OTHER FINANCIAL ASSETS Agung Podomoro Land Tbk 2014

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 53 - Pada tanggal 31 Desember 2014, aset dalam penyelesaian terdiri dari Promenade dan Gourmet Mall Plaza Balikpapan dan sebagian pembangunan mall Baywalk yang diperkirakan selesai pada tahun 2015. As of December 31, 2014, construction in progress consist of Promenade and Gourmet at Mall Plaza Balikpapan and some portions of Baywalk Mall development which are estimated to be completed in 2015. Pada tanggal 31 Desember 2013, aset dalam penyelesaian terdiri dari sebagian pembangunan mall Baywalk, sebagian bangunan Foodmall Grand Taruma dan Mall The Plaza Balikpapan yang dibangun diatas tanah reklamasi yang diperkirakan selesai pada tahun 2014-2015. As of December 31, 2013, construction in progress consist some portions of Baywalk Mall development, some portions of Foodmall built in Grand Taruma and Mall of Plaza Balikpapan built on reclaimed land which is estimated to be completed in 2014-2015. Penghasilan sewa dari properti investasi adalah sebesar Rp 795.305.341 ribu dan Rp 674.200.426 ribu masing-masing untuk tahun 2014 dan 2013. Rent income recognized from investment properties amounting to Rp 795,305,341 thousands and Rp 674,200,426 thousands in 2014 and 2013, respectively. Beban penyusutan sebesar Rp 184.654.423 ribu dan Rp 162.805.216 ribu pada tahun 2014 dan 2013 disajikan sebagai beban langsung Catatan 32. Properti investasi diasuransikan bersama dengan aset real estat dan aset tetap Catatan 9 dan 15. Depreciation expense amounting to Rp 184,654,423 thousands and Rp 162,805,216 thousands in 2014 and 2013 were recorded as part of direct costs Note 32. Investment properties were insured along with real estate assets and property and equipment Notes 9 and 15. Rincian reklasifikasi biaya perolehan tanah, bangunan dan aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 sebagai berikut: Details of reclassification of book values of land, building and building construction in progress as of December 31, 2014 and 2013 are as follows: 2014 2013 Rp000 Rp000 Tanah Land Reklasifikasi dari uang muka - 3.543.186 Reclassification from advance Reklasifikasi dari aset real estat - 120.796.769 Reclassification from real estate assets Reklasifikasi ke aset real estat 7.857.973 - Reclassification to real estate assets Reklasifikasi dari properti investasi Reclassification from investment dalam penyelesaian 3.800.000 125.330.238 property in progress Jumlah tanah 4.057.973 249.670.193 Total land Bangunan, mesin dan peralatan Building, machinery and equipment Reklasifikasi dari properti investasi Reclassification from investment dalam penyelesaian 486.928.205 493.763.520 property in progress Reklasifikasi ke aset real estat 77.829.661 - Reclassification to real estate assets Reklasifikasi dari aset real estat - 8.658.835 Reclassification from real estate assets Jumlah bangunan, mesin dan peralatan 409.098.544 502.422.355 Total building, machinery and equipment Properti investasi dalam penyelesaian Investment property in progress Reclassification to property and Reklasifikasi ke aset tetap - 20.010.910 equipment Reklasifikasi ke tanah 3.800.000 125.330.238 Reclassification to land Reklasifikasi ke bangunan 486.928.205 493.763.520 Reclassification to building Jumlah aset dalam penyelesaian 490.728.205 639.104.668 Total construction in progress Jumlah 85.687.634 112.987.880 Total ,,,,, ES beli 5 leh eld ian ith m has ana ana ana ana PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 54 - Jumlah biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke properti investasi pada tahun 2014 dan 2013 adalah sebesar Rp 15.478.024 ribu dan Rp 9.180.375 ribu. Tingkat kapitalisasi biaya pinjaman pada tahun 2014 dan 2013 adalah 1 dan 0,5. Borrowing costs capitalized to investment property in 2014 and 2013 amounted to Rp 15,478,024 thousands and Rp 9,180,375 thousands. Borrowing costs capitalization rates in 2014 and 2013 are 1 and 0.5. Hak legal atas tanah properti investasi berupa HGB atas nama Grup berjangka waktu 20 tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2014 – 2031. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dalam perpanjangan dan proses sertifikasi hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai. HGB No. 3 seluas 1.481 m 2 berlokasi di Grogol, Jakarta Barat yang berakhir pada tahun 2013 masih dalam proses survei, pengukuran dan pemetaan. The legal right over the land in the form of HGB under the name of the Group has a period of 20 years until 2014 – 2031. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all the land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership. HGB No. 3 with an area of 1,481 m 2 located in Grogol, Jakarta Barat which was ended in 2013 is still in the process of survey, measurement and topography. Seluruh properti investasi digunakan sebagai jaminan atas utang bank dan utang obligasi Catatan 20 dan 22. The entire investment properties are used as collateral for bank loans and bonds payable Notes 20 and 22. Rincian nilai tercatat dan nilai wajar properti investasi pada tahun 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: Details of the carrying value and fair value of investment properties in 2014 and 2013 are as follows: Nilai tercatat Nilai w ajar Nilai tercatat Nilai w ajar Nama proyek Carrying value Fair value Carrying value Fair value Project name Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Mal Central Park 1.527.561.364 5.415.700.000 1.568.523.351 5.110.000.000 Central Park Mall Mall Bay Walk 922.874.805 1.077.800.000 824.486.091 983.700.000 Bay Walk Mall Mal Emporium Pluit 822.661.609 1.730.300.000 846.496.782 1.637.000.000 Emporium Pluit Mall Mal The Plaza Balikpapan 758.380.336 1.124.100.000 686.450.478 1.087.400.000 The Plaza Balikpapan Mall Mal Kuningan City 753.683.644 2.131.100.000 821.755.166 2.219.200.000 Kuningan City Mall Mal Festival Citylink 413.907.113 750.900.000 420.490.983 748.434.600 Festival Citylink Mall Perkantoran AXA Tow er 212.459.984 762.910.000 218.529.784 628.300.000 AXA Tow er Office Foodmall Taruma Flavour 29.637.090 137.372.500 23.810.886 132.015.400 Foodmall Taruma Flavour 31 DesemberDecember 31, 2014 31 DesemberDecember 31, 2013 Penilaian dilakukan oleh KJPP Hendra Gunawan dan Rekan dan KJPP Jimmy Prasetyo dan Rekan, penilai independen, pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 berdasarkan metode biaya dan pendapatan yang didukung oleh nilai pasar pada saat penilaian. The assessment was conducted by KJPP Hendra Gunawan dan Rekan and KJPP Jimmy Prasetyo dan Rekan an independent appraiser, dated December 31, 2014 and 2013 based on cost and income method, supported by the market value at the time of assessment. Nilai wajar aset dalam penyelesaian sebagian proyek pusat perbelanjaan milik entitas anak PCN dan KUS pada tahun 2014 dan proyek Mall New Soho TMI pada tahun 2014 dan 2013 belum dapat ditentukan secara andal sampai dengan saat ini dikarenakan pembangunan sampai saat ini masih dalam proses sehingga harga kini dalam pasar aktif untuk properti serupa dalam lokasi dan kondisi yang serupa belum tersedia. Dengan data dan informasi yang sangat minim tersebut, sulit untuk dapat menghasilkan nilai wajar yang andal. Fair value of Mall’s construction in progress ownned by subsidiaries, PCN and KUS in 2014 and New Soho Mall TMI in 2014 and 2013 can not be determined reliably to date because of the ongoing construction process, hence the current value in active market for similar property, whether similar in location andor condition is not yet available. With that limited data and information, it has been difficult to generate realiable fair value.