Entitas Anak Consolidated Subsidiaries

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 13 - Pada tahun 2012, Perusahaan juga melakukan akuisisi entitas anak JKS, PCN, BPS, SAMP dan TTLM seperti yang diungkapkan pada Catatan 38. Akuisisi TTLM dicatat dengan metode penyatuan kepemilikan karena dilakukan antara entitas sepengendali dalam rangka restrukturisasi usaha. In 2012, the Company also acquired JKS, PCN, BPS, SAMP, and TTLM as described in Note 38. The acquisition of TTLM was accounted for using the pooling of interest method because it constituted a restructuring transaction among entities under common control. Pada bulan Januari 2012, Perusahaan mendirikan TKB dan CCB dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 2.550.000 ribu atau setara dengan 51 kepemilikan saham TKB dan CCB. In January 2012, the Company established TKB and CCB with issued and paid-up capital of Rp 2,550,000 thousands, respectively or equivalent to 51 ownership in TKB and CCB. Pada bulan Pebruari 2012, Perusahaan mendirikan SAI dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 2.550.000 ribu atau setara dengan 51 kepemilikan saham SAI. In February 2012, the Company established SAI with issued and paid-up capital of Rp 2,550,000 thousands or equivalent to 51 ownership in SAI. Pada bulan Maret 2012, KUS entitas anak mendirikan ADP dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 400.000 ribu atau setara dengan 80 kepemilikan saham ADP. In March 2012, KUS a subsidiary established ADP with issued and paid-up capital of Rp 400,000 thousands or equivalent to 80 ownership in ADP. Pada bulan Juni 2012, Perusahaan dan KUS entitas anak mendirikan AKS dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan 99,98 kepemilikan saham AKS dan Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02 kepemilikan saham AKS. In June 2012, the Company and KUS a subsidiary established AKS with issued and paid- up capital of Rp 499,900 thousands or equivalent to 99.98 ownership in AKS and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02 ownership in AKS. Pada bulan Juni 2012, BSM entitas anak mendirikan BSL dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 999.000 ribu atau setara dengan 99,99 kepemilikan saham BSL. Pada bulan September 2012, BSM melakukan pengalihan saham kepada pihak ketiga, sehingga kepemilikan modal ditempatkan dan disetor menjadi Rp 900.000 ribu atau setara dengan 90,00 kepemilikan BSL. In June 2012, BSM a subsidiary established BSL with issued and paid-up capital of Rp 999,000 thousands or equivalent to 99.99 ownership in BSL. In September 2012, BSM transferred the shares to third parties, therefore issued and paid up capital attributable to BSM amounted to Rp 900,000 thousands or equivalent 90.00 ownership in BSL. Pada bulan Oktober 2012, Perusahaan dan KUS entitas anak mendirikan AMI dan GTS dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan 99,98 kepemilikan saham AMI dan GTS dan Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02 kepemilikan saham AMI dan GTS. In October 2012, the Company and KUS a subsidiary established AMI and GTS with issued and paid-up capital of Rp 499,900 thousands or equivalent to 99.98 ownership in AMI and GTS and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02 ownership in AMI and GTS, respectively. 2013 2013 Pada bulan Juli 2013, Perusahaan dan KUS entitas anak mendirikan APU dan KPP dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan 99,98 kepemilikan saham APU dan KPP dan Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02 kepemilikan saham APU dan KPP. In July 2013, the Company and KUS a subsidiary established APU and KPP with issued and paid-up capital of Rp 499,900 thousands or equivalent to 99.98 ownership in APU and KPP and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02 ownership in APU and KPP, respectively. Pada bulan Agustus 2013, Perusahaan dan KUS entitas anak mendirikan PAL dan GAS dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan 99,98 kepemilikan saham PAL dan GAS dan Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02 kepemilikan saham PAL dan GAS. In Agustus 2013, the Company and KUS a subsidiary established PAL and GAS with issued and paid-up capital of Rp 499,900 thousands or equivalent to 99.98 ownership in PAL and GAS and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02 ownership in PAL and GAS, respectively. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 14 - Pada bulan Maret 2013, KUS entitas anak mendirikan TKS dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 199.900 ribu atau setara dengan 99,95 kepemilikan saham TKS. In March 2013, KUS a subsidiary established TKS with issued and paid-up capital of Rp 199,900 thousands or equivalent to 99,99 ownership in TKS. Pada bulan September 2013, KUS entitas anak mendirikan KKS dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 99.900 ribu atau setara dengan 99,90 kepemilikan saham KKS. In September 2013, KUS a subsidiary established KKS with issued and paid-up capital of Rp 99,900 thousands or equivalent to 99,90 ownership in KKS. Pada bulan Juli 2013, PCN entitas anak mendirikan PLP dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 99.900 ribu atau setara dengan 99,90 kepemilikan saham PLP. In July 2013, PCN a subsidiary established PLP with issued and paid-up capital of Rp 99,900 thousands or equivalent to 99,90 ownership in PLP. Pada tahun 2013, Perusahaan juga melakukan akuisisi entitas anak DPI, SMI dan SMD seperti yang diungkapkan pada Catatan 38. In 2013, the Company also acquired DPI, SMI and SMD as described in Note 38. Pada tahun 2013, Entitas anak, BSM juga melakukan akuisisi entitas anak JKP seperti yang diungkapkan pada Catatan 38. In 2013, a subsidiary, BSM a subsidiary, also acquired JKP as described in Note 38. c. Penawaran Umum Efek Grup c. Public Offering of Shares and Bonds of the Group Saham Shares Pada tanggal 1 Nopember 2010, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Bapepam-LK, sekarang Otoritas Jasa Keuangan - OJK dengan suratnya No. S-9845BL2010 untuk melakukan penawaran umum perdana 6.150.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 11 Nopember 2010, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. On November 1, 2010, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Agency Bapepam-LK, now Financial Service Authority of Indonesia - OJK in his letter No. S-9845BL2010 for its public offering of 6,150,000,000 shares. On November 11, 2010, these shares were listed on the Indonesia Stock Exchange. Pada tanggal 11 Nopember 2010, 14.350.000.000 saham Perusahaan milik pemegang saham pendiri telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia. On November 11, 2010, 14,350,000,000 shares owned by the founding stockholders were listed on the Indonesia Stock Exchange. Pada tanggal 31 Desember 2013, seluruh saham Perusahaan sebanyak 20.500.900.000 saham telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia. As of December 31, 2013, all of the C ompany’s 20,500,900,000 outstanding shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange. Obligasi Bonds Pada tanggal 18 Agustus 2011, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK sekarang OJK dengan suratnya No. S-9303BL2011 untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar Rp 1.200.000.000 ribu dan tingkat bunga tetap sebesar 10 untuk Obligasi Seri A dan 11 untuk Obligasi Seri B Catatan 22. Pada tanggal 26 Agustus 2011, obligasi tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. On August 18, 2011, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman Bapepam- LK now OJK in his letter No. S-9303BL2011 for its public offering of Bonds I Agung Podomoro Land Year 2011 amounting to Rp 1,200,000,000 thousands with a fixed coupon rate of 10 for A Series Bonds and 11 for B Series Bonds Note 22. On August 26, 2011, the bonds were listed on the Indonesia Stock Exchange. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 15 - Pada tanggal 7 Agustus 2012, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK sekarang OJK dengan suratnya No. S-9754BL2012 untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun 2012 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar Rp 1.200.000.000 ribu dan tingkat bunga tetap sebesar 9,375 Catatan 22. Pada tanggal 16 Agustus 2012, obligasi tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. On August 7, 2012, the Company obtained the notice of effectivity from the Bapepam-LK now OJK in his letter No. S-9754BL2012 for its public offering of Bonds II Agung Podomoro Land Year 2012 amounting to Rp 1,200,000,000 thousands with a fixed coupon rate of 9.375 Note 22. On August 16, 2012 the bonds were listed on the Indonesia Stock Exchange. Pada tanggal 19 Juni 2013, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua OJK dengan suratnya No. S-177D.042013 untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land dengan target dana yang dihimpun sebesar Rp 2.500.000.000 ribu. Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I tersebut Perusahaan menawarkan dan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap I Tahun 2013 dengan nilai nominal sebesar Rp 1.200.000.000 ribu dan tingkat bunga tetap sebesar 9,25 per tahun Catatan 22. Pada tanggal 27 Juni 2013, obligasi tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. On June 19, 2013, the Company obtained the effectivity statement from the OJK Chief in its decision letter No. S-177D.042013 to conduct the Sustainable Public Offering Board of Agung Podomoro Land Bond I with collected target funds amounting to Rp 2,500,000,000 thousands. In order to the Public Offering, the Company offers and issues the Sustainable Public Offering Boards Agung Podomoro Land Bond I Phase I year 2013 amounting to Rp 1,200,000,000 thousands with annual fixed interest rate of 9,25 Note 22. On June 27, 2013, the bonds have been listed on the Indonesia Stock Exchange.

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN

BARU DAN REVISI PSAK DAN INTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSI KEUANGAN ISAK

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS

OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS “PSAK” AND INTERPRETATION OF PSAK “ISAK”

a. Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan

a. Standards effective in the current period

Dalam tahun berjalan, Grup telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2013. In the current year, the Group adopted the following new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to its operations and effective for accounting period beginning on January 1, 2013.  PSAK 38 revisi 2012, Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali  PSAK 38 revised 2012, Business Combination of Entities Under Common Control Standar revisi ini memberikan ruang lingkup lebih sempit yang hanya mencakup transaksi kombinasi bisnis dimana standar sebelumnya mencakup transaksi tertentu antara entitas yang berada di bawah pengendalian yang sama yang belum tentu merupakan kombinasi bisnis. Standar revisi ini mengacu pada PSAK 22, Kombinasi Bisnis dalam menentukan apa yang merupakan pengertian bisnis. This revised standard provides a narrower scope as it only covers business combination transactions between entities under common control, whereas the previous standard covered certain transactions between entities under common control that are not necessarily business combinations. The revised standard refers to PSAK 22, Business Combination, in determining what constitutes a business. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 16 - Standar baru ini tetap mempertahankan penerapan metode penyatuan kepemilikan dimana aset dan liabilitas yang diperoleh dalam kombinasi bisnis dicatat oleh pengakuisisi sebesar jumlah tercatatnya. Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari setiap transaksi kombinasi bisnis yang sebelumnya dicatat sebagai selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali SINTRES di ekuitas sekarang disajikan sebagai bagian dari Tambahan Modal Disetor. The new standard retains the application of the pooling of interest method where assets and liabilities acquired in the business combination are recorded by the acquirer at their book values. The difference between the transfer price and the book value of the business combination which was previously recorded under equity as Difference in the Value of Restructuring Transactions of Entities Under Common Control SINTRES is now presented as Additional Paid in Capital. Standar sebelumnya mengharuskan SINTRES diakui dalam laba rugi ketika hilangnya sepengendalian atau pelepasan aset, liabilitas, saham, atau instrumen kepemilikan lain ke pihak lain yang tidak sepengendali. Di dalam standar revisi, selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah aset neto yang diperoleh akan selalu tetap disajikan sebagai Tambahan Modal Disetor pengakuisisi dan tidak akan diakui ke laba rugi. The previous standard requires the recycling of the SINTRES to profit and loss where the relevant entities are no longer under common control or when the corresponding assets, liabilities, shares, or other ownership instruments are transaferred to an entity which is not under common control. Under the revised standard, the difference between the transfer price and the net assets acquired will always remain as part of the acquirer’s Additional Paid In Capital, and should not be recycled to profit and loss. Standar revisi ini diterapkan secara prospektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013. Pada saat penerapan awal, saldo SINTRES disajikan sebagai bagian dari Tambahan Modal Disetor Catatan 26. The revised standard is applied prospectively on or after January 1, 2013. Upon initial application, the balance of the SINTRES is presented as Additional Paid in Capital Note 26.  Penyesuaian PSAK 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan  Amendment to PSAK 60, Financial Instruments: Disclosure Standar ini mensyaratkan pengungkapan antara lain deskripsi agunan yang dimiliki entitas sebagai jaminan, dan peningkatan kualitas kredit lain, dan dampak keuangannya misalnya kuantifikasi sejauh mana agunan dan peningkatan kualitas kredit lain dalam memitigasi risiko kredit dengan mengacu pada jumlah terbaik yang mencerminkan eksposur maksimum terhadap risiko kredit. Among other things, the standard requires the disclosures of the description of collateral held as security and of other credit enhancements, and their financial effect e.g., quantification of the extent to which collateral and other credit enhancements mitigate credit risk in respect of the amount that best represents the maximum exposure to credit risk.

b. Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan

b. Standards and interpretation in issue not yet adopted

i. Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2014 adalah:  ISAK 27, Pengalihan Aset dari Pelanggan  ISAK 28, Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas  ISAK 29, Biaya Pengupasan Lapisan pada Tambang Terbuka  PPSAK 12, Pencabutan PSAK 33: Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum i. Effective for periods beginning on or after January 1, 2014:  ISAK 27, Transfers of Assets from Customers  ISAK 28, Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments  ISAK 29, Shipping Costs in The Production Phase of Surface Mine  PPSAK 12, Withdrawal of PSAK 33, Stripping Cost Activity and Environmental Management in the Public Mining PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 17 - ii. Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015 adalah:  PSAK 1 revisi 2013, Penyajian Laporan Keuangan  PSAK 4 revisi 2013, Laporan Keuangan Tersendiri  PSAK 15 revisi 2013, Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama  PSAK 24 revisi 2013, Imbalan Kerja  PSAK 65, Laporan Keuangan Konsolidasian  PSAK 66, Pengaturan Bersama  PSAK 67, Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain  PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar ii. Effective for periods beginning on or after January 1, 2015:  PSAK 1 revised 2013, Presentation of Financial Statements  PSAK 4 revised 2013, Separate Financial Statements  PSAK 15 revised 2013, Investments in Associates and Joint Ventures  PSAK 24 revised 2013, Employee Benefits  PSAK 65, Consolidated Financial Statements  PSAK 66, Joint Arrangements  PSAK 67, Disclosures of Interests in Other Entities  PSAK 68, Fair Value Measurements Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian. As of the issuance date of the consolidated financial statements, management is evaluating the effect of these standards on the consolidated financial statements.

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance Laporan keuangan konsolidasian Grup disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. These financial statements are not intended to present the financial position, result of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions. b. Dasar Penyusunan b. Basis of Preparation Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah Rp dan laporan keuangan konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- masing akun tersebut. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the basis described in the related accounting policies. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.