a. Menerima dan menyetujui laporan Direksi mengenai

163 PT MATAHARI DEPARTMENT STORE TBK 2014 ANNUAL REPORT b. To record the remaining net proit of Rp 690,004,250,474 six hundred and ninety billion, four million, two hundred and ifty thousand, four hundred and seventy-four rupiah as retained earnings of the Company. c. To authorize the Board of Directors of the Company with substitution rights to perform any necessary action and to conduct the dividend distribution.

3. Authorised the Board of Commissioners andor Board

of Directors to choose and appoint the registered Public Accountant to audit the inancial statements for the book year 2014 and authorised the Board of Directors to determine the fees and other terms and conditions of the appointment.

4. a. Amended Article 13 clause 3 of the Articles of

Association regarding the term of ofice of the members of the Board of Directors, Article 14 clause 13 regarding the authority of the Board of Directors, and Article 16 clause 7 regarding the term of ofice of the Board of Commissioners, as follows: i. Article 13 clause 3 of the Articles of Association: Members of the Board of Directors are appointed by the GMS, effective since the date speciied in the GMS which appointed them until the closing of the third annual GMS after the date of appointment, and could be reappointed for the next period, without reducing the GMS right to dismissal at any time. ii. Article 14 clause 13 of the Articles of Association: The President Director and Vice President Director or one member of the Board of Directors collectively have the right to act for and on behalf of the Board of Directors to represent the Company. If the President Director was unable to attend due to any cause without need to prove to any party then the Vice President Director and two members of the Board of Directors collectively have the right to act for an on behalf of the Board of Directors to represent the Company. If the President Director and Vice President Director was unable to attend due to any cause without need to prove to any party then 3 three members of the Board of Directors collectively have the right to act for an on behalf of the Board of Directors to represent the Company. b. Sisa laba bersih sebesar Rp 690.004.250.474 enam ratus sembilan puluh miliar empat juta dua ratus lima puluh ribu empat ratus tujuh puluh empat rupiah dibukukan sebagai laba ditahan Perseroan. c. Memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan, dengan hak substitusi, untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan dan melakukan pembagian dividen tunai tersebut. 3. Melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisaris danatau Direksi Perseroan untuk memilih dan mengangkat Akuntan Publik Terdaftar untuk mengaudit pembukuan Perseroan tahun buku 2014 serta memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan honorarium dan persyaratan lain pengangkatan tersebut. 4.a. Mengubah Anggaran Dasar Perseroan Pasal 13 ayat 3 mengenai masa jabatan anggota Direksi, Pasal 14 ayat 13 mengenai kewenangan Direksi untuk mewakili Perseraon dan Pasal 16 ayat 7 mengenai masa jabatan anggota Komisaris menjadi berbunyi sebagai berikut: i. Pasal 13 ayat 3 Anggaran Dasar Perseroan: Anggota Direksi diangkat oleh RUPS, masing- masing untuk jangka waktu yang terhitung sejak tanggal yang ditentukan dalam RUPS pengangkatan mereka sampai penutupan RUPS Tahunan yang ketiga setelah tanggal pengangkatan mereka, dan dapat diangkat kembali untuk periode berikutnya, dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk menghentikannya sewaktu-waktu. ii. Pasal 14 ayat 13 Anggaran Dasar Perseroan: Presiden Direktur dan Wakil Presiden Direktur atau satu orang anggota Direksi lainnya secara bersama-sama berhak bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan. Apabila Presiden Direktur berhalangan hadir karena sebab apapun tanpa perlu dibuktikan kepada pihak manapun, maka Wakil Presiden Direktur dan 2 dua orang anggota Direksi secara bersama-sama berhak bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan. Apabila Presiden Direktur dan Wakil Presiden Direktur berhalangan hadir karena sebab apapun tanpa perlu dibuktikan kepada pihak manapun, maka 3 tiga orang anggota Direksi secara bersama- sama berhak bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan. 164 PT MATAHARI DEPARTMENT STORE TBK LAPORAN TAHUNAN 2014 iii. Article 14 clause 7 of the Articles of Association: Members of the Board of Commissioners are appointed by the GMS, effective since the date speciied in the GMS which appointed them until the closing of the third annual GMS after the date of appointment, and could be reappointed for the next period, without reducing the GMS right to dismissal at any time. b. Authorized and empowered the Board of Directors of the Company with the substitution rights to perform any action regarding the changes of Article 13 clause 3, Article 14 clause 13 and Article 16 clause 7 of the Company’s Articles of Association, including but not limited to facing the Notary or an authorized institute or any other party, to provide necessary information, repot the changes in the Articles of Association to the Ministry of Justice and Human Rights andor other relevant institutes as well as to submit and sign all applications and other necessary documents.

5. Approved the new appointment of the members of the

Board of Directors and Board of Commissioners for the next tenure effective as of the closing of this Meeting until the closing of the next Annual General Meeting of Shareholders for book year 2016, which will be held in 2017, with the following composition: iii. Pasal 14 ayat 7 Anggaran Dasar: Anggota Dewan Komisaris diangkat oleh RUPS, efektif sejak tanggal yang ditetapkan dalam RUPS yang mengangkat mereka sampai penutupan RUPS tahunan ketiga sejak tanggal pengangkatan, dan dapat diangkat kembali pada periode berikutnya, tanpa mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu. b. Memberikan wewenang dan kuasa dengan hak substitusi kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan sehubungan dengan perubahan Pasal 13 ayat 3, Pasal 14 ayat 13 dan Pasal 16 ayat 7 Anggaran Dasar, Perseroan tersebut diatas termasuk tetapi tidak terbatas untuk menghadap kepada Notaris atau pejabat instansi yang berwenang atau pihak manapun juga, memberikan keterangan atau informasi yang diiperlukan, melaporkan perubahan Anggaran Dasar tersebut kepada Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia danatau instansi terkait serta untuk mengajukan serta menandatangani semua permohonan dan dokumen lainnya yang diperlukan.

5. Menyetujui pengangkatan anggota Direksi dan Dewan

Komisaris yang baru untuk masa jabatan berikutnya, efektif sejak penutupan Rapat ini sampai dengan penutupan RUPS berikutnya untuk tahun buku 2016, yang akan dilakukan pada tahun 2017, dengan komposisi berikut: Dewan Komisaris Board of Commissioners Posisi Nama | Name Position Presiden Komisaris Independen John Bellis President Commissioner Independent Komisaris Independen Jonathan Limbong Parapak Commissioner Independent Komisaris Sigit Prasetya Commissioner Komisaris Rene Mang Wing Ming Commissioner Komisaris Henry Jani Liando Commissioner Komisaris William Travis Saucer Commissioner Direksi Board of Directors Posisi Nama | Name Position Presiden Direktur Bunjamin Jonatan Mailool President Director Wakil Presiden Direktur Larry Michael Remsen Vice President Director Direktur Andy N. Purwohardono Director Direktur Wai Hoong Fock Director Direktur Joo Suk Kim Director Direktur Direktur non-ailiasi Andre Rumantir Director