Public Offering of Shares

PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi 31 Desember 2010 dan 2009 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements December 31, 2010 and 2009 and For the Years then Ended - 14 - 1. Umum Lanjutan 1. General Continued d. Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan Lanjutan

d. Board of Commissioners, Directors, and

Employees Continued Direksi telah menyelesaikan laporan keuangan konsolidasi PT Tunas Baru Lampung Tbk dan anak perusahaan pada tanggal 23 Maret 2011 serta bertanggung jawab atas laporan keuangan konsolidasi tersebut. The Directors had completed the consolidated financial statements of PT Tunas Baru Lampung Tbk and its subsidiaries on March 23, 2011, and are responsible for the consolidated financial statements.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan

Keuangan Penting 2. Summary of Significant Accounting and Financial Reporting Policies a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasi a. Basis of Consolidated Financial Statements Preparation and Measurement Laporan keuangan konsolidasi telah disusun dengan menggunakan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan PSAK dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Bapepam dan LK No. VIII.G.7 tanggal 13 Maret 2000 dan Surat Edaran Badan Pengawas Pasar Modal No. SE-02PM2002 Lampiran 13 tanggal 27 Desember 2002 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Industri Perkebunan. The consolidated financial statements have been prepared using accounting principles and reporting practices generally accepted in Indonesia such as the Statements of Financial Accounting Standards PSAK and the regulations of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency Bapepam–LK No. VIII.G.7 dated March 13, 2000 and Circular Letter of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency No. SE-02PM2002 Appendix 13 dated December 27, 2002. Such consolidated financial statements are an English translation of the Company and its subsidiaries’ statutory report in Indonesia, and are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions. Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasi ini adalah konsep biaya perolehan historical cost, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasi ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasi. The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi 31 Desember 2010 dan 2009 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements December 31, 2010 and 2009 and For the Years then Ended - 15 -

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting Lanjutan

2. Summary of Significant Accounting and Financial Reporting Policies Continued

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran

Laporan Keuangan Konsolidasi Lanjutan

a. Basis of Consolidated Financial

Statements Preparation and Measurement Continued Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung direct method dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing, and financing activities. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah Rp. Kecuali dinyatakan secara khusus, angka-angka adalah dalam ribuan Rupiah. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah Rp. Unless otherwise stated, all figures presented in the consolidated financial statements are rounded off to and stated in thousands of Rupiah.

b. Penerapan Pernyataan Standar

Akuntansi Keuangan PSAK Revisi b. Adoption of Revised Statements of Financial Accounting Standards Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan dan anak perusahaan menerapkan secara prospektif PSAK revisi berikut: The Company and its subsidiaries have adopted the following revised PSAKs effective January 1, 2010 and have applied these standards prospectively: 1. PSAK 50 Revisi 2006, “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, yang berisi persyaratan pengungkapan instrumen keuangan dan kriteria informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan pengungkapan diterapkan berdasarkan klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, yakni aset keuangan, kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian bunga, dividen, keuntungan dan kerugian yang terkait; dan situasi tertentu dimana saling hapus aset dan kewajiban keuangan diizinkan. PSAK ini juga mewajibkan pengungkapan atas, antara lain, informasi mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi pemilihan kebijakan akuntansi atas instrumen keuangan. 1. PSAK 50 Revised 2006, “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, which contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The presentation requirements apply to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interest, dividends, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset. This PSAK also requires the disclosure of, among others, information about factors that affect the accounting policies applied to those instruments. Standar ini menggantikan PSAK 50 “Akuntansi Investasi Efek Tertentu”. This standard superseded PSAK 50, “Accounting for Certain Investments in Securities”.