Foreign currency transaction and translation

DECEMBER 31, 2011 AND 2010 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 PT. AGIS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT. AGIS Tbk DAN Entitas Anak AND SUBSIDIARIES Years ended Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 2. 2. e. e. Financial Instruments Continued 1. Aset Keuangan Lanjutan 1. Financial Assets Continued Pengukuran setelah pengakuan awal Lanjutan Subsequent measurement Continued • • • • The investments classified as AFS are as follows: − − − − Instrumen Keuangan Lanjutan IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING Lanjutan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Continued Held-to-Maturity HTM investments Investasi yang diklasifikasi sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut: Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale AFS financial assets Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Company and Subsidiaries have the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method. This method used an effective interest rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial assets to the net carrying amount of the financial assets. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process. AFS financial assets are non-derivative financialassets that are designated as AFS or are not classified in any of the three preceding categories. After initialmeasurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in equity other comprehensive income the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in equity shall be reclassified to the consolidated statements of comprehensive income as a reclassification adjustment. Aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo jika Perusahaan dan Entitas Anak memiliki maksud dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Metode ini menggunakan suku bunga efektif untuk mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan ke nilai tercatat bersih dari aset keuangan. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, maupun melalui proses amortisasi. Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non- derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam laba komprehensif lainnya sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus direklasifikasikan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai penyesuaian reklasifikasi. Investasi pada instrumen ekuitas yang tidak tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20 dan investasi jangka panjang lainnya dicatat pada biaya perolehannya. Investments in equity instruments that do not have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20 and other long-term investments are carried at cost. Investasi dalam instrumen ekuitas yang tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikankurang dari 20 dan diklasifikasikansebagai aset keuangan tersedia untuk dijual, dicatat pada nilai wajar. Investasi pada efek dan investasi pada efek ekuitas Perusahaan dan Anak termasuk dalam kategori ini. The Company and Subsidiaries’ investment in marketable securities and investments in equity securities are included in this category. Investments in equity instruments that have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20 and which are classified as AFS, are recorded at fair value 17