Uji Causalitas Granger Proses Penelitian

Maka, seluruh variabel tersebut bergerak bersama menuju sebuah keseimbangan jangka panjang. Penggunaan uji kointegrasi syaratnya adalah hasil uji stasioneritas untuk setiap variabel menunjukkan derajat integrasi yang sama. Penentuan panjang lag optimum menjadi unsur penting dalam hal ini, karena hasil pengujian kointegrasi dapat sensitif terhadap lag yang dipilih. Pengujian kointegrasi dapat menggunakan metode kointegrasi Johansen. Dalam uji kointegrasi dari Johansen, analisis peubah bukanlah semata hanya melihat hasil dari sistem persamaan VAR tersebut yang biasanya digunakan analisis Impuls Response Functioni IRF dan Variance Decomposition VD melainkan sebagai batu loncatan di dalam proses pengujian kointegrasi dimana selanjutnya harus dilakukan tahap reparametrisasi dari model VAR menjadi VECM. Penilaian pada uji Johansen di penelitian ini adalah jika nilai trace statistic dan nilai maks eigen lebih kecil dibandingkan nilai kritis pada tingkat keyakinan 5, maka tidak terjadi kointegrasi antar variabel. Begitu pula sebaliknya jika nilai trace statistic dan nilai maks eigen lebih besar dibandingkan nilai kritis pada tingkat keyakinan 5 maka terjadi kointegrasi antar variabel. Langkah-langkah pengujian sebagai berikut: Hipotesis: Ho : tidak terdapat hubungan kointegrasi antar variabel Ha : terdapat hubungan kointegrasi antara variabel Pengambilan keputusan dilakukan dengan kriteria: Trace Statistic Critical Value Ho ditolak Trace Statistic Critical Value Ho di terima

7. Estimasi VECM

Berdasarkan tujuan analisis VECM yaitu untuk mengetahui tingkah laku jangka pendek dari suatu variabel terhadap jangka panjangnya, akibat adanya shock perubahan yang permanen, maka estimasi yang dapat digunakan sebagai bentuk dari persamaan sebelumnya dengan membaca hasil olahan data. Dimana, jika nilai t-statistik hasil estimasi lebih besar dari pada nilai t-tabelnya, maka dapat dikatakan terdapat hubungan jangka panjang atau jangka pendek. Sedangkan, jika nilai t-statistik hasil estimasi lebih kecil dari pada nilai t-tabelnya, maka dapat dikatakan tidak terdapat hubungan jangka panjang atau jangka pendek. 11

8. Analisis Impulse Response Function IRF

Teknik Impulse Response Function IRF yaitu penulusuran pengaruh guncangan sebesar satu standar deviasi yang dialami oleh satu peubah di dalam sistem terhadap nilai-nilai peubah saat ini dan beberapa periode mendatang. 11 Shocrul Rohmatul Ajija, Cara Cerdas Menguasai Eviews. Jakarta: Salemba Empat, 2011, h.168