Surat Utang Jangka Menengah Medium Term Notes

PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode yang Berakhir 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Periods Ended September 30, 2015 and December 31, 2014 Figures are in millions of Rupiah, unless Otherwise Stated - 79 - Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratan dalam perjanjian MTN yang disebutkan diatas. As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Company has complied with the aforementioned MTN covenants. 22. Utang Obligasi 22. Bonds Payable 30 September 31 Desember September 30 December 31 2015 2014 Nilai nominal 1,000,000 1,000,000 Nominal amount Biaya emisi obligasi yang Unamortized bond belum diamortisasi 7,952 3,978 issuance cost Jumlah 992,048 996,022 Net Pada tanggal 25 Juni 2012, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan sekarang OJK melalui suratnya No. S-7957BL2012 untuk melakukan penawaran umum Obligasi II Tunas Baru Lampung Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap “Obligasi”. Jumlah pokok Obligasi adalah sebesar Rp 1.000.000 dengan jangka waktu lima 5 tahun sampai dengan 5 Juli 2017 dan suku bunga sebesar 10,50 per tahun. Bunga dibayar setiap triwulan dengan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 5 Oktober 2012 dan terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok Obligasi. Wali amanat untuk Obligasi II Tunas Baru Lampung adalah PT Bank Sinarmas Tbk. On June 25, 2012, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Board currently OJK in his letter No. S-7957BL2012 for public offering of Tunas Baru Lampung Bond II Year 2012 with Fixed Interest Rates “the Bonds”. The nominal value of the Bonds amounted to Rp 1,000,000 with term of five 5 years which will be matured on July 5, 2017 and bears interest rate of 10.50 per annum. Interest is payable on a quarterly basis with the first payment on October 5, 2012 and the last payment on maturity date. PT Bank Sinarmas Tbk is the trustee for Tunas Baru Lampung Bond II. Sehubungan dengan penerbitan obligasi tersebut, Perusahaan memperoleh peringkat “ id A Single A ”, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo. In connection with the said bond offering, the Company obtained a rating of “ id A Single A ”, from PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo. Perusahaan tidak menyelenggarakan pencadangan dana untuk Obligasi ini. Obligasi ini juga tidak dijamin dengan agunan khusus, akan tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata KUHPer Indonesia. The Companyis not required to put up asinking fundfor theBonds. These Bonds are also not secured by specific guarantee, but secured by all of the Company‟s assets, moveable and non-moveable assets, including assets that already owned and will be owned in the future in accordance with Article 1131 and 1132 of Indonesia‟s Civil Code. Perusahaan dapat membeli kembali buy back atau menjual Obligasi baik seluruhnya maupun sebagian, di pasar terbuka. Pembelian kembali dapat dilakukan setiap saat setelah 1 satu tahun setelah Tanggal Penjatahan sebagaimana disebutkan dalam Prospektus. The Company can buy back or sell part or all of the Bonds issued in the market. The buy back can be made at any time after one 1 year after the Date of Allotment as mentioned in the Prospectus. Perjanjian Obligasi juga mencakup beberapa pembatasan, antara lain membagikan dividen lebih dari 50 laba tahun buku sebelumnya, menjual atau mengalihkan aset dengan nilai tertentu, menjaminkan aset, mengubah bidang The Bonds agreement also includes several covenants, among others the restricts, distribution of dividend above 50 from the previous profit, selling or transferring assets with certain value, pledging the assets, changing PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode yang Berakhir 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Periods Ended September 30, 2015 and December 31, 2014 Figures are in millions of Rupiah, unless Otherwise Stated - 80 - usaha utama Perusahaan dan memelihara rasio utang bersih terhadap modal net debt to equity ratio tidak lebih dari 2 : 1. the Company‟s main business, and requires maintaining the net debt to equity ratio of not more than 2 : 1. Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratan dalam perjanjian utang obligasi yang disebutkan diatas. As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Company has complied with the aforementioned bonds covenants. 23. Nilai Wajar Aset dan Liabilitas Keuangan 23. Fair Value of Financial Assets and Financial Liabilities Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto. Fair value is the value at which a financial instrument could be exchanged between parties who understand and are willing to conduct fair transactions, and is not a sales value due to financial difficulties or a forced liquidation. The fair value is obtained from quoted prices or discounted cash flow model, as appropriate. Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014: The following table sets forth carrying amounts and estimated fair value of the Group‟s financial assets and liabilities at September 30, 2015 and December 31, 2014: 2015 2014 Estimasi Nilai Estimasi Nilai Wajar Wajar Nilai Tercatat Estimated Fair Nilai Tercatat Estimated Fair As Carrying value Values As Carrying value Values ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets Kas dan setara kas 411,679 411,679 519,690 519,690 Cash and cash equivalents Investasi jangka pendek 10,035 10,035 9,800 9,800 Short-term investment Piutang usaha 889,924 889,924 711,155 711,155 Trade accounts receivable Piutang lain-lain 12,421 12,421 23,197 23,197 Other accounts receivable Aset lancar lain-lain Other current assets Setoran jaminan 10,554 10,554 48,934 48,934 Guarantee deposit Lain-lain 6,981 6,981 6,796 6,796 Others Jumlah Aset Keuangan Lancar 1,341,594 1,341,594 1,319,572 1,319,572 Total Current Financial Assets Aset Keuangan Tidak Lancar Noncurrent Financial Assets Piutang pihak berelasi 16,267 16,267 14,887 14,887 Due from related parties Jumlah Aset Keuangan 1,357,861 1,357,861 1,334,459 1,334,459 Total Financial Assets LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities Utang bank jangka pendek 1,518,341 1,518,341 1,214,818 1,214,818 Short term bank loans Utang usaha 296,713 296,713 292,254 292,254 Trade accounts payable Beban akrual 127,387 127,387 70,215 70,215 Accrued expenses Liabilitas jangka pendek lain-lain - - 33 33 Other current liabilities Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Pendek 1,942,441 1,942,441 1,577,320 1,577,320 Total Current Financial Liabilities Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Noncurrent Financial Liabilities Utang pihak berelasi 11,276 11,276 5,670 5,670 Due to - related parties Liabilitas jangka panjang lancar dan tidak lancar Long-term liabilities current and noncurrent Utang bank jangka panjang 1,508,090 1,508,090 863,294 863,294 Long-term bank loans Pinjaman diterima 16,000 16,000 21,613 21,613 Borrowings Liabilitas sewa pembiayaan 99,505 99,505 106,743 106,743 Finance lease liabilities Surat utang jangka menengah 196,513 196,513 196,051 196,051 Medium Term Notes Utang obligasi 992,048 991,320 996,022 1,000,763 Bonds payable Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Panjang 2,823,432 2,822,704 2,189,393 2,194,134 Total Noncurrent Financial Liabilities Jumlah Liabilitas Keuangan 4,765,873 4,765,145 3,766,713 3,771,454 Total Financial Liabilities 30 September September 30 31 Desember December 31