LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATIONS

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 80 - Pelaksanaan program MSOP akan dilakukan dengan menerbitkan hak opsi dalam 2 dua tahap dengan rincian sebagai berikut: MSOP program implementation will be done by issuing option rights in two 2 stages, as follows:  Tahap Pertama Jumlah hak opsi yang akan diterbitkan sebesar maksimum 50 dari jumlah hak opsi yang diterbitkan dalam program MSOP, dan akan diberikan kepada peserta program MSOP pada bulan Januari 2011.  Phase 1 The number of option rights to be issued is at a maximum of 50 of the option right issued in MSOP program and will be given to the MSOP program participants in January 2011.  Tahap Kedua Sebesar sisa dari hak opsi dalam program MSOP akan diberikan kepada peserta program MSOP pada bulan Pebruari 2012.  Phase 2 For the rest of the option in the progam will be awarded to MSOP progam participants in February 2012. Periode Pelaksanaan Hak Opsi akan ditetapkan di kemudian hari, sebanyak-banyaknya 2 dua periode pelaksanaan setiap tahunnya dan harga pelaksanaan akan ditetapkan dengan mengacu pada ketentuan yang tercantum dalam butir V.2.2 Peraturan I-A Lampiran I Keputusan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No. Kep 305BJ07-2004 tertanggal 19 Juli 2004. The implementation of the Option Period will be determined at a later date and at least two 2 implementation periods for each year and the execution price will be determined by reference to the provisions contained in Article V.2.2 Regulation I-A Attachment I Decision of the Directors of PT Bursa Efek Jakarta No. Kep 305BJ07-2004 dated July 19, 2004. Berdasarkan keputusan Direksi No. 824SK- APLX2010 tanggal 26 Oktober 2010 periode pelaksanaan MSOP ditetapkan satu kali dalam setahun setelah masa tunggu pelaksanaan opsi vested period. Based on Directors’ decree No. 824SK-APLX2010 dated October 26, 2010 the implementation period of MSOP was specified once in a year after the vesting period. Berdasarkan surat Perusahaan No. 027EXT- APLIV.2011 tanggal 27 April 2011 kepada PT Bursa Efek Indonesia, Perusahaan menyampaikan rencana pelaksanaan MSOP PT Agung Podomoro Land Tbk untuk Opsi Tahap I dan II masing-masing sejumlah 205.000.000 saham opsi untuk membeli saham dengan umur 5 tahun sejak tanggal penerbitan dan terkena vesting period 1 tahun sejak tanggal pendistribusian. Harga pelaksanaan untuk Tahap I dan II yaitu sebesar Rp 330,- per saham mengacu pada harga rata-rata perdagangan saham APLN di BEI pada penutupan perdagangan tanggal 22 Maret 2011 sampai dengan tanggal 26 April 2011. Based on the Company’s letter No. 027EXT- APLIV.2011 dated April 27, 2011 to the Indonesia Stock Exchange, the Company submitted the MSOP implementation plan for PT Agung Podomoro Land Tbk for Option phases I and II, respectively 205,000,000 stock options to purchase shares with age of 5 years from the date of issuance and vesting period is affected by a year from the date of distribution. The exercise price for the Phases I and II in the amount of Rp 330 per share refers to the average trading price of APL shares on Indonesian Stock Exchange at the close of trading on March 22, 2011 until April 26, 2011 Jumlah opsi saham yang beredar pada tahun 2014 dan 2013 adalah sebanyak 409.100.000 opsi saham dengan rata-rata tertimbang eksekusi sebesar Rp 330. The outstanding of share option in 2014 and 2013 are 409,100,000 shares with weighted average exercise price Rp 330. Pada tahun 2014 dan 2013, tidak ada opsi saham yang dieksekusi oleh manajemen dan karyawan. In 2014 and 2013, no share options exercised by management and employee. Beban kompensasi program pemberian opsi pada tahun 2013 adalah sebesar Rp 1.700.215 ribu Catatan 34 dan modal lain-lain sehubungan dengan pelaksanaan opsi sebesar Rp 35.411.406 ribu pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Compensation expense for options granted in 2013 amounted to Rp 1,700,215 thousands, respectively, Note 34 and other capital in connection with the exercise of options amounted to Rp 35,411,406 thousands as of December 31, 2014 and 2013. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 81 - Nilai wajar dari hak opsi MSOP tahap pertama dan kedua diestimasi pada tanggal pemberian hak opsi dengan menggunakan model Black-Scholes. The fair value of the MSOP first and second phase was estimated at grant date of option rights using the Black Scholes model. Perhitungan MSOP dilakukan oleh aktuaris independen PT Eldridge Gunaprima Solution. Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan nilai wajar opsi adalah sebagai berikut: The MSOP calculation is done by an independent actuary PT Eldridge Gunaprima Solution. Key assumptions used in calculating the fair value of options are as follows: Tingkat suku bunga bebas risiko Risk free interest rate Periode opsi Option period Perkiraan ketidakstabilan Expected volatility of the share harga saham price the share price Perkiraan dividen Expected dividends 6,5 per tahunper annum 4 tahunyears 30,83 per tahunper annum NA AsumsiAssumption 6,5 per tahunper annum 33,24 per tahunper annum 5 tahunyears NA 2012 2011 Tahap Phases II Tahap Phases I AsumsiAssumption 28. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM 28. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE a. Berdasarkan Akta No. 72 tanggal 14 Mei 2014 dari Yulia, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui dan memutuskan penetapan penggunaan laba bersih tahun 2013: - Sebesar Rp 15.000.000 ribu sebagai cadangan umum. - Sebesar Rp 123.005.400 ribu sebagai dividen tunai yang dibagikan kepada pemegang saham. a. Based on deed No. 72 dated May 14, 2014 from Yulia, S.H., notary in Jakarta, the stockholders approved and determined the use of net profit in 2013: - To Rp 15,000,000 thousands as a general reserve. - To Rp 123,005,400 thousands as cash dividends to stockholders. b. Berdasarkan Akta No. 92 tanggal 8 Mei 2013 dari Yulia, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui dan memutuskan penetapan penggunaan laba bersih tahun 2012: - Sebesar Rp 15.000.000 ribu sebagai cadangan umum. - Sebesar Rp 123.005.400 ribu sebagai dividen tunai yang dibagikan kepada pemegang saham. b. Based on deed No. 92 dated May 8, 2013 from Yulia, S.H., notary in Jakarta, the stockholders approved and determined the use of net profit in 2012: - To Rp 15,000,000 thousands as a general reserve. - To Rp 123,005,400 thousands as cash dividends to stockholders. 29. SAHAM YANG DIPEROLEH KEMBALI 29. TREASURY STOCKS Pada tahun 2014, Perusahaan melakukan pembelian kembali sahamnya sebanyak 185.271.000 lembar atau 0,9 dari modal ditempatkan dan disetor dengan biaya perolehan sebesar Rp 61.737.013 ribu. In 2014, the Company has bought back 185,271,000 shares or 0.9 from subscribed and paid in stock amounting to Rp 61,737,013 thousand. ES gan e by     di be K- 010 T- T- 14 are aham ed by pada n 2013 PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 82 - 30. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI

30. NON-CONTROLLING INTEREST

2014 2013 Rp000 Rp000 a. Kepentingan non-pengendali atas a. Non-controlling interest in net aset bersih entitas anak assets of subsidiaries PT Arah Sejahtera Abadi 321.235.757 311.475.424 PT Arah Sejahtera Abadi PT Bali Perkasasukses 251.387.077 253.968.185 PT Bali Perkasasukses PT Pluit Propertindo 222.196.953 196.451.302 PT Pluit Propertindo PT Sinar Menara Deli 221.867.179 55.057.119 PT Sinar Menara Deli PT Alam Makmur Indah 161.035.627 161.758 PT Alam Makmur Indah PT Simprug Mahkota Indah 129.849.569 9.538.685 PT Simprug Mahkota Indah PT Pandega Citraniaga PT Pandega Citraniaga dan entitas anak 128.364.320 138.764.761 and its subsidiaries PT Sumber Air Mas Pratama 126.618.545 132.946.930 PT Sumber Air Mas Pratama PT Caturmas Karsaudara 95.219.697 - PT Caturmas Karsaudara PT Brilliant Sakti Persada 74.476.384 74.125.722 PT Brilliant Sakti Persada PT Alam Hijau Teduh 64.381.124 21.904.305 PT Alam Hijau Teduh PT Wahana Sentra Sejati 58.957.867 - PT Wahana Sentra Sejati PT JKS Realty 53.748.296 19.448.365 PT JKS Realty PT Graha Cipta Kharisma 44.384.177 - PT Graha Cipta Kharisma PT Kharisma Bhakti Sejahtera 23.259.454 32.013.099 PT Kharisma Bhakti Sejahtera PT Pesona Gerbang Karawang PT Pesona Gerbang Karawang dan entitas anak 18.343.723 3.385.083 and its subsidiaries PT Sentral Agung Indah 16.842.536 6.465.660 PT Sentral Agung Indah PT Central Indah Palace 8.464.205 7.054.779 PT Central Indah Palace PT Intersatria Budi Karya Pratama 7.047.040 8.590.977 PT Intersatria Budi Karya Pratama PT Tritunggal Lestari Makmur 5.956.775 7.075.202 PT Tritunggal Lestari Makmur PT Griya Pancaloka 5.245.622 186.882.296 PT Griya Pancaloka PT Tunas Karya Bersama 2.403.106 2.421.408 PT Tunas Karya Bersama PT Central Cipta Bersama 1.454.163 1.805.382 PT Central Cipta Bersama PT Tiara Metropolitan Indah 247.296 160.986 PT Tiara Metropolitan Indah PT Putra Adhi Prima 217.577 138.027 PT Putra Adhi Prima PT Buana Surya Makmur PT Buana Surya Makmur dan entitas anak 188.688 391.821 and its subsidiaries PT Karya Gemilang Perkasa 18.265 18.459 PT Karya Gemilang Perkasa PT Cipta Pesona Karya 11.432 8.246 PT Cipta Pesona Karya PT Dimas Pratama Indah 1.285.893 720.119 PT Dimas Pratama Indah PT Kencana Unggul Sukses PT Kencana Unggul Sukses dan entitas anak 22.181.382 5.790.731 and its subsidiaries Jumlah 2.019.955.179 1.456.972.965 Total 31 DesemberDecember 31,