RECLAMATION GUARANTEE ADRO 20150310 FY2014 Financial Statement and Notes

Lampiran 5130 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 Dinyatakan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014 AND 2013 Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated

45. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan

45. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued

1 Faktor risiko keuangan lanjutan 1 Financial risk factor continued

a. Risiko pasar lanjutan

a. Market risk continued

ii Risiko harga ii Price risk Aset keuangan dan liabilitas Grup tidak terekspos secara signifikan terhadap risiko pasar terkait dengan fluktuasi harga dari harga komoditas yang diperdagangkan di pasar batubara dunia dikarenakan penyelesaian aset dan liabilitas keuangan berdasarkan harga yang tercantum dalam kontrak jual beli batubara yang ditentukan pada saat pengiriman. The Group’s financial assets and liabilities are not significantly exposed to market risks related to the price volatility of commodity price which traded in world coal markets because the settlement of financial assets and liabilities are based on prices stipulated in the coal sales and purchase agreements which will be determined at the time of delivery. Grup melakukan kontrak lindung nilai bahan bakar minyak untuk melindungi nilai terhadap perubahan harga bahan bakar minyak untuk estimasi konsumsi bahan bakar minyak di masa depan berdasarkan komitmen harga batubara tetap dengan jangka waktu maksimal satu tahun. The Group entered into oil hedge contract to hedge against the fluctuation in fuel prices on its expected future fuel consumption based on its fixed price coal commitment with maximum tenor of a year. Pada tanggal 31 Desember 2014, selain instrumen keuangan derivatif, tidak terdapat aset dan liabilitas keuangan dengan nilai tercatat yang secara langsung berkaitan dengan harga pasar komoditas atau kontrak derivatif komoditas. As at 31 December 2014, other than the derivative financial instruments used for hedging purposes, there were no financial assets or liabilities with carrying amounts directly linked to market commodity prices or commodity derivative contracts. iii Risiko suku bunga iii Interest rate risk Risiko suku bunga Grup terutama timbul dari pinjaman jangka panjang dalam mata uang Dolar AS. Risiko suku bunga dari kas tidak signifikan dan semua instrumen keuangan lainnya tidak dikenakan bunga. Pinjaman yang diterbitkan dengan tingkat bunga variabel mengekspos Grup terhadap risiko suku bunga arus kas. Pinjaman yang diterbitkan dengan tingkat suku bunga tetap mengekspos Grup dengan risiko suku bunga nilai wajar. The Group’s interest rate risk arises from long-term borrowings denominated in US Dollars. The interest rate risk from cash is not significant and all other financial instruments are not interest bearing. Borrowing issued at variable rates exposes the Group to cash flow interest rate risk. Borrowing issued at fixed rates exposes the Group to fair value interest risk. Pada tanggal 31 Desember 2014, jika tingkat suku bunga atas pinjaman jangka panjang 10 basis poin lebih tinggilebih rendah, dengan asumsi semua variabel lain konstan, laba setelah pajak untuk tahun berjalan akan menjadi lebih rendahlebih tinggi sebesar AS1.206 31 Desember 2013: AS961. As at 31 December 2014, if interest rates on long-term borrowings had been ten basis points higherlower with all other variables held constant, the post-tax profit for the year would have been US1,206 31 December 2013: US961 lowerhigher. Lampiran 5131 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 Dinyatakan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014 AND 2013 Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated

45. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan

45. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued

1 Faktor risiko keuangan lanjutan 1 Financial risk factor continued

b. Risiko kredit

b. Credit risk

Pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah maksimum eksposur dari risiko kredit adalah AS1.039.149 31 Desember 2013: AS1.057.023. Risiko kredit terutama berasal dari penempatan dana pada bank, deposito berjangka, piutang usaha, piutang lain-lain, pinjaman ke pihak ketiga, pinjaman ke pihak berelasi, kas dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, serta aset lancar dan tidak lancar lain-lain. As at 31 December 2014, the total maximum exposure from credit risk was US1,039,149 31 December 2013: US1,057,023. Credit risk arises from cash in banks, time deposits, trade receivables, other receivables, loans to a third parties, loan to a related party, restricted cash and time deposits, and other current and non-current assets. Semua kas di bank, deposito berjangka, dan kas dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya ditempatkan di bank asing dan lokal yang memiliki reputasi. Selain itu, Grup juga hanya melakukan transaksi lindung nilai dengan bank asing dan lokal yang memiliki reputasi termasuk pemberi pinjaman Grup. All the cash in banks, time deposits and restricted cash and time deposits are placed in reputable foreign and local banks. In addition, the Group also transacts its hedging activities with reputable foreign and local banks including the Group’s lenders. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo terhutang dari piutang usaha, piutang lain-lain, pinjaman ke pihak ketiga, dan pinjaman ke pihak berelasi adalah sebagai berikut: As at 31 December 2014 and 2013, the balances outstanding from trade receivables, other receivables, loan to a third party and a loan to a related party were as follows: 31 DesemberDecember 2014 Belum jatuh Telah jatuh Telah jatuh tempo dan tempo tetapi tempo dan tidak mengalami tidak mengalami mengalami penurunan nilai penurunan nilai penurunan nilai Neither past due Past due Past due and nor impaired but not impaired impaired Total Piutang usaha 256,065 29,495 26,528 312,088 Trade receivables Piutang lain-lain 1,606 - 7,000 8,606 Other receivables Total 257,671 29,495 33,528 320,694 Total 31 DesemberDecember 2013 Belum jatuh Telah jatuh Telah jatuh tempo dan tempo tetapi tempo dan tidak mengalami tidak mengalami mengalami penurunan nilai penurunan nilai penurunan nilai Neither past due Past due Past due and nor impaired but not impaired impaired Total Piutang usaha 283,852 25,713 20,000 329,565 Trade receivables Piutang lain-lain 1,673 307 7,000 8,980 Other receivables Pinjaman ke Loans to third pihak ketiga - 16,670 - 16,670 parties Pinjaman ke Loan to a related pihak berelasi - 40,233 - 40,233 party Total 285,525 82,923 27,000 395,448 Total