Uji Autokorelasi Hasil Uji Asumsi Klasik

b. Jika tingkat signifikansi lebih kecil daripada 5 maka dapat disimpulkan bahwa ditolak dan diterima. Berdasarkan tabel 10, berikut ini adalah penjelasan tentang hasil pengujian hipotesis adalah: 1 Pengaruh CSR terhadap Return Saham. : ≤ 0, artinya pengungkapan CSR tidak berpengaruh positif terhadap Return Saham perusahaan. : 0, artinya pengungkapan CSR berpengaruh positif terhadap Return Saham perusahaan. Berdasarkan tabel 10 didapatkan hasil estimasi variabel CSR sebesar nilai t = –0,780 dengan signifikansi 0,440. Nilai signifikansi lebih besar dari tingkat signifikansi yang ditetapkan 0,440 0,05 menunjukkan bahwa variabel CSR memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Return Saham perusahaan yang terdaftar pada Indeks Bisnis-27 periode 2012-2014, sehingga ditolak dan diterima. 2 Pengaruh ROA terhadap Return Saham. : ≤ 0, artinya pengungkapan ROA tidak berpengaruh positif terhadap Return Saham perusahaan. : 0, artinya pengungkapan ROA berpengaruh positif terhadap Return Saham perusahaan. Berdasarkan tabel 10 didapatkan hasil estimasi variabel ROA sebesar nilai t = 3,131 dengan signifikansi 0,003. Nilai signifikansi lebih kecil dari tingkat signifikansi yang ditetapkan 0,003 0,05 menunjukkan bahwa variabel ROA memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Return Saham perusahaan yang terdaftar pada Indeks Bisnis-27 periode 2012-2014, sehingga ditolak dan diterima. 3 Pengaruh DER terhadap Return Saham. : ≤ 0, artinya pengungkapan DER tidak berpengaruh positif terhadap Return Saham perusahaan. : 0, artinya pengungkapan DER berpengaruh positif terhadap Return Saham perusahaan. Berdasarkan tabel 10 didapatkan hasil estimasi variabel DER sebesar nilai t = 1,725 dengan signifikansi 0,092. Nilai signifikansi lebih besar dari tingkat signifikansi yang ditetapkan 0,092 0,05 menunjukkan bahwa DER memiliki pengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap Return Saham perusahaan yang terdaftar pada Indeks Bisnis-27 periode 2012-2014, sehingga ditolak dan diterima.

2. Uji Goodness of Fit Model

a. Uji Simultan Uji F

Uji Simultan Uji F adalah metode untuk menguji hubungan antara variabel dependen dan variabel independen secara bersama-sama. Uji F dilakukan dengan melihat nilai signifikansi F pada output hasil regresi. Nilai uji F yang signifikan yaitu dengan indikator menunjukkan adanya goodness of fit yang relatif baik. Hasil analisis dengan uji simultan uji F, disajikan pada tabel 11, sebagai berikut: Tabel 11. Hasil Uji F ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression ,543 3 ,181 3,901 ,015 b Residual 1,994 43 ,046 Total 2,536 46 a. Dependent Variable: LagRi b. Predictors: Constant, LagDER, LagCSRDI, LagROA Sumber: Lampiran 16, Halaman 138 Berdasarkan tabel 11 output yang dihasilkan dari Uji F diperoleh nilai signifikansi sebesar 0,015 lebih kecil dari taraf signifikansi yang ditentukan yaitu 0,05 0,015 0,05. Sehingga dapat disimpulkan terdapat pengaruh signifikan CSR, ROA, dan DER terhadap Return Saham secara bersama-sama.