ASET TETAP PROPERTY AND EQUIPMENT

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 59 - Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke aset tetap pada tahun 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 37.818.681 ribu dan Rp 326.889 ribu. Tingkat kapitalisasi biaya pinjaman pada tahun 2013 dan 2012 masing-masing adalah 7 dan 15. Borrowing costs capitalized to property and equipment in 2013 and 2012 amounted to Rp 37,818,681 thousands and Rp 326,889 thousands, respectively. Borrowing costs capitalization rates in 2013 and 2012 are 7 and 15, respectively. Hak legal atas tanah berupa HGB atas nama Grup berjangka waktu 20 tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2013 – 2031. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dalam perpanjangan dan proses sertifikasi hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai. HGB No. 3 seluas 1.481 m 2 berlokasi di Grogol, Jakarta Barat yang berakhir pada tahun 2013 masih dalam proses perpanjangan. The legal rights over the land in the form of HGB under the name of the Group has a period of 20 years until 2013 – 2031. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all the land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership. HGB No. 3 with an area of 1,481 m 2 located in Grogol, Jakarta Barat which was ended in 2013 is still in the process of extension. Sebagian aset real estat, aset tetap dan properti investasi milik Grup telah diasuransikan bersama beberapa perusahaan asuransi, pihak ketiga, terhadap risiko kecelakaan, pencurian dan risiko adalah sebagai berikut: Part of real estate assets, property and equipment and investment property owned by the Group were insured by several third party insurance companies against accident, theft and other risks with details as follows: 2013 2012 Rp000 Rp000 Nilai pertanggungan aset 19.128.814.865 9.825.553.233 Total amount of insured assets Jumlah tercatat aset 7.497.328.259 5.631.956.491 Carrying amount of assets 31 DesemberDecember 31, Pada tahun 2013, nilai wajar aset tetap yang signifikan adalah sebagai berikut: In 2013, the fair value of significant property and equipment are as follows: Nilai tercatat Nilai wajar Nilai tercatat Nilai wajar Nama proyek Carrying value Fair value Carrying value Fair value Project name Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Hotel Sofitel 1.155.971.438 1.213.800.000 - - Sofitel Hotel Hotel Pullman Central Park 398.377.022 824.400.000 411.450.725 789.700.000 Pullman Central Park Hotel Hotel Harris 71.703.117 270.282.100 74.222.474 266.179.000 Harris Hotel Hotel Amaris Thamrin City 71.313.176 98.879.200 53.172.802 84.852.000 Hotel Amaris Thamrin City Hotel POP 49.150.670 88.674.800 50.876.537 83.820.000 POP Hotel Hotel BNB, Kelapa Gading 38.159.124 64.493.900 - - Hotel BNB, Kelapa Gading 2013 2012 Penilaian dilakukan oleh penilai independen, KJPP Hendra Gunawan dan Rekan pada tanggal 31 Desember 2013 berdasarkan metode pendekatan pendapatan dan data pasar. The assessment was conducted by an independent appraisers, KJPP Hendra Gunawan dan Rekan dated December 31, 2013 based on income approach and market data approach. Berdasarkan penelaahan terhadap aset tetap pada akhir periode, manajemen berkeyakinan bahwa tidak perlu dilakukan penurunan nilai aset tetap. Based on the review of property and equipment at the end of the period, management believes that there is no decline in the value of property and equipment. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 60 - 16. BIAYA YANG DITANGGUHKAN

16. DEFERRED CHARGES

Merupakan biaya pembangunan kantor pemasaran dan ruang pamer untuk proyek milik Grup dengan rincian sebagai berikut: This account represents costs related to the construction of marketing offices and show units of the Group, with details as follows: 2013 2012 Rp000 Rp000 Biaya perolehan 75.312.269 74.290.142 Cost Akumulasi amortisasi 52.660.607 44.140.594 Accumulated amortization Jumlah tercatat 22.651.662 30.149.548 Total 31 DesemberDecember 31, Pada tahun 2013, Manajemen melakukan reklasifikasi dari biaya ditangguhkan menjadi aset tetap sebesar Rp 6.889.104 ribu atas gedung marketing vimala hills karena perubahan rencana manajemen yang semula akan dirobohkan menjadi bangunan permanen. In 2013, Managemen has reclassified from deferred charges into property and equipment amounting to Rp 6,889,104 thousands for Vimala H ills’s marketing gallery because there are change in management ’s plan that was originally to be broken down become permanent building. Pada tahun 2013, bangunan kantor pemasaran dan ruang pamer Green Bay telah dirobohkan, sehingga biaya perolehan dan akumulasi amortisasi masing- masing sebesar Rp 10.380.681 ribu dihapuskan. In 2013, building of marketing offices and show units of Green Bay have been demolished, therefore the cost and accumulated amortization amounting to Rp 10,380,681 thousands were written off. Pada tahun 2012, bangunan kantor pemasaran dan ruang pamer Podomoro City dan Kuningan City telah dirobohkan, sehingga biaya perolehan dan akumulasi amortisasi masing-masing sebesar Rp 10.347.798 ribu dihapuskan. In 2012, building of marketing offices and show units of Podomoro City and Kuningan City have been demolished, therefore, the cost and accumulated amortization amounting to Rp 10,347,798 thousands were written off. Beban amortisasi sebesar Rp 18.900.694 ribu dan Rp 11.121.087 ribu masing-masing pada tahun 2013 dan 2012, dialokasikan sebagai bagian dari beban penjualan Catatan 32. Amortization expense amounting to Rp 18,900,694 thousands and Rp 11,121,087 thousands, respectively, in 2013 and 2012, were recorded under selling expense Note 32. 17. UTANG BANK 17. BANK LOAN 2013 2012 Rp000 Rp000 Bank Pan Indonesia 9.747.552 11.487.057 Bank Pan Indonesia Tingkat bunga per tahun 10,5 - 11 10,5 - 11 Interest rate per annum 31 DesemberDecember 31, Bank Pan Indonesia Bank Panin Bank Pan Indonesia Bank Panin Pinjaman Rekening Koran dari Bank Panin dengan jumlah maksimum sebesar Rp 15.000.000 ribu yang digunakan untuk modal kerja. Jangka waktu pinjaman 12 bulan sampai dengan Desember 2013 Catatan 20. The loan account with maximum amount of Rp 15,000,000 thousands is to be used for working capital. The loan has a term of 12 months to December 2013 Note 20. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian diterbitkan, perpanjangan perjanjian Pinjaman Rekening Koran masih dalam proses. Until the date of issuance of the consolidated financial statements issued, the extension of the loan account is still in the process. Fasilitas pinjaman ini dijamin bersamaan dengan utang Bank Panin jangka panjang Catatan 20. This loan facility is secured toghether with long-term debt from Bank Panin Note 20. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 61 - 18. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA

18. TRADE ACCOUNTS PAYABLE TO THIRD PARTIES

2013 2012 Rp000 Rp000 Berdasarkan Pemasok By Supplier Jangka Pendek Short-term PT Total Bangun Persada Tbk 66.770.637 58.365.454 PT Total Bangun Persada Tbk PT Adhi Karya Persero Tbk 55.917.729 58.980.660 PT Adhi Karya Persero Tbk PT Cahaya Teknindo Maju Mandiri 37.375.969 4.062.313 PT Cahaya Teknindo Maju Mandiri PT Ebenhaezer Jaya Mandiri 34.958.010 29.514.639 PT Ebenhaezer Jaya Mandiri PT Multigraha Alumindo 30.104.724 12.987.293 PT Multigraha Alumindo PT Ikagriya Darma Persada 29.687.022 8.323.686 PT Ikagriya Darma Persada PT Jaya Kencana 28.677.252 49.145.982 PT Jaya Kencana PT Nusa Raya Cipta 27.291.428 2.020.867 PT Nusa Raya Cipta PT Jakarta Cakratunggal Steel 27.101.222 2.809.593 PT Jakarta Cakratunggal Steel PT Pionirbeton Industri 25.211.629 18.302.800 PT Pionirbeton Industri PT Saranacitra Dutajaya 24.805.705 - PT Saranacitra Dutajaya PT Sinar Arta Mulia 23.196.728 1.034.590 PT Sinar Arta Mulia Lain-lain masing-masing dibawah Others each below Rp 20.000.000 ribu 730.302.593 515.613.805 Rp 20,000,000 thousand Jumlah 1.141.400.648 761.161.682 Total Jangka Panjang Long-term PT Jakarta Propertindo 824.391 10.342.688 PT Jakarta Propertindo Bagian yang jatuh tempo dalam Current maturity of long-term satu tahun 824.391 9.518.297 liabilities Bersih - 824.391 Net 31 DesemberDecember 31, Seluruh utang usaha kepada pihak ketiga merupakan utang kepada kontraktor dalam mata uang Rupiah kecuali sebesar Rp 55.721.375 ribu dan Rp 5.770.628 ribu masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 merupakan utang dalam mata uang asing. Seluruh utang usaha berjangka waktu 30 sampai dengan 60 hari dan tanpa jaminan. All trade accounts payable to third parties, are denominated in Rupiah, except for Rp 55,721,375 thousands and Rp 5,770,628 thousands as of December 31, 2013 and 2012, respectively, which are denominated in foreign currency. All trade accounts payable have credit terms of 30 to 60 days and are not secured. 19. UTANG PAJAK 19. TAXES PAYABLE 2013 2012 Rp000 Rp000 Pajak penghasilan final Final income tax Pengalihan hak atas tanah dan Transfer of land rights atau bangunan Catatan 36 125.004.156 131.652.208 andor buildings Note 36 Persewaan tanah bangunan Catatan 36 7.718.399 4.736.400 Building land rent Note 36 Jasa konstruksi 5.132.334 6.925.358 Construction services Pajak pertambahan nilai - bersih 70.056.806 107.720.372 Value added tax - net Pajak pertambahan nilai Value added tax on barang mewah 31.255 31.255 luxury goods Pajak penghasilan Income taxes Pasal 21 9.939.072 7.526.734 Article 21 Pasal 23 1.187.961 1.540.482 Article 23 Pasal 25 - 876.124 Article 25 Pasal 26 39.083 415.389 Article 26 Pasal 29 3.361.776 1.191.867 Article 29 Pajak Hotel dan Restoran 5.938.664 1.822.083 Hotel and Restaurant Tax Bea Perolehan Hak atas Tanah Land Rights andor Buildings dan Bangunan 9.984.450 - Acquisition Fees Jumlah 238.393.956 264.438.272 Total 31 DesemberDecember 31, PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 62 - 20. UTANG BANK JANGKA PANJANG

20. LONG-TERM BANK LOAN

2013 2012 Rp000 Rp000 Utang sindikasi 862.080.000 620.000.000 Syndicated loans Bank Pan Indonesia 517.457.868 684.505.272 Bank Pan Indonesia Bank Permata 161.087.900 271.045.043 Bank Permata Bank Tabungan Negara 118.587.900 164.087.900 Bank Tabungan Negara Bank CIMB Niaga 88.575.365 157.278.527 Bank CIMB Niaga Bank Mandiri 88.497.158 30.471.420 Bank Mandiri Bank Internasional Indonesia 19.144.005 - Bank Internasional Indonesia Bank Negara Indonesia - 139.000.000 Bank Negara Indonesia Jumlah 1.855.430.196 2.066.388.162 Total Dikurangi jatuh tempo dalam satu tahun 477.928.494 843.442.928 Less current maturities Bersih 1.377.501.702 1.222.945.234 Net Tingkat bunga per tahun 9,8 - 12,75 8,82 - 11,5 Interest rate per annum 31 DesemberDecember 31, Jadwal pembayaran kembali utang bank adalah sebagai berikut: The loan repayment schedule is as follows: 2013 2012 Rp000 Rp000 Dalam satu tahun 477.928.494 843.442.928 1 st year Dalam tahun ke-2 317.251.627 746.371.936 2 nd year Dalam tahun ke-3 268.623.827 169.463.598 3 rd year Dalam tahun ke-4 271.189.684 49.750.798 4 th year Dalam tahun ke-5 252.315.433 62.218.255 5 th year Dalam tahun ke-6 217.608.572 55.125.714 6 th year Dalam tahun ke-7 50.904.202 70.108.572 7 th year Dalam tahun ke-8 - 70.634.941 8 th year Jumlah 1.855.821.839 2.067.116.742 Total Dikurangi biaya perolehan pinjaman Less unamortized yang belum diamortisasi 391.643 728.580 transaction cost Bersih 1.855.430.196 2.066.388.162 Net 31 DesemberDecember 31, Biaya perolehan diamortisasi atas pinjaman yang diperoleh adalah sebagai berikut: The amortized cost of the loans are as follows: 2013 2012 Rp000 Rp000 Saldo utang bank 1.855.430.196 2.066.388.162 Bank loans Biaya bunga yang masih harus dibayar 15.166.111 11.289.347 Accrued interest Jumlah 1.870.596.307 2.077.677.509 Total 31 DesemberDecember 31, Biaya bunga pinjaman yang masih harus dibayar dicatat dalam akun biaya yang masih harus dibayar pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Accrued interest are recorded in accrued expense on the consolidated statements of financial position. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 63 - Utang Sindikasi Syndicated Loan Merupakan fasilitas kredit jangka panjang yang diperoleh oleh: Represent long-term loan facilities with details as follows: 2013 2012 Rp000 Rp000 GPL 580.000.000 - GPL PP 282.080.000 - PP Perusahaan - 620.000.000 The Company Jumlah 862.080.000 620.000.000 Total 31 DesemberDecember 31, GPL GPL Pada bulan Maret 2013, GPL memperoleh fasilitas kredit jangka panjang dari BII dan Bank CIMB Niaga dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 580.000.000 ribu, berjangka waktu 60 bulan termasuk 30 bulan masa tenggang grace period dimana setelah masa tenggang harus dikembalikan dengan cicilan bulanan. Tingkat suku bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2013 adalah 11,75 per tahun. On March 2013, GPL obtained long-term credit facility from BII and Bank CIMB Niaga with maximum credit of Rp 580,000,000 thousands. This loan has a term of 60 months including 30 months of grace period. After the grace period, the loan must be repaid in monthly installment. Interest rate of the loan as of December 31, 2013 is 11.75 per annum. Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain membatasi hak GPL untuk mengubah anggaran dasar dan susunan direksi dan komisaris serta pemegang saham; mendapat pinjaman uang atau kredit dari pihak lain; membagikan dividen; mendeklarasikan kebangkrutan; melakukan investasi, menarik setoran modal, melakukan merger dan akuisisi serta GPL wajib menjaga rasio keuangan tertentu, yaitu: rasio lancar minimum 1x, Debt to EBITDA dengan rincian pada tahun 2015 maksimal 5x, pada tahun 2016 maksimum 3,5x, pada tahun 2017 maksimum 2,7x dan pada tahun 2018-2019 maksimum 2x, EBITDA terhadap pembayaran keuangan tidak melebihi 1,25x dan memelihara DER maksimum 2,5x. The Loan Agreement included covenants for GPL to not to perform certain actions without prior written consent from the Bank among others restrict GPL to amend its articles of association, change the composition of the board of the commissioners and shareholders; obtain cash or credit loan from other parties; distribute dividends; declare bankruptcy; invest, withdraw capital contribution, execute merger and acquisition; and to require GPL to maintain certain financial time ratios, namely: minimum current ratio of 1 minimum, Debt to EBITDA ratio at maximum of 5 times in 2015, at maximum of 3.5 times in 2016, at maximum of 2.7 times in 2017 and maximum of 2 times in 2018-2019, EBITDA to financial payments ratio should exceed 1.25 times and maintain Debt-to- Equity ratio at maximum of 2.5 times. PP PP Berdasarkan perjanjian kredit No.7 tanggal 9 April 2013, CIMB Niaga dan Bank Permata memberikan fasilitas kredit kepada PP dengan plafon sebesar Rp 290.000.000 ribu dengan pembagian 40 dan 60 antara Bank CIMB Niaga dan Bank Permata dan melakukan pengikatan atas seluruh agunan yang diserahkan PP secara cross-collateral untuk menjaminkan fasilitas-fasilitas kredit yang diberikan antara CIMB Niaga dan Bank Permata dengan jangka waktu 60 bulan dengan tingkat suku bunga 11,5 per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 12 April 2018. Untuk itu, PP memberikan jaminan sebagai berikut: Based on Credit Agreement No. 7 dated April 9, 2013, CIMB Niaga and Permata Bank agree to provide credit facility to PP with maximum of Rp 290,000,000 thousands with 40 and 60 sharing, respectively, and to provide cross-collateral for its guarantee credit facilities with period of 60 months at 11.5 interest rate that will mature on April 12, 2018. In lieu of that, PP gives the following guarantees:  Sebidang tanah dan HGB No.6127Penjaringan di Jalan Jembatan Tiga BaratRaya Pluit dengan hak tanggungan peringkat I sebesar Rp 580.000.000 ribu. - Land and Building HGB No. 6127Penjaringan at Jalan Jembatan Tiga BaratRaya Pluit with mortgage-bearing right rating I amounting of Rp 580,000,000 thousandss.