Pinjaman Bank Jangka Panjang Long-Term Bank Loans
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Maret 2015 Tidak diaudit dan 31
Desember 2014 Diaudit serta untuk Periode- periode yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014
Tidak diaudit Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND
ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
As of March 31, 2015 Unaudited and December 31, 2014 Audited and
For the Periods Ended March 31, 2015 and 2014Unaudited
Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated
- 77 - Fasilitas pinjaman sindikasi ini dijamin dengan
jaminan fidusia atas aset bergerak, piutang, persediaan, bangunan, penerimaan asuransi,
51 dari seluruh saham Perusahaan yang ditempatkan dalam JRN, dan seluruh saham JRN
yang ditempatkan pada entitas anak yang ikut serta dalam perjanjian pinjaman sindikasi.
The security under the syndicated loan facility are fiducias of moveable assets, receivable,
inventory, buildings, insurance proceeds, and 51 of the
Company‟s shares in JRN, all of JRN‟s shares in subsidiaries that entered into
syndicated loan facility agreement.
Sehubungan dengan fasilitas pinjaman sindikasi tersebut, JRN, JRBM dan SPP membuka rekening
escrow di QNB yang hanya digunakan untuk menerima dan membayar pinjaman. Pada tanggal
pelaporan, rekening escrow ini disajikan sebagai rekening bank yang dibatasi penggunaannya
Catatan 13. In connection with these syndicated loan
facilities, JRN, JRBM and SPP opened an escrow account in QNB which is used for the
proceeds and repayments of the loan. At reporting dates, the escrow account is presented
as part of restricted cash in bank Note 13.
JRN harus memastikan kondisi keuangan sebagai berikut:
JRN is required to maintain financial ratios and conditions follows:
a. Rasio keuangan:
a. Financial ratios:
Debt to Equity Ratio tidak melebihi
1,25:1 mulai 31 Desember 2013.
The ratio of Total Debt to Equity not to exceed 1.25:1 from December 31,
2013.
Debt to EBITDA Ratio ini tidak melebihi:
The ratio of Total Debt to EBITDA
shall not exceed: i.
5,0:1 pada tanggal 30 Juni 2014 dan 30 September 2014;
a. 5.0:1 on June 30, 2014 and
September 30, 2014; ii.
3,5:1 pada tanggal 31 Desember 2014;
b. 3.5:1 as of December 31, 2014;
iii. 3,0:1 setelah 31 Desember 2014 sampai
dengan akhir
masa pinjaman
c. 3.0:1 after December 31, 2014
until the end of term of loan
EBITDA to Debt Service Ratio, mulai
dari 31 Desember 2013, tidak kurang dari 1,2:1.
The ratio of Adjusted EBITDA to Debt
Service, from December 31, 2013, shall not be less than 1.2:1.
b. JRN harus memastikan produksi emas dari
entitas anak lebih besar atau sama dengan 75 dari tingkat estimasi produksi yang
dimuat di dalam anggaran. b.
JRN shall ensure that gold production levels of the Group are all at times greater
than or equal to 75 of the projected and budgeted production levels set out in the
Budget.
c. JRN harus memenuhi Reserve Tail Ratio
tidak kurang dari 1,2:1 c.
JRN shall procure that at all times the Reserve Tail Ratio shall not be less than
1.2:1
Periode pengujian untuk persyaratan rasio-rasio keuangan di atas dilakukan setiap tiga 3 bulan
mulai dari akhir Desember 2013. Testing period for the requirement of the financial
ratios are every three 3 months starting from the end of December 2013.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Maret 2015 Tidak diaudit dan 31
Desember 2014 Diaudit serta untuk Periode- periode yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014
Tidak diaudit Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND
ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
As of March 31, 2015 Unaudited and December 31, 2014 Audited and
For the Periods Ended March 31, 2015 and 2014Unaudited
Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated
- 78 - Peminjam
diharuskan untuk
memenuhi pembatasan pinjaman tertentu selain pembatasan
keuangan diantaranya, membatasi peminjam untuk menjual, menyewakan, mengalihkan atau
melepaskan aset, melakukan demerger, merger or corporate reconstruction, untuk membayar atau
mengumumkan dividen, dan mengubah kegiatan usahanya tanpa persetujuan tertulis dari kreditur.
The borrowers are required to fulfill certain loan covenants other than the financial covenants
which among others, restrict the borrowers to sell, lease, transfer or dispose their assets;
conduct
demerger, merger
or corporate
reconstruction; to pay or declare dividends; and to change the nature of their business without
a written consent from the lenders.
Rincian saldo pinjaman berdasarkan anggota sindikasi adalah sebagai berikut:
The details of the outstanding balance of the facility based on syndicated participants are
follows:
31 Maret 31 Desember
March 31, December 31,
2015 2014
Indonesia Eximbank 85,410,000
93,075,000 Indonesia Eximbank
PT Bank Permata Tbk 54,000,000
57,500,000 PT Bank Permata Tbk
PT Bank QNB Kesawan Tbk 20,600,000
22,000,000 PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT Bank ICBC Indonesia 19,500,000
21,250,000 PT Bank ICBC Indonesia
Qatar National Bank S.A.Q. 40,100,000
43,250,000 Qatar National Bank S.A.Q.
Jumlah 219,610,000
237,075,000 Total
PT Bank Permata Tbk Permata PT Bank Permata Tbk Permata
Pada tanggal 21 Juni 2013, JRBM dan SPP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari
Permata untuk pembiayaan pembelian alat-alat berat dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar
US 10.000.000. Jangka waktu pinjaman adalah 48 bulan termasuk 3 bulan availability period dan
6 bulan masa tenggang grace period. Tingkat bunga untuk fasilitas pinjaman tersebut adalah 6
per tahun dan dijamin dengan aset tetap yang dibiayai Catatan 9. Pada tanggal 31 Maret 2015
dan 31 Desember 2014, saldo pinjaman fasilitas ini masing-masing sebesar US 4.557.102 dan
US 5.000.395. On June 21, 2013, JRBM and SPP, subsidiaries,
have obtained loan facilities from Permata for heavy equipment financing with total maximum
facilities of US 10,000,000. The term of loans is 48 months including 3 months availability period
and 6 months grace period. These loans bear interest at 6 per annum and are secured with
financed assets Note 9. As of March 31, 2015 and 31 December, 2014, outstanding loans of
these facilities amounted to US 4,557,102 and US 5,000,395, respectively.
JRBM dan SPP telah menandatangani Akta Perubahan
Pertama Pemberian
Fasilitas Perbankan No. 8 dan 10 pada tanggal
2 Agustus 2013. JRBM and SPP have signed Deed of First
Amendment Providing Banking Facilities Nos. 8 and 10 on August 2, 2013.
Mulai Juni 2014, JRBM dan SPP diharuskan untuk mempertahankan rasio-rasio keuangan sebagai
berikut: Starting June 2014, JRBM and SPP are required
to maintain financial ratios as follows:
Debt to Equity Ratio maksimum 4,0:1
Total Debt to Equity Ratio maximum 4.0:1
Debt Service Coverage Ratio minimum 1,1:0
Total Debt
Service Coverage
Ratio minimum 1.1:0
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Maret 2015 Tidak diaudit dan 31
Desember 2014 Diaudit serta untuk Periode- periode yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014
Tidak diaudit Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND
ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
As of March 31, 2015 Unaudited and December 31, 2014 Audited and
For the Periods Ended March 31, 2015 and 2014Unaudited
Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated
- 79 - Pada tanggal 6 November 2013, JRN, JRBM dan
SPP memperoleh Fasilitas Perbankan dari Permata berupa dengan maksimum fasilitas
sejumlah US 10.000.000. Pinjaman ini berjangka waktu
48 bulan.
Pada tanggal
31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, saldo pinjaman fasilitas ini masing-masing sebesar
US 8.583.184 dan US 9.435.658. On November 6, 2013, JRN, JRBM and SPP
obtained Bank Facility from Permata in the form of
with maximum
amount of
US 10,000,000. The term of loan facilities is 48 months. As of March 31, 2015 and December
31, 2014, outstanding loan of these facilities amounted to US 8,583,184 and US 9,435,658,
respectively.
PT Bank Danamon Indonesia Tbk Danamon PT Bank Danamon Indonesia Tbk Danamon
Pada tanggal 22 Mei 2013, JRBM dan SPP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari
Danamon untuk pembiayaan pembelian alat-alat berat, dengan jumlah maksimum pinjaman
keseluruhan sebesar US 10.000.000. Jangka waktu pinjaman 48 bulan terhitung sejak setiap
tanggal penarikan termasuk 3 bulan masa tenggang grace period. Fasilitas pinjaman
tersebut dikenakan tingkat bunga 6 per tahun dan dijamin dengan aset tetap Catatan 9.
On May 22, 2013, JRBM and SPP, subsidiaries, have obtained loan facilities from Danamon, for
heavy equipment financing with total maximum loan facilities of US 10,000,000. The term of
loan facilities is 48 months as of each drawdown date including a 3 months grace period. These
loans bear interest at 6 per annum and secured with property, plant and equipment Note 9.
Berdasarkan Perubahan terhadap perjanjian kredit No. 66 tanggal 14 Oktober 2014, JRBM dan SPP
telah memperoleh penambahan fasilitas dari Danamon, sebagai berikut:
Based on deed of changes in agreement No. 66 dated October 14, 2014, JRBM and SPP has
obtained additional loan facilities from Danamon, follows:
a. Fasilitas Omnibus Trade dengan jumlah
maksimum pinjaman
sebesar US 2.000.000. Pinjaman ini berjangka
waktu dua belas 12 bulan. Pada tanggal 31 Desember 2014, pinjaman ini disajikan
sebagai pinjaman bank jangka pendek Catatan 14
a. Omnibus Trade Facility with total maximum
loan facilities of US 2,000,000. The term of the loan facility is twelve 12 months.
As of December 31, 2014, the loan is presented as part of short-term bank loans
Note 14.
b. Fasilitas Term Loan 2 dengan jumlah
maksimum pinjaman
sebesar US 3.000.000. Jangka waktu pinjaman
48 bulan terhitung sejak setiap tanggal penarikan termasuk 3 bulan masa tenggang
grace period. Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga 6 per tahun dan
dijamin dengan aset tetap Catatan 9. b.
Term Loan Facility 2 with total maximum loan facilities of US 3,000,000. The term of
loan facilities is 48 months as of each drawdown date including a 3 months grace
period. These loans bear interest at 6 per annum and secured with property, plant
and equipment Note 9.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Maret 2015 Tidak diaudit dan 31
Desember 2014 Diaudit serta untuk Periode- periode yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014
Tidak diaudit Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND
ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
As of March 31, 2015 Unaudited and December 31, 2014 Audited and
For the Periods Ended March 31, 2015 and 2014Unaudited
Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated
- 80 -
PT Bank CIMB Niaga Tbk CIMB Niaga PT Bank CIMB Niaga Tbk CIMB Niaga
Pada tanggal 2 Oktober 2012, JRN, sebagai peminjam, menandatangani Secured Facility
Agreement sebesar US 135.000.000 dengan beberapa pihak sebagai kreditur, dan CIMB Niaga
sebagai arranger dan agen. Pinjaman tersebut dibagi dalam empat tranche, yaitu dengan fasilitas
masing-masing sebesar US 90.000.000 Tranche A, US 15.000.000 Tranche B, US 25.000.000
Tranche C dan US 5.000.000 Tranche D. Tranche
A digunakan
untuk melakukan
pembayaran fasilitas pinjaman yang masih tersisa, Tranche B digunakan untuk pembangunan
infastruktur Proyek Bakan, Tranche C digunakan untuk Proyek Penjom dan Tranche D digunakan
untuk modal kerja aset Grup yang berada di Indonesia. Masing-masing pinjaman ini dikenakan
bunga dengan persentase per tahun yang lebih tinggi antara 7 atau margin ditambah dengan
average reference bank rate dan berjangka waktu lima 5 tahun untuk Tranche A, B dan C dan satu
1 tahun untuk Tranche D terhitung sejak tanggal penandatangan perjanjian kredit.
On October 2, 2012, JRN, as borrower, entered into a US 135,000,000 Secured Facility
Agreement with, among other parties, certain financial institutions listed therein, as original
lenders, and CIMB Niaga, as arranger and agent. The loan has four 4 tranches with a credit
facility of US 90,000,000 Tranche A, US 15,000,000 Tranche B, US 25,000,000
Tranche C and US 5,000,000 Tranche D, respectively. Tranche A is used for repayment of
the Existing Facility, Tranche B is used for the development of infrastructures of the Bakan
Project, Tranche C is used to pay the loans from JRGL to the Company in respect to the Penjom
Project, and Tranche D is used for general working capital purposes in relation to the assets
of the Group located in Indonesia. The rate of interest on each tranche is the percentage rate
per annum which is the higher of 7 or aggregate of margin plus average reference bank
rate with term of five 5 year for Tranche A, B and C and one 1 year for Tranche D from
signing of the facility agreement.
Fasilitas kredit ini dijamin dengan 51 dari seluruh saham Perusahaan yang ditempatkan di dalam
JRN, seluruh saham JRN yang ditempatkan pada entitas anak, piutang, persediaan, dan aset tetap.
This facility is collateralized by 51 of the Company‟s total shares in JRN, all of JRN‟s
shares in its subsidiaries, receivables, inventories and property, plant and equipment.
JRN diharuskan untuk mempertahankan rasio- rasio keuangan sebagai berikut:
JRN is required to maintain financial ratios as follows:
Debt to Equity Ratio tidak melebihi 2,0:1
mulai dari 1 Oktober 2012 - 31 Desember 2015 dan mulai 1 Januari 2016 sampai
dengan tanggal jatuh tempo tidak melebihi 1,0:1.
Total Debt to Equity Ratio not to
exceed 2.0:1 from October 1, 2012 to December
31, 2015
and from
January 1, 2016 until the maturity date not to exceed 1.0:1.
Debt to EBITDA tidak melebihi 3,0:1 mulai
dari 1 Oktober 2012 - 31 Desember 2013 dan mulai 1 Januari 2014 sampai dengan
31 Desember 2015 tidak melebihi 2,0:1 dan mulai 1 Januari 2016 sampai dengan tanggal
jatuh tempo tidak melebihi 1,0:1.
Total Debt to EBITDA not to exceed 3.0:1 from October 1, 2012 to December 31,
2013 and from January 1, 2014 until December 31, 2015 not to exceed 2.0:1
and from January 1, 2016 until the maturity date not to exceed 1.0:1.
EBITDA to Debt Service Ratio tidak kurang
dari 2,0:1
EBITDA to Debt Service Ratio shall not be less than 2.0:1
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Maret 2015 Tidak diaudit dan 31
Desember 2014 Diaudit serta untuk Periode- periode yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014
Tidak diaudit Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND
ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
As of March 31, 2015 Unaudited and December 31, 2014 Audited and
For the Periods Ended March 31, 2015 and 2014Unaudited
Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated
- 81 - JRN dan perusahaan yang diakuisisi diberi
batasan-batasan dengan tidak boleh terlibat dan mengadakan transaksi-transaksi sebagai berikut
kecuali dengan persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman:
JRN and acquired companies shall not enter into following, among others, transactions, except
generally with written consent from the lender or agent:
Penjualan aset-aset, kecuali yang tertera di
perjanjian;
Dispose of any asset, except as provided in the agreement;
Merger, kecuali untuk reorganisasi yang
diijinkan;
Merger, except
for the
permitted reorganization;
Perubahan
bisnis atas
perusahaan- perusahaan yang diakuisisi;
Change of business of acquired companies;
Akuisisi suatu perusahaan atau aset bisnis
atau pengambilalihan oleh perusahaan- perusahaan yang diakuisisi, kecuali untuk
reorganisasi yang diijinkan;
Acquisition, except for the Permitted Reorganization, of any company, business
assets or undertakings, by any of the acquired company;
Memperoleh pinjaman dari pihak lain, atau
memberi pinjaman kepada pihak manapun kecuali atas transaksi usaha normal,
memberikan jaminan atas kewajiban pihak lain; dan
Make any loans, grant any credit except in
the ordinary course of business, give any guarantee or indemnity, voluntarily assume
any liability of any obligation of any person; and
Mendapat, menciptakan atau mengijinkan
untuk menciptakan utang finansial
Incur, create or permit to create any financial indebtedness
JRN dan pihak-pihak yang terlibat dalam perjanjian diharuskan untuk melakukan dan
mempertahankan lindung
nilai komoditas
commodity hedging agreement atas produksi emas berdasarkan produksi dan harga emas
minimum seperti yang dijelaskan di perjanjian Catatan 37.
JRN and parties in the security documents are required to enter into and maintain the
commodity hedging agreement on their gold production volume based on the minimum
volume of production and price as defined in the agreement Note 37.
Pada tanggal 20 November 2013, JRN telah melunasi seluruh saldo pinjaman dan CIMB Niaga
telah melepaskan jaminan atas pinjaman. On November 20, 2013, JRN has fully paid the
outstanding loan and CIMB Niaga has released all the collaterals.
Beban bunga pinjaman bank jangka panjang dialokasikan sebagai berikut:
Interest expense of long-term bank loans is allocated follows:
31 Maret March 31,
31 December December 31,
2015 2014
Aset tetap Catatan 9 -
3,576,215 Property, plant and equipment Note 9
Beban bunga dan keuangan lainnya Interest and other financial charges
Catatan 31 2,940,985
14,802,342 Note 31
Jumlah 2,940,985
18,378,557 Total
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Maret 2015 Tidak diaudit dan 31
Desember 2014 Diaudit serta untuk Periode- periode yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014
Tidak diaudit Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND
ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
As of March 31, 2015 Unaudited and December 31, 2014 Audited and
For the Periods Ended March 31, 2015 and 2014Unaudited
Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated
- 82 -