Produksi Production Pertamina - Hubungan Investor

a. Isu Penting Sektor Hulu

Beberapa isu penting di sektor hulu yang dihadapi dan mempunyai pengaruh signifikan terhadap kinerja perusahaan antara lain : Perubahan tata guna lahan menjadi hutan lindung. Peningkatan harga lahan yang sangat signifikan dan sangat berpengaruh terhadap nilai investasi proyek-proyek hulu. Kenaikkan harga minyak mentah dipasar internasional menimbulkan implikasi terhadap meningkatnya biaya pengadaan rig dan peralatan pengeboran lainnya. Pada umumnya wilayah kerja existing milik Pertamina merupakan lapangan yang sudah “mature” dan “depleted”, sehingga mempunyai implikasi terhadap cost per barrel yang lebih tinggi. ,

a. Upstream Sector Important Issues

A few upstream important issues that significantly affect corporation performance: Land allocation change to protected forest status Land price increased significantly and greatly influenced upstream investment values Crude oil price increase in the international market influenced rig and other drilling equipment provisioning expenses In general, Pertamina working areas are classified as “matured” and “Depleted”, with implification to higher per barrel cost. , Perjalanan menuju Kesempurnaan Laporan Tahunan PERTAMINA 2008 | Annual Report 121 CO MPA NY ’S MA I N AC TIVIT Y KINERJA SEKTOR HILIR 1. KEGIATAN BISNIS PENGOLAHAN Pertamina mengolah minyak mentah selama 2008 sebesar 314,57 juta barel atau meningkat sebesar 0,7 dibanding 2007 sebesar 312,47 juta barel, sebagian besar minyak mentah tersebut berasal dari Minyak Mentah produksi dalam negeri, sedangkan impor minyak mentah untuk memenuhi kebutuhan kilang dalam negeri pada 2008 sebesar 95,13 juta barel, mengalami penurunan 20,85 dibandingkan 2007 sebesar 120,18 juta barel. Realisasi pengolahan menghasilkan BBM 10 produk utama sebesar 244,57 juta barel atau meningkat sebesar 2,7 dibandingkan 2007 sebesar 238,1 juta barel. Realisasi pengolahan gas lapangan selama tahun 2008 mencapai 2,28 juta barel atau meningkat sebesar 14,3 dibanding tahun 2007 sebesar 1,99 juta barel. Pengolahan HOMC sebesar 3,04 juta barel dan intermedia ex stock sebesar 3,45 juta barel. Realisasi pemakaian refinery fuel sebesar 5,22 Volume on Crude atau lebih kecil dibandingkan pemakaian pada 2007 yang sebesar 5,83 Volume on Crude. Biaya proses pada 2008 sebesar 2,10 USDbarel naik 9 dibandingkan dengan 2007 sebesar 1,92 USDbarel. Hal ini disebabkan kenaikan harga refinery fuel ICP 2007 sebesar 72,31 USDbarel dan ICP 2008 sebesar 96,78 USDbarel. Kehandalan kilang Pertamina selama tahun 2008 untuk Plant Availability Factor PAF sebesar 95,73 vs 97,24 pada 2007 untuk Primary Processing, sedangkan untuk secondary processing mencapai 94,98 vs 91,65 pada 2007. Peningkatan profitabilitas kilang dilakukan dengan program Operation Performance Improvement OPI dan program pengembangan usaha Kilang. Program OPI terdiri dari: wave I di Balikpapan, wave II di Cilacap dan Dumai telah berjalan baik dan sudah teridentifikasi memberikan nilai tambah pada akhir 2008 sebesar USD 161,2 juta. Program-program OPI tersebut difokuskan pada peningkatkan kehandalan dan optimalisasi operasi produksi; menurunkan konsumsi refinery fuel; dan meminimize loss. Sedangkan program pengembangan usaha kilang dilakukan dengan modifikasi revamping Bottom Upgrading kilang existing untuk meningkatkan flexibility operasi dan efisiensi. THE DOWNSTREAM PERFORMANCE 1. Refinery Business Activities Pertamina refined 314.57 million barrels in 2008, an increase of 0.7 over 2007 at 312.47 million barrels. Bulk of the crude oil is from domestic lifting. Crude Oil import in 2008 was at 95.13 million barrels, a 20.85 decline from 2007 import at 120.18 million barrels. About 244.57 million barrels of 10 main oil fuel products were refined in 2008, an increase of 2.7 compared to 2007 at 238.1 million barrels. About 2.28 million barrels of natural gas were processed in 2008, an increase of 14.3 compared to 2007 at 1.99 million barrels. HOMC refining 3.04 million barrels and intermedia ex stock 3.45 million barrels. Refinery fuel usage realization is at 5.22 volume on crude, or relatively lesser than 2007 usage at 5.83 volume on crude. Processing cost in 2008 was at 2.10 USDbarrel, an increase of 9 over 2007 at 1.92 USDbarrel. This is reasoned by refinery fuel increase to ICP USD 96.78barrel from ICP USD 72.31barrel in 2007. Plant Availability Factor as indication of Pertamina refinery durability in 2008 for was at 95.73 97.24 at 2007 for Primary Processing, whileas Secondary Processing in 2008 was at 94.88 91.65 at 2007. Operation Performance Improvement OPI and Refinery development were carried out to enhance refinery profitability. OPI programs consist of: wave I in Balikpapan, wave II in Cilacap and Dumai. They have ran well and have been identified to give value add by end of 2008 by about USD 161.2 million. These OPI programs are focused in durability enhancement; operations production optimalization; refinery fuel consumption decrease; and loss minimalization. Modification revamp Bottom Upgrading of Existing Refineries were done to develop refinery business further to increase operational flexibility and efficiency. CO M PA NY ’ S M A I N ACTIV IT Y 122 Perjalanan menuju Kesempurnaan Laporan Tahunan PERTAMINA 2008 | Annual Report

I. PRODUKSI BBM

Ribu Barel FUEL PRODUCTION Thousands of Barrels JENIS BBM FUEL OIL TYPE 2008 2007 PREMIUM 68.443 68.187 KEROSENE 47.796 51.951 SOLARDIESEL FUEL 93.607 82.178 MINYAK DIESELDIESEL FUEL 1.767 2.295 MINYAK BAKARIFOBURNING FUEL 19.893 21.469 AVIGAS 26 24 AVTUR 11.225 8.233 PERTAMAX PLUS 386 950 PERTAMAX 1.425 2.758 PERTAMINA DEX 18 JUMLAH TOTAL 244.567 238.064 II. PRODUKSI NBBM PETROKIMIA Ribu Barel NON FUEL and PETROCHEMICAL Thousands of Barrels JENIS NBBM PETKIM 2008 2007 LPG 8.656 9.52 GREEN COKE 1.911 2.002 SBPLAWSSGO 307 299 PTA 41 ASPALT 2.392 2.861 PARAXYLENE 1.649 2.128 BENZENE 671 756 POLYTAM 594 640 MINAREX A, B H 355 403 LUBE BASE OIL 2.935 2.775 MINASOL 46 33 WAXESSLACK WAXFRW 117 105 PERTASOL 114 121 PROPYLENE 1.743 2.311 PARAFINIC 166 101 OIL BASE MUD 17 UCO 2.554 MUSICOOL 2 2 JUMLAH TOTAL 24.229 24.101 III. PRODUK LAIN-LAIN Ribu Barel OTHERS Thousands of Barrels JENIS PRODUK PRODUCT TYPE 2008 2007 NAPHTHA 4.819 6.757 HVGO 591 371 DECANT OIL 2.199 3.762 SULPHUR 31 53 LSWR 27.318 32.087 INTERMEDIA LAIN 1.459 357 JUMLAH TOTAL 36.418 43.388 Refinery production data is as follows: Produksi pengolahaan ditunjukan pada tabel berikut: CO MPA NY ’S MA I N AC TIVIT Y Perjalanan menuju Kesempurnaan Laporan Tahunan PERTAMINA 2008 | Annual Report 123

2. KEGIATAN BISNIS PEMASARAN DAN NIAGA

Dalam rangka mengantisipasi persaingan yang semakin kompetitif di sektor bisnis pemasaran dan niaga, Pertamina melaksanakan program untuk memper- tahankan pasar dan meningkatkan pelayanan pelanggan melalui upaya sebagai berikut : - Penambahan jumlah SPBU di seluruh Indonesia baik COCO maupun DODO, guna meningkatkan penyebaran lokasi SPBU terkait dengan meningkatnya mobilitas masyarakat. - Penerapan Program bagi SPBU Pasti Pas dengan cara memprioritaskan SPBU Pasti Pas dalam hal pengiriman BBMBBK. - Peluncuran perdana MFO 380 dan Diesel V10 sebagai pengembangan produk dalam menjawab kebutuhan konsumen. - Pengembangan wilayah tujuan ekspor Pelumas ke Negara-negara Timur Tengah, Asia dan Eropa Belgia. Kegiatan pemasaran dan niaga telah melakukan penjualan BBM di dalam negeri tidak termasuk own use sebesar 61,31 juta KL atau mengalami penurunan 0,4 dibandingkan tahun 2007 sebesar 61,58 juta KL dan telah melakukan konversi minyak tanah ke LPG lebih dari 19 juta warga 3,98 juta tabung tahun 2007 dan 15 juta tabung tahun 2008 serta meningkatkan mutu layanan kepada masyarakat melalui 1.377 SPBU mendapat sertifikat “ Pasti Pas”. Untuk mendukung Program Konversi LPG telah dibangun Infrastruktur LPG diantaranya yaitu Filling Station, Storage, Floating Storage dan Skid Tank. Realisasi kegiatan bisnis pemasaran dan niaga: Produk Bahan Bakar Minyak BBM Realisasi Penjualan BBM dalam negeri tidak termasuk own use di tahun 2008 adalah 61,31 juta KL terdiri dari 39,18 juta KL BBM bersubsidi PSO dan 22,13 juta KL BBM Non PSO mengalami penurunanan 0,4 dibandingkan penjualan tahun 2007 sebesar 61,58 juta KL terdiri dari 38,64 Juta KL BBM bersubsidi PSO 22,93 juta KL untuk BBM Non PSO. Sedangkan pemakaian sendiri own use BBM tahun 2008 sebesar 0,45 juta KL, naik 6,3 dari 0,43 juta KL di tahun 2007.

2. MARKETING AND TRADING ACTIVITIES

In anticipating the ever more competitive competition in marketing and trading sector, Pertamina performs the following programs to defend market and increase customer satisfaction. - Increase public oil fuel station SPBU all over Indonesia, both COCO and DODO, to increase public oil fuel station SPBU distribution in alignment with increasing human mobility - Supporting Pasti Pas SPBU program by prioritizing Pasti Pas SPBU in delivery of BBMBBK - MFO 380 and Diesel V10 initial launching as product development results in answering consumer demand - Expansion of lubricant products to Middle East, Asia, and Europe Belgium Marketing and Trading Activities have sold 61.31 million KL oil fuel to domestic market, an increase of 0.4 if compared to 2007 at 61.58 million KL. They also have done kerosene to LPG conversion program to more tan 19 million citizens 3.98 million LPG containers in 2007 and 15 million containers in 2008. Another activity was to increase customer service by certifying 1,377 SPBU with “Pasti Pas” Certificate LPG infrastructures which include Filling Station, Storage, Floating Storage, an Skid Tank, have been constructed to further support LPG conversion program Marketing Trade business realization: Oil Fuel Product Domestic fuel sales in 2008 was at 58.77 million KL consisting of 39.18 million KL subsidized oil fuel PSO, 19.14 million KL Non PSO oil fuel, and 0.45 million KL own use. This was a raise of 0.45 compared to sales in 2007 at 58.50 million KL consisting of PSO oil fuel at 38.64 million KL, Non PSO oil fuel at 19.43 million KL, and own use at 0.43 million KL CO M PA NY ’ S M A I N ACTIV IT Y Perjalanan menuju Kesempurnaan Laporan Tahunan PERTAMINA 2008 | Annual Report 124 Penjualan BBM PSO tahun 2008 mencapai 39,18 Juta KL terdiri dari Premium 19,53 Juta KL, Minyak Tanah 7,85 juta KL, dan Solar 11,79 juta KL. Penjualan tersebut mengalami kenaikan sebesar 1,4 dibandingkan realisasi tahun 2007 38,64 juta KL. Hal tersebut disebabkan antara lain oleh kenaikan konsumsi Premium dan Solar bersubsidi dipicu oleh pertumbuhan jumlah kendaraan bermotor serta tingginya rata-rata harga minyak dunia di tahun 2008 sehingga konsumen yang sebelumnya menggunakan Bahan Bakar Minyak Non subsidi Pertamax dan Pertamax Plus untuk kendaraan bermotor beralih menggunakan BBM PSO. Peningkatan Program Pemerintah untuk Usaha KecilLayanan Umum Khusus untuk realisasi Minyak Tanah PSO tahun 2008 mengalami penurunan sebesar 20,3 apabila dibandingkan dengan realisasi tahun 2007, hal tersebut terkait dengan program konversi Minyak Tanah ke elpiji 3 kg yang sedang berlangsung. Sedangkan penjualan BBM Non PSO tahun 2008 sebesar 22,13 juta KL, mengalami penurunan sebesar 3,5 apabila dibandingkan realisasi tahun 2007 22,93 juta KL. Hal tersebut disebabkan antara lain : 1. Penurunan konsumsi Minyak Tanah, Minyak Diesel, Minyak Solar, Minyak Bakar di sektor Industri Marine dipicu oleh tingginya rata-rata harga minyak dunia hingga menjelang Oktober 2008 dan krisis global pada kuartal keempat 2008. 2. Penetrasi pesaing yang sangat agresif pada daerah- daerah yang strategis 3. Penggunaan energi alternatif antara lain batubara, gas dan lain-lain. Produk 2008 2007 Premium 19.976 18.273 Minyak Tanah Kerosene 7.892 9.895 Minyak Solar HSD 25.586 25.196 Minyak Diesel IDO 194 297 Minyak Bakar MFO 4.685 4.77 Avgas 2 2 Avtur 2.635 2.612 Pertamax 247 402 Pertamax Plus 88 128 Pertamina Dex 1 1 Total 61.307 61.577 PSO BBM Sales in 2008 reached 39.18 million KL, consisting of Gasoline at 19.51 million KL, Kerosene at 7.85 million KL, and diesel fuel at 11.82 million KL. Sales increased by 1.4 compared to 2007 sales at 38.64 million KL because: Gasoline and Diesel Fuel consumption was ignited by increase in motorized vehicles growth and the expensive world oil fuel prices in 2008. Consumers previously purchasing non-subsidized fuel Pertamax and Pertamax Plus switched to PSO fuel. Increase of governmental program for small businesses public service companies KPSO Kerosene in 2008 suffered decline as much as 20.3 when compared to 2007. This is related to Kerosene to 3KG container Elpiji conversion program at the moment. NON PSO BBM sales in 2008 was at 22.13 million Kl, a decline of 3.5 compared to 2007 22.93 million KL. This is cause by: 1. Reduction in prices of Kerosene, Diesel Oil, Solar Diesel Oil, Burning Fuel in industrial and marine sectors triggered by the expensive world oil prices up to October 2008 and global crises in 2008 fourth quarter. 2. Aggressive competition penetration in some strategic areas 3. Alternative energy usage such as coal, gas, etc. Tingkat Penjualan Produk BBM selama tahun 2007 2008 Ribu KL Fuel Sales in 2007 2008 Thousand KL Perjalanan menuju Kesempurnaan Laporan Tahunan PERTAMINA 2008 | Annual Report 125 CO MPA NY ’S MA I N AC TIVIT Y Avtur 2008 2007 R ibu KL Thousand KL R ibu KL Thousand KL Penjualan BBM ke PLN tahun 2008 sebesar 11,06 Juta KL, turun 0,4 dibanding tahun 2007 yang besarnya 11,11 Juta KL. Penurunan tersebut karena optimalisasi Pembangkit Listrik Tenaga Air PLTA dan peralihan energi dari BBM ke gas dan batu bara. Adapun realisasi penjualan produk Aviasi terlihat seperti pada grafik berikut : Avgas 2008 2007 2,20 Realisasi penjualan Avtur tahun 2008 mencapai 2,63 Juta KL atau mengalami kenaikan sebesar 0,89 dibandingkan dengan penjualan tahun 2007 sebesar 2,61 Juta KL. Realisasi penjualan Avgas tahun 2008 mencapai 2.212 KL atau mengalami kenaikan sebesar 0,74 dibandingkan dengan penjualan tahun 2007 sebesar 2.196 KL. Saat ini Pertamina telah menerima permintaan Avgas Low Leaded Grade 100130 LL dari beberapa negara seperti Bangladesh, Korea Selatan dan Filipina belum dapat dipenuhi. Dengan memiliki market share sebesar 99 pada tahun 2008, maka unit Aviasi merupakan market leader dalam penjualan Avtur di Indonesia. Avtur sales in 2008 reached 2.63 million KL or an increase of 0.89 compared to 2007 sales at 2.61 million KL Avgas sales in 2008 reached 2,212 KL or increase of 0.74 compared to 2007 sales at 2,196 KL At the moment, Pertamina received Avgas Low Leaded orders Grade 100130 LL from a few countries such as Bangladesh, South Korea, and Phillipines, despite them not being able to be fulfilled yet. With market share of 99 in 2008, Aviation Unit became market leader in Avtur sales in Indonesia Oil fuel sales to PLN in 2008 was at 11.06 million KL, decline by 0.4 compared to 2007 at 11.11 million KL. The reduction was because hydroelectric power generators PLTA have undergone optimization processes. Realization of aviation fuel products are depicted as follows: 2,21 CO M PA NY ’ S M A I N ACTIV IT Y 2.612 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 5 4 3 2 1 2.635 Perjalanan menuju Kesempurnaan Laporan Tahunan PERTAMINA 2008 | Annual Report 126