177
Second Strategi Long Straddle TLKM.
Strategi long straddle dilakukan dengan membeli long call option dan put option
pada keadaan pasar yang diperkirakan akan bergejolak. Kontruksinya: Lampiran4 Baris 41 217; Halamn 80 84
Baris Strategy
Transaksi Kode
Strike Price Harga
41 217
15 15
Beli call 281004 Beli put 281004
JTLKM4500 YTLKM4500
4500 4500
Call 200
Put 225 Diketahui bahwa pada tanggal 28 ober 2004 seorang investor membeli 1 KOS
call senilai Rp200 dan membeli 1 KOS put senilai Rp225 kedua opsi tersebut jatuh
tempo pada KOS call bulan Oktober 2004 dan KOS Put pada bulan Desember. oleh karena itu dapat dibentuk grafik berikut: LAMPIRAN52- Nomor15; Hal 121
Pada akhir bulan Oktober 2004 saham TLKM berada pada kisaran harga Rp4350, sehingga investor akan mengalami labarugi sebagai berikut:
PL = Rp-200x10.000 lembarbeli call+4500-4350-225x10.000 lembarbeli put. = Rp-2.000.000-750.000= -Rp.2.750.000,-LAMPIRAN52-Nomor15; Hal 113.
Karena hasil akhir perhitungan di atas bernilai negatif, maka dapat dikatakan bahwa pemodal tersebut mengalami rugi sebesar -Rp2.750.000,-. Seandainya investor
menutup pada awal bulan maka akan mendapatkan laba Rp1.000.000,-
16. Strategy Long Strangle.
First Strategy Long Strangle TLKM.
Strategi long strangle adalah strategi yang dilakukan dengan membeli call option OTM dan put option OTM padakeadaan pasar yang dipekirakan akan bergejolak.
Kontruksinya strategi ini adalah: LAMPIRAN4-Baris 5 212; Halaman 80 84
178
Baris Strategy Transaksi
Kode Strike Price Harga
5 212
16 16
Beli call 061004 Beli put 061004
JTLKM4300 XTLKM4400
4300 4400
Call 90
Put 7 6
Diteketahui bahwa pada tanggal 06 Oktober 2004 seorang investor membeli ikontrak opsi call senilai Rp90 dan 1 kontrak opsi put senilai Rp76. kedua opsi tersebut
jatuh tempo pada bulan Oktober 2004. oleh karena itu dapat dibentuk grafik berikut: LAMPIRAN51-Nomor16; Halaman 105
Pada akhir bulan Oktober 2004 saham TLKM berada pada kisaran harga Rp4350, sehingga investor akan mengalami labarugi sebagai berikut:
PL = Rp. 4350-430000-90 x 10.000 lembar+ 4400-4350-76 x 10.000 lembar =Rp-400.000-260.000= - Rp660.000,- LAMPIRAN51-Nomor16; Hal 97.
Kerena hasil akhir perhitungan di atas bernilai negative, maka dapat dikatakan bahwa pemodal tersebut mengalami rugi sebesar –Rp660.000,-. Seandainya investor
menutup pada awal bulan maka akan mendapatkan laba Rp2.340.000,-
Second Strategy Long Strangle TLKM.
Strategi long strangle adalah strategi yang dilakukan dengan membeli call option OTM dan put option OTM pada keadaan pasar yang dipekirakan akan bergejolak.
Kontruksinya strategi ini adalah: LAMPIRAN4-Baris 7 211; Halaman 80 84
Baris Strategy Transaksi
Kode Strike Price Harga
7 211
16 16
Beli call 061004 Beli put 061004
JTLKM4300 XTLKM4400
4300 4400
Call 105
Put 90 Diteketahui bahwa pada tanggal 06 Oktober 2004 seorang investor membeli
kontrak opsi call senilai Rp105 dan 1 kontrak opsi put senilai Rp90. kedua opsi tersebut
179 jatuh tempo pada bulan Oktober 2004. oleh karena itu dapat dibentuk grafik berikut:
LAMPIRAN52-Nomor16; Halaman 121 Pada akhir bulan Oktober 2004 saham TLKM berada pada kisaran harga Rp4350,
sehingga investor akan mengalami labarugi sebagai berikut: PL = Rp. 4350-43000-105 x 10.000 lembar+ 4400-4350-90 x 10.000 lembar
=Rp-550.000-400.000= - Rp950.000LAMPIRAN52 -Nomor16; Halaman 113. Kerena hasil akhir perhitungan di atas bernilai negative, maka dapat dikatakan
bahwa pemodal tersebut mengalami rugi sebesar –Rp950.000,-. Seandainya investor menutup pada awal bulan maka akan mendapatkan laba Rp 2.050.000,-
C. Keputusan Pemilihan Strategi Berdagang KOS
