deposito perbankan. Jadi faktor-faktor tersebut baik indikator perbankan maupun indikator makroekonomi mempengaruhi penetapan suku bunga deposito pada
bank-bank umum pemerintah di Indonesia.
2.12. Hipotesis Penelitian
Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah: 1.
Variabel jumlah uang yang beredar dalam arti luas M2 memiliki hubungan negatif terhadap suku bunga deposito pada bank-bank umum pemerintah di
Indonesia. 2.
Variabel tingkat harga CPI memiliki hubungan negatif terhadap suku bunga deposito pada bank-bank umum pemerintah di Indonesia.
3. Variabel suku bunga Sertifikat Bank Indonesia RSBI memiliki hubungan
positif terhadap suku bunga deposito pada bank-bank umum pemerintah di Indonesia.
4. Variabel Loan to Deposit Ratio LDR memiliki hubungan positif dan negatif
terhadap suku bunga deposito pada bank-bank umum pemerintah di Indonesia.
2.13. Keterbatasan Penelitian
Terdapat kelemahan dalam penelitian ini dimana tidak dimasukkannya variabel dummy krisis. Hal tersebut dikarenakan terdapat keterbatasan dalam
pengolahan apabila jika dimasukkan variabel dummy akan menghasilkan sistem VAR Vector Autoregression yang tidak stabil. Sedangkan kestabilan VAR harus
dipenuhi sebagai syarat untuk menentukan lag optimal. Apabila sistem VAR tidak
stabil maka pengolahan VECM Vector Error Correction Model tidak bisa dilanjutkan pada tahap berikutnya.
Kestabilan VAR sangat diperlukan karena apabila sistem VAR tidak stabil maka akan menghasilkan estimasi VECM dan Variance Decomposition VD
yang tidak valid. Sedangkan dalam penelitian ini estimasi VECM dan VD merupakan metode yang digunakan untuk menjawab permasalahan yang terjadi,
sehingga kestabilan VAR merupakan syarat penting dalam proses pengolahan VECM.
III. METODE PENELITIAN
3.1. Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang merupakan data time series bulanan dari Januari 1994 sampai Desember 2005.
Model dalam penelitian ini menggunakan lima variabel yaitu variabel suku bunga deposito satu bulan RDEP, jumlah uang beredar dalam arti luas M2, tingkat
harga CPI, suku bunga Sertifikat Bank Indonesia RSBI dan Loan to Deposit Ratio
LDR. Sumber data berasal dari beberapa penerbitan Bank Indonesia seperti Statistik Ekonomi dan Keuangan Indonesia SEKI, dan Statistik
Perbankan Indonesia SPI.
3.2. Metode Analisis Data
Dalam rangka mencapai tujuan dari permasalahan penelitian ini digunakan metode analisis Vector Autoregression VAR. VAR adalah suatu sistem
persamaan yang memperlihatkan setiap variabel sebagai fungsi linier dari konstanta dan nilai lag dari variabel itu sendiri serta nilai lag dari variabel lain
yang ada dalam sistem. Vector Autoregression VAR dengan ordo p dengan n peubah tak bebas pada waktu ke-t dapat dimodelkan sebagai berikut:
1 1
2 2
......
t t
t p t p
t
Y A
AY A Y
A Y u
− −
−
= +
+ +
+ + 3.1
dimana: Y
t
= vektor peubah tak bebas Y
1t
, Y
2t
, Y
nt
berukuran n x 1, A
= vektor intersep berukuran n x 1,
