INVESTASI INVESTMENTS PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero)

Indonesia Infrastructure Guarantee Fund PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia Persero 118 PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA PERSERO Lampiran - 525 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 Expressed in thousand of Rupiah, unless otherwise stated 10. BEBAN TANGGUHAN lanjutan 10. DEFERRED EXPENSES continued Manajemen berkeyakinan bahwa proyek-proyek yang sedang berlangsung, yang terkait dengan beban tangguhan, akan dapat mencapai penandatanganan perjanjian penjaminan. Oleh karena itu beban tangguhan terus diakui di laporan posisi keuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Management believes that outstanding projects, related to deferred expenses, could achieve the signing of guarantee of the project. Therefore, the deferred expenses continue to be recognised in the Company’s statement of financial position as at 31 December 2012 and 2011. 11. UTANG USAHA 11. ACCOUNT PAYABLES Utang usaha terutama merupakan pembayaran yang belum dilakukan untuk jasa konsultasi terkait dengan provisi penjaminan. Account payables mainly represent payables for advisory related to the guarantee provision. 12. PERPAJAKAN 12. TAXATION a. Pajak dibayar dimuka

a. Prepaid income tax 2012

2011 Pajak penghasilan: Corporate income tax: - Badan 505,858 - The Company - b. Utang pajak b. Taxes payable 2012 2011 Pajak penghasilan: Income tax: - Pasal 21 1,422,032 1,118,427 Article 21 - - Pasal 23 dan 42 165,797 526,477 Article 23 and 42 - - Pajak Pertambahan Nilai 142,573 249,306 Value Added Tax - 1,730,402 1,894,210 c. Bebanmanfaat pajak penghasilan c. Income tax expensebenefit Bebanmanfaat pajak Perusahaan terdiri dari sebagai berikut: Tax expensesbenefit of the Company consist of the following: 2012 2011 Pajak penghasilan final 60,488,635 36,603,304 Final income tax Pajak kini - - Current tax Manfaat pajak tangguhan 12,292,616 2,613,588 Deferred tax benefit 48,196,019 33,989,716 Laporan฀Tahunan฀•฀2012฀•฀ Annual Report 119 PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA PERSERO Lampiran - 526 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011 Expressed in thousand of Rupiah, unless otherwise stated 12. PERPAJAKAN lanjutan 12. TAXATION continued c. Bebanmanfaat pajak penghasilan lanjutan

c. Income tax expensebenefit continued

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: A reconciliation between the tax expense and the amounts computed by applying the prevailing tax rates to profit before income tax is as follows: 2012 2011 Laba sebelum pajak penghasilan 261,574,088 191,130,805 Profit before income tax Beban pajak dihitung dengan Tax calculated at applicable tarif yang berlaku 65,393,522 47,782,701 tax rate Pengaruh atas: Effects of: - Pendapatan yang sudah Revenues subjected to - dikenakan pajak final 78,287,591 46,717,572 final income tax - Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan 601,453 141,827 Non-deductible expenses - - Pengakuan rugi pajak tahun lalu - 3,820,544 Recognition of prior year tax loss - 12,292,616 2,613,588 Pajak penghasilan final 60,488,635 36,603,304 Final income tax Beban pajak penghasilan 48,196,019 33,989,716 Income tax expenses Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan dan laba yang dikenakan pajak adalah sebagai berikut: A reconciliation between profit before income tax and the Company’s taxable income is as follow: 2012 2011 Laba sebelum pajak penghasilan 261,574,088 191,130,805 Profit before income tax Beda waktu 4,921,834 4,162,258 Timing differences Beda tetap 2,405,850 567,267 Permanent differences Pendapatan yang sudah Revenues subjected to - dikenakan pajak final 313,150,364 186,870,288 final income tax LabaRugi kena pajak 44,248,592 8,990,042 Taxable incomeTax loss Rugi pajak yang bisa dikompensasi 6,292,131 15,282,173 Tax loss carry forward Kerugian pajak 50,540,723 6,292,131 Tax loss