Pinjaman Diterima Borrowings Tunas Baru Lampung TBLA3Q2015

PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode yang Berakhir 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Periods Ended September 30, 2015 and December 31, 2014 Figures are in millions of Rupiah, unless Otherwise Stated - 78 - 21. Surat Utang Jangka Menengah 21. Medium Term Notes 30 September 31 Desember September 30 December 31 2015 2014 Nilai nominal 200,000 200,000 Nominal amount Biaya emisi yang belum diamortisasi 3,487 3,949 Unamortized issuance cost Jumlah 196,513 196,051 Net Perusahaan menerbitkan Surat Utang Jangka Menengah atau Medium Term Notes MTN PT Tunas Baru Lampung Tbk Tahun 2014 dengan jumlah nilai pokok sebesar Rp 200.000. Tujuan penerbitan MTN ini adalah untuk infrastruktur dan perkebunan kelapa sawit. The Company issued Medium Term Notes MTN of PT Tunas Baru Lampung Tbk Year 2014 with the total principal amount of Rp 200,000. The purpose of issuing the MTN is infrastructure and palm plantation. Jangka waktu MTN tersebut adalah 5 lima tahun dengan tanggal jatuh tempo 30 Oktober 2019. MTN ini mempunyai suku bunga tetap sebesar 12,5 per tahun yang dibayarkan setiap 3 tiga bulan. Pembelian kembali MTN dapat dilakukan Perusahaan setiap saat setelah 1 satu tahun dari tanggal penerbitan MTN. The term of MTN is for five 5 years and will mature on October 30, 2019. This MTN has fixed interest rate at 12.5 per annum and paid on a quarterly basis. The Company‟s MTN will be due on October 30, 2019. The Company can buy back the MTN at any time after 1 one year from the date of issuance of MTN. Dalam penerbitan MTN PT Tunas Baru Lampung Tbk Tahun 2014, PT UOB Kay Hian Securities sebagai Penjamin Emisi Underwriter serta PT Bank UOB Indonesia UOB bertindak sebagai Investor. The MTN of PT Tunas Baru Lampung Tbk Year 2014, PT UOB Kay Hian Securities acts as the Underwriter, and PT Bank UOB Indonesia UOB acts as the Investor. MTN ini dijamin dengan tanaman perkebunan Perusahaan Catatan 12 dan 13. MTN ini juga dijamin dengan aset tanaman perkebunan milik PT Budidharma Godamperkasa yang berlokasi di Lampung Utara Catatan 38. MTN is secured by the Company‟s palm plantation Notes 12 and 13. The MTN also secured by palm plantation assets owned by PT Budidharma Godamperkasa, located in North Lampung Note 38. MTN ini tidak dicatatkan di bursa manapun. MTN is not not listed in any stock exchange. Sehubungan dengan penerbitan MTN tersebut, Perus ahaan memperoleh peringkat “ id A Single A ” dari PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO. In relation to the issuance of the MTN, the Company ranked “ id A Single A ” based on rating made by PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO. Perjanjian MTN juga mencakup beberapa pembatasan, antara lain memberikan jaminan kepada pihak lain dan melakukan merger, akuisisi, reorganisasi tanpa persetujuan terlebih dahulu dari Investor, menjaminkan aset maksimum 60 dari jumlah aset Perusahaan, serta pemenuhan beberapa rasio keuangan yaitu rasio utang bersih terhadap modal dan laba bersih sebelum pajak, bunga dan depresiasi EBITDA masing-masing maksimum 2,0x dan 4,5x, rasio lancar minimum 1,1x, debt service coverage ratio minimal 1,2x serta loan to value ratio maksimum 70. The MTN agreement also includes several covenants, among others such as granting the guarantee to other parties and conduct merger, aquisition, reorganization without prior approval from Investor, pledge maximum 60 of total assets of the Company, and mantain certain financial ratio for net debt to total net worth and earning before tax, interest and depreciation EBITDA for maximum 2.0 and 4.5 times, respectively, minimum current ratio for 1.1, minimum debt service coverage ratio for 1.2 times, and maximum loan to value ratio for 70.