Surat Utang Jangka Menengah Medium Term Notes
PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode yang Berakhir
30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND
ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
For the Periods Ended June 30, 2015 and December 31, 2014
Figures are in millions of Rupiah, unless Otherwise Stated
- 78 - sebesar 12,5 per tahun yang dibayarkan setiap
3 tiga bulan. Pembelian kembali MTN dapat dilakukan Perusahaan setiap saat setelah
1 satu tahun dari tanggal penerbitan MTN. on a quarterly basis. The Company‟s MTN will be
due on October 30, 2019. The Company can buy back the MTN at any time after 1 one year
from the date of issuance of MTN.
Dalam penerbitan MTN PT Tunas Baru Lampung Tbk Tahun 2014, PT UOB Kay Hian Securities
sebagai Penjamin Emisi Underwriter serta PT Bank UOB Indonesia UOB bertindak
sebagai Investor. The MTN of PT Tunas Baru Lampung Tbk Year
2014, PT UOB Kay Hian Securities acts as the Underwriter, and PT Bank UOB Indonesia UOB
acts as the Investor.
MTN ini dijamin dengan tanaman perkebunan serta kendaraan dan mesin milik Perusahaan
Catatan 12 dan 13. MTN ini juga dijamin dengan
aset tanaman
perkebunan milik
PT Budidharma Godamperkasa yang berlokasi di Lampung Utara, serta jaminan pribadi dari
Widarto dan Santoso Winata, pihak berelasi Catatan 38.
MTN is secured by the Company‟s palm
plantation and
vehicles and
machineries Notes 12 and 13. The MTN also secured by
palm plantation assets owned by PT Budidharma Godamperkasa, located in North Lampung, and
personal guarantee from Widarto and Santoso Winata, related parties Note 38.
MTN ini tidak dicatatkan di bursa manapun. MTN is not not listed in any stock exchange.
Sehubungan dengan penerbitan MTN tersebut, Perus
ahaan memperoleh peringkat “
id
A Single A
” dari PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO.
In relation to the issuance of the MTN, the Company ranked
“
id
A Single A ” based on rating
made by PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO.
Perjanjian MTN juga mencakup beberapa pembatasan, antara lain memberikan jaminan
kepada pihak lain dan melakukan merger, akuisisi, reorganisasi tanpa persetujuan terlebih
dahulu
dari Investor,
menjaminkan aset
maksimum 60 dari jumlah aset Perusahaan, serta pemenuhan beberapa rasio keuangan yaitu
rasio utang bersih terhadap modal dan laba bersih sebelum pajak, bunga dan depresiasi
EBITDA masing-masing maksimum 2,0x dan 4,5x, rasio lancar minimum 1,0x, debt service
coverage ratio minimal 1,2x serta loan to value ratio maksimum 70.
The MTN agreement also includes several covenants, among others such as granting the
guarantee to other parties and conduct merger, aquisition, reorganization without prior approval
from Investor, pledge maximum 60 of total assets of the Company, and mantain certain
financial ratio for net debt to total net worth and earning before tax, interest and depreciation
EBITDA for maximum 2.0 and 4.5 times, respectively, minimum current ratio for 1.0,
minimum debt service coverage ratio for 1.2 times, and maximum loan to value ratio for 70.
Pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014, Perusahaan telah mematuhi seluruh
persyaratan dalam
perjanjian MTN
yang disebutkan diatas.
As of June 30, 2015 and December 31, 2014, the Company has complied with the aforementioned
MTN covenants.
22. Utang Obligasi 22. Bonds Payable
30 Juni 31 Desember
June 30 December 31
2015 2014
Nilai nominal 1,000,000
1,000,000 Nominal amount
Biaya emisi obligasi yang Unamortized bond
belum diamortisasi 8,321
3,978 issuance cost
Jumlah 991,679
996,022 Net
PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode yang Berakhir
30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND
ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
For the Periods Ended June 30, 2015 and December 31, 2014
Figures are in millions of Rupiah, unless Otherwise Stated
- 79 - Pada tanggal 25 Juni 2012, Perusahaan
memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
Keuangan sekarang OJK melalui suratnya No.
S-7957BL2012 untuk
melakukan penawaran umum Obligasi II Tunas Baru
Lampung Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap “Obligasi”. Jumlah pokok Obligasi adalah
sebesar Rp 1.000.000 dengan jangka waktu lima 5 tahun sampai dengan 5 Juli 2017 dan suku
bunga sebesar 10,50 per tahun. Bunga dibayar setiap triwulan dengan pembayaran pertama
dilakukan pada tanggal 5 Oktober 2012 dan terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan
pokok Obligasi. Wali amanat untuk Obligasi II Tunas
Baru Lampung
adalah PT
Bank Sinarmas Tbk.
On June 25, 2012, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of
Capital Market
and Financial
Institution Supervisory Board currently OJK in his letter
No. S-7957BL2012 for public offering of Tunas Baru Lampung Bond II Year 2012 with Fixed
Interest Rates “the Bonds”. The nominal value of the Bonds amounted to Rp 1,000,000 with
term of five 5 years which will be matured on July 5, 2017 and bears interest rate of 10.50
per annum. Interest is payable on a quarterly basis with the first payment on October 5, 2012
and the last payment on maturity date. PT Bank Sinarmas Tbk is the trustee for Tunas Baru
Lampung Bond II.
Sehubungan dengan
penerbitan obligasi
tersebut, Perusahaan memperoleh peringkat “
id
A Single A
”, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo.
In connection with the said bond offering, the Company obtained a rating of “
id
A Single A ”,
from PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo. Perusahaan
tidak menyelenggarakan
pencadangan dana untuk Obligasi ini. Obligasi ini juga tidak dijamin dengan agunan khusus, akan
tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak maupun
barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuai
dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata KUHPer
Indonesia. The Companyis not required to put up asinking
fundfor theBonds. These Bonds are also not secured by specific guarantee, but secured by
all of the Company‟s assets, moveable and non-moveable assets, including assets that
already owned and will be owned in the future in accordance with Article 1131 and 1132 of
Indonesia‟s Civil Code.
Perusahaan dapat membeli kembali buy back atau menjual Obligasi baik seluruhnya maupun
sebagian, di pasar terbuka. Pembelian kembali dapat dilakukan setiap saat setelah 1 satu
tahun setelah Tanggal Penjatahan sebagaimana disebutkan dalam Prospektus.
The Company can buy back or sell part or all of the Bonds issued in the market. The buy back
can be made at any time after one 1 year after the Date of Allotment as mentioned in the
Prospectus.
Perjanjian Obligasi juga mencakup beberapa pembatasan, antara lain membagikan dividen
lebih dari 50 laba tahun buku sebelumnya, menjual atau mengalihkan aset dengan nilai
tertentu, menjaminkan aset, mengubah bidang usaha utama Perusahaan dan memelihara rasio
utang bersih terhadap modal net debt to equity ratio tidak lebih dari 2 : 1.
The Bonds agreement also includes several covenants,
among others
the restricts,
distribution of dividend above 50 from the previous profit, selling or transferring assets with
certain value, pledging the assets, changing the Company‟s main business, and requires
maintaining the net debt to equity ratio of not more than 2 : 1.
Pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014, Perusahaan telah mematuhi seluruh
persyaratan dalam perjanjian utang obligasi yang disebutkan diatas.
As of June 30, 2015 and December 31, 2014, the Company has complied with the aforementioned
bonds covenants.