot danatau forward mata uang danatau opsi mata uang danatau transaksi yang merupakan kombinasi dari fasilitas-fasilitas tersebut dengan jumlah maksimum paparan terhadap resiko masing-masing sebesar US5.000.000, US28.000.000, US28.000.000 dan US25.000.000 pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 dan 31 Desember 2009 dan 2008. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 31 Oktober 2010. Sehubungan dengan fasilitas di atas, Perusahaan melakukan transaksi-transaksi berikut: Periode awal Kontrak Tanggal-tanggal penyelesaian Perusahaan Menerima Perusahaan Membayar 14 Juni 2010 - 30 Juni 2010 6 Juli 2010 - 20 Agustus 2010 US13.000.000 Rp119.319 4 Januari 2010 - 11 Januari 2010 8 Februari 2010 - 4 Maret 2010 US3.000.000 Rp27.874 13 November 2009 14 Desember 2009 US2.000.000 Rp18.770 15 Mei 2008 - 8 Agustus 2008 2 Juni 2008 - 23 Desember 2008 US42,000,000 Rp388.429 288 PT KRAKATAU STEEL PERSERO DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 Tidak Diaudit dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 18. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan Perusahaan lanjutan d. Perusahaan memperoleh fasilitas transaksi forward dari Bank CIMB Niaga dengan jumlah maksimum sebesar US45.000.000 pada tanggal 16 Desember 2009. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 16 Desember 2010. Antara tanggal 16 Juni 2010 sampai dengan 30 Juni 2010, Perusahaan melakukan beberapa transaksi forward dimana Perusahaan setuju menerima US12.000.000 dan membayar Rp109.891 antara tanggal 19 Juli 2010 sampai dengan 8 Agustus 2010. e. Perusahaan memperoleh fasilitas transaksi foreign exchange dari SCB, Jakarta, dimana SCB setuju untuk memberikan fasilitas transaksi spot danatau forward, currency swap, interest rate options dan transaksi derivatif lainnya. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 31 Juli 2010. Sampai dengan tanggal laporan keuangan, perpanjangan fasilitas ini masih dalam proses. Sehubungan dengan fasilitas di atas, Perusahaan melakukan transaksi-transaksi berikut: Periode awal Kontrak Tanggal-tanggal penyelesaian Perusahaan Menerima Perusahaan Membayar 18 Juni 2010 - 30 Juni 2010 15 Juli 2010 - 10 Agustus 2010 US9.000.000 Rp82.262 4 Januari 2010 - 6 April 2010 4 Februari 2010 - 10 Mei 2010 US11.000.000 Rp101.610 9 September 2009 - 13 November 2009 2 November 2009 - 23 Desember 2009 US7.000.000 Rp68.235 15 Mei 2008 - 7 Agustus 2008 2 Juni 2008 - 12 November 2008 US38.000.000 Rp351.299 f. Perusahaan memperoleh fasilitas foreign exchange dari Citibank N.A. Indonesia Citibank. Citibank setuju memberikan fasilitas transaksi spot, forward dan option dengan jumlah maksimum sebesar US350.000.000. Fasilitas ini berakhir berdasarkan analisa Citibank terhadap resiko kredit yang berlaku di pasar. Sehubungan dengan fasilitas di atas, Perusahaan melakukan transaksi-transaksi berikut: Periode awal Kontrak Tanggal-tanggal penyelesaian Perusahaan Menerima Perusahaan Membayar 18 Juni 2010 - 21 Juni 2010 22 Juli 2010 - 2 Agustus 2010 US6.000.000 Rp54.714 4 Januari 2010 - 11 Januari 2010 8 Februari 2010 - 10 Maret 2010 US11.000.000 Rp101.980 2 Juni 2008 - 20 Agustus 2008 4 Agustus 2008 - 5 Januari 2009 US71.000.000 Rp652.240 g. Perusahaan memperoleh fasilitas transaksi foreign exchange dari Bank Danamon dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar US5.000.000, US30.000.000, US5.000.000 dan US34.000.000 pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 dan 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 30 Juli 2010 dan telah diperpanjang sampai dengan 1 September 2010. Sampai dengan tanggal 23 September 2010, perpanjangan fasilitas ini masih dalam proses. Sehubungan dengan fasilitas di atas, Perusahaan melakukan transaksi-transaksi berikut: Periode awal Kontrak Tanggal-tanggal penyelesaian Perusahaan Menerima Perusahaan Membayar 18 Juni 2010 22 Juli 2010 US3.000.000 Rp27.477 4 Januari 2010 - 11 Januari 2010 4 Februari 2010 - 4 Maret 2010 US5.000.000 Rp46.751 26 Juni 2009 - 17 September 2009 21 Agustus 2009 - 24 November 2009 US10.650.000 Rp107.501 26 Mei 2008 - 22 Agustus 2008 1 Juli 2008 - 5 Januari 2009 US3.500.000 Rp309.975 289 PT KRAKATAU STEEL PERSERO DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 Tidak Diaudit dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 18. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan Perusahaan lanjutan h. Perusahaan memperoleh fasilitas transaksi forward dari Bank Permata dengan jumlah resiko kredit maksimum sebesar US10.000.000, US26.000.000, US10.000.000 dan US26.000.000 pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 dan 31 Desember 2009 dan 2008. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 16 November 2010. Sehubungan dengan fasilitas di atas, Perusahaan melakukan transaksi-transaksi berikut: Periode awal Kontrak Tanggal-tanggal penyelesaian Perusahaan Menerima Perusahaan Membayar 30 Juni 2010 2 Agustus 2010 US3.000.000 Rp27.339 4 Januari 2010 - 11 Januari 2010 4 Februari 2010 - 15 Maret 2010 US9.000.000 Rp83.833 26 Juni 2009 - 13 November 2009 21 Agustus 2009 - 17 Desember 2009 US18.000.000 Rp178.415 i. Perusahaan memperoleh fasilitas foreign exchange dari Deutsche Bank AG, Jakarta dengan jumlah maksimum sebesar EUR1.000.000. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 31 Oktober 2010 namun dapat diperpanjang secara otomatis selama 12 bulan ke depan. Sehubungan dengan fasilitas di atas, Perusahaan melakukan transaksi-transaksi berikut: Periode awal Kontrak Tanggal-tanggal penyelesaian Perusahaan Menerima Perusahaan Membayar 11 Januari 2010 4 Maret 2010 US3.000.000 Rp27.645 28 September 2009 1 Desember 2009 US2.000.000 Rp19.460 18 Juni 2008 - 11 Juli 2008 8 September 2008 - 24 Oktober 2008 US9.000.000 Rp83.010 j. Perusahaan memperoleh fasilitas foreign exchange dari PT Danareksa Persero Danareksa dimana Danareksa setuju untuk memberikan fasilitas transaksi spot, forward, swap dan option dengan jumlah maksimum sebesar US100.000.000. Fasilitas telah akan berakhir pada tanggal 5 November 2009. Antara tanggal 22 Mei 2008 sampai dengan tanggal 20 Agustus 2008, Perusahaan melakukan beberapa transaksi forward dimana secara total Perusahaan setuju untuk menerima US35.000.000 dan membayar Rp321.805 antara tanggal 6 Juni 2008 sampai dengan 22 Desember 2008. Anak Perusahaan Pada tahun 2008, PT KWT dan PT Latinusa mengadakan perjanjian kontrak spot FX target redemption forward dengan Danareksa. Sesuai dengan kontrak tersebut, PT KWT dan PT Latinusa masing-masing memiliki kewajiban untuk membeli US250.000 jika kurs sama atau lebih besar dari strike price Rp9.250 angka penuh dan memiliki kewajiban untuk membeli US500.000 jika kurs sama atau lebih kecil dari Rp9.250 angka penuh. Jika akumulasi keuntungan mencapai Rp1.000 maka transaksi FX secara otomatis akan dibatalkan. Seluruh pertukaran tersebut telah berakhir pada bulan September 2008. Pada tanggal 15 Juli 2008, PT KWT melakukan perjanjian dengan Danareksa berkaitan dengan transaksi hedging “Window Knock-Out” dengan jangka waktu dari 15 Juli 2008 sampai dengan 14 Juli 2009. Seluruh pertukaran tersebut telah berakhir pada bulan September 2008. Pada tahun 2008, PT KDL melakukan perjanjian dengan Danareksa berkaitan dengan fasilitas target participant forward with european knock out dengan jangka waktu dari tanggal 13 Juni 2008 sampai 12 Desember 2008 dengan strike price US1 sebesar Rp9.275 angka penuh pada nilai pembelian sebesar US250.000 dan US500.000. Berdasarkan surat No. S17332TRE tanggal 16 Juli 2008 perihal pra-konfirmasi transaksi hedging dari Danareksa, PT KDL melakukan transaksi lindung nilai “Participant Forward with European Knock Out” dengan Danareksa dengan jangka waktu dari tanggal 16 Juli 2008 sampai 24 Desember 2008, dengan jumlah 23 fixings. Dalam surat tersebut dicantumkan kondisi-kondisi transaksi sebagai berikut: 290 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 Tidak Diaudit dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain

18. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan Anak Perusahaan lanjutan